Osavuosiraportti Varman osavuosiraportti

Transkriptio

1 Osavuosiraportti

2 Varman sijoitukset tuottivat alkuvuonna 3,5 % - vakavaraisuus vahvistui Vakavaraisuuspääoma, 11,6 mrd. Sijoitusten markkina-arvo, 46,9 mrd. Sijoitusten tuotto 3,5 % 2

3 Sijoitusten arvo nousi 46,9 miljardiin euroon 3

4 Varman sijoitustuotot /2018 Varman sijoitusten tuotto jatkoi tasaista kasvua vuoden kolmannella neljänneksellä alkuvuoden markkinaturbulenssin jälkeen. Kauppasodan vaikutukset eivät ulottuneet sijoitustuottoihin tuloskaudella, vaikkakin poliittiset ja taloudelliset riskit ovat kasvaneet. Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 5,9 % ja se on laskettu TELA:n suosituksen mukaisesti. 1-9/2017 tuotto oli 6,2 %. 4

5 Sijoitukset tuottivat kolmannella kvartaalilla 813 miljoonaa euroa 5

6 Sijoitusten tuotto kasvoi tasaisesti 9 kuukauden aikana 6

7 Finanssikriisin jälkeen Varman kumulatiivinen sijoitustuotto 89,9 % eli 23,0 mrd

8 Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä 9/ / / / / kk Markkina-arvo Markkina-arvo Tuotto Tuotto Tuotto Volati- Perusjakauma Riskijakauma Perusjakauma Riskijakauma MWR MWR MWR liteetti milj. % milj. % milj. % milj. % % % % Korkosijoitukset 1) ,2 3,6 3,7 Lainasaamiset ,7 1,7 2,2 Joukkovelkakirjalainat ,9 5,1 5,4 2,2 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat ,5 4,2 4,0 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat ,1 5,5 6,2 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset ,1-1,6-1,9 Osakesijoitukset ,6 9,6 11,4 Noteeratut osakkeet ,5 10,8 11,6 5,9 Pääomasijoitukset ,2 4,1 7,9 Noteeraamattomat osakkeet ,1 8,1 18,5 Kiinteistösijoitukset ,0 3,1 4,9 Suorat kiinteistösijoitukset ,2 2,3 2,9 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset ,6 5,9 12,0 Muut sijoitukset ,4 5,7 9,3 Hedgerahastosijoitukset ,9 5,3 8,5 1,4 Hyödykesijoitukset Muut sijoitukset Sijoitukset yhteensä ,5 6,2 7,8 2,2 Johdannaisten vaikutus Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä Joukkovelkakirjalainojen modifioitu duraatio on 2,4 Avoin valuuttapositio on 25,5 % sijoitusten markkina-arvosta. 1) Sisältäen kertyneet korot 8

9 Sijoitusten maantieteellinen jakauma 9

10 Noteerattujen osakkeiden maantieteellinen jakauma 10

11 Sijoitukset Suomeen 26 %, 11,6 mrd. Sijoitukset Suomeen Suomi-sijoitusten jakauma Suomi; 26 % Kiinteistösijoitukset; 26 % Joukkovelkakirjalainat ja lainasaamiset; 13 % Rahoitusmarkkinavälineet; 12 % Muut; 74 % Noteeraamattomat osakkeet ja pääomasijoitukset; 3 % Noteeratut osakkeet; 46 % 11

12 Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 9/2018 3,5 12,3 0,9 10,6-0,5-0, ,8 11,5 10,6 21,8 0,1 2, ,7 13,3 1,7 12,0 3,3 4,7 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,0 14,2 7,2 13,9 3,6 2,9 10 vuodelta 5,9 11,5 7,2 12,0 4,5 5,1 Vuodesta 1999 * 5,6 9,0 4,3 6,5 4,3 4,2 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 5,3 13,5 6,5 13,2 3,0 2,3 10 vuodelta 4,7 10,3 6,0 10,7 3,3 4,0 Vuodesta 1999 * 4,0 7,3 2,7 4,8 2,7 2,6 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index 12

13 Vakavaraisuus vahvalla tasolla 13

14 Työeläkealan paras hoitokustannustulos Hoidamme eläketurvan toimeenpanoa tehokkaasti. Tehokkaasta toiminnasta syntyvä hoitokustannustulos ja vahva vakavaraisuus vaikuttavat asiakkaillemme maksettaviin hyvityksiin. 14

15 Kokonaistulos vuosineljänneksittäin 15

16 Ajankohtaista asiakkaille 16

17 Vakuutettuja työntekijöitä ja yrittäjiä Eläkkeensaajia Maksoimme eläkkeitä ,1 mrd.

18 Ajankohtaista asiakkaille Eläkehakemusten käsittelyaika historian nopein Eläkehakemusten keskimääräinen käsittelyaika oli syyskuussa mittaushistorian paras, 27 päivää. Viime vuodesta käsittely on nopeutunut 6 päivää. Käsittelemme kaikkien eläkelajien hakemukset nopeammin kuin alalla keskimäärin. Tulorekisteri nopeuttaa eläkepäätöksiä Ensi vuoden alusta lähtien työeläkeyhtiöt saavat asiakkaiden palkkatiedot valtakunnallisesta sähköisestä tietokannasta tulorekisteristä. Varma on kouluttanut asiakkaita ja valmistautunut huolellisesti järjestelmämuutoksiin. Uusia asiakkaita pienyrityksistä Varmaan on siirtynyt vuoden 2018 aikana hakemustietojen mukaan 17 miljoonaa euroa lisää maksutuloa muista eläkeyhtiöistä. Erityisen vahva siirtotulos oli pienyrityksissä. 18

