TOIMINTAKERTOMUS 2015

Transkriptio

1 TOIMINTAKERTOMUS 2015 VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY K-kauppiaiden liiketoiminnan tukena vuodesta 1954

2 2 TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS 62. toimintavuosi 2015 Suomen talouden kasvu on edelleen hyvin vaimeaa. Yksityissektorin kulutuksen piristyminen ja yritysten investointien kasvu nostaisivat toteutuessaan talouden kehitysnäkymiä. Matalalla tasolla pysyneet sekä kuluttajien että yritysten lainojen korot antavat kuitenkin osaltaan mahdollisuuksia positiiviseen kasvukehitykseen. Suhdanneodotukset ovat silti edelleen kasvun suhteen vaisuja ja epävarmuus talouden kehityksessä jatkuu. Luottojen viitekorkoina käytettyjen markkinakorkojen taso oli jo lähtökohtaisesti koko viime vuoden erittäin matalalla. Vuoden kuluessa korot painuivat negatiiviseksi ja ainoastaan 12 kuukauden viitekorko on säilynyt hieman nollatason yläpuolella. Yleiset viitekorot pysyvät oletettavasti matalalla tasolla myös alkaneena vuonna. Rahalaitosten K-kauppiasyrityksille myöntämien ja Vähittäiskaupan Takaus Oy:n takaamien luottojen pankkimarginaalit ovat keskimäärin olleet lievässä laskusuunnassa viime vuoden aikana. Yksittäisten luottojen hinnoittelussa esiintyy kuitenkin vaihtelua asiakasyrityksen kokonaistilanteesta riippuen. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n vuonna 2015 myöntämien uusien rahalaitosluottojen takausten kokonaismäärä kasvoi selvästi edelliseen vuoteen verrattuna. Liiketoiminnan aloittamiseen ja yritysten muihin investointeihin myönnettyjen takausten avulla nostettujen luottojen kokonaismäärä oli 50,8 M (2014: 43,1 M ). Erityisesti K-ryhmän ruokakaupan ketjuihin kuuluvien kauppiasyritysten rahoitustarpeita esiintyi merkittävästi aiempaa enemmän. Investoinnit ovat seurausta uusien ruokakauppojen perustamisesta ja jo toimivien kauppojen kunnossapitoremonteista osana Keskon strategiasuunnitelman toteutusta. Myös rauta- ja erikoistavarakaupan ketjujen rahoitusmäärät kasvoivat. Kuluvan vuoden aikana odotamme erityisesti ruokakaupan investointien määrän edelleen kasvavan. Rahalaitosluottojen takauskanta oli vuoden vaihteessa 135,9 M ja se on kasvanut 1,95 % vuoden takaisesta tasosta. K-kauppiasyritysten pankkirahoituksen takausten ohella Vähittäiskaupan Takaus Oy on toimintavuoden aikana myöntänyt yhteensä 4,7 M suoria velkakirjalainoja liiketoiminnan investointeihin K-kauppiaille. Yhtiön asiakkuuksien kokonaismäärä on säilynyt ennallaan ja asiakasosuus kaikista toimivista K-kauppiaista on 48 %. Uusien K-kauppiaiden osalta asiakasosuutemme on viime vuonnakin pysynyt korkealla tasolla, 84 %. Rauta- ja maatalouskaupan ketjuihin kuuluvien K-kauppiaiden vastuut muodostavat 64 % yhtiömme rahoituskannasta. Toisaalta 78 % asiakkaista edustaa K-ryhmän ruokakaupan ketjuja. K-kauppiaiden puolesta myönnettyjen tililuottotakausten kokonaismäärä on säilynyt ennallaan. Sekä posti- että veikkausasiamiestakausten määrät ovat kokonaisvastuiden suhteen lievästi kasvussa. Sama trendi jatkunee edelleen myös vuonna 2016.

