Vesiliiketoiminta kasvoi vuonna 2011 Harri Kerminen, toimitusjohtaja 8.2.2012
HUOMAUTUS Tämä esitys sisältää tai sen voidaan katsoa sisältävän tulevaisuutta koskevia lausumia. Nämä lausumat liittyvät tulevaisuuden tapahtumiin tai tulevaan taloudelliseen tulokseen, mukaan lukien mutta ei rajoittuen strategisiin suunnitelmiin, potentiaaliseen kasvuun, suunniteltuihin toiminnallisiin muutoksiin, odotettaviin investointeihin sekä tuleviin kassavirran lähteisiin ja käyttövaatimuksiin, joihin sisältyy tunnettuja tai tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä sekä muita tekijöitä, jotka saattavat aiheuttaa sen, että Kemira Oyj:n tai sen liiketoimintojen toteutuva tulos, toimintataso, suoritustaso tai saavutukset eroavat olennaisesti suorista tai välillisistä tulevaisuutta koskevista lausumista. Joissain tapauksissa kyseiset tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan tunnistaa niiden terminologian perusteella, kuten ilmaisujen saattaa, tulee, voisi, tulisi, pitäisi, odottaa, suunnittelee, aikoo, uskoo, arvioi, ennustaa, potentiaalinen, mahdollinen tai jatkaa, tai näiden ilmaisujen negaatioiden tai muun vastaavan terminologian käytöllä. Tulevaisuutta koskeville lausumille on luonteenomaista, että niihin sisältyy riskejä ja epävarmuustekijöitä, sillä ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat olosuhteista, jotka saattavat ilmetä tulevaisuudessa. Tulevaisuuden tulos saattaa poiketa tässä esityksessä sitä koskevista, suoraan tai epäsuoraan esitetyistä tulevaisuutta koskevista lausumista mahdollisesti merkittävässäkin määrin. Kaikki tässä esityksessä annetut tulevaisuutta koskevat lausumat perustuvat johdon käytettävissä tällä hetkellä oleviin tietoihin ja Kemira Oyj ei ota velvollisuudekseen päivittää mitään tulevaisuutta koskevia lausumia, ellei sitä ole siihen velvoitettu soveltuvan lain tai säännöksen perusteella. 2
AGENDA Vuosi 2011 Loka-joulukuun 2011 kohokohdat Strategian toteutuksen painopisteet Näkymät 2012 3
Vakaa tulos vuonna 2011 Liikevaihto oli 2 207,2 miljoonaa euroa (2 160,9) Vesiliiketoiminta kasvoi 6 % Valuuttakurssivaikutus ja yritysmyynnit -3 % Liikevoitto oli 158,3 miljoonaa euroa (156,1) Kemira onnistui lähes kompensoimaan 88 miljoonaa euroa korkeammat muuttuvat kustannukset Valuuttakurssivaikutus ja yritysmyynnit -6 miljoonaa euroa Liikevoittoprosentti* oli 7,1 % (7,5 %) Osakekohtainen tulos jatkuvista toiminnoista kasvoi 22 % ennätystasolle 0,89 euroon (0,73) Liiketoiminnan rahavirta kasvoi 34 % 177,7 miljoonaan euroon (133,1) Kolmas perättäinen vuosi, jolloin rahavirta oli vahvasti positiivinen Hallitus esittää 0,53 euron (0,48) osinkoa yhtiökokoukselle *Ilman kertaluonteisia eriä 4
Liiketoiminnan kohokohdat vuonna 2011 Paper Erityisesti Packaging & Board ja Tissues asiakassegmenteille suuntautuva vesiliiketoiminta kehittyi hyvin Korkeammat myyntihinnat kompensoivat kasvaneet raaka-aine- ja energiakustannukset Municipal & Industrial Investoinnit teollisten sivutuotteiden hyödyntämiseen raaka-ainelähteenä parantaa segmentin kustannusasemaa Toimipaikkoja yhdistettiin Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa Oil & Mining Oil & Gas ja Minerals & Metals asiakassegmenteissä hinnoittelu oli suotuisa ja kysyntä hyvää Sovellusmyynti kasvoi etenkin uudessa öljy- ja kaasuliiketoiminnassa Tutkimus ja tuotekehitys Uusien tuotteiden ja sovellusten tuottama liikevaihto oli yli 40 miljoonaa euroa vuonna 2011 *Ilman kertaluonteisia eriä 5
