Ennakkotietoja Componenta Oyj:n tilinpäätöksestä 1.1. - 31.12.2013 Heikki Lehtonen Toimitusjohtaja 10.2.2014 Componenta
Tuloslaskelma Me Q4 2013 Q4 2012 Muutos Q1-Q4 2013 Q1-Q4 2012 Muutos Tilauskanta 87,3 82,9 +5 % 87,3 82,9 +5 % Liikevaihto 124 117 +5 % 511 545-6 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 8,1 0,9 +842 % 36,1 26,1 +38 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 3,7-3,5 n/m 18,2 10,0 +81 % Nettorahoituskulut -6,1-5,9 +3 % -24,4-27,7-12 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -2,5-9,5-74 % -6,2-17,6-65 % Kertaluonteiset erät -1,5-7,4-80 % -3,4-7,8-57 % Tilikauden tulos -10,0-16,4-39 % -15,5-24,0-35 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,31-0,47-35 % -0,55-0,92-40 % Liiketoiminnan nettorahavirta 14,8 3,7 +294 % 2,2-8,7 n/m 10.2.2014 3
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) 120 +5 % 100 80 Me 60 40 20 0 10.2.2014 4
225 200 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2008-2013 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk 900 800 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me 175 150 125 100 75 50 25 0 700 600 500 400 300 200 100 0 Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 10.2.2014 5
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Me Q4 2013 Q4 2012 Ero -% Q1-Q4 2013 Q1-Q4 2012 Ero -% Liikevaihto 123,5 117,3 +5 % 510,5 544,8-6 % Tuotannon arvo 118,8 113,4 +5 % 512,2 546,2-6 % Materiaalit -48,3-51,6-7 % -209,1-232,5-10 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -25,0-25,5-2 % -114,0-122,1-7 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -37,4-35,5 +5 % -152,9-165,4-8 % Kulut yhteensä -110,6-112,6-2 % -476,0-520,0-8 % Käyttökate 8,1 0,9 +851 % 36,1 26,1 +38 % 10.2.2014 6
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin 12 10 8 6 4 2 0-2 -4-6 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6 3 0-3 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Me -6-9 -12-15 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Me 10.2.2014 7
Tunnusluvut Me 31.12.2013 31.12.2012 Omavaraisuusaste, % 18,9 18,1 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % -12,8-24,8 Oman pääoman tuotto, % -18,6-32,9 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 5,9 4,0 Sijoitetun pääoman tuotto, % 4,9 2,0 Korolliset nettovelat, Me 230 236 Net gearing, % 270 284 Tilauskanta, Me 87,3 82,9 Tuotannolliset investoinnit, Me 18,9 19,2 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 431 4 277 10.2.2014 8
Rahavirtalaskelma Me 1-12/2013 1-12/2012 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 28,6 22,7 Käyttöpääoman muutokset 2,6-1,0 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 31,2 21,7 Liiketoiminnan nettorahavirta 2,2-8,7 Investointien nettorahavirta -15,7-19,2 Rahoituksen nettorahavirta 3,0 5,9 Rahavarojen muutos -10,5-22,0 10.2.2014 9
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 10.2.2014 10
Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl 10.2.2014 11
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Lähde: Reuters 10.2.2014 12
Toiminnan tehostamisohjelma 10.2.2014 13