3 3 Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaiden puolesta rahalaitoksille maksamien takausvastuiden määrä oli viime vuonna hieman tavanomaista vähäisempi. Kauppiasluottoja maksettiin pankeille yhteensä noin 5,4 M, joka on noin 4% takauskannasta. Ruokakeskon ketjuihin kuuluvien kauppiaiden käytössä olevaan kalustoleasingjärjestelyyn liittyvään lunastussitoumukseen perustuvien vastuiden määrä oli toimintavuoden lopussa yhteensä noin 66,8 M. Toimintavuoden aikana taloudellisilta tappioilta ei kokonaan vältytty. Rahalaitostakausten osalta toteutuneiden takaustappioiden määrä oli 0,3 % suhteessa yhtiön rahoitusvastuisiin. Toiminnan painopiste on tarjota K-kauppiasyrittäjien liiketoiminnan kehittymisen edellyttämät rahoituspalvelut ja toisaalta yhtiön oman riskienhallinnan kehittäminen edelleen. K-ryhmän kauppiasyrittäjien rahoitustarpeiden kokonaismäärän oletetaan lisääntyvän ja Vähittäiskaupan Takaus Oy:n tehtävänä on jatkossakin huolehtia siitä, että yhtiöllä on kyky vastata tähän kasvavaan rahoituspalvelujen tarpeeseen ja toisaalta hallita yhtiölle muodostuvat asiakasriskit tarkoin harkitun päätöksenteon ja vastuuaseman vakuudellisen suojauksen avulla. Haluan tässä yhteydessä kiittää kaikkia yhteistyökumppaneitamme antamastanne arvokkaasta panoksesta ja erittäin hyvin sujuvasta yhteistyöstä K-kauppiaiden liiketoiminnan rahoitus- ja vakuusjärjestelyissä. K-ryhmä kasvaa ja kehittyy voimakkaasti. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n tavoite on omien palvelutoimintojen avulla tukea tätä kasvua ja toimia edelleen K-kauppiaiden menestyksen takuumiehenä. Helsingissä, tammikuussa 2016 Tom Fagerström

4 4 TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden päättyessä yhtiön takausvastuiden määrä oli yhteensä , josta oli myönnetty rahalaitoksille takauksia 520 K-kauppiaan puolesta yhteensä ja Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta 850 tililuottotakaussitoumusta määrältään yhteensä sekä Posti Oy:lle myönnettyjä takaussitoumuksia 69 kpl yhteensä arvosta ja Veikkaus Oy:lle myönnettyjä takaussitoumuksia 312 kpl yhteensä arvosta. Vuoden 2015 loppuun mennessä Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on annettu tililuottotakauksia, joiden yhteisarvo vuoden päättyessä on Lähipiirin puolesta annetut vastuusitoumukset sisältyvät edellä esitettyihin takausvastuiden kokonaismääriin. Yhtiön suorittamien takausvastuiden tarkastuksen yhteydessä voitiin todeta K-kauppiaiden noudattaneen pankkien kanssa tekemiään lyhennysohjelmia. Takausvastuiden kokonaismäärä : OP Nordea Pankki Suomi Oyj Danske Bank Oyj Säästöpankit Paikallisosuuspankit Veikkaus Oy Posti Oy Tililuotot Yhteensä Rahalaitosluottojen takauskannan jakautuminen OP 74,2 % Nordea Pankki Suomi Oyj 17,6 % Danske Bank Oyj 5,2 % Säästöpankit 2,6 % Paikallisosuuspankit 0,4 %

5 Rahalaitosluottojen takauskannan kehitys / M 5

6 6 UUSIEN LUOTTOJEN TAKAUSVASTUUT Kertomusvuoden aikana kauppiaiden eri rahalaitoksista nostamien ja Vähittäiskaupan Takaus Oy:n takaamien luottojen määrä oli Edellisenä vuonna määrä oli Uusia tililuottotakauksia myönnettiin arvoa vastaavasta määrästä, edellisenä vuonna tililuottotakauksia myönnettiin arvoa vastaavasta määrästä. Uusia toiminnallisia takauksia myönnettiin Posti Oy:lle arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli Veikkaus Oy:lle myönnettiin uusia toiminnallisia takauksia arvosta. Edellisenä vuonna vastaava luku oli Uusien nostettujen rahalaitosluottojen jakaantuminen: % OP ,1 Danske Bank Oyj ,7 Nordea Pankki Suomi Oyj ,3 Säästöpankit ,6 Paikallisosuuspankit ,3 Yhteensä

