1 HOIVATILAT Kasvun ratkaisija Tilinpäätöskatsaus 2.2.2017 CEO Jussi Karjula CFO Tommi Aarnio
2 Autamme kasvun haasteissa ja luomme tiloja hyvälle hoivalle. Teemme sen yhdessä kasvukuntien ja hoivaalan yritysten kanssa. SADAS HANKKEEMME on käynnistetty Keravalla. YHTEISTYÖ 50 KUNNAN KANSSA on kerryttänyt meille vankkaa kokemusta ja olemme saaneet runsaasti palautetta, kuinka helppo Oulu Lentokatu 2, Pilot Business meidän Park, 90460 kanssa OULUNSALO on toimia. Helsinki Mannerheimintie 107, 00280 HELSINKI
Suomen Hoivatilat Oyj LAADUKKAIDEN HOIVATILARATKAISUJEN TUOTTAJA Suomen Hoivatilat Oyj tarjoaa laadukkaita ja kustannustehokkaita vuokrahoivatilaratkaisuja varhaiskasvatuksen ja hoivan alalla pääosin yksityisille palveluntarjoajille mutta myös kunnille ja kaupungeille Hoivatilat rakennuttaa ja rahoittaa tilat ja vuokraa ne palveluntuottajalle, tuottaen kokonaisratkaisun alkaen tontinhausta ja rakennuttamistehtävistä täysin valmiiksi hoivatilaksi varustelua myöten Perustettu 2008 Toiminta-alueena Suomi, toimipisteet Oulussa ja Helsingissä Viime vuosina yhtiö on toteuttanut/tuotannossa noin 70 päivä- tai hoivakotihanketta eri puolille Suomea, rakenteilla tai lupavaiheessa 30 uutta hanketta. Omistuksessa noin 155 M arvoiset kiinteistöt (12/2016) 100 % vuokrausaste Noin 4.000 omistajaa (30.12.2016) Listattu Nasdaq First North -markkinapaikalla 31.3.2016 alkaen Toimitusjohtaja Jussi Karjula 3
Keskeiset huomiot raportointikaudelta LAADUKKAIDEN HOIVATILARATKAISUJEN TUOTTAJA Kannattava ja vahva kasvu jatkuu. Pörssilistahanke etenee. Siirrytty IFRS-standardiin. Tavoitteena toteuttaa listavaihdos alkuvuoden aikana. Yhtiökokoukselle esitetään antivaltuuksien myöntämistä enintään 10.000.000 osakkeen verran. Tilauskanta kehittynyt suotuisasti, 30 kiinteistöhanketta käynnissä/käynnistymässä. Lainojen korkotaso tullut alaspäin, kuten myös markkina-yieldit => nostaa salkun arvostusta. Sote-uudistus kesken, mutta näkymä myönteinen - uusia markkinoita mahdollistava Toimitusjohtajan poiminnat: Kasvava markkina, jossa Hoivatilojen osaamiselle ja toimintamallille on kysyntää Hyvä, hajautettu kiinteistösalkku, keskeiset sijainnit ja laadukkaat vuokralaiset Pitkät vuokrasopimukset: keskimaturiteetti 14,2 vuotta, sopimuskannan arvo 214 M 60-70 % velkavipu edullisella korkotasolla kasvattaa oman pääoman tuottotasoa Oma suunnittelu-, kehitys- ja rakennuttamisosaaminen kasvattaa omistaja-arvoa 1.7. alkaen First North 25 indeksiin. Omistajajoukko kasvaa. Kurssikehitys myönteistä. 4
Hoivatilat Oyj, tilanne 31.12.2016 Tuotamme avaimet käteen ja vuokraamme Päiväkodit Hoivakodit Palvelukorttelit Olemme kasvun ratkaisija ja kokonaisvaltainen kumppani Kunnille ja kaupungeille Hoiva-alan yrityksille 7,4 M (3,8 M ) liikevaihto 2016 (2015) 154,8 M (90,4 M ) omistuksessa arvoiset kiinteistöt 100% vuokrausaste 214,2 M (139,3 M ) Sopimuskannan arvo 14,2 v vuokrasopimusten keskimaturiteetti 5 Autamme asiakasta Luomme Oulu Lentokatu arvoa 2, Pilot Business Nopeus Park, 90460 ja suoraviivaisuus OULUNSALO Helsinki Mannerheimintie Rohkeus 107, 00280 HELSINKI
Case Uusikaupunki KOKONAISUUS, JOSSA YHDISTYY MONIPUOLINEN HOIVA JA LÄHIKAUPAN PAL VELUT Asiakas Yksityinen päiväkotiketju, yksityinen hoivakotiketju ja lähikauppa Projektin arvo n. 6 milj. Sopimusjakso 12-15 vuotta Kuvaus Kehitysvammaisten palvelutalossa on 15 ympärivuorokautisen hoivan asukaspaikkaa Päiväkodissa (1. kerros) tilat 4 lapsiryhmälle (noin 80 lasta) Lasten tarpeisiin suunniteltu ja toteutettu päiväkoti viihtyisällä leikkipihalla ja turvallisilla liikenne- ja piha-alueilla Lähikauppa Kokonaisvaltaiset palvelut tehokkaalla toteutuksella 6
