Vauhtia kasvuun idästä Talous- ja rahoitusjohtaja Arja Talma. Page 1

Transkriptio

1 Vauhtia kasvuun idästä Page 1

2 Kesko-konserni lyhyesti Vähittäiskaupan osaaja Pohjoismaissa, Baltiassa ja Venäjällä

3 Liikevaihdon jakauma toimialoittain % liikevaihdosta % liikevaihdosta Ruokakesko Päivittäistavarakauppa 42% Anttila Tavaratalokauppa 6% Rautakesko Rakentamis- ja Sisustustuotteiden kauppa VV-Auto Autokauppa Maatalouskesko 27% Maatalouskauppa 9% Muut liiketoiminnat Kone-, Urheilu-, 9% Huonekalu-, 8% Kodintekniikka- ja Kenkäkauppa Konsernin liikevaihto yhteensä 9,287 milj. (2007, IFRS, jatkuvat toiminnot) Page 3

4 Kasvua ja vakautta Pohjoismaiden, Baltian ja Venäjän erilaisilta markkinoilta Suomi: kaikki toimialat Ruotsi: rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa Norja 4.5m Ruotsi 9m Suomi 5.3m Viro 1.4m Latvia 2.3m Pietarin alue 5m Norja: rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa Baltia: rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa, maatalous- ja konekauppa, huonekalukauppa ja etäkauppa Pietari: rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa Liettua 3.4m Valko-Venäjä 9.8m Moskovan alue 15m Moskova : rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa Valko-Venäjä: rakentamis- ja sisustustuotteiden kauppa Yhteensä noin 56 miljoonaa kuluttajaa Page 4

5 Kansainvälinen liiketoiminta kasvussa Liikevaihto 2007 Liikevaihto toimialoittain 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % Suomi 78% Muut Pohjoismaat 9% Baltia 10% Muut 3% 10 % 0 % Rautakesko Ruokakesko VV- Auto Anttila Maatalouskesko Muut Konsernin liikevaihto milj. Suomi Muut maat Kv-liikevaihto milj. Page 5

6 Noin puolet henkilöstöstä ulkomailla Henkilöstön määrä Keskimäärin kokoaikaisiksi muutettuna Henkilöstö toimialoittain 2007 Yhteensä henkeä Ruokakesko 30 % Rautakesko 42 % VV-Auto 3 % Anttila 11 % 5000 Maatalouskesko 3 % Muut liiketoiminnat ja yhteiset toiminnot 10 % Suomessa Ulkomailla Page 6

7 Keskon toimintamalli Kesko Kauppakonseptit ja toimintamallit Kauppiasyrittäjien vähittäiskauppa Tavaranja palveluntoimittajat Hankinta-, logistiikka- ja markkinointipalvelut Kauppaketjujen johto Keskon vähittäiskauppa Kuluttajaasiakas Kauppapaikat ja kauppiaat Tukiprosessit Yritysasiakaskauppa Tarjonta/tavaravirta Kysyntä/rahavirta Page 7

8 Keskon strategiset painopisteet Terve fokusoitu kasvu Kuluttajaasiakaskauppa ja -palvelut Vastuulliset ja kustannustehokkaat toimintamallit Lisäämme osakasarvoa tulosta kasvattamalla. Laajennamme päätoimialojamme nopean kasvun markkinoille. Kasvatamme markkinaosuuttamme erityisesti kotimaan ruokakaupassa. Laajennamme kauppapaikkaverkostoamme voimakkaasti ruoka- ja rautakaupassa. Asiakastyytyväisyytemme on kilpailijoita parempi. Kauppiaiden paikallistuntemus on kilpailuetumme. Hyödynnämme asiakastietoa tehokkaasti. Kehitämme sähköistä kauppaa ja palveluita. Toimintatapamme ovat vastuulliset. Yhdistämme tehokkaasti kauppiasyrittäjyyden ja ketjutoiminnan. Hyödynnämme suuruusetumme asiakkaiden hyväksi. Ohjaamme liiketoimintaa tehokkaalla tiedonhallinnalla. Meillä on kaupan alan parhaat käytännöt ja osaaminen. Page 8

9 Taloudelliset tavoitteet Tavoite Tavoitetaso Toteuma 2007 Liikevaihdon kasvu Suomessa markkinoita nopeampi kasvu Toteutunut: Ruokakesko, VV-Auto, Konekesko, Intersport Finland, Musta Pörssi Oman pääoman tuotto 14 % Kasvava kansainvälisen toiminnan osuus Kasvu 2,2 %-prosenttiyksikköä (jatkuvat toiminnot) 16,4 % ilman kertaluonteisia eriä 12,7 % Sijoitetun pääoman tuotto 16 % Korolliset nettovelat/käyttökate < Omavaraisuusaste % 48,5 % Taloudellinen lisäarvo Sisäisenä mittarina kasvava positiivinen taloudellinen lisäarvo 17,4 % ilman kertaluonteisia eriä 14,5 % Toteutunut Page 9