Kemiran segmenttien taloudellinen kehitys 2011 Paper 2011 2010 Liikevaihto 973,3 984,3 Liikevoitto* 75,4 75,6 Myyntihinnat ja myyntimäärät nousivat, yritysostoilla oli negatiivinen vaikutus Korkeammat muuttuvat kustannukset kompensoitiin korkeammilla myyntihinnoilla ja myyntimäärillä Municipal & Industrial 2011 2010 Liikevaihto 664,7 643,6 Liikevoitto* 46,9 59,0 Industrial-asiakassegmentissä myyntimäärät kasvoivat Muuttuvat kustannukset nousivat Oil & Mining 2011 2010 Liikevaihto 335,7 297,5 Liikevoitto* 36,2 28,6 Liikevaihto ja liikevoitto* kasvoivat vesistrategian menestyksekkään toteuttamisen ansiosta kehittyneillä ja kehittyvillä markkinoilla Liikevoittoprosentti* nousi 10,8 %%:iin (9,6 %) *Ilman kertaluonteisia eriä
Vesiliiketoiminta tuottaa kasvua Vesiliiketoiminnan osuus 78 % Kemiran liikevaihdosta vuonna 2011 Vuosittainen kasvu on ollut keskimäärin 9 % vuodesta 2008 lähtien Osuus liikevaihdosta* Vesiliiketoiminta Milj. euroa 90% 78 % 1 750 80% 72 % 1 700 70% 1 650 60% 52 % 58 % 1 600 50% 1 550 40% 1 500 30% 1 450 20% 1 400 10% 1 350 0% 2008 2009 2010 2011 1 300 *2008, 2009 ja 2010 sis. Tikkurila ja Pigmentit 7
Q4/2007 Q1/2008 Q2/2008 Q3/2008 Q4/2008 Q1/2009 Q2/2009 Q3/2009 Q4/2009 Q1/2010 Q2/2010 Q3/2010 Q4/2010 Q1/2011 Q2/2011 Q3/2011 Q4/2011 Hinnoittelu ja raaka-ainehintojen hallinta on parantunut Korkeammat myyntihinnat ja myyntimäärät lähes kompensoivat 88 miljoonaa euroa korkeammat muuttuvat kustannukset vuonna 2011 Milj. euroa 200 150 100 50 0-50 -100-150 Myyntihinnat* Muuttuvat kustannukset* *Liukuva 12 kuukauden muutos, verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan Ei sis. Tikkurilaa ja Pigmentsiä 8
Kemiran keskipitkän aikavälin tavoite on 10 % liikevoittoprosentti Keinoja kannattavuuden parantamiseksi: Uusi myynti SWEETin* kautta ja yhä paikallisempi liiketoiminta kehittyvillä markkinoilla Myyntihinnoittelun kehittäminen ja parempi raaka-aineiden hallinta Energiatehokkuus, 10 miljoonan euron säästötavoite vuonna 2012 Tavoitteena 3 % vuosittainen tuottavuuden parantaminen 7,1 % 10 % 3,3 % *Vesitutkimuksen huippuosaamiskeskus 9
Vahva tase ja rahavirta tukevat tulevaa kasvua M 250 200 150 100 50 0-50 -100-150 -200 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Nettorahavirta Velkaantuneisuus 125 % 100 % 75 % 50 % 25 % 0 % -25 % -50 % -75 % -100 % Tikkurilan osakkeiden myynnillä oli 97 miljoonan euron positiivinen vaikutus rahavirtaan PVOn osakkeiden osto vaikutti rahavirtaan -103 miljoonaa euroa 10
Vahvempi taloudellinen asema mahdollistaa paranevan osinkotuoton Hallitus ehdottaa 0,53 euron (0,48) osinkoa osakkeenomistajille yhtiökokouksessa Osinko on 81 miljoonaa euroa, 60 % nettotuloksesta Euroa 0.60 0.50 0.40 0.30 0.20 0.10 0.00 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Osinkotuotto 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % 0 % -1 % Osinko Osinkotuotto 11