7 7 K-KAUPPIAILLE MYÖNNETYT LUOTOT Vähittäiskaupan Takaus Oy:n myöntämien ja K-kauppiaiden nostamien luottojen jäljellä oleva yhteismäärä oli Kertomusvuoden aikana K-kauppiaiden nostamien luottojen määrä oli Nostamattomien luottojen määrä on vuoden lopussa ollut Vuoden 2015 loppuun mennessä Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta on myönnetty luottoja, joiden kokonaisarvo on VASTAVAKUUDET Kukin takauksen ja luoton saaja antaa yhtiön edellyttämät vastavakuudet. Yhtiön reaalivakuuskanta koostuu yrityskiinnityksistä, K-kauppiaiden ketjuhyvitystilivaroista, kiinteistöistä, asunto-osakkeista ja pörssiosakkeista. Vakuutena käytetään myös henkilötakauksia. Pääosan vakuuskannasta muodostavat yrityskiinnitysvakuudet. Yrityskiinnitysvakuuden arvostuksessa on lähtökohtana vakuuslajiin sisältyvien omaisuuserien arvot ja vakuutena oleva yritysvarallisuus arvioidaan kriittisesti vuosittain. Vähittäiskaupan Takaus Oy:n vakuusarvostukseen perustuva arvio rahalaitosluottojen takausten ja sen myöntämien luottojen vastavakuutena olevan koko vakuuskannan käyvästä arvosta on 210 milj.. Lisäksi Vähittäiskaupan Takaus Oy:llä on Kesko-konserniin kuuluville toimialayhtiöille K-kauppiaiden puolesta annettujen tililuottotakausten osalta täysin kattavat vastavakuudet. LUOTTO- JA TAKAUSTAPPIOT Kertomusvuoden aikana yhtiö maksoi rahalaitoksille antamiensa takaussitoumusten perusteella , joista ei jäänyt taseeseen kirjattavia saamisia tilinpäätöshetkellä. Saatavia perittiin yhtiölle annettujen vastavakuuksien avulla ja vanhoja yhtiölle aiheutuneita luotto- ja takaustappioita saatiin perittyä siten, että luotto- ja takaustappioiden palautuksia kirjattiin Takaustoiminnasta aiheutuneina luotto- ja takaustappioina kirjattiin kertomusvuodelta Luotto- ja takaustappiot ovat syntyneet kaikkiaan kolmen takausasiakkaan liiketoiminnan lopetukseen johtaneen tilanteen seurauksena. Ruokakesko Oy:n ketjuihin kuuluvien kauppiaiden käytössä olevaan kalustoleasingjärjestelyyn liittyvästä lunastussitoumuksesta johtuvia tappioita kirjattiin

8 8 HALLITUS JA TOIMITUSJOHTAJA Yhtiöjärjestykseen sisältyvän määräyksen mukaisesti yhtiön hallitukseen kuuluu vähintään neljä ja enintään kuusi varsinaista jäsentä. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy valintaa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Hallituksen jäsenten enemmistön tulee olla toimivia vähittäiskauppiaita. Hallituksen kokoonpano kertomusvuoden aikana oli seuraava: Talous- ja rahoitusjohtaja Jukka Erlund puheenjohtaja Diplomikauppias Heimo Välinen varapuheenjohtaja Johtaja Eija Jantunen Kauppias Jari Peltonen Kauppias Markus Ranne Helsinki Kirkkonummi Helsinki Helsinki Mäntsälä Hallitus kokoontui kertomusvuoden aikana 5 kertaa. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Tom Fagerström Espoo TYÖVALIOKUNTA Hallituksen asettamaan työvaliokuntaan kuuluivat toimitusjohtaja Tom Fagerström, kenttäpäällikkö Satu Maila sekä hallituksen kauppiasjäsenten edustaja. Työvaliokunnan kokouksiin on vuorollaan osallistunut kukin hallituksen kauppiasjäsen kahden kuukauden ajanjaksoissa. Työvaliokunta kokoontui kertomusvuoden aikana 45 kertaa.

