Taloudelliset tiedot
Taloudelliset tiedot Lukijalle Tämä raportti koostuu hallituksen toimintakertomuksesta sekä Fortum-konsernin tilinpäätöksestä, joka sisältää myös emoyhtiön tilinpäätöksen. Fortumin raportointikokonaisuuden muut osat ovat verkkovuosikatsaus, toimitusjohtajan katsaus, selvitys yhtiön hallinto- ja ohjausjärjestelmästä, palkka- ja palkkioselvitys, verojalanjälki sekä kestävän kehityksen raportti. Verkkovuosikatsaus sekä kestävän kehityksen raportti julkaistaan viikolla. Hallituksen Tämä osio sisältää kuvauksen Fortumin tuloskehityksestä vuonna. Täältä löydät myös riskienhallinnan kuvauksen sekä tietoa Fortumin osakkeesta. Päälaskelmat koostuvat Fortumkonsernin tuloslaskelmasta, laajasta tuloslaskelmasta, taseesta, oman pääoman muutoslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Konsernitilinpäätöksen liitetiedot on ryhmitelty kuuteen ryhmään niiden luonteen mukaan. Hyödynnä liitetietosivujen oikeassa reunassa olevia liitetietonumeroita tilinpäätöksen selaamiseen. on ryhmitelty seuraaviin osioihin: Laadintaperusteet Nämä liitetiedot kuvaavat konsernitilinpäätöksen laadintaperusteet ja sisältävät tilinpäätöksen laadintaperiaatteet sekä kuvauksen tilinpäätöksen laadinnassa sovelletuista kriittisistä arvioista ja -harkinnasta. Riskit Riskiosion liitetiedot kuvaavat, miten Fortum hallitsee rahoitus- ja pääomariskejään. Tämä osio sisältää taloudelliset tunnusluvut, osakepohjaiset tun nusluvut ja segmenttikohtaiset tun nus luvut vuosille. Taloudelliset tunnusluvut perustuvat pääasiassa konsernitilinpäätöksen päälaskelmiin. Segmenttikohtaiset tunnusluvut sisältävät segmenttikohtaista tietoa. Täältä löydät emoyhtiön tilinpäätöksen sisältäen päälaskelmat, rahavirtalaskelman sekä tilinpäätöksen liitetiedot. Hallituksen ehdotus osingon määräksi vuonna on esitetty tässä osiossa. Tuloslaskelma Tähän osioon on koottu tuloslaskelmaa täydentävät liitetiedot. Tase Tähän osioon on koottu tasetta täydentävät liitetiedot. Taseen ulkopuoliset erät Näistä liitetiedoista löydät tietoa taseen ulkopuolisista järjestelyistä. Tilintarkastuskertomus Tämä osa sisältää Fortum Oyj:n tilintarkastajan, Deloitte & Touche Oy:n, tilintarkastuskertomuksen. ja taloudellinen tieto vuosineljänneksittäin Täältä löydät volyymeihin liittyvät tunnusluvut vuosilta sekä vuosineljänneskohtaiset tiedot vuosilta ja. Tähän osioon on koottu tietoa Fortumin yhtiökokouksesta, osingonmaksusta, osakkeesta sekä vuoden tulostiedotuksesta. Konsernirakenne ja lähipiiritiedot Tähän osioon on koottu tiedot tilikauden jälkeisistä tapahtumista, yrityshankinnoista ja -myynneistä, lähipiiritapahtumista sekä konsernin tytäryrityksistä. Alla olevat symbolit kertovat, mitkä liitetiedon luvut täsmäävät tuloslaskelmaan, taseeseen ja rahavirtalaskelmaan. IS = Tuloslaskelma BS = Tase CF = Kassavirta
Taloudelliset tiedot Lukijalle... Hallituksen... Tuloskehitys ja taloudellinen asema... Riskienhallinta... Fortumin osake ja osakkeenomistajat...... Konsernin tuloslaskelma... Konsernin laaja tuloslaskelma... Konsernin tase... Laskelma konsernin oman pääoman muutoksesta... Konsernin rahavirtalaskelma... Konsernitilinpäätöksen liitetiedot... Laadintaperiaatteet.............................................. Kriittiset arviot ja -harkinnat... Rahoitusriskien hallinta... Pääomariskien hallinta... Segmenttiraportointi... Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät... Ruotsin ydinvoimayksiköiden ennenaikaisen sulkemisen vaikutukset... Johdannaisten käypien arvojen muutokset sekä suojausten kohteet tuloslaskelmassa... Muut tuotot ja muut kulut... Materiaalit ja palvelut... Henkilöstökulut... Rahoituskulut - netto... Tuloverot...0 Lopetetut toiminnot... Osakekohtainen tulos ja osinko... Rahoitusvarat ja rahoitusvelat luokittain... Rahoitusvarat ja rahoitusvelat käypään arvoon... Aineettomat hyödykkeet...0 Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet... Sijoitukset osakkuus- ja yhteisyrityksiin... Muut pitkäaikaiset sijoitukset... Korolliset saamiset... Vaihto-omaisuus... Myyntisaamiset ja muut saamiset... Likvidit varat... Osakepääoma... Määräysvallattomien omistajien osuus... Korolliset velat... Tuloverosaamiset ja -velat....................................... Ydinvoimaan liittyvät varat ja velat... Muut varaukset... Eläkevelvoitteet... Muut pitkäaikaiset velat... Ostovelat ja muu lyhytaikainen vieras pääoma... Vuokrasopimuksiin liittyvät sitoumukset... Investointisitoumukset... Pantatut varat ja vastuut... Oikeudenkäynnit ja viranomaismenettelyt....................0 Tilikauden jälkeiset tapahtumat... Yrityshankinnat ja -myynnit... Lähipiiritapahtumat... Tytäryritykset segmenteittäin............................. Taloudelliset tunnusluvut... Osakekohtaiset tunnusluvut... Segmenttikohtaiset tunnusluvut... Tunnuslukujen laskentakaavat...... Tuloslaskelma... Tase... Rahoituslaskelma......... Tilintarkastuskertomus............
