Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

Transkriptio

1 Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu 2014

2 Kohokohtia heinä-syyskuussa 2014 Liikevaihdon orgaaninen kasvu kiihtyi ja kannattavuus parani Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli 3 % (1 % ensimmäisellä vuosipuoliskolla 2014) Paper: 5 % Oil & Mining: 14 % (raportoitu kasvu 25 %) Municipal & Industrial: -6 % Käyttökate* nousi 70 milj. euroon (69) Käyttökateprosentti* nousi 12,9 %:iin (12,4 %) AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan osto Antti Salminen nimitettiin Municipal & Industrial segmentin sekä ja EMEA-alueen johtajaksi Michael Löffelmann nimitettiin Projects & Manufacturing Technology -toiminnon johtajaksi * ilman kertaluonteisia eriä

3 Uudelleenjärjestely-vaiheen jälkeen kannattavaan kasvuun Fokus tuoteportfolion uudelleenjärjestelyssä ja tehokkuuden parantamisessa Suorituksen johtamisjärjestelmä LEAN -operaatio LEANtoimintamallin toteutus Tuotantolaitosverkoston optimointi Yritysostojen kustannussynergiat Panostus asiakaslähtöisiin innovaatioihin Fit for Growth Kasvufokus Yritysmyynnit Sovellusasiantuntijuus ja kemikaalitarjonta vesi-intensiivisille teollisuudenaloille Yritysostot: 3F polymeerit BASF:n AKD-emulsiot AkzoNobel paperikemikaalit Polyymerikapasiteetin laajennukset Pohjois-Amerikassa Paperikemikaalit Kiinassa Valkaisukemikaalit Etelä-Amerikassa Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

4 Kaikilla kolmella ydinliiketoiminnalla selkeät strategiset tavoitteet Paper #1 Oil & Mining #2* Municipal & Industrial #1 Vahva markkina-asema Investointihankkeiden onnistunut toteutus Uusien tuotteiden kaupallistaminen Yritysostomahdollisuuksien jatkuva arviointi Polymeeri tuotantokapasiteetti-investoinnit Asiakassuhteiden vahvistaminen Valikoidut yritysostot laajentavat teknologian ja liiketoiminnan valmiuksia Vahva markkina-asema Tiukka kulukontrolli Tavoitteena kannattava, markkinoiden keskitasoa nopeampi kasvu Tavoitteena kannattava, markkinoiden keskitasoa nopeampi kasvu Rahavirran maksimointi *kuivat- ja emulsiopolyakryyliamidit Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

5 AkzoNobelin yritysosto vahvistaa Kemiran johtavaa globaalia sellu- ja paperikemikaalien markkina-asemaa AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan liikevaihto oli 243 milj. euroa ja käyttökate 23 milj. euroa vuonna 2013 Tuotantolaitokset Sopimusvalmistus Kemira arvioi ostettavien liiketoimintojen vuosittaisten synergiaetujen olevan yli 15 miljoonaa euroa vuoden 2016 loppuun mennessä: Liikevaihdon synergiat Tuotantoverkoston optimointi Kiinteät kulut Tuotantoon liittyvien synergiaetujen toteuttamiseksi tarvitaan milj. euron investoinnit vuosien aikana Alustava sopimus allekirjoitettu Liiketoiminnan arvo 153 milj. euroa Kauppa on tarkoitus saada päätökseen vuoden 2015 ensimmäisellä vuosineljänneksellä Moses Lake Howard Chattanooga Kristinehamn Jundiai Mannheim Ambes Estella Soave Oulu Wellgrow Gunsan Suzhou Pasuruan Hallam Mount Maunganui Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

6 Pitkäaikainen sitoutuminen massa- ja paperiliiketoimintaan AkzoNobel paperikemikaaliliiketoiminnan oston vahvistumisen myötä Kemira tulee olemaan ainoa globaali massa- ja paperikemikaalien toimittaja 2015 Kemira* (massa ja paperi)...#1 BASF (paperi)... #2 AkzoNobel (massa)...#3 Solenis (paperi)... #4 Ecolab (paperi)...# Ciba... #1 AkzoNobel... #2 BASF... #3 Hercules... #4 Kemira... #5 Nalco... #6 * ) sisältää AkzoNobel paperikemikaaliliiketoimintojen oston

