Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.2005 Erkki Norvio, toimitusjohtaja 18.5.2005
Ramirent - konserni lyhyesti Ramirent on johtava rakennuskoneiden ja -laitteiden vuokraukseen keskittynyt yritys, joka toimii Suomen, Ruotsin, Norjan ja Tanskan sekä Itä- ja Keski- Euroopan markkinoilla Ramirent on markkinajohtaja Pohjoismaissa ja sillä on vahva asema Itä- ja Keski- Euroopassa No 1 markkina-asema Suomessa, Norjassa ja Tanskassa No 2 markkina-asema Ruotsissa No 1 markkina-asema Puolassa, Latviassa ja Liettuassa No 2 markkina-asema Virossa Ramirentillä on laaja vuokraustoimipisteiden verkosto: Pohjoismaat: Suomi, Ruotsi, Norja, Tanska Itä- ja Keski-Eurooppa: Viro, Latvia, Liettua, Venäjä, Puola, Unkari ja Ukraina Yhteensä toimipisteitä yli 230 Ramirent-konsernin liikevaihto ja henkilöstö Liikevaihto vuonna 2004 oli 316 miljoonaa euroa Konsernissa työskentelee noin 2.300 henkilöä
Liiketoimintamalli Ramirent konserni Vuokraamoverkosto Suomi Norja Ruotsi Tanska Europe Tuotelinjat Ostot Markkinointi
Markkinajohtaja Pohjoismaissa ja vahva asema Itä- ja Keski-Euroopassa Ramirent-konserni Kilpailu Euroopassa Vuokraustoiminnan liikevaihto 2003/2004, miljoona (lähde: European Rental News) Hewden Stuart Loxam Ramirent Cramo Speedy Hire Centres Ashtead Plant Hire (A-Plant) HSS Hire Service Group Algeco Select Plant Hire Company GL Events 0 100 200 300 400
Ramirent-konsernin liikevaihto (milj.euroa) 1998-2004 350,0 300,0 250,0 200,0 150,0 100,0 50,0 Tanska Norja Ruotsi Europe Suomi 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 Tanska 29,3 Norja 17,0 69,4 84,5 Ruotsi 10,0 25,4 97,5 Europe 2,0 4,0 5,9 12,0 15,0 20,8 33,1 Suomi 32,0 33,6 48,0 56,5 60,0 57,3 71,8
90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 EBITDA, EBIT, EBT 1998-2004 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 EBITDA (MEUR) EBIT (MEUR) EBT (MEUR) EBITDA (MEUR) 12,4 12,7 18,2 21,0 29,6 45,2 78,0 EBIT (MEUR) 8,4 8,4 12,1 13,0 16,4 19,3 30,0 EBT (MEUR) 7,6 7,7 11,4 11,5 14,4 13,0 20,5
Ramirentin tärkeimmät tapahtumat 1.1. - 31.3.2005 Ramirent-konsernin liikevaihto kasvoi 26,8 % verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan. Suuri osa kasvusta aiheutui siitä, että Altiman toiminnot olivat mukana konsernissa vuonna 2004 helmikuun alusta lukien ja Treffcon toiminnot maaliskuun alusta lukien. Lisäksi kasvua tapahtui Norjan, Tanskan ja Ramirent Europen toiminnoissa. Vuonna 2004 toteutetun Altiman integraation synergiset säästö ovat alkaneet näkyä Ramirentin tuloksessa ensimmäisellä neljänneksellä. Ramirent Europen puolalainen tytäryhtiö Ramirent S.A. osti puolalaisen North Construction Sp.z.oo:n liiketoiminnan helmikuussa. Kaupan kohteen liikevaihto oli vuonna 2004 noin 1,6 Me. Kauppa vahvistaa Ramirentin asemaa Puolassa teollisuuden ja telakoiden laitevuokraajana.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat Ramirent osti huhtikuussa Hyrgruppen Sverige AB:n. Yhtiön liikevaihto on noin 4 Me ja sillä on viisi toimipistettä Mälardalenissa. Ramirentin tavoitteena on laajentaa asiakaskuntaansa ja toimipisteverkostoaan Ruotsissa. Hyrgruppenin yritysosto asiakaskuntineen ja toimipisteiden maantieteellisine sijaintineen tukee hyvin tätä strategiaa ja täydentää hyvin Ramirentin toimintoja Ruotsissa. Ramirentin yhtiökokous päätti lisätä yhtiön osakkeiden lukumäärää osakkeenomistajien omistusten suhteessa osakepääomaa korottamatta (osakesplit). Osakesplit toteutettiin siten, että jokainen yhtiön kirjanpidolliselta vasta-arvoltaan 0,85 euron osake jaettiin siten, että kutakin osaketta vastaan sai kaksi (2) uutta kirjanpidolliselta vastaarvoltaan 0,425 euron osaketta.