10 Konsernin liikevaihto Liikevaihto , milj. Liikevaihto toimialoittain Yhteensä milj. (2007) FAS IFRS * * * Ruokakesko 42 % Rautakesko 27 % VV-Auto 9 % Anttila 6 % Maatalouskesko 9 % Muut 8 % Suomi Muut maat * Jatkuvat toiminnot Page 10

11 Konsernin liikevoitto Liikevoitto , milj. FAS IFRS Yht. 315 milj. (2007) 486,9 161,6 172,9 241,3 238,6 397,5 2.7% 2.7% 3.2% 3.4% Liikevoitto toimialoittain ilman kertaeriä Ruokakesko 44% Rautakesko 34% VV-Auto 8% Anttila 7% Maatalouskesko 4% Muut 4% Lopetetut toiminnot (Rimi Baltic, Kauko-Telko ja Tähti Optikko) Rahoituserät Kertaluonteiset erät Liikevoitto ilman kertaeriä Page 11

12 Toimialat ja kauppaketjut Asiakkaiden arvostamia tuotteita ja palveluita kilpailukykyiseen hintaan

13 Ruokakesko Parhaat ruokaideat ja -ratkaisut edullisesti Page 13

14 Ruokakauppa Suomessa Ketju Kauppoja* 56 Myynti* milj. Muutos +5,7% Ruokakaupan markkinaosuus Kokonaismarkkina 13,0 mrd. (2007) milj. +7,4% K-ryhmä 33,9 % S-ryhmä 41,0 % Muut Muut K-ruokakaupat ja kauppa-autot milj. 498 milj. +4,7% +10,3% Tradeka 11,9 % Muut 13,1 % Suomi yhteensä milj. +6,4% *kauppojen lkm 6/2008, myynti 7/2007-6/2008 Page 14

15 Pirkka yksi Suomen superbrändeistä Keskon oma Pirkka-merkkituotesarja tuli markkinoille vuonna 1986 Pirkka-sarjassa yli tuotetta Osuus K-kauppojen pt-myynnistä noin 12% Myynnin kasvu 16,7 % vuonna 2007 K-kauppojen omien merkkituotteiden osuus myynnistä 14% (keskiarvo Suomessa 9%) Pirkka valittiin 2005 ainoana päivittäistavarakaupan omana merkkituotteena Suomen 50 arvostetuimman brändin joukkoon (Superbrands Finland) Ensimmäinen kaupan oma merkki laajalti tunnettujen tavaramerkkien luettelossa Pirkka Naposteluporkkana: Vuoden elintarvike 2005 Pirkka Luomuporkkanasose: Vuoden luomutuote 2007 Page 15

16 Rautakesko Ideoita ja ratkaisuja parempaan asumiseen - luotettavasti ja ammattitaidolla. Page 16

17 Rautakauppa Suomessa Ketju Kauppoja* 41 kpl. Myynti* 669 milj. Muutos +5,2% Rautakaupan markkinaosuus Kokonaismarkkina 4,4 mrd. (2007) K-ryhmä 36 % K-asiakassopimuskaupat 103 ** kpl. 35 kpl. 560 milj. - +4,9% Starkki 15 % Puukeskus 14 % Puumerkki 7 % S-ryhmä 12 % Värisilmä ja Teesi 4 % RTV 4 % Bauhaus 2 % Muut 6 % Yrityspalvelu - Suomi yhteensä 179 kpl milj. +5,0% * lukumäärä 6/2008, myynti 7/2007-6/2008 *** 44 Rautia ja 2 K-Rauta myymälää toimii samalla K-maatalouskauppoina Page 17

18 Rautakauppa ulkomailla Maa Ruotsi Norja Ketju Kauppoja* 18 (1) 18 (102) Myynti* Muutos Markkinaosuus * 244 Milj Milj. +14,4 % +6,8 % 5 % 18 % *lukumäärä 6/2008, myynti 7/2007-6/2008 Viro Milj. +4,3 % 17 % Latvia 7 (2) 98 Milj. +9,8 % 16 % Liettua 14 (76) 559 Milj. +15,5 % 25 % Pietarin alue Milj. +39,3 % 15 % Valko-Venäjä 3 74 Milj. Page 18 Heinäkuusta 2007 alkaen Yhteensä ,1% 5 %

