Tilinpäätöstiedote Tammi-joulukuu Pääjohtaja Matti Halmesmäki

Transkriptio

1 Tilinpäätöstiedote Tammi-joulukuu Pääjohtaja Matti Halmesmäki

2 Keskon tulos parani edellisestä vuodesta Keskon liikevaihto 9,3 mrd., kehitys -3,8 % Tulos parani selvästi edellisestä vuodesta Tulos verojen jälkeen 185 milj., kasvua 49 milj. Kannattavuusohjelman säästötoimenpiteet toteutettiin kaikilla toimialoilla, kustannussäästöt 100 milj. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 239 milj. euroon (230 milj. ) Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä oli 9,8 % (9,0 %) Keskon rahoituksellinen asema erittäin vahva Investointeja priorisoitiin, varastojen ja saamisten määrä laski 200 milj. Likvidit varat 681 milj. Omavaraisuusaste 54,5 % (52,5 %) Osinkoehdotus 1,40 euroa per osake, efektiivinen osinkotuotto 5,2 % Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän kahdentoista kuukauden tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi. 2

3 Vuosi 2013 Ruokakaupassa tehostamistoimenpiteet paransivat merkittävästi tulosta (+36 milj. ), mutta myynti alitti markkinakehityksen. K-ruokakauppojen myynti Pietarissa selvästi suunniteltua parempi. Käyttötavarakaupassa verkkokaupan kasvu ja kilpailutilanteen kiristyminen heikensivät merkittävästi Anttilan ja kodintekniikkakaupan kannattavuutta. Nykyisestä Anttila-tavarataloverkostosta suunnitellaan suljettavan noin kolmannes. Samalla laajennetaan merkittävästi NetAnttilan ja Mustan Pörssin verkkokaupan valikoimia sekä uudistetaan Anttila- ja Kodin Ykkönen -tavaratalokonseptit. K-citymarketin käyttötavara, Indoor ja Intersport saavuttivat edellisen vuoden hyvän tulostason. Rautakaupassa kannattavuus parani selvästi erityisesti vuoden loppupuolella vaikeasta suhdannetilanteesta huolimatta. Norjassa otettiin käyttöön uudistetut ketjusopimukset. Autokaupassa Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus vahvistui 20,6 %:iin, tulos oli erinomaisella tasolla ja tilauskanta kasvoi. Konekaupassa Suomen markkinatilanne pysyi vaikeana. 3

4 Kuluttajien odotukset omasta taloudesta oma talous seuraavan 12 kk:n kuluttua Odotus omasta taloudesta Odotus, 2000-luvun KA /14 1/00 7/00 1/01 7/01 1/02 7/02 1/03 7/03 1/04 7/04 1/05 7/05 1/06 7/06 1/07 7/07 1/08 7/08 1/09 7/09 1/10 7/10 1/11 7/11 1/12 7/12 1/13 7/13 Lähde: Tilastokeskus 4

5 Tulos 1-12/ / /2012 Liikevaihto, M Kiinteät kulut, M Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M Kertaluonteiset erät, M Rahoitusnetto, M -6-1 Tuloverot, M Tilikauden tulos, M

6 Taloudellinen asema vahvistui 1-12/ /2012 Rahavirta investointien jälkeen, M Investoinnit, M Omavaraisuusaste, % 54,5 52,5 Korollinen nettovelka, M Likvidit varat, M Vaihto-omaisuus, M

7 Liikevaihto toimialoittain (M ) 1-12/2013 Kehitys Q4/2013 Kehitys Ruokakauppa ,8 % ,4 % Käyttötavarakauppa ,1 % 439-9,9 % Rautakauppa ,8 % 596-9,4 % Auto- ja konekauppa ,9 % 226-0,4 % Yhteensä ,8 % ,9 % 7

8 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin M ,3 59,4 77,4 70,9 61,9 18,6 69,8 83,6 66,8 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q Keskon eläkekassan ylikatepalautus ja henkilöstökuluvaraukset 9 milj. 8

9 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä toimialoittain (M ) 1-12/2013 Muutos Q4/2013 Muutos Ruokakauppa 203,3 35,8 48,3 3,5 Käyttötavarakauppa -8,3-27,9 21,6-10,7 Rautakauppa 25,7 12,4-1,1 9,8 Auto- ja konekauppa 33,9-8,0 3,3-1,3 Yhteensä 238,8 8,8 66,8-4,1 9

10 Kiinteiden kustannusten muutos edellisestä vuodesta ilman kertaluonteisia eriä 12,0 % 10,0 % 8,0 % 6,0 % 4,0 % 2,0 % 0,0 % -2,0 % -4,0 % -6,0 % 6,3 % 8,8 % 7,9 % 6,7 % 10,3 % 7,5 % 8,0 % 1,2 % -4,0 % -4,5 % -4,0 % -2,0 % 10