Suomi Liikevaihto kasvoi 2,5 %, 15,6 milj. euroon (15,2 Me 1-3/2004) - Altiman liiketoiminnot olivat mukana vuonna 2004 helmikuun alusta lukien. - Telinevuokraus telakoille ja teollisuudelle oli edellisvuotta hiljaisempaa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Liikevoitto 1,2 milj. euroa (1,2 Me 1-3/2004) - Altiman integraatiosta aiheutuneet synergiset säästöt paransivat kannattavuutta Osuus liikevaihdosta Osuus liikevoitosta 20 % 29 %
Ruotsi Liikevaihto kasvoi 28,1 %, 23,5 milj. euroon (18,4 Me 1-3/2004) - Altiman liiketoiminnot olivat mukana vuonna 2004 helmikuun alusta lukien. - Stavdal Liftin myynti joulukuussa 2004 pienensi jonkin verran liikevaihtoa verrattuna edelliseen vuoteen. Liikevoitto 0,7 % milj. euroa (-0,3 Me 1-3/2004) -Altiman ja Stavdalin integraatiosta johtuvat synergiset säästöt paransivat kannattavuutta. Katsauskauden jälkeinen tapahtuma Ramirent osti huhtikuussa Hyrgruppen Sverige AB:n. Yhtiön liikevaihto on noin 4 Me ja sillä on viisi toimipistettä Mälardalenissa. Ramirentin tavoitteena on laajentaa asiakaskuntaansa ja toimipisteverkostoaan Ruotsissa. Hyrgruppenin yritysosto asiakaskuntineen ja toimipisteiden maantieteellisine sijaintineen tukee hyvin tätä strategiaa ja täydentää Ramirentin toimintoja Ruotsissa. Osuus liikevaihdosta Osuus liikevoitosta 30 % 14 %
Norja Liikevaihto kasvoi 20,7 % 22,0 milj. euroon (18,2 Me 1-3/2004) - Altiman liiketoiminnot olivat mukana vuonna 2004 helmikuun alusta lukien. Pääosa liikevaihdon kasvusta oli ns. orgaanista kasvua. Liikevoitto 2,1 milj. euroa (1,0 Me 1-3/2004) - Liikevaihdon kasvu sekä Altiman integraatiosta johtuvat synergiset säästöt paransivat kannattavuutta. Osuus liikevaihdosta Osuus liikevoitosta 43 % 28 %
Tanska Liikevaihto 8,2 milj. euroa ( 4,5 Me 1-3/2004) - Altiman toiminta oli mukana vuonna 2004 helmikuun alusta lukien. - Treffco A/S:n henkilönostinten vuokrausliiketoiminta oli mukana vuonna 2004 maaliskuun alusta lukien. - Lisäksi liikevaihto kasvoi parantuneiden markkinoiden myötä. Liikevoitto 0,1 milj. euroa (0,1 Me 1-3/2004) - Liikevoitto säilyi edellisen vuoden tasolla. Osuus liikevaihdosta Osuus liikevoitosta 10 % 2 %
Ramirent Europe Liikevaihto kasvoi 51,5 %, 8,5 milj. euroon (5,6 Me 1-3/2004) - Pääosa kasvusta oli orgaanista kasvua ensimmäisellä neljänneksellä. Liikevoitto kasvoi 0,6 milj. euroon (0,4 Me 1-3/2004) - Kannattavuus kehittyi liikevaihdon kasvun suhteessa ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Katsauskauden jälkeinen tapahtuma - Ramirent Europen puolalainen tytäryhtiö Ramirent S.A. osti North Construction Sp.z.oo:n liiketoiminnan helmikuussa. Kaupan kohteen liikevaihto oli vuonna 2004 noin 1,4 Me. Kauppa vahvistaa Ramirentin asemaa Puolan teollisuuden ja telakoiden laitevuokraajana. Osuus liikevaihdosta Osuus liikevoitosta 11 % 12 %
