TOIMITUSJOHTAJAN KATSAUS Kai Telanne ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 17.3.2016 1
Markkinointiviestinnän investoinnit pohjalukemissa Suomen kansantalouden korpivaellus jatkuu Mediassa globaali kilpailu kiihtyy 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 2
Esityksen sisältö Kansantalouden tila ja markkinointi Median kilpailutilanne Tilinpäätös 2015 Alma Median tie tulevaan 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 3
KANSANTALOUS JA MARKKINOINTI 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 4
Suomen hukattu vuosikymmen BKT:n volyymi-indeksi, 2005=100, kausitasoitus + komission ennuste 2016 125,0 Ruotsi 120,0 USA 115,0 EU 110,0 Suomi 105,0 100,0 95,0 90,0 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016e 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 5 Lähteet: Eurostat, Euroopan komissio, EK
RUOTSI SUOMI BKT MEDIA- MAINONTA BKT MEDIA- MAINONTA 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 6
Mainonnan maaottelussa on selkeä voittaja 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 7
BKT-ennusteet Alman toiminta-alueilla BKT:n kehitys ja komission ennusteet Alman toimintamaiden BKT-kasvulle 2014-2017E Komission ennuste vuoden 2016 kasvusta 2014 2015E 2016E 2017E 5% 3% 2,6 % 2,6 % 2,1 % 1,9 % 3,3 % 3,4 % 3,0 % 2,9 % 2,9 % 2,4 % 2,4 % 1,7 % 4,3 % 2,7 % 2,4 % 2,6 % 2,5 % 2,0 % 2,2 % 1,9 % 1% -1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia 2014 2015E 2016E 2017E 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% 3,4 % 3,5 % 3,5 % 3,5 % 3,6 % 3,0 % 2,8 % 2,7 % 2,9 % 2,5 % 2,1 % 2,2 % 2,0 % 1,7 % 1,4 % 1,6 % 1,8 % 1,1 % 1,1 % 1,1 % 0,7 % 0,3 % -0,1 % -0,4 % Kroatia Ruotsi Suomi Puola Unkari Tanska 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 8 Lähde: Euroopan Komission talousennuste marraskuu 2015
MEDIAN KILPAILUTILANNE 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 9
Mediamainonnan rakennemuutos kasvattaa verkkomainontaa Mediamainonnan jakauma lajeittain 100 % 90 % 80 % 1% 20% 25% Ulko- ja liikenne Elokuva Radio 70 % 60 % 50 % 16% 22% Verkko Televisio Painetut hakemistot 40 % 7% Aikakauslehdet 30 % 57% Sanomalehdet 20 % 36% 10 % 0 % 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Lähde: Mainonnan Neuvottelukunta 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 10
Mediamainonnan määrän kehitys 2015 2015, milj. euroa %-muutos %-osuus Sanomalehdet 354-7,5 31 Kaupunki- ja noutolehdet 65 + 1,2 6 Aikakauslehdet 82-13,5 7 Televisio 256-3,5 22 Radio 59 + 3,1 5 Ulkomainonta 48 + 9,4 4 Elokuva 5 + 43,4 0,4 Digi 286 + 6,8 25 Yhteensä 1155,4-2,1 100 Lähde: Mainonnan neuvottelukunta, TNS 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 11
Digimainonnan panostuksista puolet valuu globaaleille kilpailijoille Televisio 22% Muut Ulkomainonta 4 % Aikakauslehdet 7 % Mediamainonnan määrä 2015 1,2 miljardia euroa 11 % Digi 25% Globaalit kilpailijat Digimainonta 286 milj. euroa Alma Media Sanomalehdet (ml. ilmaislehdet) 37 % Lähteet: TNS Ad Intelligence -kuukausiseuranta ja IAB Finlandin kvartaaliseuranta (hakumainonta, hakemistot, Facebook). Muut 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 12
Almassa digitaalinen liiketoiminta on korvannut painetun median laskevaa tulovirtaa Alma Median liikevaihdon kehitys lajeittain, MEUR 26 44 31 25 23 25 40 49 57 78 24 22 25 84 95 103 271 236 237 236 217 192 179 164 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Painettu media Verkkomedia Palvelut 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 13
Alman digitaalisessa liikevaihdossa 100 miljoonan euron rajapyykki rikki 24,3 % 28,1 % 32,0 % 35,3 % MEUR 18,0 % 15,7 % 12,9 % 13,1 % 103 95 78 84 57 44 49 40 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Digitaalisen liikevaihdon kasvu vuonna 2015 oli 8,7%. Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 14
Digitaalinen liiketoiminta tuotti yli 2/3 Alman liikevoitosta 13,7 16,3 Konsernin liikevoitto lajeittain, MEUR 7,7 7,1 2014 2015 Liikevoitto/Printti Liikevoitto/Digi 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 15