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Tuloskehitys ja taloudellinen asema Kohonneet sähkön hinnat, mutta hyvin pienet vesivoiman tuotantomäärät päättivät haastavan vuoden monivuotinen investointiohjelma Venäjällä valmistui. Muutos / Sijoitetun pääoman tuotto, %,0,, - % Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate (EBITDA) 0,0 -,, 0 % ) koskien koko Fortumia, sisältävät lopetetut toiminnot. Katso Tunnuslukujen laskentakaavat. Taloudellisia tunnuslukuja milj. euroa Muutos / IS Liikevaihto 0 % Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) IS Jatkuvat toiminnot 0 - % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä 0 - % Vertailukelpoinen liikevoitto IS Jatkuvat toiminnot 0 0 - % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä - % Liikevoitto IS Jatkuvat toiminnot -0 % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä - % Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta IS Jatkuvat toiminnot % Lopetetut toiminnot - 0 Fortum yhteensä % Tulos ennen veroja IS Jatkuvat toiminnot - % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä 0 0 - % Tulos/osake, euroa IS Jatkuvat toiminnot 0, -0,, % Lopetetut toiminnot -,, Fortum yhteensä 0,,, - % CF Jatkuvien toimintojen rahavirta - % Oma pääoma/osake, euroa,,, - % Korollinen nettovelka (kauden lopussa) - - % Vuosi oli haastava monella tavalla. Hintojen heilunta hyödykemarkkinoilla lisääntyi vuoden alussa ja etenkin hiilen ja öljyn hinnat olivat hyvin alhaalla. Pohjoismaiset vesivarastot olivat selvästi yli pitkänajan keskiarvon luoden painetta sähkön hinnalle. Myös Brexit-äänestys aiheutti jännitettä. Vuoden loppupuolella sähkömarkkinoilla oli kuitenkin havaittavissa joitain positiivisia merkkejä, pääosin kohonneiden hyödyke- ja päästöoikeushintojen ansiosta, mutta yleinen liiketoimintaympäristö pysyi kuitenkin yhä haastavana. Vaikka Euroopan talous on paikoin piristynyt on teollisuuden sähkön kysyntä yhä alamaissa ja hyödykehinnat liian matalat ja epävakaat tukeakseen sähkön hinnan merkittävää nousua. Hyvä uutinen vuonna oli Ruotsin hallituksen syyskuinen budjettiehdotus alentaa asteittain vesivoiman kiinteistöveroa ja poistaa ydinvoimalta kapasiteettivero kokonaan lähivuosina. Olemme hyvin tyytyväisiä ripeisiin päätöksiin ja julkaistuun aikatauluun, joka luo vakautta laitosten käyttöön ja välttämättömien turvallisuusinvestointien suunnitteluun. Tämä on täysin linjassa myös meidän ehdotustemme kanssa, joiden mukaan eri tuotantomuotojen sääntelyn ja veropolitiikan tulisi olla tasapuolisempaa. Operatiivisesti vuosi täytti odotuksemme. Laitosten käytettävyys oli hyvä ja meneillään olevat projektit edistyivät suunnitelmien mukaisesti. Saimme päätökseen laajan investointiohjelmamme Venäjällä keväällä, ja OAO Fortumin uusi kapasiteetti on ollut Russia-divisioonan tuloskasvun avaintekijä. Helmikuussa julkaisimme uuden strategiamme kulmakivet. Muokkasimme myös toimintamalliamme, jotta se mahdollistaisi paremman strategian toimeenpanon. Vuoden aikana etsimme uusia strategiamme mukaisia mahdollisuuksia. Puolalaisen sähkön- ja kaasunmyyntiyhtiön DUON:in hankinta, tuulivoimainvestoinnit Ruotsissa, Norjassa ja Venäjällä sekä johtavan pohjoismaisen kiertotalousyhtiö Ekokemin osto ovat kaikki tärkeitä askelia strategiamme toteutuksessa ja tuovat meille uusia tulolähteitä, jotka eivät ole täysin riippuvaisia pohjoismaisesta sähkönhinnasta. Lisäksi jatkoimme
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat tuotantorakenteemme optimointia myymällä Tobolskin voimalaitoksen Venäjällä. Päivitimme visiomme ja missiomme syksyllä. Nyt ne ulottuvat pidemmälle kuin vain puhtaaseen energiantuotantoon ja kuvaavat sitoutumistamme auttaa sidosryhmiämme, asiakkaitamme ja yhteiskuntaa tekemään kestävän kehityksen mukaisia valintoja. Visiomme For a cleaner world kertoo, että haluamme johtaa muutosta kohti vähäpäästöistä energiajärjestelmää ja resurssien optimaalista käyttöä. Meidän tehtävämme on vauhdittaa muutosta uudistamalla energiajärjestelmää, parantamalla resurssitehokkuutta ja tarjoamalla älykkäitä ratkaisuja. Odotamme energiasektorin muutoksen kiihtyvän tulevaisuudessa. Samaan aikaan kun pienennämme kustannuksiamme ja parannamme toimintojemme tehokkuutta, pyrimme kasvamaan sekä orgaanisesti että yritysostoin. Uudelleeninvestoinnit toteutetaan kahdessa vaiheessa. Ensimmäisessä vaiheessa pyrimme hankkimaan ydinosaamisemme piiriin kuuluvia liiketoimintoja, joilla on vahva kassavirta. Tärkein päämäärä on osallistua sähköntuotannon konsolidaatioon Euroopassa. Toiseksi tärkeintä ensimmäisessä vaiheessa on laajentaa City Solution -liiketoimintaa hyödyntämällä jo olemassa olevaa osaamistamme sähkön ja lämmön yhteistuotannossa ja Ekokemissä. Toisessa vaiheessa pyrimme kasvamaan aurinko- ja tuulivoimassa sekä löytämään kasvua sisäisistä tai ulkoisista innovaatioista, jotka ovat keskeisiä pitkäaikaisen kilpailukykymme kannalta. Fortumin visio, strategian kulmakivet ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet Fortum julkaisi helmikuussa uuden vision, strategian kulmakivet ja päivitetyt taloudelliset tavoitteet. Tavoitteena on kasvaa ja toimia jatkuvasti kannattavasti. Strategian painopistealueita ovat puhdas energia, asiakkaat ja omistaja-arvon luominen. Sijoitetun pääoman tuoton (ROCE) uusi pitkän aikavälin taloudellinen tavoite on vähintään %. Toinen taloudellinen tavoite, vertailukelpoisen nettovelan suhde käyttökatteeseen, pidettiin ennallaan, noin,:ssä. Myös yhtiön osinkopolitiikka säilyi ennallaan. Fortumin strategian neljä kulmakiveä ovat: () parannamme tuottavuutta ja uudistamme toimialan rakenteita; () tarjoamme kaupungeille kestäviä ratkaisuja; () kasvamme aurinko- ja tuulivoimassa sekä () luomme uusia energialiiketoimintoja. Marraskuussa järjestetyssä Fortumin pääomamarkkinapäivässä strategian toteutusta avattiin enemmän. Varat uudelleenallokoidaan ja strategia toteutetaan kahdessa vaiheessa. Tavoitteena on tehdä merkittävä osa uudelleenallokoinnista vuoden aikana. Vaihe : Ensimmäisen vaiheen tavoitteena on maksimoida kassavirta uudelleeninvestoinneilla. Keskeisin keino tämän saavuttamiseksi on osallistua sähköntuotannon konsolidaatioon Euroopassa. Tämän jälkeen, riippuen yhtiön taloudellisesta tilasta, tavoitteena on City Solutions -divisioonan toiminnan laajentaminen pääasiassa Euroopassa orgaanisesti ja/tai yritysostoin. Ensimmäisen vaiheen muodostama kassavirta käytetään: ) Fortumin osinkopolitiikan toteuttamiseen sekä ) investointeihin toisessa vaiheessa, kuten jäljempänä kuvataan. Lisäksi Fortum jatkaa kustannus- ja tuotantorakenteensa optimointia kaikissa divisioonissaan ja tiedottaa tapahtumista niiden edistyessä. Vaihe : Toisen vaiheen tavoitteena on turvata Fortumin pitkäaikainen kilpailukyky. Yhtiö on jo edennyt investoimalla tuulivoimaan kotimarkkinoillaan Pohjoismaissa ja Venäjällä sekä aurinkovoimaan Intiassa. Seuraavaksi aiomme keskittyä aurinkovoimaan liittyviin ratkaisuihin, tuottaa entistä enemmän lisäarvoa bio- ja jätepolttoaineista sekä minimoida päästöt fossiilisesta tuotannosta. Toisen vaiheen aikana Fortum aikoo myös tarjota uusia digitaalisia palveluita aktiivisille kuluttajille, kehittää sähköistä liikennettä ja sähkön varastointiratkaisuja sekä muita innovaatioita, jotka vauhdittavat energiasektorin muutosta. Fortum myös päivitti visionsa ja missionsa kattavimmiksi. For a cleaner world kuvastaa missiotamme Edistämme asiakkaidemme ja yhteiskunnan kanssa muutosta kohti puhtaampaa maailmaa. Meidän tehtävämme on vauhdittaa muutosta uudistamalla energiajärjestelmää, parantamalla resurssitehokkuutta ja tarjoamalla älykkäitä ratkaisuja. Näin tuotamme merkittävää lisäarvoa osakkeenomistajillemme. Uusi liiketoimintarakenne Fortum uudisti liiketoimintarakenteensa... Muutoksella mahdollistetaan yhtiön uuden vision ja strategian toteutus. Fortum muodostuu kolmesta liiketoimintadivisioonasta, jotka ovat Generation, City Solutions ja Russia. Lisäksi perustettiin kaksi kehitysyksikköä, jotka keskittyvät uuden liiketoiminnan luomiseen: () M&A and Solar & Wind Development ja () Technology and New Ventures. Muutokset Fortumin taloudelliseen raportointiin olivat vähäisiä, ja yhtiöllä on edelleen neljä segmenttiä. Vuoden toisesta neljänneksestä lähtien segmentit ovat Generation (pääosin entinen Power and Technology), City Solutions (pääosin entinen Heat, Electricity Sales and Solutions), Russia sekä Muut, jonka alla raportoidaan uudet kehitysyksiköt M&A and Solar & Wind Development ja Technology and New Ventures sekä konsernitoiminnot. Uudelleenorganisoinnin seurauksena osa liiketoiminnoista raportoidaan jatkossa eri segmentissä kuin aiemmin. Muutoksen taloudellinen vaikutus on pieni, joten vuoden vertailutietoja ei muuteta takautuvasti. Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynnin toteuduttua Fortumilla ei ole enää sähkönsiirtoliiketoimintaa. Distributionsegmentti esitetään lopetettuina toimintoina vuoden ensimmäisestä neljänneksestä alkaen.