Tuloslaskelma 1.1.-31.3.2005 (EUR 1.000) 1-3/05 1-3/04 Muutos % Liikevaihto 77.639 61.227 26,8 Liiketoiminnan muut tuotot 422 53 Yhteensä 78.061 61.280 27,4 Liikevoitto ennen poistoja (EBITDA) 16.397 11.986 36,8 Poistot 11.660 9.550 22,1 Liikevoitto (EBIT) 4.737 2.436 101,2 Rahoitustuotot ja kulut -2.201-2.069 6,4 Voitto ennen veroja (EBT) 2,536 367 Tuloverot varsinaisesta toiminnasta -700-165 Katsauskauden tulos 1.836 202
Tase Varat (EUR 1.000) 31.3.2005 31.3.2004 Muutos % Pitkäaikaiset varat yhteensä 334.136 321.902 3,8 Vaihto-omaisuus 13.965 12.256 14,0 Myynti- ja muut saamiset 57.558 55.366 4,0 Rahat ja pankkisaamiset 4.172 19.110-78,2 Varat yhteensä 409.832 408.633 0,3 Oma pääoma ja velat (EUR 1.000) 31.3.2005 31.3.2004 Muutos % Oma pääoma yhteensä 164.777 148.572 11,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 166.275 196.978-15,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä 78.780 63.083 24,1 Oma pääoma ja velat yhteensä 409.832 408.633 0,3
Liikevaihto ja liikevoitto alueittain Group Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Muu Liikevaihto, Me 77,6 (61,3) 15,6 (15,2) 23,5 (18,4) 22,0 (18,2) 8,2 (4,5) 8,5 (5,6) -0,2 (-0,6) Liikevaihdon kasvu % 26,7 % 2,5 % 28,1 % 20,7 % 84,7 % 51,5 % Liikevoitto, Me 4,9 (2,4) 1,4 (1,2) 0,7 (-0,3) 2,1 (1,0) 0,1 (0,1) 0,6 (0,4) Liikevoiton muutos 101,1 % 7,7 % N/A 117,9 % -48,4 % 50,6 % Liikevoitto % 6,3 % (4,0 %) 9,0 % (8,6 %) 3,1 % (-1,7 %) 9,6 % (5,3 %) 0,7 % (2,4 %) 7,5 % (7,5 %)
Liikevaihto ja liikevoitto alueittain 45 % 42,6 % 40 % 35 % 30 % 28,5 % 30,3 % 28,2 % 25 % 20 % 20,0 % Sales Op.Prof. 15 % 14,9 % 12,8 % 10 % 10,6 % 10,9 % 5 % 0 % Fin Swe Nor Den Eur 1,1 %
Avainlukuja Ramirent-konserni 1-3/2005 1-3/2004 Osakekohtainen tulos (EUR) 0,14 0,01 Osakekohtainen oma pääoma (EUR 12,56 11,46 Omavaraisuusaste (%) 40,2 36,4 Nettovelkaantumisaste (%) 102,1 122,6 Bruttoinvestoinnit (Me) 22,6 112,5
Vuoden 2005 näkymät Rakentamisen kokonaismäärän arvioidaan Pohjoismaissa kasvavan 1-3 % vuonna 2005. Keski- ja Itä-Euroopan alueella rakentamisen kasvu jatkuu edelleen voimakkaana Rakentamisen arviot perustuvat Euroconstruct-raporttiin, joulukuu 2004. Konsernin liikevaihdon arvioidaan kasvavan vuonna 2005 verrattuna edelliseen vuoteen. Markkinatilanne paranee jonkin verran Pohjoismaissa ja edelleen voimakkaasti Itä- ja Keski-Euroopan maissa. Altima oli mukana konsernissa vuonna 2004 11 kuukautta. Konsernin tuloksen arvioidaan paranevan vuonna 2005 verrattuna edelliseen vuoteen. Liikevaihdon kasvu parantaa kannattavuutta. Vuonna 2004 toteutettu integraatio tuo synergisiä säästöjä vuonna 2005.
Vuoden 2005 näkymät Pääpaino vuonna 2005 on parantaa konsernin kannattavuutta ja operatiivista kassavirtaa. Tavoitteena on pitää kustannukset hallinnassa ja lisäksi aikaansaada säästöjä hankinta- ja investointitoiminnan keskittämisellä konsernin sisällä. Ruotsissa pyritään laajentamaan toimipisteverkostoa ja asiakaskuntaa. Voimakasta kasvua haetaan edelleen Itä- ja Keski-Euroopan markkinoilta.