TILINPÄÄTÖS 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 16
Konsernin liikevaihto ja liikevoitto 2014-2015 Liikevaihto Liikevoitto 295,4 291,5 21,4 23,4-0,7-5,7 2014 2015 MEUR IFRS 2014 2015 Kertaluonteiset erät 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 17
Tase Vastaavaa Vastattavaa 328 328 256 41 54 256 104 129 215 274 69 109 83 91 Q4 2014 Q4 2015 Lyhytaikaiset varat Pitkäaikaiset varat MEUR IFRS Q4 2014 Q4 2015 Korollinen velka Oma pääoma Koroton velka 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 18
MEUR Korolliset velat Nettovelat Q2/2013-Q4/2015 97,6 Nettovelkojen jakauma Q4/2015 Rahoitusleasing 65,0 71,1 67,8 63,4 62,1 76,2 Rahoituslainat 25,6 Yritystodistukset 0,0 Rahavarat -14,4 Yhteensä 76,2 Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 19
Omavaraisuusaste ja nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 42,6 42,5 68,5 59,2 2014 2015 IFRS 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 20
Investoinnit digitaaliseen liiketoimintaan Suomessa ja etenkin ulkomailla tuottavat tulosta. 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 21
Ulkomainen liikevaihto kasvanut merkittävään rooliin 10 10 32 37 37 45 300 304 286 260 252 235 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Konsernin liikevaihto, MEUR Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 22
Ulkomaisen liiketoiminnan merkitys myös kannattavuudelle on kasvanut 1 7 10 56 56 42 41 13 29 15 25-1 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Konsernin käyttökate, MEUR Kotimaa Ulkomaat Kohdistamattomat 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 23
Alma Median liiketoiminnot ja tärkeimmät brändit Aluemedia Markkinapaikat IL-Media Alma Talent 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 24
Digitaaliset kuluttajapalvelut Liikevaihto Liikevoitto 55,8 61,7 9,2 13,4 2014 2015 MEUR, IFRS_wo_onetime 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 25
Talousmedia ja yrityspalvelut Liikevaihto Liikevoitto 53,0 58,5 8,0 2014 2015 MEUR, IFRS_wo_onetime 6,7 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 26
Valtakunnallinen kuluttajamedia Liikevaihto Liikevoitto 46,9 41,6 3,7 2,5 2014 2015 MEUR, IFRS_wo_onetime 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 27
Aluemedia Liikevaihto Liikevoitto 145,2 134,4 9,6 8,9 2014 2015 MEUR, IFRS_wo_onetime 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 28
Voitonjako 2006-2015 Osingot * ja efektiiviset osinkotuotot * yhteensä osinko ja maksettu pääomanpalautus 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Osinko *, eur 0,65 0,90 0,30 0,40 0,70 0,40 0,10 0,10 0,12 0,12 Efektiivinen osinkotuotto 7,7 % 6,1 % 5,3 % 5,3 % 8,5 % 6,5 % 2,2 % 3,3 % 4,4 % 4,0 % Vuoden 2015 voitonjakoehdotus 0,12 /osake, efektiivinen osinkotuotto 4,0 % (osakekurssi 30.12.2015, 3,00 /osake) 0,8 0,7 0,6 Voitonjako / osake Tulos / osake 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 29
HENKILÖSTÖ- TYYTYVÄISYYS 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 30
3% 2% 8% Henkilöstötyytyväisyys hyvällä tasolla 30% Kokonaistulos 3,89 19% Kaikista annetuista arvosanoista 68 % on myönteisiä (4 ja 5) ja 10 % (1 ja 2) on kriittisiä. 38% EOS 1 2 3 4 5 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 31
ALMA MEDIAN TIE TULEVAAN 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 32
Tavoittelemme kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 33
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet Alma Median taloudelliset tavoitteet Digitaalisen liiketoiminnan kasvu Sijoitetun pääoman tuotto ROI, % 2011 2012 2013 2014 2015 Tavoitetaso 16,3 % 36,8 % 8,4 % 11,9 % 8,7 % > 15 % 26,1 % 13,8 % 10,0% 9,8 % 6,9 % > 15 % Osinkosuhde* 103 % 45 % 50 % 63 % 92 % > 50 % *Sisältää pääomanpalautuksen osakkeenomistajille. 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 34
