PÖRSSI-ILTA Stockmann-konserni 31.10.2017 Lauri Veijalainen, toimitusjohtaja @LauriVeija
STOCKMANN-KONSERNI LYHYESTI Vuonna 1862 perustettu kansainvälinen vähittäiskauppaa harjoittava yritys Avainluvut 2016 Liikevaihto 1 303,2 milj. euroa Oikaistu liikevoitto 20,2 milj. euroa Henkilöstö 31.12.2016 noin 8 000 LINDEX Maailmanluokan muotiketju tarjoaa naisten muotia, alusvaatteita, lastenvaatteita ja kosmetiikkaa STOCKMANN RETAIL Ensiluokkaisia ostoskokemuksia muotiin, kauneuteen ja kodin tuotteisiin keskittyvissä tavarataloissa REAL ESTATE Parantaa ja täydentää ostoskokemuksia sekä kasvattaa Stockmannin kiinteistöjen arvoa STOCKMANN Lokakuu 2017 2
LÄHES 500 MYYMÄLÄÄ EUROOPASSA 3 yksikköä 19 maassa: 482 muotimyymälää, 8tavarataloa ja Lindex, Stockmann Retail, Real Estate Lindex Real Estate Konsernin ostokonttorit sijaitsevat Bangladeshissä, Kiinassa, Intiassa, Pakistanissa ja Turkissa. 5 kiinteistöä STOCKMANN Lokakuu 2017 3
LIIKEVAIHTO KESKITTYY YDINLIIKETOIMINTOIHIN TUOTEMYYNTI 2016 LIIKEVAIHTO 2016 YKSIKÖITTÄIN Ruoka 15 % Real Estate 5 % Stockmann Retail 45 % Koti 5 % Lindex 50 % Kosmetiikka 9 % LIIKEVAIHTO 2016 MARKKINOITTAIN Muoti 71 % Baltia, Venäjä ja muut maat 14 % Suomi 45 % Kaikki luvut ilman Hobby Hallia ja lopetettuja toimintoja Ruotsi ja Norja 41 % STOCKMANN Lokakuu 2017 4
OMISTUSRAKENNE Listattu Nasdaq Helsingissä vuodesta 1942 Osakkeenomistajia 31.12.2016 noin 50 000 Kaksi osakesarjaa A-osake: 10 ääntä B-osake: 1 ääni; likvidimpi osakemarkkinoilla Oikeus yhtä suureen osinkoon Suurimmat osakkeenomistajat Osakkeita % Ääntä % HTT STC Holding Oy Ab (Hartwall Capital) 11,7 10,7 Föreningen Konstsamfundet -ryhmä 9,4 15,1 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Varma 9,1 5,4 Svenska Litteratursällskapet i Finland 7,6 15,7 Niemistö Kari 5,8 9,4 Stiftelsen för Åbo Akademi 4,2 6,7 Etola-yhtiöt 4,2 6,1 Valtion Eläkerahasto 2,2 0,5 Samfundet Folkhälsan i Svenska Finland r.f. 2,2 2,7 Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2,0 0,9 Tilanne 30.9.2017. STOCKMANN Lokakuu 2017 5
STRATEGIA KOHTI KANNATTAVUUTTA Stockmann Retail ja Real Estate: vahva kumppanuus Uusi strategia joulukuussa 2014 Uusi yritysrakenne: Stockmann Retail, Real Estate ja Lindex Vetäytyminen ydinliiketoiminnan ulkopuolisista toiminnoista Seppälä ja Akateeminen Kirjakauppa (2015) sekä Hobby Hall (2016) Venäjän vähittäiskaupasta luopuminen Venäjän tavaratalotoimintojen myynti (2016) Lindexin Venäjän myymälöiden lopettaminen (2016) Lindexin kehittäminen itsenäisesti Tavoitteena ensiluokkainen ostoskokemus ja Stockmann Retailin liiketuloksen kääntäminen kannattavaksi vuonna 2018 Fokus muotiin, kauneuteen ja kotiin Partnerit: kahvilat, kirjat, lelut, elektroniikka, hyvinvointipalvelut jne. Uusi kumppani ruualle Suomessa STOCKMANN Lokakuu 2017 6