7 Kemira investoi kasvaville öljy- ja kaasumarkkinoille Kemira on maailman toiseksi suurin kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien valmistaja (4 tuotantolaitosta USA:ssa, 3 tuotantolaitosta Euroopassa, 1 tuotantolaitos Kiinassa) Lähes 20 %:n markkinaosuus Pohjois-Amerikan öljyyn ja kaasuun liittyvillä polyakryyliamidimarkkinoilla Kemiran ydinteknologioihin asiakkaille sisältää: Kitkan vähentäjät, reologiaan vaikuttavat aineet, stabilointiaineet ja paksuntajat Uusien tuotteiden ja sovellusten liikevaihdon osuus O&M:n liikevaihdosta on yli 20 %, ja niillä on keskimääräistä parempi kannattavuus Odotuksena saada ensimmäiset kemiallisesti tehostettuun öljynporaukseen liittyvät asiakastilaukset seuraavan kuukauden sisällä Öljy- ja kaasuteollisuuden kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien markkinat Polyakryyliamidit kemiallisesti tehostettuun öljynporaukseen* Polakryyliamidit poraukseen ja stimulaatioon Mrd. euroa 0,5 1,7 20 %/v 5 %/v 2,1 2, *CEOR = Chemical Enhanced Oil Recovery Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

8 Keskitymme kasvuun Soto Industries -yritysosto 9/13 3F yritysosto 10/13 Dormagen (DE) saostuskemikaalien tuotantolaitos 11/13 Massakemikaalien toimitukset Montes del Plataan (UY) Tarragona (ES) saostuskemikaalien tuotantolaitos 1/14 Nanjing (CN) prosessikemikaalien tuotantolaitos Q orgaaninen kasvu: 3 % - Paper 5 % - O&M 14 % 5/14 6/14 BASF AKDemulsioliiketoiminnan osto Q3/14 Q4/14 -Q4/15 Kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien kapasiteetin laajennus (US) AkzoNobelin paperikemikaaliliiketoiminnan osto* FennoBond tuotantokapasiteetin laajennus (IT) Q1/15 Telemaco Borba (BR) prosessikemikaalit Oulu (FI) massakemikaalit Aiemmin ilmoitetut investoinnit * ) arvioitu kaupan vahvistuminen Natriumkloraatin toimitus Klabinille (BR) Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

9 Heinä-syyskuu 2014 Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä parani ja orgaaninen kasvu kiihtyi 9

10 Q Kohokohdat Organinen kasvu kiihtyi ja oli 3 % ( : 1 %) Myyntimäärät kasvoivat Paper- ja Oil & Mining -segmenteissä, Municipal & Industrial segmentissä elpymisen merkkejä Käyttökateprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi 12,9%:iin (12,4%) Kasvaneet myyntimäärät kompensoivat kasvaneet kiinteät kulut Yritysostot (erityisesti 3F) kompensoivat yritysmyyntien negatiivisen vaikutuksen Valuuttakurssit muuttumassa suosiollisemmaksi Rahoituskulut nousivat -6,6 milj. euroon (-2,4) Korkeammat korkokulut Sähköjohdannaisten käypien arvojen ja valuuttakurssien muutoksilla oli positiivinen vaikutus Q Raportoitu osakekohtainen tulos oli 0,16 euroa (0,09) Kertaluonteisilla kuluilla oli merkittävä vaikutus Q3 2013

11 Korkeammat myyntimäärät ja myyntihinnat - yritysmyynnit alensivat edelleen liikevaihtoa Kemiran liikevaihtosilta Q3 2014, milj. euroa ,3 % 0,4 % -0,7 % 4,4 % -8,8% Q Myyntimäärät Myyntihinnat Valuuttakurssimuutokset Yritysostot Yritysmyynnit Q Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

12 Korkeimman kannattavuuden liiketoimintojen kasvu kiihtyy Tuoteportfolion osuus, jossa >14 %:n käyttökate* on noussut 60 %:sta vuonna %:iin vuonna 2014 Liikevaihdon kasvu liiketoiminnoissa, joilla >14 % käyttökateprosentti* on ollut noin 10 % vuonna 2014 Liikevaihto, milj. euroa Liiketoiminnot, joilla matala käyttökate ja/tai tuotanto vajaatehoinen Liiketoiminnot, joilla positiivinen käyttökateprosentti* Liiketoiminnot, joilla >14 % käyttökateprosentti* 0 Q Q Q Q * ilman kertaluonteisia eriä Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

13 Paper segmentti saavutti ennätyksellisen korkean liikevaihdon ja käyttökate* parani Paper-segmentin orgaaninen kasvu oli 5 % Q ( : 6 %) Liikevaihdon elpymistä EMEA-alueella tuki parantuneet tuotannon käyttöasteet Uusien tuoteinnovaatioiden kasvanut kysyntä (esim. Fennobind) Pohjois-Amerikassa Massakemikaalien toimitukset Montes del Plataan (UY), uusi sellutehdas aloitti toimintansa kesäkuussa Milj. euroa Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 5 % 6 % 6 % 8 % 4 % 1 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 * Ilman kertaluonteisiä eriä % Milj. euroa 12% % % % 0 Käyttökate* ja käyttökateprosentin* kasvutrendi 11,3 % 10,9 % 12,6 % 12,3 % 11,8 % 10,9 % 12,3 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q % 12% 8% Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

