Varman osavuosiraportti 1.1. 30.9.2017
Varman tavoitteet tilanne 9/2017 Vakavaraisuuspääoma, 11,4 mrd. Maksutulo, 3,7 mrd. Eläkepalveluiden laatu 38,5 päivää Käsittelemme eläkkeet n. 5 päivää alan keskiarvoa nopeammin. Tehokkuus käytimme hoitokustannusosasta 75 %
Vahva talous näkyi tuotoissa, siirtotulos yksi parhaista Sijoitusten markkina-arvo, 45,4 mrd. Sijoitusten tuotto 6,2 % Lisää maksutuloa 48 milj.
Sijoitusten tuotto 2008 2017 Sijoitukset tuottivat tammi syyskuussa 2,7 miljardia euroa % 20 15 10 5 0 14,1 11,0 7,7 9,0 7,1 4,2 4,7 6,2 * * 1-9/2016 tuotto oli 3,1 % -5-2,1-10 -15-20 -15,2 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 1-9/2017 Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 4,3 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti.
Sijoitusvarallisuuden arvo nousi 45,4 miljardiin euroon
Sijoitustuoton kehitys 1-9/2017 Vahva talous näkyy sijoitusten tuotoissa
Varman sijoitukset ovat tuottaneet kumulatiivisesti 80,8 % eli 20,8 mrd. vuodesta 2009 lähtien 185 190 180 170 160 150 140 130 120 110 100 90 180 175 170
Sijoitustuloksen muodostuminen
Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 9/2017 9/2016 12/2016 Markkina-arvo Perusjakauma Riskijakauma Markkina-arvo Markkina-arvo Riskijakauma Riskijakauma 1-9/2017 1-9/2016 1-12/2016 24 kk Tuotto Tuotto Tuotto Volati- MWR MWR MWR liteetti milj. % milj. % milj. % milj. % % % % Korkosijoitukset 1) 15 836 35 2 056 5 394 1 18 066 42 3,6 4,2 4,2 Lainasaamiset 1 478 3 1 478 3 1 416 3 1 432 3 1,7 3,2 4,2 Joukkovelkakirjalainat 9 672 21 9 219 20 11 304 27 12 780 30 5,1 5,7 5,3 3,1 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 3 900 9 3 448 8 3 767 9 5 374 13 4,2 4,1 1,8 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat 5 772 13 5 772 13 7 537 18 7 406 17 5,5 6,8 7,8 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 4 687 10-8 641-19 -12 325-29 3 854 9-1,6-0,5-0,4 Osakesijoitukset 18 298 40 18 374 40 15 603 37 18 527 43 9,6 3,2 6,4 Noteeratut osakkeet 14 304 31 14 380 32 12 099 29 14 793 35 10,8 1,5 4,5 10,2 Pääomasijoitukset 2 836 6 2 836 6 2 654 6 2 794 7 4,1 8,1 11,2 Noteeraamattomat osakkeet 1 157 3 1 157 3 850 2 940 2 8,1 15,4 23,7 Kiinteistösijoitukset 3 556 8 3 556 8 3 708 9 3 643 9 3,1-0,4-0,9 Suorat kiinteistösijoitukset 2 741 6 2 741 6 3 033 7 2 897 7 2,3-1,5-2,6 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 815 2 815 2 675 2 746 2 5,9 4,8 6,8 Muut sijoitukset 7 739 17 8 683 19 7 054 17 7 320 17 5,7 2,5 5,3 Hedge-rahastosijoitukset 7 771 17 7 771 17 6 773 16 7 184 17 5,3 2,7 5,6 2,8 Hyödykesijoitukset 1 0 90 0 293 1 137 0 Muut sijoitukset -33 0 822 2-12 0-2 0 Sijoitukset yhteensä 45 429 100 32 669 72 26 759 63 47 555 111 6,2 3,1 4,7 4,1 Johdannaisten vaikutus 12 760 28 15 681 37-4 703-11 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 45 429 100 45 429 100 42 440 100 42 852 100 Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 3,0. Avoin valuuttapositio on 18,6 % sijoitusten markkina-arvosta. 1) Sisältäen kertyneet korot
Varman sijoitusallokaatiomuutos 9/2017
Sijoitusten maantieteellinen jakauma
Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma
Sijoitukset Suomeen 33 %, 14,3 mrd.
Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 09/2017 6,2 12,9 9,9 14,2-0,5 1,7 2016 4,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7 2015 4,2 15,9 9,6 1,4 1,6-0,7 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,6 18,1 10,7 14,2 4,4 3,8 10 vuodelta 4,3 5,3 3,3 7,4 4,9 4,6 Vuodesta 1999 * 5,6 8,9 4,5 5,9 4,6 4,4 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 6,0 17,4 10,0 13,5 3,8 3,2 10 vuodelta 2,8 3,8 1,8 5,9 3,4 3,1 Vuodesta 1999 * 4,0 7,2 2,8 4,2 2,9 2,8 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return)
Vakavaraisuus Vakavaraisuus on vahvistunut tasaisesti finanssikriisistä lähtien Luvut ovat kulloinkin voimassa olleen lainsäädännön mukaisia.
