Tokmannin edustajat. Heikki Väänänen, toimitusjohtaja. Sixten Hjort, talousjohtaja. Tokmanni Oy: toimitusjohtaja Työkokemus:

Transkriptio

1 Yritysesitys 2015

2 Tokmannin edustajat Heikki Väänänen, toimitusjohtaja S Tokmanni Oy: toimitusjohtaja Työkokemus: Stockmann Oyj: varatoimitusjohtaja ja tavaratalonjohtaja Seppälä Oy: toimitusjohtaja Lindex Oy: Suomen liiketoiminnan johtaja Sixten Hjort, talousjohtaja S Tokmanni Oy: talous ja hallintojohtaja Tokmanni Oy: varatoimitusjohtaja Työkokemus: Vogue Group: talousjohtaja Vogue Group: varatoimitusjohtaja Ernst&Young: (KHT) 2

3 Johdanto Yritysesitys

4 Tokmanni Pohjoismaiden johtava halpakauppaketju Pohjoismaisten halpakauppojen Liikevaihto 2014 EBITDA 2014 Historiallinen pitkän aikavälin vuotuinen kasvu Kassakonversio ) #1 734 EURm 57 EURm ~5 % ~90 % Halpakauppasegmentin markkinaosuus Suomessa Tokmannin liikevaihto verrattuna toiseksi suurimpaan halpakauppaan Suomessa Myymälöitä Suomessa Kassakuitit per vuosi Tokmannin myymälöissä vähintään kerran kuussa asioivat suomalaiset 2) ~40 % >2x 150 >42 milj. 42 % 1) Kassakonversio = Tulos ennen veroja liiketoiminnan kassavirta/käyttökate (EBITDA) 2) TNS Gallup kevät Kyselyyn osallistui aikuista suomalaista 4

5 Tokmannin vuosina toteutetut strategiset peruspilarit Vakaan pohjan luominen tulevaisuuden kasvua varten Toimialan konsolidointi Keskitetty logistiikkakeskus Tukijärjestelmien kehitys Vahvistettu organisaatio Paikallisten yksityisessä omistuksessa olleiden halpakauppaketjujen konsolidointi Suomessa Keskitetyt toiminnot ja 200 myymälää palveleva jakelukeskus logistisesti hyvällä sijainnilla Mäntsälässä Uuden toiminnanohjausjärjestelmän (ERP) rakentaminen ja liiketoiminnan ohjausprosessien kehittäminen Organisaation vahvistaminen, yhtenäisen yrityskulttuurin ja johtamismallien kehittäminen Jatkuvaa kehitystä varten luotu vakaa pohja Suomen johtavalle vähittäiskauppaketjulle 5

6 Tokmannin uusi strateginen aikakausi alkoi 2013 Menossa olevat strategiset hankkeet tuottavat positiivista tulosta Brändiportfolion konsolidointi Asiointikokemuksen ja myymäläkonseptin kehittäminen Tuotevalikoiman kehittäminen ja hallinta Oma tuonti alhaisten kustannustason maista Suomi Hankinnan yhteisyritys Tokmannin tavoite on olla järkevien kuluttajien ( smart shoppers ) ykkösvaihtoehto 6

7 Johtava asema kasvavalla markkinasegmentillä Yritysesitys

8 Tokmanni hyötyy maailmanlaajuisesta ns. smart shopping -trendistä Tokmanni ja halpakaupan liikevaihdon kehitys Liikevaihto / markkinakoko indeksoitu, 2007= CAGR 07-13/14 +5 % Tokmanni +5 % +4 % +2 % +2 % Halpakauppa ilm. Tokmannia 1) (2013) Elintarvikkeet Vähittäiskauppa CPI Tokmannin liikevaihto kuukausitasolla vrt. kilpailijoihin Kolmen kuukauden rullaava liikevaihdon kasvu, vertailu edelliseen vuoteen 10% 5% 0% -5% +1 % -4 % Tokmanni Tavaratalot ja hypermarketit PTY 3) Kesko kodinja erikoistuotteet 2) Stockmann Suomi 100 0% -1 % Ei-elintarvikkeet BKT kasvu -10% -9 % -10 % 11 p.p % 1/12 6/12 1/13 6/13 1/14 6/15 12/14 1) Kokkolan Halpa-halli, Hong Kong, MiniMani, J. Kärkkäinen, Veljekset Keskinen, Clas Ohlson, Vaalimaan Kauppakartano, Tampereen Säästö-Tex, Löytötex, Ale-Makasiini Matti Riikonen ja Löytötavaratalo. 2) Kodin Anttila, K-Citymarket, Intersport Finland, Indor Group, Musta Pörssi ja Kenkäkesko 3) PTY= Päivittäistavarayhdistys. Jäsenet Tokmanni, S-Group, K-Group, Suomen Lähikauppa, Lidl Finland, Stockmann, R-Kioski (Reitan), Wihuri, M-Chain, MiniMani. Elokuu 2014 viimeisin päivitys. Lähde: Euromonitor, PTY, Tokmanni vuosikertomus, Stat.fi, Tokmanni raportointi 8

