Fortumin Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynti
Huomautukset Tämä esitys ei muodosta kehotusta ostaa, merkitä tai muutoin hankkia Fortumin osakkeita. Aiemmat tulokset eivät ole tae tulevaisuuden tuloksista ja sijoittajia suositellaan kääntymään ulkopuolisen taloudellisen neuvonantajan puoleen. Viittaukset tulevaisuuteen edustavat johdon parasta käsitystä tällä hetkellä. Lopulliset tulokset voivat poiketa niistä. 2
Fortumin missio ja strategia Missio Fortumin toiminnan tarkoitus on tuottaa energiaa, joka edesauttaa nykyisten ja tulevien sukupolvien elämää. Tarjoamme kestäviä ratkaisuja yhteiskunnan hyväksi ja tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme. Strategia Vahvistamme ydinliiketoimintaamme Pohjoismaissa Luomme vakaata tuloskasvua Venäjällä Rakennamme perustan tulevalle kasvulle Vahva osaaminen CO 2 -päästöttömässä vesivoima- ja ydinvoimatuotannossa sekä tehokkaassa sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja toimimisessa energiamarkkinoilla 3
Fortumin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynti Fortumin Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan ostaa konsortio, jonka muodostavat Första AP-Fonden, Tredje AP-Fonden ja Folksam Ruotsista sekä Borealis Infrastructure Management Inc. Yritysjärjestelyn velaton kauppahinta on noin 60,6 miljardia Ruotsin kruunua Noin 6,6 miljardia euroa. Fortumin koko sähkönsiirtoliiketoiminnan myynti saatu nyt päätökseen Fortum hakee kasvua Ruotsi on kotimarkkinamme 4
Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminta myyty ~6,6 miljardilla eurolla EUR SEK Myyntihinta ~6,6 miljardia ~60,6 miljardia Myyntivoitto ~4,4 miljardia ~40 miljardia Myyntivoitto osaketta kohti ~5 Edellyttää viranomaishyväksyntöjä ja tavallisten yrityskaupan ehtojen toteutumista Arvioidaan saatettavan päätökseen Q2/2015 Noin 390 työntekijää siirtyy kaupan mukana vanhoina työntekijöinä Fortumin Suomen, Norjan ja Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynti YHTEENSÄ Kokonaiskauppahinta Vuosina 2014 ja 2015 kirjattava myyntivoitto ~9,3 miljardia euroa ~6,3 miljardia euroa 5
Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan avainlukuja 2014 Asiakkaita 906 000 Sähkönsiirtoverkkoa, km 71 000 Sähkönsiirtovolyymiä, TWh 13,7 EUR milj. SEK mrd Liikevaihto 634 5,8 Vertailukelpoinen liikevoitto 235 2,1 Vertailukelpoinen EBITDA 365 3,3 Sidottu pääoma (kauden lopussa) Investoinnit käyttöomaisuuteen 2 615 24,6 134 1,2 Fortumilla liiketoimintaa Ruotsissa yritysostojen kautta vuodesta 1997 6
Vahvasti ruotsalaisella yhteenliittymällä yli 20 vuoden kokemus Laaja kokemus ja osaaminen sekä pitkän aikavälin sitoutuminen infrastruktuuriliiketoiminnan kehittämiseen ja asiakaspalveluun Yhteenliittymän jäsenillä on yli 20 vuoden yhteenlaskettu kokemus infrastruktuuriin sijoittamisesta Yhteenliittymä vahvasti ruotsalainen: AP 1, AP 3 ja Folksam omistavat 50 % osakkeista Liiketoiminnan kehittäminen ydinliiketoimintana Asiakassuhteet jatkuvat ennallaan Omistajat: Första AP-Fonden (AP 1) 12,5 % Tredje AP-Fonden (AP 3) 20,0 % Folksam 17,5 % Borealis Infrastructure Management Inc. 50,0 % 7
Asiakassuhteet ennallaan Asiakkaan asema ennallaan Ruotsalaisen viranomaisen säätelemää toimintaa Luvanvaraista toimintaa Fortum jatkaa sähkön myyjänä 1,3 vähittäismyyntiasiakasta Pohjoismaissa suurin sähkön vähittäismyyjä Uusia tuotteita ja palveluita sähkönkulutuksen hallintaan ja energian säästämiseen 8
Omistajanvaihdos henkilöstön näkökulmasta Noin 390 Fortumin työntekijää siirtyy kaupan mukana entisin ehdoin Ostaja sitoutunut kehittämään liiketoimintaa pitkäjänteisesti ydinliiketoimintana Ostajalla laaja kokemus sähkönsiirtoliiketoiminnasta Ostajalla vahva ruotsalainen edustus 9