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Suomen kirjanpitolain mukainen uusi vaatimus johdannaisten kirjaamisesta Kirjanpitolautakunta julkaisi.. rahoitusjohdannaisten laskentakäytännöstä uuden lausunnon uusine vaatimuksineen. Lausuntoa on sovellettava suomalaisten yhtiöiden vuoden erillistilinpäätöksissä. Tämän lausunnon perusteella Fortum on valinnut IFRS-periaatteiden soveltamisen rahoitusjohdannaisten laskentakäytännössä Fortum Oyj:ssä sekä sen suomalaisissa tytäryrityksissä. IFRS-periaatteiden soveltaminen tarkoittaa sitä, että johdannaiset arvostetaan käypään arvoon jokaisena päivänä, mikä saattaa aiheuttaa heiluntaa tuloslaskelmassa ja omassa pääomassa. Uuden lausunnon vaatimuksilla ei ollut vaikutusta Fortum-konserniin, mutta niillä oli vähäinen vaikutus Fortum Oyj:n tilikauden tulokseen ja omaan pääomaan vuonna. Taulukoissa ja graafeissa esitettävien tietojen vertailukelpoisuus Fortum on oikaissut taloudellisia tietoja tai niiden esitystapaa edellisvuosina seuraavasti: Distribution-segmentti esitetään lopetettuna toimintona vuonna. Taulukoiden ja kuvaajien vertailutiedot vuodelta on muutettu vastaamaan tätä esitystapaa, mutta aiemmilta vuosilta vastaavaa esitystapamuutosta ei ole tehty. Toimintakertomuksen taloudelliset tiedot koskevat Fortumin jatkuvia toimintoja. Katso lisätietoja liitetiedosta Lopetetut toiminnot. Taulukoiden ja kuvaajien tietoja vuodelta tai aiemmin ei ole myöskään oikaistu IFRS - ja IFRS -käyttöönoton vaikutusten osalta. Standardien käyttöönotto Fortumkonsernissa vaikuttaa AB Fortum Värme samägt med Stockholms stadin osakeomistuksen käsittelyyn konsernitilinpäätöksessä. Esitettävät numerot on pyöristetty vuoden alusta alkaen, ja tämän vuoksi yksittäisten numeroiden yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä loppusummasta. Ellei toisin mainita, sulkeissa esitetyt luvut viittaavat vertailukauteen. Liikevaihto, milj. euroa 00 000 00 0 Liikevoitto ja vertailukelpoinen liikevoitto, milj. euroa 000 00 000 00 0-00 Liikevoitto Vertailukelpoinen liikevoitto Sijoitetun pääoman tuotto, Fortum yhteensä, % 0 Sijoitetun pääoman tuotto, % Tavoite %, päivitetty vuonna Oman pääoman tuotto, Fortum yhteensä, % 0 Tulos/osake, Fortum yhteensä, euroa,0,0,0,0,0 0,0
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Taloudellinen tulos Liikevaihto segmenteittäin milj. euroa Muutos / Generation - % City Solutions % Russia 0 % Muut % Nord Pool-sähköpörssissä tehtyjen ostojen ja myyntien netotus ) - - Eliminoinnit - - IS Jatkuvat toiminnot, yhteensä % Lopetetut toiminnot - Eliminoinnit - - Fortum yhteensä 0 - % ) Tuntiperusteiset myynnit ja ostot Nord Pool -sähköpörssissä netotetaan konsernitasolla ja esitetään joko tuottona tai kuluna sen mukaan, onko Fortum tiettynä hetkenä nettomyyjä vai netto-ostaja. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) segmenteittäin milj. euroa Muutos / Generation 0 - % City Solutions % Russia % Muut - - - % IS Jatkuvat toiminnot, yhteensä 0 - % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä 0 - % Vertailukelpoinen liikevoitto segmenteittäin milj. euroa Muutos / Generation - % City Solutions % Russia - % Muut - - - % IS Jatkuvat toiminnot, yhteensä 0 - % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä - % Liikevoitto segmenteittäin milj. euroa Muutos / Generation - % City Solutions % Russia % Muut - - - % IS Jatkuvat toiminnot, yhteensä -0 % Lopetetut toiminnot - Fortum yhteensä - % Katso liitetieto Segmenttiraportointi. Konsernin liikevaihto vuonna oli ( ) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli 0 ( ) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli (0) miljoonaa euroa, ja konsernin raportoitu liikevoitto (-0) miljoonaa euroa. Raportoituun liikevoittoon vaikuttivat yhteensä - (-) miljoonan euron vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät sisältäen myyntivoitot, Ekokem-kauppaan liittyvät transaktiokulut, päivitetyt varaukset, sähköntuotantoa pääasiassa suojaavien johdannaisten IFRS:n (IAS ) mukaisen kirjanpitokäytännön sekä ydinjätehuoltorahastoon liittyvät oikaisut ( liite ja liite ). Päätös sulkea kaksi ydinvoimayksikköä Ruotsissa ennenaikaisesti heikensi liikevoittoa miljoonaa euroa vuonna ( liite ja liite ). Fortumin osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli tammi-joulukuussa () miljoonaa euroa, josta Hafslundin osuus oli () miljoonaa euroa, TGC-:n () miljoonaa euroa, Fortum Värmen () miljoonaa euroa ja OKG:n - (-) miljoonaa euroa. Hafslundin ja TGC-:n osuus tuloksesta perustuu yhtiöiden julkaisemiin vuoden neljännen vuosineljänneksen sekä vuoden ensimmäisen, toisen ja kolmannen vuosineljännesten osavuosikatsauksiin ( liite ). OKG:n osuus sisältää ydinjätehuollon uuden teknisen suunnitelman ( liite ). Päätös sulkea kaksi ydinvoimayksikköä Ruotsissa ennenaikaisesti heikensi osakkuusyritysten tulosta - miljoonaa euroa ( liite ) vuonna. Fortum Värmen vertailukauden tulosta heikensi lähinnä Fortumille ennenaikaisesti maksettujen lainojen jälleenrahoitukseen liittyvät korvaukset. Konsernin nettorahoituskulut olivat - (-) miljoonaa euroa. Nettorahoituskulut sisältävät rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksen, joka oli - (-) miljoonaa euroa. Vertailukaudella nettorahoituskulut sisälsivät Fortum Värmeltä saadun miljoonan euron hyvityksen lainojen ennenaikaisesta maksusta ( liite ). Tulos ennen veroja oli (-) miljoonaa euroa. Vuonna päätös sulkea kaksi ydinvoimayksikköä Ruotsissa ennenaikaisesti heikensi tulosta - miljoonaa euroa vuonna. Kauden verot olivat yhteensä -0 () miljoonaa euroa. Tuloslaskelman efektiivinen tuloverokanta oli, % (, %). Vertailukelpoinen efektiivinen tuloverokanta, kun osuutta osakkuusja yhteisyritysten tuloksesta ja verovapaita myyntivoittoja ei oteta huomioon, oli,0 % (, %) ( liite ). Kauden tulos jatkuvien toimintojen osalta oli 0 (-) miljoonaa euroa. Jatkuvien toimintojen osakekohtainen tulos (EPS) oli 0, (-0,) euroa, josta -0,0 (-0,) liittyi vertailukelpoisuuteen vaikuttaviin eriin. Vuonna päätös sulkea kaksi ydinvoimayksikköä Ruotsissa ennenaikaisesti vaikutti osakekohtaiseen tulokseen -0, euroa osakkeelta.