9 Kallis Hintamielikuva Halpa Hyvä positio Suomen vähittäiskaupassa Halvat hinnat sekä kiinnostava ja laaja valikoima ovat kilpailuetuja Tokmannin asema Suomen vähittäiskauppasektorilla Kommentteja Gigantti Lidl H&M Halpakauppa Hypermarketit Halpakauppa/ elintarvikkeet Category killer Tavaratalot Motonet Ikea Halpa- Halli Clas Ohlson Sokos Prisma Citymarket Kärkkäinen Anttila/Kodin 1 Hong Kong Stockmann Tokmannin tavoite on olla asiakkaiden halvin ostosvaihtoehto päivittäistavaroissa ja valituissa elintarvikkeissa Tokmannin kilpailuetu: Halvemmat hinnat kuin hypermarketeilla Laajempi valikoima kuin yhteen tuoteryhmään keskittyneillä halpakaupoilla ( category killers ) Laajempi verkosto, halvemmat hinnat ja parempi asiointikokemus kuin paikallisilla halpakaupoilla Suppea Tuotevalikoima Laaja Huom: Kuplakoko edustaa liikevaihtoa Gigantti, Motonet, Lidl, Halpa-Halli, Kärkkäinen ja Hong Kong vuoden 2013 liikevaihto. Lähde: Tokmanni raportointi, Tokmannin johdon arviot 9

10 Kiinnostavan markkinasegmentin markkinajohtaja Numero yksi Pohjoismaiden suurin halpakauppa yli 40 %:n markkinaosuudella Suomessa Numero 1 Suomessa Markkinaosuus (myymälälukumäärä) Numero 1 Pohjoismaissa Liikevaihto 2013, milj. euroa (myymälälukumäärä) Suomen ainoa valtakunnallinen halpakauppaketju 42% (147) 713 (147) 566 (62) 469 (103) 450 (207) Valtakunnallinen myymäläverkosto ja peitto myymälää Hangosta Rovaniemelle 16% (38) 9% (4) 8% (26) 8% (1) 7% (5) 11% 309 (71) 277 (38) 205 (320) Halpa- Halli Kärkkäinen Hong Kong Velj. Keskinen Mini- Mani Muut Jula ÖoB (SWE) (SWE) Europris (NOR) Rusta (SWE) Halpa- Halli (FIN) Nille (NOR) Lähde: Tokmanni raportointi Tokmannin vuosikertomus Keskim. valuuttakurssit 2013: EURSEK 8,6515, EURNOK 7,8067 Huom: Suomen halpakauppamarkkina määritelty seuraavista toimijoista: Tokmanni, Kokkolan Halpa-Halli, Hong Kong, MiniMani, J. Kärkkäinen, Veljekset Keskinen, Clas Ohlson, Vaalimaan Kauppakartano, Tampereen Säästö-Tex, Löytötex, Ale-Makasiini Matti Riikonen ja Löytötavaratalo ÖoB= Överskottsbolaget 10

11 Houkutteleva asiakaslupaus Yritysesitys

12 Tokmannilla on laaja ja monipuolinen asiakaskunta Tokmanni houkuttelee yli 42 miljoonaa asiakasta vuodessa Laaja ja uskollinen asiakaskunta Tokmannin myymäläasioinnin tärkeimmät perusteet Tokmannin kanta-asiakkaat tänään Tokmannin uusi tavoiteasiakasryhmä Kassakuitit per vuosi Halvat hinnat >42 milj. CAGR 1) Kassatapahtumat Vähintään kerran kuussa asioivat asiakkaat 2) ~3 % 42 % Mielenkiintoinen ja laaja valikoima Helppo pääsy ja asiointi Tyypillisesti vuotiaat jolla aikuiset lapset, sekä eläkkeellä olevat henkilöt Kaikki sosiotaloudelliset ryhmät edustettuina, painopiste hieman enemmän pienituloisemmissa vuotiaat perheelliset jotka normaalisti asioivat hypermarketeissa 1) CAGR = Keskimääräinen vuotuinen kasvu 2) TNS Gallup kevät