9 9 TILINTARKASTAJA Yhtiön tilintarkastajana kertomusvuoden aikana oli PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Enel Sintonen. HENKILÖSTÖ Yhtiön palveluksessa kertomusvuoden aikana oli seitsemän henkilöä. Edellisenä vuonna palveluksessa oli seitsemän henkilöä. Palkkoja kertomusvuoden aikana maksettiin henkilökunnalle ja hallitukselle Edellisenä vuonna palkkoja maksettiin henkilökunnalle ja hallitukselle OSAKEPÄÄOMA JA OSAKKAAT Yhtiön osakepääoma on Yhtiön osakkeen omistus jakaantuu seuraavasti: K-kauppiasliitto ry.. 34,59 % Kesko Oyj 34,35 % Valluga-sijoitus Oy. 25,73 % K-kauppiaat ja muut yksityiset henkilöt. 5,33 %

10 10 TULOSLASKELMA Liitet LIIKEVAIHTO 1) , ,84 HENKILÖSTÖKULUT 2) , ,79 POISTOT JA ARVONALENTUMISET Suunnitelman mukaiset poistot 3) , ,14 LIIKETOIMINNAN MUUT KULUT 4) , ,63 LIIKEVOITTO / -TAPPIO , ,28 RAHOITUSTUOTOT JA -KULUT Tuotot muista pysyvien vastaavien sijoituksista , ,40 Muut korko- ja rahoitustuotot , ,21 Arvonalentumisen palautuminen Kesko Oyj:n B-osakkeista 0, ,99 Rahoitustuotot ja -kulut yhteensä , ,60 VOITTO / TAPPIO ENNEN TILINPÄÄTÖSSIIRTOJA JA VEROJA , ,88 TILINPÄÄTÖSSIIRROT Poistoeron muutos 56,65 225,22 TULOVEROT 5) , ,09 TILIKAUDEN VOITTO / TAPPIO , ,01

11 11 TASE VASTAAVAA Liitet PYSYVÄT VASTAAVAT Aineettomat hyödykkeet Aineettomat oikeudet 6) , ,24 Aineettomat hyödykkeet yhteensä , ,24 Aineelliset hyödykkeet Koneet ja kalusto 7) 8 860, ,28 Aineelliset hyödykkeet yhteensä 8 860, ,28 Sijoitukset Muut osakkeet ja osuudet 8) , ,42 Sijoitukset yhteensä , ,42 VAIHTUVAT VASTAAVAT Pitkäaikaiset saamiset 9) Lainasaamiset , ,17 Pitkäaikaiset saamiset yhteensä , ,17 Lyhytaikaiset saamiset 10) Lainasaamiset , ,04 Myyntisaamiset , ,47 Muut saamiset 0, ,97 Siirtosaamiset 11) , ,34 Lyhytaikaiset saamiset yhteensä , ,82 Rahoitusarvopaperit Muut rahoitusarvopaperit 12) , ,11 Rahat ja pankkisaamiset , ,99 VASTAAVAA YHTEENSÄ , ,03

12 12 VASTATTAVAA Liitet OMA PÄÄOMA 13) Osakepääoma , ,00 Vararahasto , ,45 Edellisten tilikausien voitto / tappio , ,83 Tilikauden voitto / tappio , ,01 Oma pääoma yhteensä , ,29 TILINPÄÄTÖSSIIRTOJEN KERTYMÄ Poistoero 14) 566,34 622,99 Tilinpäätössiirtojen kertymä yhteensä 566,34 622,99 VIERAS PÄÄOMA Lyhytaikainen Muut velat , ,16 Ostovelat , ,11 Siirtovelat 15) , ,48 Lyhytaikainen vieras pääoma yhteensä , ,75 VASTATTAVAA YHTEENSÄ , ,03

13 13 RAHOITUSLASKELMA LIIKETOIMINTA Liikevoitto , ,28 Oikaisut liikevoittoon , ,91 Nettokäyttöpääoman muutos Lyhytaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) , ,31 Pitkäaikaiset liikesaamiset, lis/väh (-/+) , ,96 Koroton lyhytaikainen velka, lis/väh (+/- ) , ,78 Saadut korot , ,05 Verot , ,40 LIIKETOIMINNAN NETTOKASSAVIRTA , ,03 INVESTOINNIT Atk-ohjelmat 0,00 0,00 Koneet ja kalusto 0, ,37 Saadut osingot , ,20 INVESTOINTIEN KASSAVIRTA YHTEENSÄ , ,83 KASSAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA , ,20 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA Lyhytaikaiset saamiset, lis/väh (-/+) , ,89 Saadut korot , ,07 Saadut osingot , ,20 RAHOITUKSEN RAHAVIRTA YHTEENSÄ , ,62 Likvidien varojen lisäys / vähennys , ,82 Likvidit varat , ,81 LIKVIDIT VARAT , ,99