14 Oil & Mining-segmentin kasvua vauhditti Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminta Pohjois-Amerikan aktiivisten öljyn- ja kaasunporauslähteiden lukumäärä * kasvoi +11 % vrt. edelliseen vuoteen Horisontaalisessa poraus- ja stimulointitoinnassa käytettävien kuivien- ja emulsiopolyakryyliamidien kysyntä on ollut voimakasta 14 % orgaaninen kasvu ja 3F:n yritysoston odotuksia korkeampi käyttökate pääsyyt parantuneeseen käyttökateeseen** Milj. euroa Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna -10 % -5 % -3% 9 % 21 % 22 % 25 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% Milj. Käyttökate** ja käyttökateprosentin** kasvutrendi euroa ,4 % 13,5 % 11,4 % 9,1 % 8 8,0 % 12,0 % 11,6 % 4 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 20% 15% 10% 5% 0% *Lähde: Baker Hughes ** Ilman kertaluonteisiä eriä Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

15 Municipal & Industrial segmentin liikevaihdon lasku hidastui ja kannattavuus parani Orgaaninen liikevaihto laski 6 % Q ( : -9 %) Myyntimäärien lasku hidastui EMEA-alueella ja Pohjois-Amerikassa Yritysmyyntien vaikutus raportoituun liikevaihtoon oli -10 % Tehostamistoimenpiteet alensivat kustannuksia EMEA-alueella sekä Pohjois-Amerikassa Milj. euroa Liikevaihto ja liikevaihdon kasvutrendi vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 2% 3% -7% -13% -16% -22% -12% 5% 0% -5% -10% Milj. Käyttökate* ja käyttökateprosentin* kasvutrendi euroa % 12.0% 12.8% 13.2% % 8.9% % 12 15% 10% % 8 5% % 4 80 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3-25% 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 0% * Ilman kertaluonteisiä eriä Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

16 Uudelleenjärjestelyjen jälkeen kertaluontoiset kulut ovat alemmalla tasolla Käyttökatteeseen vaikuttavat kertaluonteiset erät Milj. euroa Uudelleenjärjestelykulut -32 milj. euroa -110 CDC sovintokorvaus -20 milj. euroa Myyntivoitot ja tappiot 44 milj. euroa / Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

17 Nettovelka vuoden 2013 lopun tasolla Milj. euroa Q Q / / Käyttökate* 69,9 68,9 187,6 193,9 251,9 Nettokäyttöpääoman muutos 10,4-4,9-20,8-16,0 24,8 Liiketoiminnan rahavirta 39,0 49,4 49,2 128,3 200,3 Investonnit -30,6-32,6-90,2-92,5-197,5 joista normaalit investoinnit -30,6-30,1-90,2-90,0-138,9 joista yritysostojen osuus 0,0-2,5 0,0-2,5-58,6 Luovutustulot -1,6-3,0 138,6 178,4 192,9 Rahavirta investointien jälkeen** 6,8 13,8 97,6 214,2 195,7 Osingon maksut -1,5-1,8-85,5-85,1-85,1 Nettovelka * Ilman kertaluonteisia eriä ** 2013 luvut sis. osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynnistä saadut 98 milj. euron ja elintarvike- ja lääketeollisuuden liiketoimintojen myynnistä saadut 81 milj. euron myyntitulot ja 8 milj. euroa saostuskemikaalien myynnistä Brasiliassa. 3F hankinta saatettiin loppuun ja sillä oli -59 milj. euron vaikutus v Muurahaishappoliiketoiminnan myynnista saaduilla myyntituloilla oli 122 milj. euron vaikutus vuoden 2014 ensimmäisellä neljänneksellä.. Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu

18 2014 näkymät ja keskipitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet ennallaan näkymä 2017 tavoite Liikevaihto milj. euroa 0 %-5 % orgaaninen kasvu** 2,7 mrd. euroa Käyttökate* 252 milj. euroa -5 % - 5 % Käyttökateprosentti* 11,3 % 15 % Velkaantuneisuus, % 41 % <60 % Kemira odottaa liikevaihtoon verratun investointiasteensa nousevan seuraavina vuosina nykyisestä noin 6 prosentin tasosta. Investoinnit keskitetään Pohjois-Amerikan polymeerituotantokapasiteetin laajentamiseen, paperiprosessikemikaaleihin APAC-alueella sekä massakemikaaleihin Etelä- Amerikassa. * ilman kertaluonteisia eriä ** liikevaihdon kasvu paikallisissa valuutoissa, poislukien yritysostojen ja myyntien vaikutus Kemira osavuosikatsaus tammi-syyskuu