Ruotsi on Fortumille tärkeä kotimarkkina Ruotsi MW 12 30 1 820 3 088 Vesivoima Ydinvoima Tuulivoima Muu tuotanto Pohjoismaat Vesivoima Ydinvoima CHP Muu lämmöntuotanto 4 615 3 279 1 139 Tuulivoima 30 Pohjoismainen kapasiteetti Suomi MW 0,4 MW 438 9,501 Vesivoima Ydinvoima Tuotantokapasiteetti yhteensä 4,950 1 127 1 526 Ruotsissa n. 640 työntekijää 10 438 1 460 CHP Pohjoismaissa noin 1,3 miljoonaa sähkönmyyntiasiakasta, joista Fortum Värme MW Tuulivoima lähes puolet Ruotsissa Sähköntuotantokapasiteetti, yhteensä 4 551 AB Fortum Värme yhteisomistettu Tukholman kaupungin kanssa CHP sähkö 627 Muu lämmöntuotanto Lämmöntuotantokapasiteetti 3 636 yhteensä Työntekijöitä Fortum Värmessä n. 700 Lämmöntuotantokapasiteetti yhteensä 1 936
Fortum jatkaa strategiansa toteuttamista Missio Fortumin toiminnan tarkoitus on tuottaa energiaa, joka edesauttaa nykyisten ja tulevien sukupolvien elämää. Tarjoamme kestäviä ratkaisuja yhteiskunnan hyväksi ja tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme. Strategia Vahvistamme ydinliiketoimintaamme Pohjoismaissa Luomme vakaata tuloskasvua Venäjällä Rakennamme perustan tulevalle kasvulle Vahva osaaminen CO 2 -päästöttömässä vesivoima- ja ydinvoimatuotannossa sekä tehokkaassa sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja toimimisessa energiamarkkinoilla 11
Alhainen tehokkuus Korkea tehokkuus Kohti aurinkotaloutta Aurinkoon perustuva tuotanto, järjestelmän kokonaistehokkuus Vesi Aurinko Öljy Perinteinen energiantuotanto Rajalliset energiavarat, suuret ympäristövaikutukset Hiili Sähkön ja lämmön yhteistuotanto Kaasu Edistyksellinen energiantuotanto Energiatehokas ja/tai vähäpäästöinen energiantuotanto Hiilidioksidin talteenotto ja varastointi Geoterminen Bio Tulevaisuuden ydinvoima Nykyinen ydinvoima Meri Varastot Kysyntäjousto Tuuli Älykkäät sähköverkot Aktiiviset asiakkaat Älykkäät sovellukset Suuret CO 2 -päästöt Päästötön tuotanto 12 Copyright Fortum Corporation All rights reserved by Fortum Corporation and shall be deemed the sole property of Fortum Corporation and nothing in this slide or otherwise shall be construed as granting or conferring any rights, in particular any intellectual property rights
13 Next generation energy company
Fortumin strateginen kehitys Skandinaviska Elverk Gullspång Birka Energi 50 % Fortum 50 % Stockholm Gullspångin ja Stockholm Energin yhdistyminen Stora Kraft Birka Energi 50 % 100 % Østfold Hafslund osuus Lenenergo osuus TGC-1 perustetaan Länsivoima 45 % 65 % Lenenergo osuus Länsivoima 100 % Elnova 50 % 100 % Kaukolämpö Puolassa Öljyliiketoimintojen eriyttäminen IVO Fortum Neste 1996 1997 1998 2000 2002 2003 2005 2006 2007 2008 2011 2012 2014 E.ON Finland TGC-10 Lenenergo osakkeiden myynti Fingrid osakkeiden myynti Lämpöliiketoimintojen myynti Tukholman ulkopuolella Pienvesivoiman myynti Ei-strategisten lämpötoimintojen myynti Sähkönsiirtoliiketoiminnan myynti Sähkönsiirto- ja lämpöliiketoimintojen myynti Grangemouthin voimalaitoksen myynti Gasum osuuden myynti 14
Tutkimus ja kehitys liiketoiminnan tukena Uusia ratkaisuja sähköasiakkaille Esim. Fortum Fiksu: lämmön optimointi verkossa Uusia kaukolämpöratkaisuja Kysyntäjousto Avoin kaukolämpö Bio-öljy CHP+ konsepti: uusiutuva energia ja joustavuus Ydinvoima T&K: Nures radioaktiviisten nesteiden puhdistaminen Aurinkovoimalat: Pilottihankkeet Intiassa Aaltovoima kokeiluvaiheessa 15
DEI RWE Drax SSE CEZ E.ON Vattenfall EDP Enel Edipower EnBW Gas Natural Fenosa GDF SUEZ Dong Energy Koko Fortum Iberdrola PVO EDF Verbund Fortum EU Statkraft Fortumin hiilidioksidipäästöt Euroopan matalimpia g CO 2 /kwh sähköä, 2013 1 200 1 000 800 600 400 Vuonna 2014: 64 % Fortumin koko sähköntuotannosta hiilidioksidipäästötöntä ja 94 % Fortumin EU-alueen sähköntuotannosta hiilidioksidipäästötöntä. Lähes 100 % EU-alueen meneillään olevan investointiohjelman kapasiteetista hiilidioksidipäästötöntä Keskiarvo 328 g/kwh 200 0 200 64 Huom! Fortumin sähköntuotannon ominaispäästöt vuonna 2014 EU:ssa 39 g/kwh ja kokonaisuudessaan 177 g/kwh. Sähköntuotanto ainoastaan Euroopassa, paitsi Koko Fortum sisältää myös Venäjän. Lähde: PWC & Enerpresse, December 2014 Climate Change and Electricity, Fortum 16