19 Euroopan suurimmat rautakauppaalan yritykset Myynti kuluttajille ja ammattiasiakkaille, sis. ALV M ,748 7,900 7,100 4,582 3,963 3,600 2,773 2,632 2,401 Kingfisher Groupe Adeo (LM) OBI Praktiker Rautakesko Bauhaus Hornbach DT Group Homebase Lähteet: vuosikertomukset, www sivut, EDRA tilastot (Groupe Adeo 2006) Page 19

20 Rautakeskon investointisuunnitelma 2008 Uudet tai korvaavat myymälät Suomi 3+1 (korv.) Ruotsi 2 Norja 1 Viro 3 Latvia 1 Liettua 2 Venäjä 1-2 Yhteensä Page 20

21 Page 21

22 Venäjän strategiset alueet Page 22

23 VV-Auto, Anttila, Maatalouskesko VV-Auto: Autojen tukku- ja vähittäiskauppaa Suomessa Anttila: Tavaratalo- ja kodin sisustus- sekä etäkauppaa Suomessa ja Baltiassa Maatalouskesko: Maatalouskauppaa Suomessa ja Baltiassa. Suomen kakkonen, markkinajohtaja Baltiassa Page 23

24 Muut toiminnot Huonekalukauppa Urheiluvälinekauppa 85 myymälää Suomessa, 5 Virossa ja 6 Latviassa 249 M (-2,3%) Kodintekniikkakauppa Kenkäkauppa 98 myymälää 281 M (+6,2%) Konekauppa 52 myymälää myymälää 207 M (+9,1%) 60 M (-1,5%) myymälöiden lkm 6/2008, myynti 7/2007-6/ myymälä 235 M (+2,9%) (Liikevaihto) Page 24

25 Kesko sijoituskohteena Perustettu 1940 Helsingin Pörssiin 1960 (OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki) Noin osakkeenomistajaa kaikista osakkeista ulkomaalaisomistuksessa 27 % B-osakkeista ulkomaalaisomistuksessa 39 % Markkina-arvo 2,2 mrd. ( ) Osakesarjat: A ja B äänivaltasuhde 10:1 Osakkeiden lkm Osakkeiden äänimäärä A- osakkeet 32,4 % B- osakkeet 67,6 % A- osakkeet 83 % B- osakkeet 17 % Page 25

26 Ulkomaalaisomistuksen kehitys, % (31.12.) % Q2/ Kaikki osakkeet B-osake Page 26

27 Vastuullista voitonjakoa Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään puolet osakekohtaisesta tuloksesta yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen. 4 3,80 3,5 3 2,5 3,00 2,92 2 1,5 1 0,75 1,00 1,06 1,28 1,00 1,89 1,10 1,50 1,60 0, FAS 2003 FAS 2004 FAS 2005 IFRS 2006 IFRS 2007 IFRS Tulos/osake *) Osinko/osake * ) Laimentamaton Page 27

28 Osakkeen tuotto, 5 vuotta Osakkeen hinnanmuutos (vuotuinen) 14 % Kokonaistuotto (osingot uudelleensij., vuotuinen) 22 % Page 28

29 Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin ja sen toimialojen tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaeriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (7/2008-6/2009) verrattuna katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen (7/2007-6/2008). Toimialojen ennakoidaan kehittyvän edellä toimialakatsauksissa kuvatulla tavalla. Konsernin liiketoimintojen kehitykseen vaikuttavat talouden näkymät sen eri markkinaalueilla sekä erityisesti yksityisen kulutuksen kasvuvauhti. Talouden näkymät ovat kuluneen vuosineljänneksen aikana heikentyneet Pohjoismaissa ja Baltiassa erityisesti inflaation ja korkotason nousun sekä kuluttajien luottamuksen heikentymisen myötä. Markkinoiden kasvun ennakoidaan hidastuvan Pohjoismaissa ja Baltiassa erityisesti rakentamisen markkinoilla sekä käyttötavara- ja konekaupassa. Konsernin jatkuvien toimintojen liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan 12 kuukauden aikana katsauskautta edeltävään 12 kuukauteen verrattuna, mihin vaikuttavat erityisesti kauppapaikkaverkoston laajennustoimenpiteet ruoka- ja rautakaupassa sekä autokaupan ennakoitu kasvu. Liikevaihdon kasvun ennakoidaan kuitenkin hidastuvan yleisen talouskasvun hidastumisen myötä. Kesko-konsernin jatkuvien toimintojen liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan säilyvän hyvällä tasolla seuraavan 12 kuukauden aikana, vaikkakin sen arvioidaan alittavan edeltävän 12 kuukauden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä. Kannattavuuden kehitykseen vaikuttavat hidastuvan talouskasvun lisäksi kauppapaikkaverkoston voimakkaat laajennus- ja uudistustoimenpiteet. Page 29

30 Elämisen laatua jokaiseen päivään Page 30