Vakavaraisuus meillä ja muualla Hallinnon koulutus, 22.9.2016 Jouni Herkama Lakimies Työeläkevakuuttajat TELA ry
Vakavaraisuus ja uudistukset 2017 lyhyesti
Mitä vakavaraisuus on? Vakavaraisuudella tarkoitetaan työeläkevakuuttajien kykyä selviytyä eläkevakuutustoiminnan kohtaamista riskeistä Työeläkevakuuttaja on vakavarainen, jos sijoitusvarallisuutta on riittävästi enemmän kuin vastuuvelkaa Vastuuvelan ylittävällä osalla varaudutaan sijoitus- ja vakuutusriskeihin, tätä osaa kutsutaan vakavaraisuuspääomaksi Vakavaraisuusraja on työeläkevakuuttajien valvonnassa käytettävä pääomavaade, jonka alittamisesta seuraa valvonnallisia toimenpiteitä 3 19.9.2016, Jouni Herkama
Uudistukset vuonna 2017 Lakiesitys sisältää yksityisalojen työeläkevakuuttajille mahdollisuuden lisätä sijoittamista osakkeisiin: Osaketuottosidonnaisten lisävakuutusvastuun (OLV) paino vastuuvelan muutoksissa nostetaan 20 prosenttiin (15 % 1.1.2017, 20 % 1.1.2018). Noteerattujen osakkeiden osuus noussee 5-10 prosenttiyksikköä. Uusia osakesijoituksia tehtäneen osakemarkkinoilla, joilla tuoton ja riskin suhde on parhaimmillaan. Yksittäisellä eläkelaitoksella voi olla enintään 65 % osakkeita kaikista sijoituksista (voimaan 31.12.2016). Raja ei ole absoluuttinen. Uusi vakavaraisuussääntely voimaan v. 2017 4 19.9.2016, Jouni Herkama
Suomi ja eurooppalainen vertailu
Millaisia eri eläkejärjestelmiä EU:ssa on? 6 Pilari I Sosiaaliturva Lakisääteinen sosiaaliturva Pakollinen Kollektiivinen riskienjako Rahoitettu veroilla tai maksuilla Suomen työeläke Koordinaatioasetus 883/2004 19.9.2016, Jouni Herkama Eläkkeitä voidaan tarkastella yksinkertaistaen nk. pilarijaon avulla. Useimmissa maissa eläketurva on sekoitus eri pilareihin kuuluvista osista. Pilari II Työsuhteen kautta kertyvät eläkkeet Perustuu työmarkkinasopimukseen Pakollinen tai vapaaehtoinen Yksityisesti hallinnoitu Hallinnoidut varat yli 2,5 biljoonaa 75 miljoonaa eurooppalaista järjestelmän piirissä Pilari III Lisäeläkkeet Yksityinen eläkesäästäminen Vapaaehtoinen
Miten vakavaraisuussääntely on toteutettu eri pilareissa? 7 Pilari I Sosiaaliturva Vakavaraisuussääntely on kansallista Laki eläkelaitoksen vakavaraisuusrajan laskemisesta ja sijoitusten hajauttamisesta (315/2015) voimaan 1.1.2017 ja tähän liittyvät lait Finanssivalvonta on valvova viranomainen Valvottavan oma vastuu korostuu Valvottavan riittävä riskinkantokyky Liiketoimintamallit Luotettava hallinto Riskienhallinta Riittävät pääomat Valvottavan omien varojen täytyy kattaa kaikki toimintaan liittyvät olennaiset riskit 19.9.2016, Jouni Herkama Pilari II Työsuhteen kautta kertyvät eläkkeet IORP (Institutions for Occupational Retirement Provision) Riskienhallinta perustuu Directiiviin 2003/41/EC Riittävät pääomat eläkevastuiden kattamiseen Hyvä sisäinen hallinto ja riittävä sisäinen tarkastus Läpinäkyvyys rahaston jäsenille Etuisuuksien tavoitetaso Riskiasema Sijoitustoiminnan kustannukset EIOPA ohjeistaa soveltamaan Solvenssi II Directiivin 46 artiklaa Kansallista sääntelyä Holistic balance sheet (EIOPA) EIOPA valvoo Pilari III Lisäeläkkeet Vakavaraisuutta koskevat Solvenssi II määräykset Suomessa Solvenssi II koskee henki-, vahinko- ja jälleenvakuutusyhtiöitä EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) on antanut soveltamisohjeet Pankkeja koskee CRR/CRD4-paketti EIOPA valvoo
Miksi suomalainen järjestelmä on ainutlaatuinen? Suomen työeläkejärjestelmä Vahva lakisääteinen ansioturva, etuusperusteinen, kattava, tasaarvoinen, edistää työvoiman liikkuvuutta Osittain rahastoiva, kollektiivinen vastuu Työeläkevakuuttajat Yhdistelmä kilpailua ja sosiaalivakuutusta yks. sekt. Sijoitusriskiä myös yhteisillä hartioilla. konkurssiyhteisvastuu ovat toimineet kansallisen, laadukkaan ja riskiperusteisen vakavaraisuussääntelyn alaisina jo 20 vuotta Pilari I Sosiaaliturva Pilari II Työsuhteen kautta kertyvät eläkkeet Suomi luottaa vahvaan ykköspilariin. Pilari III Lisäeläkkeet 8 19.9.2016, Jouni Herkama
Eläkevarat OECD-maissa 2014, % BKT:sta Suomen eläkevarat. 85 % BKT:sta, yli OECD maiden ka. * OECD ei laske kuntien ja valtioiden eläkerahoitusta mukaan eläkevaroihin. 9 19.9.2016, Jouni Herkama Lähde: OECD, Pension Markets in Focus
Suomalaisella työeläkesektorilla hyvä vakavaraisuus Suomi luottaa vahvaan ykköspilariin. 10 19.9.2016, Jouni Herkama
Kiitos! Jouni Herkama jouni.herkama@tela.fi Twitter: @JouniHerkama