14 14 TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT ) Liikevaihto toimialoittain Takaustoiminta , ,80 Luottohallinto-, koulutus- ja lakiasiainpalvelut ja rahoitustoiminta , ,04 Yhteensä , ,84 2) Henkilöstökulut Palkat ja palkkiot , ,44 Eläkekulut , ,88 Muut henkilösivukulut , ,47 Yhteensä , ,79 3) Poistot ja arvonalentumiset Poistot Aineettomat oikeudet , ,84 Koneet ja kalusto 2 953, ,30 Yhteensä , ,14 Poistoeron muutos Koneet ja kalusto 56,65 225,22 4) Liiketoiminnan muut kulut Luotto- ja takaustappiot , ,14 Luotto- ja takaustappiopalautukset , ,01 Liiketoiminnan muut kulut , ,50 Yhteensä , ,63 5) Tuloverot Tuloverot varsinaisesta toiminnasta , ,09 Yhteensä , ,09

15 15 TASEEN LIITETIEDOT AINEETTOMAT JA AINEELLISET HYÖDYKKEET 6) Atk-ohjelmat Hankintameno tilikauden alussa , ,62 Hankintameno tilikauden lopussa , ,62 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa , ,54 Sumu-poistot tilikaudella , ,84 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa , ,38 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa , ,24 7) Koneet ja kalusto Hankintameno tilikauden alussa , ,30 Lisäykset tilikauden aikana 0, ,37 Vähennykset tilikauden aikana 0, ,77 Hankintameno tilikauden lopussa , ,90 Kertyneet sumu-poistot tilikauden alussa , ,32 Sumu-poistot tilikaudella , ,30 Kertyneet sumu-poistot tilikauden lopussa , ,62 Kirjanpitoarvo tilikauden lopussa 8 860, ,28 8) Sijoitukset Hankintameno 1.1. ja , ,42

16 16 VÄHITTÄISKAUPAN TAKAUS OY:N OMISTAMAT OSAKKEET JA OSUUDET Osakkeet ja osuudet kpl Osuus kaikista Kirjanpidollinen Kirjanpitoarvo osakkeista vasta-arvo, Kesko Oyj A , ,69 Kesko Oyj B , ,39 Kesko Oyj yhteensä ,50 % ,08 Valluga-sijoitus Oy *) ,50 % 168, ,35 Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy *) 30 30,00 % ,38 Osakkeet ja osuudet yhteensä ,81 Tilikauden voitto Oma pääoma *) Valluga-sijoitus Oy, Helsinki , ,23 *) Vähittäiskaupan Tilipalvelu VTP Oy, , ,30 Helsinki

17 ) Pitkäaikaiset saamiset Lainasaamiset kauppiailta , ,17 Yhteensä , ,17 10) Lyhytaikaiset saamiset Lainasaamiset kauppiailta , ,04 Myyntisaamiset , ,47 Muut saamiset 0, ,97 Siirtosaamiset , ,34 Yhteensä , ,82 11) Siirtosaamiset Verosaamiset 0, ,71 Muut siirtosaamiset , ,63 Yhteensä , ,34 12) Rahoitusarvopaperit Markkina-arvo , ,00 Kirjanpitoarvo , ,11 Erotus , ,89 13) Oma pääoma Osakepääoma 1.1. ja , ,00 Vararahasto 1.1. ja , ,45 Edellisten tilikausien voitto , ,83 Tilikauden voitto , ,01 Voittovarat , ,84 Oma pääoma yhteensä , ,29 Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Edellisten tilikausien voitto , ,83 Tilikauden voitto , ,01 Yhteensä , ,84