13 Laaja ja kiinnostava tuotevalikoima Tokmannin tuotevalikoima käsittää yli aktiivista nimikettä Teknokemia Pukeutuminen Taloustarvike & Sesonki Sisustus & Kodintekstiilit Elintarvike Työkalut & Sähkötarvikkeet Urheilu & Vapaa-aika Kodintekniikka & Viihde Tokmanni pyrkii jatkuvasti tarjoamaan asiakkailleen tehokkaasti hallinnoidun, laajan ja kiinnostavan valikoiman 13

14 Paras hinta-laatusuhde Halvat hinnat ja tehokas markkinointi vahvistavat Tokmannin hintamielikuvaa Aktiivinen hinnoittelustrategia Paras hinta-laatusuhde Tehokas markkinointi ja kampanjahinnoittelu Paikallisten kilpailutekijöiden huomioiminen hinnoittelussa Hintamielikuva TNS Gallup kevät 2014: Miten hyvin seuraava väittämä edustaa seuraavia vähittäiskauppoja? Jatkuvasti halvat hinnat 1 = ei ollenkaan 5 = erittäin hyvin 1) Kaupan omat merkit (Private label) Paras hintamielikuva Paremmat katteet A-brändit Kuluttajien luottamus Säännöllinen asiakasvirta 3,4 3,3 3,3 3,2 3,1 2,9 2,8 2,5 2,1 Valikoidut lisenssibrändit Kilpailijat 1-8 1) 1= ei ollenkaan 2= vähän 3= jonkun verran 4= hyvin 5= erittäin hyvin Lähde: TNS Gallup kevät

15 Tokmannilla on yksi skaalautuva myymäläkonsepti Konseptia voi helposti sopeuttaa eri myymäläkokojen ja paikallisvaatimusten mukaan Kokokategoria Iso Kuvaus Sijaitsee suurten kaupunkien ulkopuolella vilkkaiden kauppakeskittymien alueilla Täyden skaalan tuotevalikoima jossa noin aktiivista tuotetta Tyypillinen myymäläkoko m² Osuus kokonaisneliömäärästä 55 % Keskikokoinen Sijaitsee pienempien kuntakeskusten läheisyydessä Suppeampi valikoima, noin % koko tuotevalikoimasta Tyypillinen myymäläkoko m² 25 % Pieni Sijaitsee suurempien kaupunkien keskustassa tai kauppakeskuksissa Suppea räätälöity valikoima paikalliseen tarpeeseen Tyypillinen myymäläkoko m² 20 % Verkkokauppa Liikevaihdon kasvu noin 20 % vuonna asiakaskäyntiä kuukaudessa Monikanavaisuuden hyödyntäminen - merkittävä oma media ja jatkuvasti kehittyvä valikoima mahdollistavat hyvän markkina-aseman 15

16 Potentiaalia merkittävään kasvuun ja kehittämiseen Yritysesitys

17 Tokmannilla on selkeä strateginen suunnitelma Potentiaalia parantaa käyttökatetta (EBITDA) merkittävästi Käynnissä olevat strategiset aloitteet ja tulevaisuuden strategiset tavoitteet Myymäläverkoston laajentaminen Valikoimahallinnan ja hankinnan kehittäminen Toimitusketjun kehittäminen Markkinoinnin kehittäminen Myymäläkonseptin ja asiointikokemuksen parantaminen Vertailukelpoisen myynnin kasvu Myymäläverkoston kehittäminen Kannattavuuden ja pääoman hallinnan parantaminen Tänään Huomenna 17

18 Tokmannin strateginen suunnitelma keskittyy kiihdyttämään vertailukelpoisen myynnin kasvua Kävijämäärien ja keskimääräisen ostoskorin kasvattaminen Yksi myymäläbrändi, yhtenäistetty ja jatkuvasti kehitettävä myymäläkonsepti Parantunut asiointikokemus Vanhat myymälät Uudistetut myymälät Monipuolinen ja tehokas tuotevalikoima sekä halvat hinnat Monipuolisempi mediamix, vahva hintamielikuva ja teemakampanjat 18

19 Tokmanni laajentaa ja kehittää myymäläverkostoaan Mahdollisuuksia edelleen kasvattaa myymäläneliöitä Myymäläverkoston historiallinen laajentuminen Myymälätila, m 2 Myymälälukumäärä Myymäläverkoston kasvuajurit > asukkaan asiointialue 15 min säteellä Tavoite avata > m 2 uutta myymälätilaa vuodessa Laajentuminen sekä uusien että uudelleensijoitettujen myymälöiden avulla Uudet myymälät ensisijaisesti m 2 Potentiaalia kasvattaa myymälöiden lukumäärää noin 200:aan nykyisellä konseptilla 26 uutta myymälää 34 laajennettua tai uudelleensijoitettua myymälää 9 suljettua myymälää 1) Vuonna 2013: Kolmella paikkakunnalla yhdistettyjen myymälöiden nettomäärä huomioituna 19