Kohokohdat loka-joulukuussa 2011
Loka-joulukuu 2011, vakaa tulos epävakaasta markkinatilanteesta huolimatta Liikevaihto oli 543,3 miljoonaa euroa (546,6) loka-joulukuussa 2011 Korkeammat myyntihinnat Myynti Pulp asiakassegmentille laski Jäänestoaineiden myyntikausi oli heikko johtuen lämpimistä sääolosuhteista Liikevoitto* oli 34,3 miljoonaa euroa (40,2) Myyntihinnat enemmän kuin kompensoivat laskeneet myyntimäärät Raaka-ainehinnat pysyivät korkealla Alhaisemmat kiinteät kustannukset Liikevoittoprosentti* 6,3 % (7,4 %) Tulos ennen veroja kasvoi yli 60 % 37,0 miljoonaan euroon (22,9) Korkeampi liikevoitto Laskeneet rahoituskulut Titaanidioksidiliiketoiminta kehittyi hyvin *Ilman kertaluonteisia eriä 13
Kemiran liikevoitto* 10-12 2011 vrt. 10-12 2010 Milj. euroa 12,0-24,4 40,2 6,7 0,1-0,3 34,3 10-12 2010 Myyntimäärätja hinnat Muuttuvat kustannukset Kiinteät kustannukset Valuuttakurssivaikutus Muut, sis. yritysostotja myynnit 10-12 2011 *Ilman kertaluonteisia eriä 14
Paper, rahavirta kasvoi 35 % vrt. 10-12/2010 Liikevaihto laski 4 % vrt. 10-12/2010 Korkeammat myyntihinnat Pulp-asiakassegmentissä myynti laski Maitland yritysmyynti marraskuussa Liikevoitto* oli 14,2 miljoonaa euroa (21,6) Myyntihintojen korotukset kompensoivat matalammat myyntimäärät Energia- ja raaka-ainekustannukset nousivat Alhaisemmat kiinteät kustannukset Liikevoittoprosentti* 6,1 % (8,9 %) Vahva rahavirta (Milj. euroa) 10-12/11 10-12/10 Liikevaihto 234,5 243,0 Liikevoitto* 14,2 21,6 Liikevoitto, %* 6,1 8,9 Rahavirta** 38,8 28,8 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 15
Municipal & Industrial, vakaa liikevaihto ja vahva rahavirta Liikevaihto oli 166,6 miljoonaa euroa (167,5) Korkeammat myyntihinnat Kunnallisen vedenkäsittelyn myyntimäärät laskivat Liikevoitto* oli 9,0 miljoonaa euroa (12,2) Myyntihintojen korotukset kompensoivat korkeammat muuttuvat kustannukset Pienentyneet myyntimäärät laskivat kannattavuutta Liikevoittoprosentti* oli 5,4 % (7,3 %) Vahva rahavirta (Milj. euroa) 10-12/11 10-12/10 Liikevaihto 166,6 167,5 Liikevoitto* 9,0 12,2 Liikevoitto, %* 5,4 7,3 Rahavirta** 24,3 15,8 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 16
Oil & Mining, kannattava kasvu jatkui Liikevaihto nousi 10 % 80,0 miljoonaan euroon (72,6) Myyntimäärät kasvoivat öljy- ja kaasuteollisuuden tuotantoon liittyvässä vedenkäsittelyssä Mineraali- ja metalliliiketoiminnat kasvoivat hyvin kehittyvillä markkinoilla Liikevoitto* nousi 31 % Kasvanut myynti Alhaisemmat kiinteät kustannukset Liikevoittoprosentti* parani 10,6 %:iin (9,0 %) Vahva rahavirta (Milj. euroa) 10-12/11 10-12/10 Liikevaihto 80,0 72,6 Liikevoitto* 8,5 6,5 Liikevoitto, %* 10,6 9,0 Rahavirta** 13,4 11,1 *Ilman kertaluonteisia eriä **Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja 17
Muut (ChemSolutions ja konsernin kustannukset) ChemSolutionilla tärkeä rooli Kemirassa Liikevaihto oli 184 miljoonaa euroa vuonna 2011 Erittäin hyvä liikevoittoprosentti ja vahva rahavirta Kasvu kehittyviltä markkinoilta ja uusista tuotteista Tuotantolaitoksissa korkea käyttöaste Vahva markkina-asema kaikissa kolmessa liiketoiminnassa (Elintarvike- ja rehuteollisuus, kemian- & lääketeollisuus, jäänpoistoaineet) 22% Alhaisemmat konsernikustannukset vuonna 2011 vrt. 2010 (Milj. euroa) 10-12/11 10-12/10 1-12/11 1-12/10 Liikevaihto** 62,2 63,5 233,5 235,5 Liikevoitto* 2,6-0,1-1,2-0,9 *Ilman kertaluonteisia eriä **Pitäen sisällään eliminoinnit 18