18 ) Tilinpäätössiirtojen kertymä Kokonais- ja sumu-poistojen kertynyt erotus tilikauden alussa 622,99 848,21 Poistoeron vähennys tilikauden aikana -56,65-225,22 Poistoero tilikauden lopussa 566,34 622,99 15) Siirtovelat Palkat , ,28 Vakuutukset , ,12 Verot ,85 0,00 Muut siirtovelat , ,08 Yhteensä , ,48 Muut liitetiedot Takaukset muiden puolesta Rahalaitosluotot Tililuotot Toiminnalliset takaukset Yhteensä Vastuut Vähittäiskaupan Takaus Oy:n lähipiiriin kuuluvien hallituksen jäsenten puolesta Rahalaitosluotot Vähittäiskaupan Takaus Oy:n myöntämät luotot Tililuotot Toiminnalliset takaukset 0 0 Yhteensä Leasingvastuut Leasingvastuut , ,23 Seuraavalla tilikaudella maksettavat 7 074, ,10 Myöhemmin maksettavat 9 550, ,13 Muut vastuut Kalustoleasingjärjestelyyn liittyvät lunastussitoumusvastuut Vähittäiskaupan Takaus Oy:n K-kauppiaille myöntämät nostamattomat luotot

19 19 TILINPÄÄTÖKSEN LAADINTAPERIAATTEET Noudatetut arvostus- ja jaksotusperiaatteet: Aineettomat ja aineelliset hyödykkeet on merkitty taseeseen hankintamenoon vähennettynä suunnitelman mukaisilla poistoilla. Suunnitelman mukaiset poistot on laskettu tasapoistoina alkuperäisestä hankintamenosta. Koneiden ja kaluston osalta poisto on laskettu 25 %:n menojäännöspoistona. Menojäännöspoisto Koneet ja kalusto 25 % menojäännöksestä. Tasapoisto Atk-ohjelmat 5 vuotta Rahoitusomaisuusarvopaperit on merkitty taseeseen hankintamenoon tai sitä alempaan todennäköiseen luovutushintaan. VOITONJAKOEHDOTUS Laskelma voitonjakokelpoisista varoista Edellisten tilikausien voitto ,84 Tilikauden voitto ,65 Yhteensä ,49 ============= Tämän hallitus ehdottaa käytettäväksi seuraavasti: Osinkoa osakkeenomistajille ei jaeta. Voittovarojen tilille jätetään ,49 Yhteensä ,49 =============

20 20 TOIMINTAKERTOMUKSEN JA TILINPÄÄTÖKSEN PÄIVÄYS JA ALLEKIRJOITUKSET Helsingissä maaliskuun 22. päivänä 2016

21 21

22 22 OSOITTEET JA PUHELINNUMEROT Vähittäiskaupan Takaus Oy Postiosoite PL 9, KESKO Käyntiosoite Mannerheimintie 117, Helsinki Puhelin (vaihde) Telefax Fagerström Tom, toimitusjohtaja Grön Tiina, back office toimihenkilö Kurvinen Merja, back office toimihenkilö Laapas Tarja, back office toimihenkilö Maila Satu, kenttäpäällikkö Pölönen Erja, talous- ja kirjanpito Ruikka Sisko, lakimies Vähittäiskaupan Takaus Oy:n asiamiesverkoston muodostavat Kesko-konserniin kuuluvien toimialojen kauppiastoiminnoista valtakunnallisesti ja alueellisesti vastaavat yksiköt. Päivittäistavarakauppa Etelä-Suomi KSM / KCM Mannerheimintie 117, Helsinki Mannerheimintie 117, Helsinki Postiosoite: Satamakatu 3 Postiosoite: Satamakatu Kesko Kesko Kenttäpäällikkö Kirsi Kirjavainen Luottopäällikkö Pia Kokkola puh puh Itä-Suomi Länsi-Suomi Siunauskappelintie 2 Kalevantie 2 PL 127 PL Kuopio Tampere Kenttäpäällikkö Jouni Vehmas Kenttäpäällikkö Antti Setälä puh puh Pohjois-Suomi Rauta- ja erikoistavarakauppa Äimäkuja 6 PL 16 Tikkurilantie Oulu PL 75 Kenttäpäällikkö Jari Peltola Vantaa puh Kenttäpäällikkö Hannu Nokikuru puh Kutojantie Espoo Luottopäällikkö Juhana Toivonen puh Puheluhinta 8,35 snt/puh + 12,9 snt/min (sis. alv.)

23 23 Postiosoite: PL 9, KESKO Käyntiosoite: Mannerheimintie 117, Helsinki Puhelin: , Telefax Kansikuva: S. Maila Neptun toimitalon atrium