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Taloudellinen asema ja rahavirta milj. euroa Muutos / Korkokulut - - % Korkotuotot - % Johdannaisten käyvän arvon muutokset - - % Muut rahoituserät netto - - - % IS Rahoitustuotot ja -kulut - - % Korolliset velat 00 - % Vähennetään: Likvidit varat - % Korollinen nettovelka - - Korollinen nettovelka, milj. euroa 000 00 000 00 0-00 Korollinen nettovelka Korollinen nettovelka ilman Värmen rahoitusta Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate,0,0,0,0 0,0 -,0 -,0 Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate, Fortum yhteensä Vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate ilman Värmen rahoitusta Tavoite, vertailukelpoinen nettovelka/käyttökate Rahavirta Liiketoiminnan rahavirta jatkuvista toiminnoista laski 0 miljoonalla eurolla ja oli ( ) miljoonaa euroa. Muutos syntyi pääosin miljoonaa euroa matalammasta vertailukelpoisesta käyttökatteesta, miljoonaa euroa vertailukautta korkeammista tuloveroista, miljoonaa euroa matalammista toteutuneista valuuttakurssieroista ja miljoonaa euroa korkeammasta käyttöpääomasta. Käyttöpääoman kasvu Nettokassan muutos, milj. euroa 0 - - Nettokassa Vertailukelpoinen käyttökate Erät, joista ei maksua ja muut Rahoituserät ja verot Käyttöpääoman muutos Investoinnit Divestoinnit Korollisten saamisten muutos Osingot - - - Vuosien ja lopussa Fortumilla oli positiivinen nettokassa, katso lisätietoja taulukosta Taloudellinen asema ja rahavirta yllä. johtuu pääasiassa siirtymisestä päivittäiseen futuuripositioiden käteissuorittamiseen Nasdaq OMX Europe Commodities:issa ( Rahavirtalaskelman lisätietoja). Kesäkuussa Fortum maksoi meneillään olevaan verokiistaan liittyen miljoonaa euroa tuloveroja Ruotsissa. Verotuspäätöksen valitusprosessi on käynnissä ja Fortum on lainopillisiin arvioihin ja lausuntoihin perustuen kirjannut veromaksun saataviin, eikä ole tehnyt tilinpäätökseen verovarausta ( liite ). Toteutuneet valuuttakurssierot olivat () miljoonaa euroa ja ne liittyivät Fortumin ruotsalaisten ja venäläisten tytäryhtiöiden lainoja suojaavien valuutanvaihtosopimusten jatkamiseen. Käyttöomaisuusinvestoinnit kasvoivat vertailukaudesta miljoonalla eurolla ja olivat () miljoonaa euroa. Investointien rahavirta kasvoi 0 () miljoonaan euroon. Kasvu syntyi lähinnä Ekokemin sekä DUONin () miljoonan euron osakehankinnoista. Muiden korollisten saamisten kasvu, miljoonaa euroa, liittyi lähinnä hyödykejohdannaiskaupassa käteisvakuuksina käytettyihin pankkitalletuksiin. Rahavirta ennen rahoitusta oli - 00 ( 0) miljoonaa euroa. Vuonna lopetettujen toimintojen vaikutus oli miljoonaa euroa. - - -0 Kurssierot, velat yrityshankinnoista ja muut Nettokassa
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Fortum maksoi huhtikuussa osinkoja ( ) miljoonaa euroa. Pitkä- ja lyhytaikaisia lainoja maksettiin yhteensä 0 ( 0) miljoonaa euroa sisältäen 0 miljoonan euron joukkovelkakirjalainan sekä miljoonan euron Ekokemin lainojen takaisinmaksun. Likvidit varat pienenivät yhteensä 0 (kasvu 0) miljoonaa euroa. Yhtiön varat ja sijoitettu pääoma Taseen loppusumma laski 0 miljoonalla eurolla ja oli ( ) miljoonaa euroa. Likvidit varat vuoden lopussa olivat ( ) miljoonaa euroa. Sijoitettu pääoma laski miljoonalla eurolla ja oli ( 0) miljoonaa euroa. Vesivarastojen energiasisältö Pohjoismaissa, TWh 0 0 0 0 Q Q Q Q 00 0 Referenssitaso Lähde: Nord Pool Oma pääoma omistajille kuuluva oma pääoma oli ( ) miljoonaa euroa. omistajille kuuluva osuus omasta pääomasta laski miljoonaa euroa, mikä johtui pääosin maksetuista osingoista, miljoonaa euroa, ja kauden tuloksesta, miljoonaa euroa. Rahoitus Fortum oli vuoden lopussa nettokassapositiivinen. Nettokassa pieneni miljoonalla eurolla ja oli ( ) miljoonaa euroa. Vuoden lopussa konsernin likvidit varat olivat ( ) miljoonaa euroa mukaan lukien OAO Fortumin rahat ja pankkisaamiset, joiden yhteenlaskettu arvo oli () miljoonaa euroa. Likvidien varojen lisäksi Fortumilla oli käytettävissään,0 miljardia euroa nostamattomia valmiusluottoja ( liite ). Tammi-joulukuussa konsernin nettorahoituskulut olivat - (-) miljoonaa euroa sisältäen - (-) miljoonaa euroa nettokorkokuluja. Nettorahoituskulut sisältävät myös rahoitusinstrumenttien käyvän arvon muutoksen, joka oli - (-) miljoonaa euroa sekä Fortum Värmeltä vuonna saadun miljoonan euron hyvityksen lainojen ennenaikaisesta maksusta. Kesäkuussa Fortum allekirjoitti 0 miljoonan euron syndikoidun lainasopimuksen. Valmiusluottoa tullaan käyttämään konsernin yleisiin rahoitustarpeisiin ja se korvaa heinäkuussa allekirjoitetun lainajärjestelyn. Laina-aika on viisi vuotta, ja lainaan sisältyy mahdollisuus jatkaa laina-aikaa kahdesti vuoden mittaisella jaksolla. Fortumin pitkäaikaisissa luottoluokituksissa ei tapahtunut muutoksia raportointikaudella. Fortumin Standard & Poor'sin pitkäaikainen luottoluokitus on BBB+ ja lyhyen ajan luokitus A-. Näkymät ovat vakaat. Fitchin Fortumin pitkänajan luottoluokitus (IDR) on BBB+ ja lyhyen aikavälin luokitus on F, näkymät vakaat. Tunnuslukuja Vuoden lopussa vertailukelpoisen nettovelan ja käyttökatteen (EBITDA) suhde oli 0,0 (-,). Velkaantumisaste oli 0 % (- %) ja omavaraisuusaste % ( %). Osakekohtainen oma pääoma oli, (,) euroa. Sijoitetun pääoman tuotto vuonna oli,0 % (, %). Markkinatilanne Pohjoismaat Alustavien tilastotietojen mukaan Pohjoismaissa sähkön kulutus kasvoi vuonna TWh ja oli 0 () TWh. Kulutuksen kasvu johtui lähinnä lämpötilasta, joka oli lähellä pitkän aikavälin keskiarvoa (vuosi oli lämpimämpi), sekä hienoisesta kysynnän kasvusta. Vuoden alussa Pohjoismaiden vesivarastot olivat TWh eli TWh pitkän aikavälin keskiarvoa korkeammat ja TWh korkeammat kuin vuotta aiemmin. Vuoden lopussa vesivarastot olivat TWh alle pitkän aikavälin keskiarvon ja TWh vähemmän kuin vastaavana ajankohtana vuonna. Vesivarantoja vuonna laski tavallista pienempi sadanta ja suuri vesivoimantuotanto lähinnä Norjassa. Vuonna sähkön keskimääräinen systeemihinta Nord Poolissa oli, (,0) euroa/mwh, aluehinta Suomessa oli, (,) euroa/mwh ja aluehinta Ruotsissa SE-alueella (Tukholma), (,0) euroa/mwh. Pohjoismaiset vesivarastot laskivat vuoden aikana TWh:n ylijäämästä TWh:n alijäämään verrattuna pitkän ajan keskiarvoon. Vuosi oli normaalia lämpimämpi, mutta kuitenkin vuotta viileämpi. Saksassa keskimääräinen spot-hinta vuonna,0 (,) euroa/mwh. CO -päästöoikeuksien (EUA = EU Emission Allowance) markkinahinta oli, euroa/tonni vuoden alussa. Suurimman osan neljättä neljännestä sekä koko kalenterivuoden aikana hinta vaihteli ja euron/tonni välillä päätyen, euroon/tonni vuoden lopussa.