LIIKETULOS ON KÄÄNTYNYT JÄLLEEN VOITOLLISEKSI Stockmann-konserni, rullaava 12 kk:n oikaistu liikevoitto (EBIT) 40 30 20 10 0-10 -20 1-12 2015 4/2015-3/2016 7/2015-6/2016 10/2015-9/2016 1-12 2016 4/2016-3/2017 7/2016-6/2017 10/2016-9/2017 STOCKMANN Lokakuu 2017 7
Q3 2017 LYHYESTI Konsernin myyntikate 56,2 % (56,6) Konsernin oikaistu liiketulos, milj. euroa -1,4 (4,8) Retailin liiketulos, milj. euroa -10,8 (-13,9 ilman Hobby Hallia) Stockmann-konserni Stockmann Retailin ja Real Estaten tulokset paranivat edelleen 150 miljoonan euron alaskirjaus liittyen Lindexin liikearvoon Selvitys Stockmann Herkun Suomen liiketoiminnan myynnistä käynnissä Kilpailu- ja kuluttajavirastossa Lindex Liikevoitto laski 10,2 miljoonaa euroa Lindexissä käynnistyy kannattavuuden parantamisohjelma Stockmann Retail Liiketulos parani 5,3 miljoonaa euroa tai 3,1 miljoonaa ilman Hobby Hallia Liikevaihto kasvoi sekä Suomessa että Baltiassa Real Estate Liikevoitto parani 1,2 miljoonaa euroa Nevsky Centre -kiinteistön mahdollisen myynnin selvitys on käynnissä STOCKMANN Lokakuu 2017 8
STOCKMANN-KONSERNI, TULOSKEHITYS* Q3 2017 Liikevaihto 242,0 milj. euroa (263,9) Vertailukelpoinen liikevaihto samalla tasolla kuin edellisenä vuonna Kaikkien tavaratalojen liikevaihto kasvoi Myyntikate 56,2 % (56,6%) Stockmann Retailin suhteellinen myyntikate parani Hobby Hallin myynnin takia ja Lindexin laski LIIKEVAIHTO NELJÄNNESVUOSITTAIN Milj. euroa 400 300 200 100 Toiminnan kulut olivat 122,0 milj. euroa (131,2) Laskua 9,2 milj. euroa kustannussäästöohjelman ansiosta 0 1-3 4-6 7-9 10-12 2015 2016 2017 Käyttökate (EBITDA) 14,0 milj. euroa (18,9) Poistot 15,5 milj. euroa (14,1) Oikaistu liiketulos -1,4 milj. euroa (4,8) Liiketulos parani Stockmann Retailissa ja Real Estatessa Raportoitu liiketulos -151,4 milj. euroa (4,8) 150 milj. euron alaskirjaus liittyen Lindexin liikearvoon * Jatkuvat toiminnot Stockmann Herkun liiketoiminta Suomessa on luokiteltu myytävinä oleviin varoihin ja raportoidaan ns. lopetettuna toimintona eikä siten sisälly esitettäviin lukuihin LIIKETULOS NELJÄNNESVUOSITTAIN Oikaistu Milj. euroa 40 30 20 10 0-10 1-3 4-6 7-9 10-12 -20-30 -40 2015 2016 2017 STOCKMANN Lokakuu 2017 9
TOIMINTAYMPÄRISTÖ JA VUODEN 2017 NÄKYMÄT Toimintaympäristö Suomessa yleinen taloudellinen tilanne on alkanut elpyä, mutta kuluttajien ostovoiman ei odoteta kasvavan ja ostokäyttäytyminen on muuttumassa Ruotsin muotimarkkinoiden odotetaan laskevan vuonna 2017 Baltian näkymät paremmat kuin muilla markkina-alueilla Venäjän taloudellisen tilanteen odotetaan elpyvän vaiheittain Stockmann-konsernin liiketulos Parannuksia pääasiassa Stockmann Retailissä Real Estaten odotetaan jatkavan