Konsernitoiminnot Strategian päälinjat STRATEGISET TAVOITTEET STRATEGIAN PÄÄLINJAT Omistaja-arvon kasvattaminen liikevaihdon kasvun ja kannattavuuden paranemisen kautta. Liikevaihdon ja markkinaosuuksien kasvattaminen erityisesti digitaalisessa mediassa ja palveluissa kotimaan markkinalla. Kansainvälisen liiketoiminnan kehittäminen ja kasvattaminen. ORGAANINEN KASVU II. I. NYKYISEN LIIKETOIMINNAN KEHITTÄMINEN & LAAJENTAMINEN UUSILLE LIIKETOIMINTA-JA MARKKINA-ALUEILLE YRITYSJÄRJESTELYT Konsernitoiminnot 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 35
NYKYLIIKETOIMINNAN STRATEGISET KEHITYSALUEET Monikanavaiset sisällöt Palveluliiketoiminta Markkinointiratkaisut mainostajille Voimavarat ja tapa toimia 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 36
Kasvustrategian tukeminen yritysostoin Kotikokki.net CV Online (Baltia) E-Kontakti.fi Alkali JM-Tieto AutoSofta Yritysostot Divestoinnit Tyrvään Sanomat 2010 L.M.C. (Tsekki) Profesia (Slovakia) Investointi rekryliiketoimintaan yhteensä 72 MEUR Monster (Puola, Unkari, Tsekki) Talentum Oyj 2011 2012 2013 2014 2015 2016 Mascus (kansainvälinen) BNS & City 24 (Baltia ja Puola) Kainuun aluemedia Alma360 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 37
Talentumin hankinta oli vuoden 2015 merkittävin liiketoimi Toimintojen yhdistäminen tehdään kahdella tasolla. Konsernitoiminnot Konsernitoiminnot Digitaaliset kuluttajapalvelut Markkinapaikat Talousmedia ja yrityspalvelut taloudellisen informaation tuotanto ja jakelu: Kauppalehti, Kauppalehti Tietopalvelut, Objektvision.se Lehtiliiketoiminta Suomi ammattilehtien kustannus printtinä ja verkkoon mm. Talouselämä, Arvopaperi, Tekniikka ja Talous Lehtiliiketoiminta Ruotsi ammattilehtien kustannus printtinä ja verkkoon mm. Affärsvärlden, Ny Teknik Valtakunnallinen kuluttajamedia Iltalehti Alueellinen media Alma Aluemedia sekä konsernin painoja jakeluyhtiö Alma Manu Tapahtumaliiketoiminta liikkeenjohdolle ja asiantuntijoille suunnattujen tapahtumien ja koulutusten tuottaminen sekä B2Bmediana toimiminen Kirja- ja lakikoulutusliiketoiminta juridisen ja ammatillisen kirjallisuuden, verkkopalvelujen sekä koulutuksen tuottaminen Konsernitoimintojen yhdistäminen Liiketoimintojen yhdistäminen Suoramarkkinointi puhelinmyynnin harjoittaminen Alma Talent 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 38
Tulevaisuuden näkymät Suomen kansantalouden arvioidaan pysyvän samalla tasolla tai kasvavan vain vähän vuonna 2016. Alma Medialle tärkeiden itäisten Keski-Euroopan maiden, kuten Tsekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan, mutta vähemmän kuin vuonna 2015. Kansantalouden kehitys vaikuttaa sekä kulutuskysyntään että mainonnan määrään. Mainonnan rakennemuutos jatkuu vuonna 2016; mainonta verkossa kasvaa, ja painetun median mainonta laskee. Mainonnan kokonaismäärän ei arvioida kasvavan Suomessa vuonna 2016. Loppuvuodesta 2015 toteutunut Talentum-yrityskauppa kasvattaa Alma Median liikevaihtoa ja liikevoittoa vuonna 2016. Alma Media arvioi vuoden 2016 liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä kasvavan vuoden 2015 tasosta. Vuoden 2015 liikevaihto oli 291,5 milj. euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 23,4 milj. euroa. 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 39
17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 40
Rakennemuutosta ja kansainvälistymistä jatketaan Painetun median liikevaihdon lasku jatkuu, digiliiketoiminta kasvaa edelleen Investoimme lisää henkilöstön kehittämiseen Käyttäytymisdatan ja analytiikan rooli liiketoiminnan kehityksessä kasvaa Toimintaympäristö Suomessa pysyy vaikeana, ulkomailla hyvä kehitys jatkuu Integroimme Talentumin Almaan niin, että suunnitellut 4-5 miljoonan euron kustannussynergiat saavutetaan Painetun median tehostamista jatketaan ja digikehitystä kiihdytetään 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 41
Kestävän kasvun kiihdyttäjä. Filmi Alma Mediasta, kuluttajista, mainonnasta ja median vastuullisesta toiminnasta osana yhteiskuntaa. 17.3.2016 ALMA MEDIAN YHTIÖKOKOUS 2016 42