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Sähkön kulutus TWh Pohjoismaat 0 Venäjä 0 00 0 Tjumen Tšeljabinsk Venäjän Uralin alue 0 Keskimääräiset hinnat TWh Sähkön spot-hinta Nord Pool -sähköpörssissä, euroa/mwh,,0, Sähkön spot-hinta Suomessa, euroa/mwh,,,0 Sähkön spot-hinta Ruotsissa, SE, Tukholma, euroa/mwh,,0, Sähkön spot-hinta Ruotsissa, SE, Sundsvall, euroa/mwh,0,, Sähkön spot-hinta Venäjän Euroopan ja Uralin alueilla, RUB/MWh ) Keskimääräinen kapasiteettihinta, trub/mw/kk Sähkön spot-hinta Saksassa, euroa/mwh,0,, Keskimääräinen kaasun rajahinta Uralin alueella, RUB/ 000 m Keskimääräinen kapasiteettihinta vanhalle kapasiteetille, trub/mw/kk ) Keskimääräinen kapasiteettihinta uudelle kapasiteetille, trub/mw/kk ) Sähkön spot-hinta (markkinahinta), Uralin alue, RUB/MWh ) 0 0 CO, (ETS EUA), euroa/tonni CO Hiili (ICE Rotterdam), USD/tonni Öljy (Brent Crude), USD/bbl ) Ilman kapasiteettitariffia. ) Kapasiteettihinnat maksettu ainoastaan kunakin ajankohtana saatavilla olevalle kapasiteetille. Vesivarastot TWh...... Pohjoismaiset vesivarastot 0 Pohjoismaiset vesivarastot, pitkän ajan keskiarvo Vienti/tuonti TWh (+ = tuonti, - = vienti Pohjoismaista) Vienti/tuonti Pohjoismaiden ja Manner-Euroopan + Baltian välillä - - - Vienti/tuonti Pohjoismaiden ja Venäjän välillä Vienti/tuonti Pohjoismaat, yhteensä - - - Venäjä Fortum toimii Länsi-Siperiassa Tjumenin ja Hanti-Mansian alueilla, joissa teollinen tuotanto on keskittynyt öljyyn ja kaasuun, sekä Uralilla metalliteollisuuteen keskittyneellä Tšeljabinskin alueella. Alustavien tilastotietojen mukaan Venäjän sähkönkulutus vuonna oli 0 ( 00) TWh. Vastaava luku Fortumin toiminta-alueella, hintavyöhykkeellä (Venäjän Euroopan puoleinen alue ja Uralin alue), oli () TWh. Vuonna keskimääräinen sähkön spot-hinta, kapasiteettihinta pois lukien, nousi, % ( ) ruplaan/ MWh hintavyöhykkeellä. Liiketoimintaympäristö Euroopassa ja päästömarkkinat Päästöjen hinnoittelu ja päästökauppa Vuonna Pariisissa hyväksytty maailmanlaajuinen ilmastosopimus astui voimaan marraskuussa. Toimeenpanosäännösten valmistelu vie vuosia ja vaikutus energiaalan toimintaan konkretisoituu vasta eri maiden lainsäädännön myötä. EU ratifioi sopimuksen, mutta Venäjän ratifiointia ei ole odotettavissa ennen vuotta. Useissa maissa oli suunnitteilla päästöjen hinnoittelujärjestelmiä. Vuonna käynnistyvän Kiinan päästökauppajärjestelmän myötä hinnoittelun piirissä olevien päästöjen määrän odotetaan kaksinkertaistuvan maailmanlaajuisesti. EU-komissio julkisti tiedonannon Pariisin sopimuksen vaikutuksista EU:n ilmastopolitiikkaan. EU päätti olla muuttamatta ilmastotavoitettaan vuodelle. Käytännössä koko EU:n tavoitteen toteuttamiseen vaadittava ilmastolainsäädäntö oli tarkasteltavana vuonna. Päästökauppadirektiivin uudistusta käsiteltiin parlamentissa ja neuvostossa, mutta sen hyväksyminen tapahtunee aikaisintaan vuoden loppupuolella tai vuonna. Fortum ja sähköala ovat korostaneet tarvetta nostaa päästökauppasektorin tavoitetasoa ja vahvistaa markkinavakausmekanismia.
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Energiaunionin toteutus eteni Vuosi oli EU:n energiaunionin toimeenpanovuosi, jolloin se julkisti kolme suurta lainsäädäntöpakettia. Alkuvuodesta julkaistu talvipaketti keskittyi sähkön toimitusvarmuuteen ja lämmitys- ja jäähdytyssektoriin (H&C). EU:n uusi H&C-strategia korostaa lämmityksen ja jäähdytyksen päästöjen vähentämistä sekä energiatehokkuuden parantamista asuntosektorilla. Kesäpaketti sisälsi ehdotuksen taakanjaosta päästökaupan ulkopuolisilla sektoreilla mukaan lukien sitovat kansalliset tavoitteet jäsenmaille CO -päästöjen vähentämiseksi liikenteessä, rakennuksissa, maataloudessa ja jätehuollossa vuosina. Kesäpaketti sisälsi myös vähäpäästöistä liikennettä koskevan strategian, joka korostaa voimakkaasti liikenteen sähköistymistä, mutta nostaa esille myös liikenteen biopolttoaineet. Vuoden lopussa julkaistu laaja talvipaketti (Puhdasta energiaa kaikille eurooppalaisille) saattoi pitkälti päätökseen energiasektorin lainsäädäntötyön. Talvipaketti sisältää ehdotukset sähkön sisämarkkinalainsäädännön, energiatehokkuusdirektiivin ja uusiutuvan energian direktiivien uudistamiseen. Näiden avulla EU pyrkii saavuttamaan energia- ja ilmastotavoitteensa. Ruotsin energiapolitiikka ja -verotus Energiapolitiikkaa hallitsi vuonna parlamentaarisen energiakomission pitkän aikavälin energiapolitiikan valmistelutyö, joka tähtää vuoden jälkeiseen aikaan. Hallitus ja osa oppositiosta esittelivät kesäkuussa laaja-alaisen parlamentaarisen sopimuksen Ruotsin pitkän aikavälin energiapolitiikasta. Sopimus tähtää vuoteen mennessä täysin (0 %) uusiutuviin energialähteisiin perustuvaan energiajärjestelmään asettamatta kuitenkaan ydinvoimalle rajoituksia. Sähkösertifikaattien järjestelmää jatketaan niin, että uusiutuvilla energialähteillä tuotettua sähköä aikaansaadaan yhteensä TWh vuosina. Energiasopimuksen toteutumista on tarkoitus seurata joka toinen vuosi vuodesta alkaen. Sopimuksen keskeisiä asioita olivat eri energiamuotojen verotuskäytännön tasapuolistaminen sekä ydinvoiman ja vesivoimantuotannon verotuksen yhdenmukaistaminen muun tuotantoteknologian kanssa. Ydinvoiman kapasiteettiveroa alennetaan heinäkuusta alkaen ja vero poistuu kokonaan vuoden alusta. Ydinjäterahaston varojen sijoitusmahdollisuuksia koskevaa sääntelyä ehdotetaan laajennettaviksi, jotta saadaan aikaan parempi pitkän aikavälin tuotto. Vesivoiman kiinteistöveroa alennetaan neljässä vaiheessa vuoteen mennessä nykyisestä, %:sta 0, %:iin, joka on kiinteistöveron yleinen taso Ruotsissa. Lisäksi valmistellaan vesilainsäädännön uudistus, joka on tarkoitus antaa parlamentille syksyllä. Suomen energiapolitiikka ja -verotus Suomen hallitus julkisti vuoden lopulla energia- ja ilmastostrategiansa, jolla toteutetaan sekä kansallisen hallitusohjelman että EU:n energia- ja ilmastotavoitteet. Strategian keskeisiä asioita ovat: uusiutuvan energian osuuden nostaminen vähintään 0 %:iin painopisteenä bioenergia, uuden määräaikaisen uusiutuvan sähköntuotannon tukijärjestelmän laatiminen (vuosina huutokaupataan TWh uusiutuvaa sähköntuotantoa teknologianeutraalissa kilpailutuksessa), % sekoitusvelvoite liikenteen