11 Sidotun pääoman tuotto ilman kertaluonteisia eriä % 25,0 20,0 24,8 % 21,1 % 15,0 10,0 9,8 % 5,0 0,0-5,0-1,9 % 3,5 % Keskokonserni Käyttötavarakauppa Ruokakauppa Rautakauppa Auto- ja konekauppa 821 milj. * 445 milj. * 732 milj. * 161 milj. * milj. * *Sidottu pääoma, kumulatiivinen keskiarvo 11

12 Ruokakaupassa tehostamistoimenpiteet kasvattivat tulosta ,0 200,0 150,0 100,0 50,0 0,0 Liikevaihto, M +1,4 % / /13 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 44,8 48, / /13 167,5 +1,8 % 203, / / / /13 Ruokakeskon liikevaihdon kasvu +1,8 % - K-ruokakauppojen myynti alitti markkinakehityksen - Venäjän ruokakauppojen myynti ja kannattavuus ennakoitua parempi - Kespron myynti ja tulos vahvistuivat Kannattavuus parani edelleen - Toiminnan tehostamisella saavutettu merkittäviä kustannussäästöjä, kustannusten lasku ilman Venäjän avauksia 31 milj. Investoinnit 92 milj. (200 milj. ) Suomessa avattiin K-citymarket ja 11 K-supermarketia sekä Pietarissa avattiin kolme K-ruokakauppaa 12

13 Käyttötavarakaupassa myynti laski tavarataloissa ,0 30,0 20,0 10,0 0,0-10,0 Liikevaihto, M / / / /13 32,3-9,9 % Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 21,6 19,6-9,1 % -8, / / / /13 K-citymarketin käyttötavaran, Suomen Intersportin sekä Askon ja Sotkan tulos hyvällä tasolla Heikentynyt kysyntä ja sähköisen kaupan murros kohdistuivat erityisesti Anttilaan, myynti laski ja tulos oli tappiollinen Mustan Pörssin kauppiastoiminta ja Venäjän Intersportin kannattamattomia kauppoja lopetettiin Toteutettu kattavat tehostamistoimet, kustannusten lasku 31 milj. - Edellisenä vuoden tulosta paransi eläkekassan 9 milj. :n ylikatepalautus Investoinnit 23 milj. (61 milj. ) 13

14 Rautakaupan kannattavuus parantunut ,0 20,0 10,0 0,0-10,0-20,0 Liikevaihto, M -9,4 % ,8 % / / / /13 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M -10,8-1,1 13,3 25, / / / /13 Rakentamisen suhdannetilanne pysyi heikkona Rautakeskon toiminta-alueella Liikevaihdon kehitys ilman Norjan kauppiasmuutoksia paikallisissa valuutoissa oli -0,5 % Myynnin lasku oli voimakkainta perusrakennustarvikkeissa Rautakaupassa tulos parani selvästi loppuvuonna. Kustannukset laskivat 21 milj. Investoinnit 38 milj. (63 milj. ) 14

15 Volkswagen jatkoi markkinajohtajana ,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Liikevaihto, M -0,4 % / / / /13 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, M 4,7 3,3 41,9-6,9 % 33, / / / /13 Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus kasvoi, 20,6 % (20,2 %) VV-Auton myynnin kehitys -5,7 %, pääoman tuotto pysyi erinomaisella tasolla kustannusten ja varastojen sopeutuksen ansiosta Henkilö- ja pakettiautojen ensirekisteröintien markkinakehitys Suomessa -7,2 % VV-Auton tilauskanta selvästi edellistä vuotta korkeammalla tasolla Konekeskon myynnin kehitys -9,9 %, Baltiassa myynti edellisen vuoden tasolla 15

16 Investointeja priorisoitiin M Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q

17 Tulos/osake ja osinko 2,5 2,0 0,29 0,80 1,5 1,0 2,24 2,08 0,57 1,78 1,84 0,01 1,27 1,28 73 % 65 % 82 % 69 % 127 % 1,85 1,44 1,47 1,30 1,20 1,20 0,5 1,00 0,90 0,71 1,75 0,07 83 % 1,68 1,40* Efektiivinen osaketuotto ,6 % ,9 % ,7 % ,6 % ,8 % ,2 % 0,0-0,19-0, Tulos/osake, laimentamaton Kertaluonteiset erät Osinko * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle 17

18 Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta katsauskautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/ /2014) verrattuna katsauskauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/ /2013). Yleisen taloustilanteen ja kulutuskysynnän kehitysnäkymiin liittyy edelleen merkittävää epävarmuutta. Työllisyyden ja kuluttajien ostovoiman heikentymisen seurauksena kaupan alan kasvunäkymät ovat edelleen heikot. Suomen päivittäistavarakaupassa markkinoiden ennakoidaan säilyvän vakaana. Heikentyneestä taloustilanteesta johtuen käyttötavara-, rauta- sekä auto- ja konekaupan kysynnän ennakoidaan pysyvän heikkona. Kesko-konsernin liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana pysyvän edeltävän kahdentoista kuukauden tasolla, ellei yleinen kulutuskysyntä heikkene merkittävästi. 18

19 Kiitos! 19