vakaata kannattavuuttaan Lindexin liikevoitto tulee laskemaan selvästi viime vuoden ennätystuloksesta Tulosennuste vuodelle 2017 ennallaan (julkaistu 26.9.2017) Stockmann arvioi konsernin vuoden 2017 liikevaihdon laskevan Lindexin heikomman myynninkehityksen sekä myymäläverkoston ja tuotevalikoiman muutosten takia. Jatkuvien toimintojen oikaistun liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla tai hieman heikompi kuin vuonna 2016. STOCKMANN Lokakuu 2017 10
LINDEX: MAAILMANLUOKAN MUOTIBRÄNDI Kokonaismyynti pieneni, huolimatta kasvusta Pohjoismaiden ulkopuolella Toimenpiteitä käynnistetty myynnin vauhdittamiseksi tärkeän viimeisen vuosineljänneksen aikana Kannattavuuden parantamisohjelma käynnistetty Tavoite yli 10 milj. euron vuosittaiset säästöt kiinteisiin kustannuksiin Liikevaihto Q3 2017 laski 3,2 % ja oli 151,1 milj. euroa (156,1) Vertailukelpoisten omien myymälöiden myynti -3,0 % johtuen laskusta Pohjoismaissa ja Virossa Liikevoitto Q3 2017 5,5 milj. euroa (15,7) Laskua pienemmän myynnin ja suhteellisen myyntikatteen takia 482 MYYMÄLÄÄ 18 MAATA LIIKEVAIHTO 2016 MILJ. EUROA 633,2 LIIKETULOS 2016 MILJ. EUROA 54,9 (44,6) STOCKMANN Lokakuu 2017 11
LINDEXIN KANNATTAVUUDEN PARANTAMISOHJELMA MYYNNIN KASVU Mallistojen kehittäminen Muutokset valikoimastrategiaan Nopeammat läpimenoajat suunnittelusta myymälään Perusvalikoiman varmistaminen Tuotteiden saatavuuden parantaminen Markkinointi & digitalisaatio Laajentuminen erityisesti digitaalisten kanavien kautta Digitaalisen mediamarkkinoinnin osuuden kasvattaminen KANNATTAVUUDEN PARANTAMINEN Liiketoiminnan myyntikatteen kasvattaminen Alennusmyyntien ja kampanja-alennusten pienentäminen valikoiman parannusten avulla Myymälätoimintojen tehostaminen Yli 10 milj. euron vuosittaisia kiinteiden kulujen säästöjä* Toimenpiteitä pääkonttorilla, pohjoismaisissa tukitoiminnoissa ja jakelukeskuksessa Henkilöstövähennyksiä pääosin Göteborgin pääkonttorissa 3 miljoonan varaus kirjataan neljännellä vuosineljänneksellä 2017 Tehokkuustavoite saavutetaan vuoden 2018 loppuun mennessä *Perustuu tämänhetkiseen EUR/SEK-valuuttakurssiin STOCKMANN Lokakuu 2017 12
LINDEXIN SUUNTA ETEENPÄIN Kannattavuuden parantamisohjelman toteuttaminen Tärkeä Roosa Nauha -kampanja rintasyövän vastaiseen taisteluun 15. vuosi peräkkäin Even Better Denim -tuotteiden lanseeraus, vastuullisempaa kuin koskaan Valikoimien ja markkinoinnin varmistaminen joulukauppaa varten Uusien myymälämuotojen ja konseptien kehittäminen Jatkuva investointi digitaaliseen liiketoimintaan ja sähköiseen kaupankäyntiin STOCKMANN Lokakuu 2017 13