19 Palkkatiedot tulorekisteristä Varma ottaa käyttöön ensi vuoden alusta kansallisen tulorekisterin, josta se saa työnantajalta tarvitsemansa tiedot lähes reaaliaikaisesti. Tämä nopeuttaa vakuutusmaksujen käsittelyä ja eläkepäätösten tekemistä. Kansallinen tulorekisteri on tärkeä asia koko eläkealalle. Varma on valmis Varma on valmistautunut huolellisesti tulorekisteriin. Loppuvuoden aikana suoritetaan viimeisiä testauksia. Varmalaiset ovat kouluttaneet asiakkaita muutoksessa ja uusissa toimintamalleissa. Palkkailmoitus yhteen paikkaan ja nopeampi maksurytmi Jatkossa työnantaja ilmoittaa palkat lähes reaaliaikaisesti ja vain tulorekisteriin. Varma saa palkkatiedot tulorekisteristä tasalaatuisena ja ajantasaisena, mikä taas mahdollistaa rullaavamman työeläkevakuutusmaksujen maksamisen. Tulorekisteri ajantasaistaa eläkearvioita Rekisteriin kertyvä palkkatieto mahdollistaa entistä ajantasaisempia eläkearvioita. Etuus- ja eläketiedot löytyvät tulorekisteristä vuodesta 2020 lähtien. Huolena erityisesti pienten yritysten valmistautuminen ajoissa Tulorekisteri on suurelta osin tuttu aihe eri palveluja käyttäville palkkahallinnon ammattilaisille. Huolena on, että pienemmät yritykset eivät tiedä tulorekisterin vaatimista muutoksista tai valmistautuminen alkaa liian myöhään. Pienten yritysten tukeminen vuoden vaihteen molemmin puolin vaatii vahvaa panostusta kaikilta toimijoilta. 19

20 Ajankohtaista eläkepalveluissa Vanhuuseläkehakemuksia tehtiin 13 % vähemmän kuin viime vuoden vastaavana ajankohtana. Vähennys johtui eläkeiän noususta. Osittaisen vanhuuseläkkeen hakemuksia saimme kappaletta, 33 % vähemmän kuin viime vuonna vastaavana ajankohtana. Työuraeläke myönnetty tähän mennessä 9 hakijalle. Kuntoutushakemusten määrä kasvussa, hakemuksia 18 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Työkyvyttömyyseläkehakemusten määrä kasvoi 15 % vuodentakaiseen verrattuna. Osa kasvusta selittyy aktiivimallilla. Julkaisimme verkkopalvelussamme henkilöasiakkaille Oma kartoitus - apurin, jonka avulla voi kartoittaa omaan työkykyä ja toimeentuloturvaansa kuntoutuksen aikana. 20

21 Vastuullisuus 21

22 Vastuullinen Varma EETTINEN JA LÄPINÄKYVÄ LIIKETOIMINTA Kehitämme vastuullisia toimintatapoja mm. asiakastyössä ja toimitusketjussa. KUSTANNUSTEHOKAS VAROJEN KÄYTTÖ Huolehdimme asiakkaidemme työeläketurvasta tehokkaasti. AVOIN JA PROAKTIIVINEN VIESTINTÄ Kerromme avoimesti ja aloitteellisesti toiminnastamme. Eläkevarojen käyttö on läpinäkyvää. VASTUU VARMALAISISTA Huolehdimme varmalaisten työhyvinvoinnista ja kehitämme innostavaa ja tasa-arvoista työkulttuuria. Turvaamme eläkkeet Vakavaraisuuden turvaaminen Sijoitamme tuottavasti ja turvaavasti. Vahva vakavaraisuus turvaa eläkkeet. VASTUULLISUUS SIJOITUSTOIMINNASSA Vastuullisuus on erottamaton osa sijoituspäätöksiä ja omistajaohjausta. Eläketurvan laadukas toimeenpano Asiointi on sujuvaa, ja asiakkaat saavat päätökset viivytyksettä. ILMASTONMUUTOKSEN HILLINTÄ Kevennämme CO₂-jalanjälkeä sijoituksissa ja omassa toiminnassamme. Työkyvyn tukeminen ja työurien pidentäminen Työkykyjohtamisen ja kuntoutuksen palvelut ehkäisevät työkyvyttömyyttä ja alentavat työkyvyttömyyskustannuksia. 22

23 Varma sijoittui viidenneksi AODP:n globaalissa ilmastovertailussa AODP (Asset Owners Disclosure Project) vertaili maailman 100 suurimman eläkerahaston varautumista ilmastonmuutoksesta koituviin taloudellisiin riskeihin. Varma oli sijalla 5. Ilmastokysymykset ovat Varmassa kiinteä osa sijoituspäätöksentekoa. Olemme viime vuosina keventäneet roimasti sijoitusten hiilijalanjälkeä; esimerkiksi osakesijoitusten hiilijalanjälki on kahdessa vuodessa pienentynyt 27 %. Pidemmällä aikavälillä koko sijoitussalkusta muokataan Pariisin ilmastosopimuksen mukainen. 23

24 Ajankohtaista taloudessa 24

25 Kasvu jatkuu, riskit kasvaneet Suomen ja euroalueen nopein kasvuvauhti takana. Suomessa yritysten kannattavuudet ovat edelleen hyvällä tasolla, mutta maailmalta tulevat taloudelliset ja poliittiset riskit ovat kasvaneet. Riskitekijöitä runsaasti: kauppasodat, korkojen nousu USA:ssa, brexit ja Italia. 25

26