Toiminnan tehostamisohjelma jatkuu (1) Lokakuussa 2012 käynnistynyt ohjelma on toteutunut tavoitteiden mukaisesti ja 25 Me:n vuotuiset kustannussäästöt vuoden 2014 loppuun mennessä ollaan saavuttamassa. Maa, yksikkö 2013 toteutetut toimenpiteet Kokonaissäästö TURKKI Orhangazin valimo Ohjelma on edennyt suunnitellusti vuoden 2012 lopussa uudistetun organisaation ohjauksessa. Valimossa on toteutettu monia tehokkuutta lisääviä toimenpiteitä ja kokonaistuottavuus on kehittynyt tavoitteiden mukaisesti. 9 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. HOLLANTI Kaikki yksiköt RUOTSI Främmestadin konepaja Tuotantoyksiköiden rakenneuudistus ja 55 työpaikan vähennykset saatiin päätökseen ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. Tuottavuutta on parannettu kaikilla tuotantolinjoilla. Tehostamisohjelmaa laajennettiin toisella ja kolmannella vuosineljänneksellä. Suurten sarjojen koneistustyöt keskitetään Orhangazin konepajaan, jonka laajennustyöt saatiin päätökseen syyskuussa 2013. Tuotesiirrot Främmestadista toteutetaan pääosin Q4 2013 ja Q1 2014 aikana. 5 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 10.2.2014 14
Toiminnan tehostamisohjelma jatkuu (2) Maa, yksikkö 2013 toteutetut toimenpiteet Kokonaissäästö SUOMI Pietarsaaren valimo KONSERNI Hallinto, myynti ja suunnittelu Pietarsaaren valimon ison Disa-linjan toiminta päättyy suunnitellusti. Toimenpiteet tuotesiirtojen toteuttamiseksi Turkin Orhangazin ja Suomen Porin valimoihin ovat edenneet aikataulun mukaisesti. Toiminnan tehokkuuden parantaminen ja kiinteiden kustannusten leikkaukset toteutettiin ensimmäisen vuosineljänneksen aikana. 3 Me vuoden 2014 loppuun mennessä. 3 Me vuonna 2013. RUOTSI Wirsbon takomot Smedjebackenin takomon alasajo ja tuotesiirrot Arvikaan aloitettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä. Takomoliiketoiminnasta on vähennetty yhteensä 41 työpaikkaa vuoden 2013 aikana. 2 Me vuonna 2013. 10.2.2014 15
Toiminnan tehostamisohjelman laajennus Syyskuussa 2013 tehostamisohjelmaa laajennettiin tavoitteena 10 Me:n vuotuinen kannattavuuden lisäparannus vuonna 2015. Maa, yksikkö Uudet kehitysprojektit ja toimenpiteet Kokonaissäästö TURKKI Orhangazin valimo HOLLANTI Heerlenin furaanivalimo SUOMI Kaikki valimot TURKKI, RUOTSI Orhangazi, Främmestad Valuhiekkajärjestelmän ja sulaton prosessiparannukset. Tuottavuutta ja laatua parannetaan ja tuotannon raaka-ainekäyttöä tehostetaan. Toimenpiteissä hyödynnetään konsernin parhaita käytäntöjä. Käyttöasteen parannus ja tuottavuuden edelleen kehittäminen mm. paremman tuotannonohjauksen ja nopeampien läpimenoaikojen avulla sekä laatua parantamalla. Uusmyyntiä tehostetaan. Käyttöasteen parannus ja kiinteiden kulujen pienentäminen. Pietarsaaren valimon mahdollinen yhdistäminen osaksi Porin valimoa vahvistaisi konsernin kilpailukykyä palvella pohjoismaisia asiakkaita joustavasti ja kustannustehokkaasti. Kustannustehokkuuden ja tuottavuuden parantamisprojektin laajentaminen. Sisäisiä tuotesiirtoja Främmestadista Orhangaziin jatketaan. Orhangazin konepajan tuottavuutta kehitetään edelleen siirrettyjen volyymien kustannushyödyn varmistamiseksi. yhteensä 10 Me vuonna 2015 10.2.2014 16
Tehokkuusohjelman avulla jo saavutetun tulosparannuksen arvioidaan olevan 26,8 Me Tuottavuuden parannus Muut muuttuvat kulut Orhangazi, Turkki 2,0 Me 4,0 Me (materiaali- ja energiasäästöt) Kiinteät kulut Vuositason muutos Toteutunut vuonna 2013 6,0 Me 3,0 Me Hollanti 2,1 Me 2,2 Me 4,3 Me 3,0 Me Främmestad, Ruotsi 2,3 Me 1,1 Me (tuotesiirrot) 3,4 Me 1,0 Me Pietarsaari, suuremman Disa linjan sulkeminen 1,2 Me (tuotesiirrot) 0,3 Me 1,5 Me 0,5 Me Wirsbo, Ruotsi 1,5 Me 0,5 Me Hallinto-, myynti- ja suunnitteluorganisaation sopeutukset Pietarsaari, pienemmän Disa linjan tuotesiirrot Muut tulosta parantavat toimenpiteet 1,8 Me 1,1 Me 2,9 Me 2,9 Me 2,0 Me 2,0 Me 0,0 Me 5,2 Me 3,9 Me Kokonaistulosparannus 26,8 Me 14,8 Me 10.2.2014 17
