Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2009

Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus 2009

Vakuutusliike

Vakuutusliike - avainluvut 2009 2008 % Vakuutusmaksutulo, milj. 371,6 335,4 10,8 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. 1) 317,2 276,8 14,6 TyEL-palkkasumma, milj. 1 367,4 1 255,3 8,9 YEL-työtulosumma, milj. 232,2 230,8 0,6 TyEL-vakuutuksia 7 907 8 034-1,6 TyEL-vakuutettuja 54 985 52 807 4,1 YEL-vakuutuksia 12 342 13 317-7,3 Eläkkeensaajia 25 227 24 289 3,9 Eläkevarat 2), milj. 1 884,0 1 666,1 13,1 Siirto asiakashyvityksiin, milj. 3,9 3,0 31,8 % TyEL-palkkasummasta 3) 0,3 0,2 1) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja. 2) Vastuuvelka + arvostuserot. 3) Sisältää osuuden rinnakkaisvakuutuksesta

Sijoitukset

Sijoitusjakauma (käyvin arvoin) 31.12.2009 31.12.2008 31.12.2007 M % M % M % Lainasaamiset 1) 45,8 2,5 23,8 1,4 16,2 0,9 Joukkovelkakirjalainat 1) 2) 897,9 48,3 830,6 50,6 722,2 38,8 sisältää korkorahastoja 385,7 235,6 237,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 1) 2) 65,2 3,5 130,4 7,9 130,7 7,0 sisältää korkorahastoja - - - Osakkeet ja osuudet 476,6 25,6 301,8 18,4 700,9 37,6 Kiinteistösijoitukset 3) 372,3 20,1 355,1 21,6 293,5 15,8 sisältää kiinteistörahastoja 45,5 45,9 6,9 Sijoitukset yhteensä 1 857,7 100,0 1 641,6 100,0 1 863,5 100,0 Joukkovelkakirjasalkun modifioitu duraatio 4,0 1) Sisältää kertyneet korot. 2) Korkorahastoista pitkän koron rahastot sisältyvät joukkovelkakirjalainoihin ja lyhyen koron rahastot muihin rahoitusmarkkinavälineisiin. 3) Sisältää niiden sijoitusrahastojen osuudet ja sijoitukset niihin rinnastettaviin yhteissijoitusyrityksiin, jotka sijoittavat kiinteistöihin ja kiinteistöyhteisöihin.

Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) Sijoitusten nettotuotot, käyvin arvoin 1) M 2009 Sitoutunut pääoma 2) M 2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2009 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2008 Tuotto -% sitoutuneelle pääomalle 2007 Lainasaamiset 0,9 33,6 2,7 2,0 4,6 Joukkovelkakirjalainat 3) 65,4 825,1 7,9-0,3 1,0 sisältää korkorahastoja 28,6 262,1 10,9-1,0 0,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 3) 2,4 156,3 1,5 4,6 4,3 sisältää korkorahastoja - - - - - Osakkeet ja osuudet 96,5 300,7 32,1-46,9 11,8 Kiinteistösijoitukset 4) 18,2 352,7 5,2 7,4 12,8 sis. kiinteistörahastoja ja yhteissijoitusyrityksiä -1,7 45,4-3,8 1,8 4,0 Sijoitukset yhteensä 183,4 1 668,4 11,0-15,4 7,4 Sijoituslajeille kohdistamattomat tuotot, kulut ja liikekulut -2,4-0,1-0,1-0,1 Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 181,0 10,8-15,5 7,3 1) Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin = Raportointikauden lopun ja alun markkina-arvojen muutos - kauden aikana tapahtuneet kassavirrat. Kassavirralla tarkoitetaan ostojen / kulujen ja myyntien / tuottojen erotusta. 2) Sitoutunut pääoma = Markkina-arvo raportointikauden alussa + kuukausittain aikapainotetut kassavirrat. 3) Sisältää korkorahastojen tuotot. 4) Sisältää kiinteistösijoituksiin tilastoitavien sijoitusrahastojen ja yhteissijoitusyritysten tuotot.

Sijoitukset ja sijoitustuotot riskin mukaisesti ryhmiteltynä Ajattelemme eteenpäin Markkina-arvo M Todellinen riskiasema M Todellinen riskiasema % Sitoutuneen pääoman tuotto % Volatiliteetti % Modifioitu duraatio 31.12.2009 Korkosijoitukset 1 008,8 1 008,8 54,3 6,7 Lainasaamiset 45,8 45,8 2,5 2,7 Joukkovelkakirjalainat 897,9 897,9 48,3 7,9 3,0 4,0 Muut rahoitusmarkkinavälineet 65,2 65,2 3,5 1,5 Osakesijoitukset 450,6 450,6 24,3 32,1 Noteeratut osakkeet 417,7 417,7 22,5 45,3 30,3 Private equity -sijoitukset 11,3 11,3 0,6-21,7 Noteerattomat osakesijoitukset 21,6 21,6 1,2 7,8 Kiinteistösijoitukset 372,3 372,3 20,0 5,2 Suorat kiinteistösijoitukset 326,7 326,7 17,6 5,7 Kiinteistösijoitusrahastot 45,5 45,5 2,5-3,8 Muut sijoitukset 26,0 26,0 1,4 1,0 Hedge fund -sijoitukset 26,0 26,0 1,4 1,0 9,9 Sijoitukset yhteensä 1 857,7 1 857,7 100,0 10,8 7,4