biopolttoaineille sekä joitakin kannustimia sähköautoille sekä kivihiilen käytön kieltäminen energiantuotannossa vuoteen mennessä. Lisäksi Suomen hallitus päätti korottaa lämmityspolttoaineiden veroa vuodesta lähtien, siten että sähkön ja lämmön yhteistuotanto maksaa vain 0 % veron hiilidioksidikomponentista, kun alkuperäinen tavoite oli korottaa maksuosuus 0 %:iin. Hyväksytyssä veromallissa veroa korotetaan nostamalla sekä CO - että energiakomponenttia. Hallitus päätti myös selvittää vuoden aikana mahdollisuudet soveltaa voimalaitosten kiinteistöverokantaa myös tuulivoimaan. Tällä hetkellä alle MW:n tuulivoimaloihin sovelletaan alhaisempaa verokantaa. Hallitus teki myös lopullisen päätöksen jo aiemmin esillä olleesta päästökaupan epäsuorien kustannusten kompensoinnista energiaintensiiviselle teollisuudelle. Segmenttikatsaukset Generation Generation-segmentti vastaa Fortumin sähköntuotannosta Pohjoismaissa. Siihen kuuluvat ydinvoima-, vesivoima- ja lämpövoimatuotanto, sähköntuotannon optimointi ja sähkökauppa, markkina-analyysi sekä globaalisti ydinvoiman asiantuntijapalvelut. milj. euroa Muutos / Liikevaihto - % - sähkönmyynti % josta sähkön tukkumyynti Pohjoismaissa ) - % - muu myynti - % Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) 0 - % Vertailukelpoinen liikevoitto - % Liikevoitto - % Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista ) - - % Vertailukelpoinen sidottu pääoma.. - % Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %,, - % Investoinnit käyttöomaisuuteen ja bruttoinvestoinnit osakkeisiin 0 % Henkilöstön lukumäärä - % ) Sähkön tukkumyyntitulot ja -volyymit Pohjoismaissa sisältävät vesi- ja ydinvoimantuotannon ilman vähemmistöosuuksia. Ne eivät sisällä lämpövoimantuotantoa, vähemmistöosuuksia, asiakaskauppaa tai muita ostoja. ) Voimalaitokset rakennetaan usein yhdessä muiden energiantuottajien kanssa ja omistajat ostavat sähköntuotannon hinnalla, joka vastaa tuotannon kustannuksia mukaan lukien korkokulut ja tuotannolliset verot. Osuus tuloksesta koostuu lähinnä IFRS-oikaisuista (eli ydinvoimaan liittyvien varojen ja velkojen kirjanpito) ja poistojen kirjaamisesta alkuperäisistä kauppahinnan kohdistuksista konsernin taseella ( liite ). Vuonna Generation-segmentin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli (0) miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli () miljoonaa euroa. Heikkenemisen aiheutti lähinnä matalampi saavutettu sähkön hinta ja alempi vesivoiman
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat tuotanto, jota hieman kompensoivat suurempi ydinvoiman tuotantomäärä ja pienemmät kiinteät kulut. Liikevoitto oli (-) miljoonaa euroa. Liikevoittoon vaikuttivat myyntivoitot, sähköntuotantoa pääasiassa suojaavien johdannaisten IFRS:n (IAS ) mukainen kirjanpitokäytäntö ja ydinjätehuoltorahastoon liittyvä oikaisu, yhteensä - (-) miljoonaa euroa ( liite ja liite ). Päätös vuonna sulkea kaksi ydinvoimayksikköä Ruotsissa ennenaikaisesti heikensi liikevoittoa miljoonaa euroa vertailukaudella ( liite ja liite ). Fortumin osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli - (-) miljoonaa euroa ( liite ). Generation-segmentissä saavutettu sähkön tukkumyyntihinta Pohjoismaissa oli,0 (,0) euroa/mwh eli,0 euroa/mwh matalampi kuin vuonna. Sähkön keskimääräinen systeemihinta Nord Poolissa oli, (,0) euroa/mwh. Keskimääräinen aluehinta Suomessa oli, (,) euroa/mwh ja Ruotsissa Tukholman alueella (SE), (,0) euroa/mwh. Segmentin kokonaissähköntuotanto Pohjoismaissa oli, (,) TWh. Lasku johtui pääasiassa alemmasta vesivoiman tuotantomäärästä. Tuotannosta % oli hiilidioksidipäästötöntä. Sähköntuotanto energialähteittäin TWh Muutos / Vesivoima, Pohjoismaissa,, - % Ydinvoima, Pohjoismaissa,, % Lämpövoima, Pohjoismaissa 0, 0, % Yhteensä Pohjoismaissa,, - % Pohjoismainen myynti TWh Muutos / Myynti Pohjoismaissa, 0, % Josta sähkön tukkumyynti Pohjoismaissa ),, - % ) Sähkön tukkumyyntitulot ja -volyymit Pohjoismaissa sisältävät vesi- ja ydinvoimantuotannon ilman vähemmistöosuuksia. Ne eivät sisällä lämpövoimantuotantoa, vähemmistöosuuksia, asiakaskauppaa tai muita ostoja. Myyntihinta euroa/mwh Muutos / Segmentin sähkön tukkumyyntihinta Pohjoismaissa ),0,0 - % ) Segmentin sähkön tukkumyyntihinta ei sisällä myyntituloja lämpövoimatuotannosta, markkinahintaan tehdyistä ostoista eikä myyntiä vähemmistöosakkaille (eli Meri-Pori, Inkoo ja tuonti Venäjältä). Generation-segmentin sähköntuotanto Pohjoismaissa energialähteittäin, TWh 0 0 Lämpövoima Ydinvoima Vesivoima Nord Pool, tukkusähkön hinta,, euroa/mwh 0 0 0 0 Lähde: Nord Pool, Fortum Fortumin tukkumyyntihinta Pörssihinnan vuosikeskihinta Pörssihinta Generation-segmentin sähköntuotanto maittain, TWh 0 0 Iso-Britannia Ruotsi Suomi
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat City Solutions City Solutions-segmentin vastuulla on kehittää kestävistä kaupunkiratkaisuista kasvavaa liiketoimintaa Fortumille. Segmenttiin kuuluvat kaukolämpö ja -kylmä, jätteen energiahyötykäyttö, biopolttoaineet, muut kiertotalouden ratkaisut sekä sähkönmyynti ja siihen liittyvät palvelut. Segmentillä on liiketoimintaa Pohjoismaissa, Baltiassa ja Puolassa. Segmenttiin kuuluu myös Fortumin 0 %:n omistusosuus Fortum Värmestä, joka on yhteisyritys ja konsolidoidaan pääomaosuusmenetelmällä. milj. euroa Muutos / Liikevaihto % - lämmönmyynti % - sähkönmyynti - % - muu myynti % Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) % Vertailukelpoinen liikevoitto % josta Electricity Sales - % Liikevoitto % Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista % Vertailukelpoinen sidottu pääoma.. 0 % Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %,, - % Investoinnit käyttöomaisuuteen ja bruttoinvestoinnit osakkeisiin % Henkilöstön lukumäärä % Elokuussa Fortum sai päätökseen Ekokem Oyj:n oston. Fortum tiedotti yritysostosta ensimmäistä kertaa toukokuussa. Ekokem on liitetty osaksi Fortumin City Solutions-divisioonaa omana liiketoimintonaan ja konsolidoitu Fortumiin vuoden elokuun lopusta. City Solutions -segmentin liikevaihto vuonna kasvoi ( ) miljoonaan euroon, mikä johtui pääosin DUON ja Ekokemyrityskaupoista. Segmentin lämmönmyynti oli, (,) TWh. CHPlaitosten sähkönmyyntimäärät olivat yhteensä, (,) TWh. Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) kasvoi ja oli () miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli () miljoonaa euroa. Kasvu johtui pääosin DUON ja Ekokemyrityskaupoista. Tulosta painoivat vuoden alun epäedullinen polttoainejakauma ja matalammat saavutetut sähkönhinnat. Lisäksi vuonna sähkön loppuasiakasmyyntiin vaikutti positiivisesti kertaluonteisesti tarkemmat kulutusennusteet. Liikevoitto oli () miljoonaa euroa ja siihen vaikuttivat myyntivoitot, Ekokem-yritysostoon liittyvät transaktiokulut ja IFRS-laskentakäytäntö (IAS ), yhteensä (-) miljoonaa euroa ( liite ). Fortumin osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista oli () miljoonaa euroa ja se koostui lähinnä Fortum Värmen liikevoitosta ( liite ). Lämmönmyynti maittain TWh Muutos / Suomi,, % Puola,, % Muut maat,, % Yhteensä,, % Sähkönmyynti TWh Muutos / CHP-laitoksista,, % Myynti asiakkaille,, - % Yhteensä,, - % Sähkönmyynti asiakkaille City Solutions -segmentissä, TWh 0 Lämmönmyynti maittain, TWh 0 Muut maat Suomi Puola Ruotsi
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Russia Russia-segmentti koostuu sähkön ja lämmön tuotannosta ja myynnistä Venäjällä. Segmentti sisältää myös Fortumin yli prosentin omistusosuuden TGC-:ssä. TGC- on osakkuusyhtiö, joka raportoidaan pääomaosuusmenetelmän mukaisesti. milj. euroa Muutos / Liikevaihto 0 % - sähkönmyynti % - lämmönmyynti - % - muu myynti 0 % Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) % Vertailukelpoinen liikevoitto - % Liikevoitto % Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksista % Vertailukelpoinen sidottu pääoma.. % Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, %,0, - % Investoinnit käyttöomaisuuteen ja bruttoinvestoinnit osakkeisiin - % Henkilöstön lukumäärä - % Maaliskuussa valmistuneen monivuotisen investointiohjelman jälkeen Fortumilla on MW vuoden 0 jälkeen rakennettua uutta kapasiteettia (CSA, Capacity Supply Agreement). Jokaiselle uudelle laitokselle maksetaan Venäjän valtion takaamaa takuuhintaa vuoden ajan käyttöönotosta lähtien. Saadut kapasiteettimaksut vaihtelevat voimalaitosten iän, sijainnin, tyypin ja koon mukaan. Myös sesonkivaihtelut ja käytettävyys vaikuttavat kapasiteettimaksuihin. Kapasiteettimaksut voivat myös vaihdella hieman vuosittain, sillä tuotto on sidottu Venäjän pitkän aikavälin valtionobligaatioihin, joiden maturiteetti on vuotta. Sähkön tukkukaupan viranomainen julkisti maaliskuussa painotetun pääoman keskimääräisen kustannuksen (WACC) ja kuluttajahintaindeksin (CPI) vuodelle. Näitä tietoja käytettiin CSA-maksujen määrittämiseen vuodelle. Kapasiteettimaksuja korotettiin vuodelle vastaamaan Venäjän pitkän aikavälin valtionobligaatioiden korkeampaa korkoa. Lisäksi viranomainen tarkastelee investointivelvoitesopimuksen takaamia kapasiteettimaksuja kolmen ja kuuden vuoden kuluttua laitoksen käyttöönotosta. Tarkastelussa otetaan huomioon sähkönmyyntituotot ja on mahdollista, että sen seurauksena myös uuden kapasiteetin kapasiteettimaksuja muutetaan. Koko Fortumin ennen vuotta 0 rakennetulla tuotantokapasiteetilla (yhteensä MW joulukuussa ) oli oikeus osallistua vanhaa kapasiteettia (CCS) koskevaan huutokauppaan vuodelle. Suurin osa Fortumin huutokaupassa tarjoamista voimalaitoksista tuli valituiksi. Fortumin vanhasta kapasiteetista MW ei tullut valituksi, mutta sille Fortum on saanut forced mode -statuksen eli yhtiö saa maksun myös tästä kapasiteetista. Vuonna Russia-segmentin sähkönmyynti oli, (,) TWh ja lämmönmyynti, (,) TWh. Sähkön tuotantomäärät kasvoivat lähinnä Chelyabinskissa käyttöönotettujen kahden uuden yksikön myötä. Tobolskin CHP-laitoksen myynti helmikuussa vaikutti sekä sähkön että lämmön tuotantomääriin Venäjällä. Russia-segmentin vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) oli () miljoonaa euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli () miljoonaa euroa, mikä sisältää () miljoonaa euroa CSA-varauksen purkua. Kasvu johtui hyvästä operatiivisesta toiminnasta ja korkeasta käyttöasteesta, uusien yksiköiden käyttöönotosta sekä korkeammista CSA-maksuista, joihin vaikutti pääomakustannuksen (WACC) muutos. Venäjän ruplan vaikutus Russia-segmentin koko vuoden tulokseen oli - miljoonaa euroa. Liikevoitto oli () miljoonaa euroa, mikä sisältää myyntivoittoja () miljoonaa euroa ( liite ). Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta oli () miljoonaa euroa ( liite ). Russia-segmentin liikevoitto (EBIT) oli, miljardia ruplaa vuonna. Siihen sisältyy Fortumin osuus TGC-:n tuloksesta ja, miljardin ruplan myyntivoitto Tobolskin laitoksen myynnistä. Fortum on saanut Chelyabinsk GRES:n kakkosyksiköstä Venäjän valtion investointivelvoitesopimusten (CSA) mukaisia kapasiteettimaksuja.. lähtien. Fortumin vuonna 0 käynnistämä mittava Venäjän investointiohjelma saatiin päätökseen keväällä, kun tämä viimeinen ohjelman puitteissa rakennettu voimalaitosyksikkö aloitti kaupallisen tuotannon. Fortumin keskeiset sähkön, kapasiteetin ja kaasun hinnat Venäjällä Muutos / Sähkön spot-hinta (markkinahinta), Uralin alue, RUB/MWh 0 0 % Keskimääräinen säännelty kaasun hinta Uralin alueella, RUB/ 000 m % Keskimääräinen kapasiteettihinta vanhalle kapasiteetille (CCS), trub/ MW/kk ) - % Keskimääräinen kapasiteettihinta uudelle kapasiteetille (CSA), trub/ MW/kk ) % Keskimääräinen kapasiteettihinta, trub/mw/kk % Fortumin saavuttama sähkönhinta Venäjällä, RUB/MWh % Fortumin saavuttama sähkönhinta Venäjällä, EUR/MWh ),, % ) Kapasiteettihinnat maksettu kapasiteettivolyymeille, pois lukien suunnittelemattomat seisokit, huollot ja oma käyttö. ) Muunnettu käyttäen keskikurssia. Lopetetut toiminnot (Distribution-segmentti) milj. euroa Liikevaihto - - jakeluverkot - - alueverkot - - muu myynti - Vertailukelpoinen käyttökate (EBITDA) - Vertailukelpoinen liikevoitto - Liikevoitto - Investoinnit käyttöomaisuuteen ja bruttoinvestoinnit osakkeisiin - Taulukon luvut sisältävät Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan tammi-toukokuussa. Fortumilla ei ole ollut sähkönsiirtotoimintaa kesäkuun jälkeen, jolloin se sai päätökseen Ruotsin sähkönsiirtoliiketoiminnan myynnin. Yrityskauppa päätti vuonna aloitetun Fortumin sähkönsiirtoliiketoiminnan myyntiprosessin.