Me 60 Tehostamisohjelman avulla jo saavutetun tulosparannuksen vuositason muutoksen arvioidaan olevan 26,8 Me 8.0 56.1 50 10.0 46.1 2.0 48.1 40 14.8 1.9-6.7 36.1 30 26.1 20 10 0 Huom. Vuoden 2014 arviot eivät sisällä volyymi- eikä valuuttakurssimuutoksia. 10.2.2014 18
Talouden indikaattorit 10.2.2014 19
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 65 60 55 50 45 40 Below 50 = Contraction 35 30 12-2013 09-2013 06-2013 03-2013 12-2012 09-2012 06-2012 03-2012 12-2011 09-2011 06-2011 03-2011 12-2010 09-2010 06-2010 03-2010 12-2009 09-2009 06-2009 03-2009 12-2008 09-2008 06-2008 03-2008 12-2007 09-2007 06-2007 03-2007 12-2006 09-2006 06-2006 03-2006 US ISM EU 27 Markit UK Markit China Markit India Markit Lähde: Reuters 10.2.2014 20
IFO-odotukset Lähde: IFO 10.2.2014 21
CDS-indeksi Lähde: Reuters 10.2.2014 22
Myynnin ja tilauskannan kehitys 10.2.2014 23
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain 2013 Me 400 350 300 250 200 150 100 Myynti liiketoimintasegmenteittäin*) 2012 vs. 2013 Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 13 % Iso-Britannia 11 % Suomi 8 % Benelux 7 % Ranska 6 % Italia 5 % Muut Euroopan maat 3 % USA 3 % Muut maat 2 % 10.2.2014 24 50 0 *) Luvut ilman sisäisiä eriä Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona 2012 2013 Muu liiketoiminta
Myynti asiakastoimialoittain 2013 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 31 % (28 %) 19 % (24 %) 18 % (19 %) 17 % (15 %) 15 % (14 %) 10.2.2014 25
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +9 % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +14 % 10.2.2014 26
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle 1-12/2013 vs. 1-12/2012 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa 1-12/2013 vs. 1-12/2012 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-12/2013 vs. 1-12/2012 +3 % -3 % +9 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 10.2.2014 27
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 10.2.2014 28
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +6 % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +4 % 10.2.2014 29
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012 +17 % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +8 % 10.2.2014 30
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012-2 % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012 +13 % 10.2.2014 31
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q4/2013 vs. Q4/2012-9 % Myynti Autoteollisuudelle Q4/2013 vs. Q4/2012-2 % 10.2.2014 32
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2009 2010 2011 2012 2013 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 10.2.2014 33
Tarjoukset ja uusmyynti 120 000 100 000 80 000 Kuukausittaiset tarjoukset, > 100 000 e Konsernin tekemät tarjoukset vuonna 2013 nousivat edellisvuodesta 11 %. 60 000 40 000 20 000 Componentan uusmyynti jatkui odotetusti vuonna 2013. 0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 10.2.2014 34
Liiketoimintasegmenttien kehitys 10.2.2014 35
Valimodivisioonan kehitys Me 120 100 80 60 40 20 Liikevaihto Me 8 4 0-4 -8-12 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 8% 4% 0% -4% -8% -12% 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 51,2 55,6-8 % Liikevaihto 329 367-10 % Liikevoitto 4,6-2,9 +259 % Henkilöstö k.a. 2 875 3 126-8 % Valimodivisioonan liikevaihto laski 8 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani edellisvuodesta huomattavasti toiminnan tehostamisen, kustannussäästöjen ja Turkin liiran heikkenemisen johdosta. 10.2.2014 36