Tulos ja vakavaraisuus

Tulos 2009 2008 % Tuloksen synty, milj. Vakuutusliikkeen tulos -3,0-2,8 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 89,4-292,5 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 181,6-297,0 - Vastuuvelan tuottovaatimus -92,2 4,5 Hoitokustannustulos 2,4 2,5 Kokonaistulos 88,8-292,9 Kokonaisliikekulut 1), milj. 18,6 17,0 9,3 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 14,6 13,6 7,3 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 85,9 84,6 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 132 129 1) Ei sisällä lakisääteisiä maksuja.

Hoitokustannustulos 2009 2008 M M Vakuutusmaksun hoitokustannusosat 16,0 15,2 Korvausratkaisuista aiheutuvien liikekulujen kattamiseen käytettävissä olevat maksuosat 0,6 0,6 Muut tuotot 0,4 0,3 Hoitokustannustulo yhteensä 17,0 16,1 Toimintokohtaiset liikekulut 1) -14,6-13,6 Muut kulut 0,0 0,0 Liikekulut yhteensä -14,6-13,6 Hoitokustannustulos 2,4 2,5 Liikekulut % hoitokustannustulosta 85,9 % 84,6 % 1) Ilman sijoitustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan liikekuluja ja lakisääteisiä maksuja.

Vakavaraisuus 31.12.2009 31.12.2008 % Vastuuvelka, milj. 1 722,1 1 561,1 10,3 Toimintapääoma, milj. 1) 333,5 240,0 39,0 % vastuuvelasta 2) 21,3 16,7 suhteessa vakavaraisuusrajaan 3,0 2,7 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 7,1 6,1 Tasoitusvastuu, milj. 114,2 118,1-3,3 1) Sisältää tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettavan erän (2009: 65,3 MEUR, 2008: 60,1 MEUR) 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta.

Vakavaraisuuden kehitys 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Toimintapääoma Yläraja Vakavaraisuusraja 31.12.2005 31.12.2006 31.12.2007 31.12.2008 31.12.2009

Tuloslaskelma ja tase käyvin arvoin

Tuloslaskelma käyvin arvoin 1.1 31.12.2009 Vakuutusliiktoimintkustannusliike Sijoitus- Hoito- Yhteensä Milj. Vakuutusmaksutulo 354,6 17,0 371,6 Sijoitustoiminnan nettotuotot käyvin arvoin 185,1 185,1 Maksetut korvaukset -317,2-317,2 Vastuuvelan muutos 1) -38,4-92,2-130,6 Kokonaisliikekulut -2,0-3,5-14,6-20,1 Tulos käyvin arvoin -3,0 89,4 2,4 88,8 1) Ennen siirtoa tasoitusvastuuseen ja ositettuun sekä osittamattomaan lisävakuutusvastuihin.

Tase käyvin arvoin 31.12.2009 Vastaavaa Vastattavaa Milj. Milj. Lainasaamiset 45,8 Oma pääoma 19,6 Joukkovelkakirjalainat 897,9 Poistoero 1,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet 65,2 Arvostuserät 161,9 Osakkeet ja osuudet 476,6 Osittamaton lisävakuutusvastuu 86,9 Kiinteistösijoitukset 372,3 Toimintapääoman muut erät -2,0 Tasausvastuusta toimintapääomaan rinnastettava erä 65,3 Sijoitukset yhteensä 1 857,7 Toimintapääoma 333,5 Tasoitusvastuu 114,2 Saamiset 40,9 Vakavaraisuuspääoma 447,8 Ositettu lisävakuutusvastuu 6,5 Muu omaisuus 33,3 Osakesidonnainen lisävakuutusvastuu -12,2 Varsinainen vastuuvelka 1) 1 461,4 Muut velat 2) 28,4 Vastaavaa yhteensä 1 931,9 Vastattavaa yhteensä 1 931,9 1) Vastuuvelka ilman lisävakuutusvastuita ja tasoitusvastuuta. 2) Sisältää toimintapääomasta vähennetyt taseen ulkopuoliset erät sekä ehdotetun voitonjaon yhteensä 2,7 milj...