STOCKMANN RETAIL: ENSILUOKKAINEN OSTOSKOKEMUS Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,6 % Liikevaihto kasvoi kaikissa tavarataloissa Vahvin kasvu Itiksessä, Tallinnassa ja Riiassa Tuotealueista muoti kasvoi eniten Suomen Herkun myynti S-ryhmälle Kaupan toteutuminen vaatii Kilpailu- ja kuluttajaviraston hyväksynnän Päätös odotettavissa viimeistään 18.12.2017 Liikevaihto Q3 2017 81,2 milj. euroa (99,2) Vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 4,6 % Kasvua Suomessa 3,9 %, Baltiassa 6,9 % Liiketulos Q3 2017-10,8 milj. euroa (-13,9 tai -16,1 sis. Hobby Hall) 8 TAVARATALOA 3 MAATA LIIKEVAIHTO 2016 MILJ. EUROA 635,7 LIIKETULOS 2016 MILJ. EUROA -49,8 (-72,9, oikaistu) STOCKMANN Lokakuu 2017 14
Hullut Päivät avainlukuja Kampanja 11.-15.10.2017 Suomessa, Virossa ja Latviassa 8 tavarataloa ja verkkokauppa hullutpaivat.com Kampanjamyynti Kokonaismyynti: +2 % Suomi: +1 % Tallinna ja Riika: +6 % Hullutpaivat.com on myynniltään jo toiseksi suurin tavaratalomme kampanjan aikana +25 % Verkkokaupan myynnin kasvu 1,2 miljoonaa myyntitapahtumaa (kuittia) tavarataloissa 60 000 Verkkokaupan tilausta 2miljoonaa kampanjatuotetta kaikilla markkinoilla MUOVIPUSSIEN KULUTUS -50 % STOCKMANN Lokakuu 2017 15
REAL ESTATE: AMMATTIMAISTA KIINTEISTÖHALLINTAA Liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat Vakaa kehitys Parannuksia erityisesti Venäjällä Nevsky Centren korkeamman vuokratulon ansiosta Nevsky Centren myyntiin liittyvä selvitystyö on käynnissä Kauppakeskus avattiin Pietarin sydämessä vuonna 2010, ja sillä on tänään yli 90 vuokralaisia Liikevaihto Q3 2017 16,5 milj. euroa (14,9) Korkeammat vuokratulot Nevsky Centrestä Liikevoitto Q3 2017 6,3 milj. euroa (5,1) 5 KIINTEISTÖÄ 4 MAATA LIIKEVAIHTO 2016 MILJ. EUROA 60,1 LIIKETULOS 2016 MILJ. EUROA 21,1 (16,3) STOCKMANN Lokakuu 2017 16
REAL ESTATE, STOCKMANNIN OMISTAMAT KIINTEISTÖT Avainluvut 30.9.2017 Kiinteistöjen käypä arvo 1.1.2017, milj. euroa Vuokrattava kokonaispinta-ala (GLA) 142 000 m2, josta 42 % Suomessa Vuokrausaste 99,5 % Helsingin lippulaivakiinteistö Vuokrausaste 99,8 Vuokrattava kokonaispintaala 51 000 Retailin käytössä 76 % (68*) Kirjatalo, Helsinki Vuokrausaste 100,0 Vuokrattava kokonaispintaala 9 000 Retailin käytössä 30 % (6*) 950,1 (1.1.2016: 918,2) Kiinteistöjen käyttö 30.9.2017 Vuokralaisia 49 % Stockmann Retail 51 % Tallinnan tavaratalokiinteistö Vuokrausaste 100,0 Vuokrattava kokonaispintaala 22 000 Retailin käytössä 84 % Riian tavaratalokiinteistö Vuokrausaste 100,0 Vuokrattava kokonaispintaala 15 000 Retailin käytössä 86 % Nevsky Centre, Pietari Vuokrausaste 98,6 Vuokrattava kokonaispintaala 46 000 Retailin käytössä 0 % Ilman Nevsky Centreä, Stockmann Retailin käytössä 75 % tai 69 % kun Herkun siirto on toteutettu. * Suomen Stockmann Herkun myynnin toteuduttua. STOCKMANN Lokakuu 2017 17
KIITOS - Q&A STOCKMANN Lokakuu 2017 18