Konepajadivisioonan kehitys Me 40 30 20 Liikevaihto Me 2 1 0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 6% 3% 0% 10 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13-1 -2 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % -3% -6% Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 20,5 18,7 +10 % Liikevaihto 115 117-1 % Liikevoitto 2,7 2,3 +13 % Henkilöstö k.a. 382 377 +1 % Konepajadivisioonan liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani 13 % edellisvuodesta johtuen lähinnä tehokkaammasta tuotannosta. 10.2.2014 37
20 Alumiinidivisioonan kehitys Liikevaihto 4 Liikevoitto Ilman kertaluonteisia eriä 20% 15 3 15% Me 10 Me 2 1 10% 5% 5 0 0% 0 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Liikevoitto Liikevoitto - % Me 2013 2012 Muutos Tilauskanta 12,8 12,1 +6 % Liikevaihto 72,8 73,4-1 % Liikevoitto 9,7 9,2 +6 % Henkilöstö k.a. 744 712 +4 % Alumiinidivisioonan liikevaihto laski 1 % edellisvuodesta. Liikevoitto sen sijaan parani 6 % edellisvuodesta. Liikevoiton paraneminen johtui lähinnä Turkin liiran heikkenemisestä. 10.2.2014 38
Näkymät 2014 10.2.2014 39
Toimintaympäristö 2014 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan Raskaat ajoneuvot -asiakastoimialan tilauskanta oli vuodenvaihteessa 9 % edellisvuotta korkeammalla tasolla. Euroopan kuorma-autoteollisuuden kysynnän odotetaan pienenevän koko vuonna 2014. Componentan myynnin vuonna 2014 odotetaan nousevan johtuen markkina-osuuden kasvusta. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli vuodenvaihteessa 6 % edellisvuotta korkeammalla tasolla. Kysynnän odotetaan pysyvän edellisen vuoden tasolla. Asiakkaat pienensivät varastotasojaan vuosien 2012 ja 2013 aikana johtuen heikentyneistä näkymistä erityisesti kaivoskoneteollisuudessa. Componentan kysyntänäkymät ovat vakaat. 10.2.2014 40
Toimintaympäristö 2014 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan Koneenrakennus-asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 17 % edellisvuotta korkeammalla tasolla. Componentan myynnin Koneenrakennusteollisuudelle odotetaan paranevan vuoden 2014 alkupuoliskolla. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 2 % edellisvuotta matalammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysynnän odotetaan pysyvän vakaana vuonna 2014. Componentan myynnin odotetaan pysyvän edellisvuoden tasolla tai kasvavan markkinaosuuden kasvusta johtuen. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Autoteollisuus-asiakastoimialan tilauskanta vuodenvaihteessa oli 9 % edellisvuotta matalammalla tasolla. Autoteollisuuden kysyntä koheni loppuvuotta 2013 kohden verrattuna edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon. Vuoden 2014 markkinoiden arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden alkupuoliskolla vaikka kysynnän paraneminen ei vielä näy Componentan tilauskannassa. 10.2.2014 41
Componentan näkymät vuodelle 2014 Componentan näkymät vuodelle 2014 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta vuodenvaihteessa kasvoi 5 % ja oli 87 Me (83 Me). Tilauskannan ja asiakkaiden antamien tuotantoennusteiden perusteella Componentan ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihdon odotetaan olevan korkeampi kuin edellisen vuoden vastaavan jakson. Rakenteellisten tehostamistoimien ja kustannussäästöjen johdosta myös liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisvuodesta Toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisvuodesta. 10.2.2014 42