20 Keskeisimmät tekijät kannattavuuden parantamisessa Vahva fokus hankinnan kehittämisessä Tärkeimmät elementit Valikoimahallinnan kehittäminen ja tuotevalikoiman optimoiminen Yhtenäiset ja systemaattiset prosessit ja työkalut valikoimahallintaan Kuluttajalähtöinen, mielenkiintoinen ja tehokas valikoima Välikäsien eliminointi ja volyymien keskittäminen Oma tuonnin kasvattaminen Hankintatoimisto Shanghaissa Kaupan omien tuotemerkkien osuuden lisääminen B-brändien korvaaminen kaupan omilla merkeillä Hankintaprosessien ja työkalujen kehittäminen Uudistettu, systemaattinen kilpailutusprosessi e-sourcing ja elektroniset huutokaupat Kilpailukykyinen hinnoittelu ja kampanjat Aktiivinen hintaseuranta Kampanjaprosessien ja työkalujen uudistaminen Merkittävää kasvupotentiaalia kaupan omissa merkeissä 1) (Private Label) Tokmannin oman tuonnin 2) osuus myynnistä selvässä nousussa 16 % 23 % 17 % 29 % Lähde: IGD, PTY, Nielsen Homescan, QlikView. 1) Vuoden 2014 lukuja. 2) Tuonti sisältää kaikki kaupan omien merkkien sekä lisenssituotteiden myynnin Kaupan omat merkit Suomessa

21 Vakaa taloudellinen kehitys Yritysesitys

22 Vakaa taloudellinen kehitys Tokmannin liikevaihto on kasvanut keskimäärin 5 % vuodesta 2007 Tokmannin pitkän aikavälin liikevaihdon kasvu, milj. euroa (IFRS) Myymälät # CAGR 1 % m 2 CAGR 4 % ) Luo vakaan perustan jatkuvalle kehitykselle Suomen johtavalle halpakauppaketjulle ) Vuonna 2013 kolmella paikkakunnalla yhdistettyjen myymälöiden nettomäärä huomioituna 22

23 Pitkä näyttö kannattavasta kasvusta Tasaisesti parantunut kannattavuus skaalaedun ja kustannustehokkaiden toimintojen johdosta Tasaista liikevaihdon kasvua, milj. euroa Parantunut myyntikate, milj. euroa Merkittävä parannus käyttökatteessa (EBITDA), milj. euroa 32,9 % 34,4 % 34,9 % 7,8 % 7,7 % ,5 % 55,7 56, , % vuotuista keskimääräistä vertailukelpoista myynnin kasvua yhdistettynä menestyneeseen myymäläverkoston kehittämiseen Parannettu tuotevalikoima, hankinnan skaalaetu, lisääntynyt tuonti ja tehokkaampi hinnoittelu Parempi kannattavuus, kustannustehokkuus ja tehostamistoimenpiteet Lähde: Tokmannin vuosien IFRS tilinpäätökset 23

24 Vahva kassavirta joka tukee osingonmaksukykyä Pienet vuotuiset investointivaatimukset Alhaiset investointikustannukset ja tehokas käyttöpääoman hallinta IFRS IFRS EUR milj Liikevaihto 734,3 712,8 Käyttökate (EBITDA) 56,6 55,7 Poistot -13,5-12,6 Liikevoitto (EBIT) 43,1 43,1 Nettotulos 16,7 15,3 Muutos nettokäyttöpääomassa -2,5 13,1 Investoinnit -13,3-8,2 Liiketoiminnan kassavirta ennen veroja 40,8 60,6 Kassakonversio 72 % 109 % Kommentit Vahva ja vakaa kassavirta Pitkillä sopimuksilla vuokratut myymälätilat Liiketoiminnan kassavirta ennen veroja noin 101 milj. euroa viimeisen kahden vuoden ajan Jatkuva hyvä kassavirta tukee mahdollista voitonjakoa Pienet investointivaatimukset Kaikki liiketilat vuokrattu Perusinvestoinnit logistiikkaan ja IT-infrastruktuurin tehty Tehokas käyttöpääoman hallinta Jatkuvasti parempi varastonkierto Paremmat maksuehdot tehokkaamman valikoimahallinnan johdosta 24

25 Johtopäätökset Tokmanni on Tokmannilla on Tokmannilla on Tokmannin markkinajohtaja houkutteleva potentiaalia historiallinen kehitys jatkuvasti kasvavalla asiakaslupaus merkittävään osoittaa vahvaa halpakauppa- kasvuun ja tuloksentekokykyä segmentillä kehitykseen Suomessa 25

26 Heikki Väänänen, toimitusjohtaja Puh Sixten Hjort, talousjohtaja Puh