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Investoinnit käyttöomaisuuteen ja osakkeisiin sekä käyttöomaisuuden ja osakkeiden myynnit milj. euroa Investoinnit käyttöomaisuuteen Aineettomat hyödykkeet Aineelliset hyödykkeet Jatkuvat toiminnot, yhteensä Bruttoinvestoinnit osakkeisiin Tytäryritysosakkeet Osakkuusyritysosakkeet Myytävissä olevat osakkeet Jatkuvat toiminnot, yhteensä Katso liitetieto. Investoinnit Fortum suunnittelee ottavansa käyttöön uutta sähkön- ja lämmöntuotantokapasiteettia ja suorittavansa perusparannuksia olemassa oleviin laitoksiin seuraavasti: Tyyppi Sähköntuotantokapasiteetti MW Lämmöntuotantokapasiteetti MW Toimitus alkaa Generation Loviisa, Suomi Ydinvoima Q Vesivoimaloita Ruotsissa ja Suomessa Vesivoima loppuvuosi City Solutions Zabrze, Puola CHP Russia Uljanovsk Tuuli Muut Bhadla, India Aurinko 0 Karnataka, Intia Aurinko 0 Solberg, Ruotsi Tuuli ) ) Skellefteå Kraft AB (SKAB) osallistuu projektiin 0 %:n (. MW:n) osuudella. Generation Fortum osallistuu 00 MW:n Olkiluoto -ydinvoimalaitosyksikön rakentamiseen Suomessa Teollisuuden Voima Oyj (TVO) -omistusosuutensa kautta. Laitoksen toimittajan, AREVA-Siemens -yhteenliittymän mukaan yksikön kaupallisen sähköntuotannon odotetaan alkavan loppuvuonna. TVO on nostanut 0 miljoonaa euroa osakaslainaa yhteensä 00 miljoonan euron sitoumuksesta. Fortumin osuus 0 miljoonan euron nostetusta lainasta on noin miljoonaa euroa. Fortumin jäljellä oleva sitoumus OL-yksikköön on miljoonaa euroa ( liite ). City Solutions Helmikuussa Fortum myi, prosentin omistusosuutensa virolaisessa kaasun tuonti-, myynti- ja jakeluyhtiössä Eesti Gaasissa. Kauppa saatiin päätökseen maaliskuussa. Maaliskuussa Fortum hankki omistukseensa, % puolalaisesta sähkön ja kaasun myyntiyhtiöstä DUONista. Huhtikuussa Fortum ilmoitti hankkineensa loput osakkeet pakollisen lunastusmenettelyn kautta, jonka jälkeen DUONin ylimääräinen yhtiökokous päätti yhtiön poistamisesta Varsovan pörssin listalta. Fortum ja Ekokem Oyj:n neljä suurinta omistajaa, jotka edustivat noin %:a yrityksen osakkeista, allekirjoittivat toukokuussa sopimuksen, jonka mukaan Fortum ostaa heidän osuutensa Ekokemistä noin 0 miljoonalla eurolla. Tämä vastaa noin 00 miljoonan euron velatonta kokonaiskauppahintaa yhtiön koko osakekannalle. Fortum teki saman hintaisen ostotarjouksen Ekokemin lopuista osakkeista ( euroa osakkeelta). Fortum sai kilpailuviranomaisten hyväksynnän heinäkuussa. Saavutettuaan vaadittavan omistusosuuden Fortum on käynnistänyt vähemmistöosakkeiden lunastusprosessin. Joulukuun lopussa Fortumin omistusosuus yhtiöstä oli noin %. Joulukuussa Fortum saattoi päätökseen Turebergs Recycling AB -yhtiön yritysoston Turebergs Åkerilta, 0 % arvo yhtiöstä oli noin miljoonaa euroa. Tureberg Recycling -yhtiön pääliiketoiminta on ympäristörakentaminen ja jätteenpolttolaitosten tuhkan kierrätys ja prosessointi. Investoinnit käyttöomaisuuteen ja bruttoinvestoinnit osakkeisiin, milj. euroa 000 00 000 00 0 Investoinnit osakkeisiin Käyttöomaisuusinvestoinnit Investoinnit käyttöomaisuuteen maittain, jatkuvat toiminnot, milj. euroa Suomi, Ruotsi, Venäjä, Viro, Puola, Muut maat,
Tuloskehitys ja taloudellinen asema Riskienhallinta Fortumin osake ja osakkeenomistajat Russia Fortum myi helmikuussa 0 %:n omistuksensa tytäryhtiössään OOO Tobolsk CHP:ssä. OOO Tobolsk CHP omistaa Tobolskissa, Länsi-Siperiassa sijaitsevan sähkön ja lämmön yhteistuotantolaitoksen. Muut Fortum voitti tammikuussa käänteisen huutokaupan 0 MW:n aurinkovoimaprojektista Intiassa. Voimalaitoksen tuotetulle sähkölle taataan vuodeksi, Intian rupian/kwh (noin 0 euroa/mwh) hinnan. Lopullinen sähkönostosopimus allekirjoitettiin huhtikuussa Intian suurimman energiayhtiön, NTPC:n kanssa. Fortum osti helmikuussa megawatin Solbergin tuulivoimaprojektin. Solberg on täysin luvitettu ja rakentamisvalmis tuulipuistoalue Västernorrlandissa Pohjois-Ruotsissa. Huhtikuussa Fortum teki lopullisen investointipäätöksen Skellefteå Kraft AB:n kanssa, joka osallistuu hankkeeseen 0 %:n osuudella. Huhtikuussa Fortum voitti käänteisen huutokaupan 0 MW:n aurinkovoimaprojektista Karnatakassa. Aurinkovoimala rakennetaan Karnatakaan, ja tuotetulle sähkölle taataan kiinteä, INR/kWh takuuhinta vuodeksi. Marraskuussa Fortum osti kolme tuulivoimaprojektia norjalaiselta Nordkraft yhtiöltä. Kauppaan kuuluu Nygårdsfjellet -tuulipuisto, joka on jo toiminnassa, sekä täysin luvitetut Ånstadblåheia- ja Sørfjord-projektit. Fortum ja Nordkraft sopivat yhteistyöstä tuulipuistojen rakentamisessa ja käytössä. Fortum valmistelee Ånstadblåheia- ja Sørfjord-projektien rakentamista, arvioidut valmistumisajat ovat vuodet ja. Kun kaikki kolme tuulipuistoa ovat valmiita, niiden yhteinen tuotantokapasiteetti on noin 0 MW. Kauppa saatettiin päätökseen tammikuun alussa. Konsernin henkilöstö Henkilöstön lukumäärä,.. Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 00 Henkilöstökulujen kokonaissumma, milj. euroa Fortumin toiminta on keskittynyt pääasiassa Pohjoismaihin, Venäjälle, Puolaan ja Baltiaan. Vuoden lopussa Fortumin henkilöstömäärä oli ( ). Vuoden lopussa Generation-segmentissä oli ( ) työntekijää; City Solutions -segmentissä ( ); Russia-segmentissä ( ) ja Muut-segmentissä 00 (). Generation-segmentin henkilöstömäärä laski lähinnä Fortumin uuden liiketoimintarakenteen myötä, City Solutions -segmentin henkilöstömäärä kasvoi lähinnä DUON- ja Ekokemyritysostoista johtuen ja Russia-segmentin henkilöstömäärä laski Tobolskin voimalaitoksen myynnin myötä. Other-segmentin henkilöstömäärä kasvoi Fortumin uudesta rakenteesta johtuen. Henkilöstömäärä on kasvanut uusissa liiketoiminnoissa, kuten Solar and Wind Development, Technology and New Ventures sekä Nuclear Services. Ulkoistukset vähensivät voimalaitosten käyttö- ja kunnossapitohenkilöstön määrää. Lisäksi Fortum uudisti organisaatiotaan vuoden aikana vastaamaan uutta strategiaansa keskittyen työkiertoon ja vastuunjakamiseen nuorille kyvyille, jotta he saisivat vaativia ja näkyviä tehtäviä. Syksyllä hyvänolon-ohjelma Energise Your Day lanseerattiin Suomessa. Ohjelma rohkaisee työntekijöitä ylläpitämään ja parantamaan heidän yleistä hyvinvointiaan ja tarjoaa ideoita ja työkaluja itseohjautuvuuteen, stressin hallintaan, palautumiseen, ravitsemukseen ja fyysiseen aktiivisuuteen. Ohjelma alkoi kyselyllä ja vastausprosentti oli lähes 0 %. Kyselyn jälkeen työntekijät saivat räätälöidyt ehdotukset, kuinka parantaa hyvinvointiaan, ja ohjelma tarjoaa myös luentoja ja henkilökohtaista ohjausta. Ohjelma lanseerataan muihin maihin vuoden aikana. Katso liitetieto Henkilöstökulut. Henkilöstö maittain.. Suomi, 0 Ruotsi, Puola, Viro, Venäjä, Muut maat, Henkilöstön lukumäärä.. 000 000 000 0