ISLANNIN PANKKIKRIISI Daniel Scheer

Transkriptio

1 ISLANNIN PANKKIKRIISI Daniel Scheer

2 ISLANNIN TALOUS ENNEN KRIISIÄ 1970 EFTA, 1973 vapaakauppasopimus EY:n kanssa, 1994 ETA, 2009 EU-jäsenhakemus 1 - vientiriippuvainen, inflaatioarka 2 - vientituotteita kalaa (2008 noin 40 %), teollisuustuotteita (2008 noin 50 %) 3 Kalaa saa jos saa. Al(OH) 3 : f H o 298 = kj/mol 4 (13,15 kwh/kg puhdasta alumiinia) Al 2 O 3 : f H o 298 = -1675,7 kj/mol 5 (8,626 kwh/kg puhdasta alumiinia) Alumiinin maailmanmarkkinahinta on nyt noin 1,60 /kg 6. Bauksiittia laivataan Islantiin siellä edullisen sähkön vuoksi. Rahoituslaitosten säännöstelystä luovuttiin 90-luvun alussa

3

4 ISLANNIN TEOLLISTUMINEN Yhteistyössä sveitsiläisen Alusuisse:n kanssa rakennettu alumiinitehdas on Islannin ensimmäisiä merkittäviä teollisuuslaitoksia. Niihin aikoihin islantilaiset karsastivat ulkomaisia investointeja 8. Vesivoima ja maalämpö ovat ainoita luonnonvaroja. Turskasodat 1958, 1972, % viennistä kalaa (1973) Kalastusalue 12 mpk (1958 ), 50 mpk (1973 ), 200 mpk (1976 ) 9 Painostuskeinona NATO:n jäsenvelvoitteet 200 mpk hyväksyttiin kansainvälisesti (ABB)

5

6 Alumiinitehtaan energialähteeksi rakennettava tekojärvi sai 1999 ympäristönsuojelijat liikkeelle ( )

7

8

9 ULKOMAISET INVESTOINNIT ISLANTIIN Pankkien taseet: 100 % BKT (2000) 1000 % BKT (2003) 880 % BKT (2007) Riskirahoitukset lisääntyen

10 TALOUDEN YLIKUUMENEMINEN Der Spiegel : Rahoitusasiantuntijat huolestuneet Kulutusjuhla velaksi Yksityistä velkaa kahden vuoden tulojen edestä Aasian-kriisin opetus: epätasapaino yksityisellä sektorilla on merkityksellinen ISK menetti arvoa ¼ kolmessa kuukaudessa Työttömyysaste 1,5 % Inflaatio 4,5 % Ohjauskorko 11,5 % Ulkomaan velka = neljän vuoden vientitulot Mitä piskuiselle Islannille on tapahtumassa, saattaa koskea kohta suuriakin talouksia. 12

11 ISK / EUR

12 ISK / EUR

13

14 EU-komission valuuttalaskuri , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,27 7, , , , , , , , , , , , , , ,3

15 ISLANNIN PANKIT Seðlabanki Íslands (Keskuspankki) Landsbanki (NBI, Icesave) kansallistettiin, työntekijöitä Arion Bank (entinen Kaupthing) kansallistettiin, nykyään 87 % yksityinen 17 Islandsbanki (vanha ja uusi, Glitnir ) kansallistettiin väliaikaisesti 18 Säästöpankki (Icebank) sai viikon lykkäyksen talletusvelvoitteisiin 19 Ulkomaisia pankkeja ei ole Islannissa

16 CASH, NOT ASH! 20 ISK menetti euroa vasten 70 % arvostaan. IMF myönsi Islannille 2,1 miljardin dollarin lainan. Kolme suurinta pankkia joutuivat velkasaneeraukseen. Valtio takasi islantilaisten säästöt (omassa valuutassa), mutta vararikon välttämiseksi jätti ulkomaiset velkojat nuolemaan näppejään. Icesave:n yli asiakasta (GB) ja (NL), joita houkuteltiin jopa 6 % korolla, saivat kotivaltioiltaan korvauksia. Islannnin hallitus hävisi kaksi kansanäänestystä sopimuksesta korvata 3,8 mrd jälkeen. 21 Kaupthing:illa oli lukuisissa maissa konttoreita ja Kaupthing Edge tarjosi nettipankkipalveluita 22. Kaupthingillä oli Islannin valtiontakaus sijoittajaa kohti

17 keskeytti pankkitoiminnan ja kansalliset rahoitustarkastukset Suomessa ja Norjassa keskeyttivät toiminnan ja estivät talletusten viennin 23. Kaupthing:ia osaksi omistaneet menettivät sijoituksensa ja joutuivat myymään muuta omaisuutta 24. Kaupthing osaltaan omisti Suomessa merkittäviä osia Huurre Group:ista ja Norvestiasta. Landsdomur tuomitsi Geir Haarden pankkikriisin aiheutumisesta, koska hän ei kutsunut koolle hallituksen kriisikokousta, mutta ei määrännyt Haardenille rangaistusta 25. ******* 2007 alkaneen maailmanlaajuisen finanssikriisin syypäänä pidetään USA:n keskuspankin pitkään pitämää alhaista ohjauskorkoa 26. Lehman brothers ilmoitti odotettavista miljarditappioista. Sijoitusten realisoinnin yhteydessä kysynnän ja tarjonnan tasapaino järkkyi. Sillä oli seurannaisvaikutuksia

18 MAKSUMIEHET JA SIJAISKÄRSIJÄT - Islannissa valuuttalainaa ottaneet velalliset - Talletukset taanneet valtiot ja rahastot - Korkotuoton menettäneet säästäjät - Sivulliset

19 - TILANNE Valtio myy taas velkakirjoja. Työttömyysaste 6 % Julkisen talouden alijäämä 2,7 % Talouskasvu 2,2 % Inflaatio vakaana 2,7 % Edelleen runsaasti vuosikymmeniksi velkaisia yksityishenkilöitä, noin 10 % velallisista eivät pysty hoitamaan velkojaan koskaan. Reykjavikin keskustassa 2008 keskeneräisinä olleet rakennushankkeet ovat valmistuneet. Esikaupunkialueilla on kuitenkin puolivalmiita koteja, joiden rakentajat ovat poistuneet ja rakennuttajat asuvat alimmassa kerroksessa. Suurimmat ongelmat: suuret yksityiset velat, valuuttakurssin heilahdukset Yksityisten velat = 225 % vuoden palkkasummasta (Saksassa 95 %) 27