Hoitokustannustulos Hoidamme eläketurvan toimeenpanoa tehokkaasti. Vakuutustoiminnan hoitamiseen kerättävää hoitokustannusosaa pienennettiin 6 % vuodesta 2016. Olemme tehokkaalla toiminnallamme kuitenkin pitäneet suhteellisen tehokkuutemme hyvällä tasolla. Tehokkaasta toiminnasta syntyvä hyvä hoitokustannustulos yhdessä vahvan vakavaraisuuden kanssa varmistavat alan parhaat asiakashyvitykset.
Ajankohtaista asiakkaille Maksoimme eläkkeitä 4,0 mrd Eläkkeensaajat 344 000 Vakuutettuja työntekijöitä ja yrittäjää 542 000
Varmalle siirtyy TyEL-maksutuloa 48 miljoonaa euroa Varma menestyi hyvin syyskuun lopussa päättyneellä työeläkeyhtiöiden välisellä vakuutusten siirtokierroksella. Viimeisen viiden vuoden aikana Varmaan on siirtynyt 200 miljoonaa euroa lisää maksutuloa. Varman siirtoliikkeen tulos, TyEL-maksutulo Lähde: http://www.tela.fi/siirtoliiketilastot
Varman asiakkaat saavat eläkepäätöksensä nopeimmin Käsittelemme eläkehakemukset 5 päivää nopeammin kuin alalla keskimäärin, vaikka eläkehakemusten määrä on kasvanut viime vuodesta 12 % (lähde: ETK:n tilastot). Vanhuuseläkepäätöksen asiakkaamme saa keskimäärin 29 päivässä. Päätöksen voi saada jo muutamassa päivässä, jos kaikki tarvittavat tiedot ovat saatavilla. Uuden, osittaisen vanhuuseläkkeen päätös tehdään keskimäärin 4 päivässä, usein samana päivänä.
Osittainen varhennetun vanhuuseläkkeen päätökset 2017 Myönnetty yhteensä 2 200 kappaletta uuden eläkelain mukaista osittain varhennettua eläkettä Alkuvuoden suosio on hiipunut, 61-vuotiaiden suhteellinen osuus nousussa Naiset suosivat 25 % eläkettä Yrittäjien osuus laskussa
Ajankohtaista vastuullisuudessa
Varman yritysvastuun painopisteet Vastuu varmalaisista Kustannustehokas varojen käyttö Avoin ja proaktiivinen viestintä Eettinen ja läpinäkyvä liiketoiminta Vastuullisuus sijoitustoiminnassa Ilmastonmuutoksen hillintä Vakavaraisuuden turvaaminen Eläketurvan laadukas toimeenpano Työkyvyn tukeminen ja työurien pidentäminen
Vastuullisia aikaansaannoksia syksyllä 2017 Vastuullisen sijoittamisen johtaja Hanna Kaskela on nimitetty Varman vastuullisen sijoittamisen johtajaksi 1.9.2017 alkaen. Viime vuosina hän on rakentanut Varman palkittua kestävän kehityksen osakesalkkua. Lisää aurinkosähköä Varma rakentaa 7 aurinkovoimalaa kiinteistöihinsä ympäri Suomea, ja syksystä lähtien katoille nousee yhteensä 5 000 uutta aurinkopaneelia. Vuosituotto vastaa 60 sähkölämmitteisen omakotitalon vuosikulutusta. Varma mukaan CLC:hen Liityimme syyskuussa Climate Leadership Counciliin (CLC), joka haastaa yrityksiä ja yhteiskuntaa ilmastonmuutoksen hillintään. Yksi keskeisistä vastuullisuustavoitteistamme on kehittää sijoituksiamme Pariisin ilmastosopimuksen tavoitteiden mukaiseksi.
Ajankohtaista työeläkealalla ja taloudessa
Ajankohtaista taloudessa ja työeläkealalla Kansainvälisen talouden näkymät tasapainoisimmillaan ensimmäistä kertaa finanssikriisin jälkeen Suomen talouden kasvuvauhti on vahvaa, mikä helpottaa myös alijäämien ja työttömyyden pienentämistä Varma valmistautuu kansallisen tulorekisterin tuloon vuoden 2019 alussa Suomen eläkejärjestelmä on kansainvälisen vertailun kärjessä (Mercer Global Pension Index 2017) Varma on antanut sitoumuksensa selvitystilassa olevan eläkekassan vastuiden siirtämiselle. Kustannus Varman asiakasyrityksille ja vakuutetuille olisi siirron toteutuessa noin 25 miljoonaa euroa.