Strategian toteutuksen painopisteet - Markkina-aseman vahvistaminen paljon vettä kuluttavilla teollisuuden aloilla - Kemiran eri liiketoimintojen arvon optimointi - Teknologian uudistus - Kasvu BRIC-maissa (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina)
Kemiralla on johtava markkina-asema omilla kohdemarkkinoillaan Vastuullinen luonnonvarojen hyödyntäminen Oil & Mining: 8 mrd. euron markkina Veden merkitys kasvaa koko ajan Markkina-asema #1-4* Biomassan tehokkaat ja edistykselliset käsittelymenetelmät Veden käytön tehokkuus ja uudelleenkäyttö Puhdas vesi kaupungit, teollisuudet, vesijärjestelmät Paper: 10 mrd. euron markkina Kierrätys lisääntyy, uusia tuotteita, kehittyvät markkinat Markkina-asema #1-3 lähes kaikilla markkinoilla missä Kemiralla liiketoimintaa Municipal & Industrial: 10 mrd. euron markkina Ympäristölainsäädännön tiukkeneminen ja lisääntyvä ympäristötietoisuus Markkinajohtaja saostuskemikaaleissa *Markkinaosuudet Kemiran kohdemarkkinoilla vaihtelevat eri tuotelinjoissa Markkinaosuudet pohjautuvat Kemiran johdon arvioihin 20
Optimoitu tuotanverkosto eri asiakasteollisuuksille Kemiralla on yhteensä 74 tuotantolaitosta 25 tuotantolaitosta on suljettu vuosien 2006-2011 välillä Polymeerit Yhteisiä prosessikemikaaleja ja kemikaaleja paperikoneen märänpään prosesseihin Valkaisukemikaaleja Suunniteltua uutta tuotantoa Suljetut tuotantolaitokset vuosina 2006-2011 21
Kemira on markkinajohtaja* kunnallisissa vedenkäsittelykemikaaleissa Eurooppa Pohjois-Amerikka Saksa Espanja Etelä-Amerikka Aasia Saostuskemikaalituotantolaitos Suljetut laitokset vuosina 2006-2011 Suunniteltua uutta tuotantoa Intia *Markkinaosuus perustuu Kemiran johdon arvioon 22
Teknologian uudistaminen SWEET toimii mahdollistajana Uutta myyntiä saatu vuonna 2011 esim: Uusista saostumanestokemikaaleista Uuden sukupolven biosideistä Suolan poistoon merivedestä liittyvistä tuotteista Yli 100 keksintöilmoitusta ja 40 patenttihakemusta vuonna 2011 1/3 Kemiran patenteista on uusia vuoden 2008 jälkeen saatuja patentteja Strategisia yhteistyösopimuksia muodostettu Teolliset, esim. Outotec, Metso Paper Tutkimus, esim. NTU Singapore, Albertan yliopisto Kanadassa 23
Kasvu BRIC-markkinoilla (Brasilia, Venäjä, Intia ja Kiina) Vesiteknologiaosaamisen laajentaminen ja resurssien lisääminen Kaksi uutta tuotantolaitosta valmistumassa Kiinaan ja Intiaan Tutkimus ja tuotekehityskeskus avattiin Brasiliassa vuonna 2011 Kemiran vesikoulu Aasiassa ja Etelä-Amerikassa kehittää osaamista vesisovelluksista Puhdas järvi Rehevöitynyt järvi Uusia suurkaupunkeja asiakkaina Aasiassa Järven kunnostusprojekti Brasiliassa 24
Näkymät 2012
Näkymät 2012 Lyhyellä aikavälillä epävarmuus Euroopassa ja maailmantalouden kasvun hidastuminen voivat vaikuttaa tuotteidemme kysyntään asiakastoimialoilla. Kemiran liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan olevan jonkin verran korkeampia vuonna 2012 kuin vuonna 2011. 26