Kiinteistösalkku HAJAUTETTU KIINTEISTÖSALKKU KASVAVISSA KESKUKSISSA Sopimuskannan maantieteellinen jakauma 31.12.2016 Muut alueet; 28% Pääkaupunkiseutu / Uusimaa; 30% Yhteistyössä noin 50 kuntaan/ kaupunkiin eri puolille Suomea Kuopion alue, 2 % Jyväskylän alue, 5 % Oulun alue, 7 % Lahden alue, 9 % Turun alue, 7 % Tampereen alue; 11% 7
Taloudellinen katsaus TASE Taseen loppusumma 159,8 (97,3) M, kasvua 64,2 % Sijoituskiinteistöjen arvo 154,8 (90,5) M, kasvua 71,1% Oma pääoma 74,8 (45,2) M, kasvua 65,7 % Omavaraisuusaste 46,8 % (46,4 %) Valmiit, vuokrakassavirtaa tuottavat kiinteistökohteet 56 (38) kpl 8
Taloudellinen katsaus TULOS JA RAHOITUS Liikevaihto 7,4 (3,8) M, kasvua 93,9 % Liikevoitto 19,3 (13,7) M, kasvua 40,7 % Operatiivinen tulos 2,9 (1,2) M, kasvua 138,1 % Kauden tulos 14,7 (10,5) miljoonaa euroa, kasvua 40,4 % Liiketoiminnan rahavirta 2,88 (1,55) M Investointien rahavirta -46,92 (-37,69) M Rahoituksen rahavirta 41,86 (32,84) M 9
Taloudellinen katsaus AVAINLUVUT Avainluvut (1000 eur) 31.12.2016 31.12.2015 Liikevaihto 7 414 3 823 Liikevoitto 19 304 13 720 Kauden tulos 14 697 10 468 Operatiivinen tulos 2 850 1 197 Taseen loppusumma 159 768 97 274 Omavaraisuusaste, % 46,8 % 46,4 % Nettovelkaantumisaste, % 90,3% 87,0 % Oman pääoman tuotto, % 24,5% 28,6 % Osakekohtainen tulos (laimentamaton ja laimennettu), euroa 0,75 0,79 Osakekohtainen operatiivinen tulos, euroa 0,15 0,09 NAV / osake, euroa 4,00 3,22 NNAV/osake, euroa 3,60 2,92 Nettotuotto, % 6,9% 7,1 % Sopimuskannan arvo* 214 219 139 286 Sopimuskannan keskimaturiteetti (vuotta) 14,2 14,4 Taloudellinen vuokrausaste, % 100 % 100,0 % * yhtiön vuokrasopimuksista ja esisopimuksista tulevaisuudessa kertyvä vuokrakassavirta ilman indeksikorotuksia 10
Näkymä vuodelle 2017 KIINTEISTÖHANKKEET Kiinteistöhankkeet 31.12.2016 Valmiit Keskeneräiset ja aloittamattomat Yhteensä Hankkeet, kpl 56 30 86 Vuokrattavat, kem² 46 420 27 531 73 950 Investointi (hankintameno), M 96,0 67,0 163,1 Vuosivuokrat, M 9,7 5,6 15,3 * Keskeneräisiin ja aloittamattomiin kohteisiin on luettu keskeneräisten kohteiden lisäksi sellaiset kohteet, joista on tehty sitovat vuokrasopimukset tai esisopimukset, mutta joiden osalta rakennustöitä ei vielä ole käynnistetty Hoivatilat arvioi vuoden 2017 liikevaihdon olevan vähintään 12 miljoonaa euroa. Yhtiö arvioi sijoituskiinteistöjen käyvän arvon olevan 200-220 miljoonaa euroa vuoden 2017 lopussa. Operatiivisen tuloksen arvioidaan olevan vähintään 4,5 miljoonaa euroa. 11
Omistajat SUURIMMAT OMISTAJAT, TOP 20 Osakkeenomistajia yhteensä (31.12.2016) 3 994 kpl Osakkeenomistaja Osakkeiden lkm Omistusosuus % Nurture Property Holding Oy 3078381 14,81 Nurture Real Estate Holding Oy 1688631 8,12 Hintsala Eino 941439 4,53 Pekkarinen Timo Jaakko 896489 4,31 Milerosa Oy 654776 3,15 Ahola Tuomas Veli 626908 3,02 Mevita Invest Oy 579318 2,79 OP-Suomi Arvo -sijoitusrahasto 525757 2,53 Kusinkapital Ab 444758 2,14 Hyväri Harri Tapani 432348 2,08 Lunacon Oy 397986 1,91 Väisänen Ahti Pekka Olavi 390000 1,88 OP-Suomi Pienyhtiöt -sijoitusrahasto 359863 1,73 Sr Arvo Finland Value 314500 1,51 Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 300000 1,44 LähiTapiola Pohjoinen Keskinäinen Vakuutusyhtiö 298616 1,44 Karjula Jussi Pekka 292515 1,41 Misaelma Holding Oy 253581 1,22 Lydman Toni Petteri 234723 1,13 Pitkänen Joni Henrik 231121 1,11 Muut Osakkeenomistajat 7847149 37,75 Yhteensä 20 788 859 100,00 % 12
Osakkeen kurssikehitys ja vaihto ajalla 31.3.2016-30.1.2017 13
Toimintaympäristön kehitys AVAINTRENDIT (YHTIÖN NÄKEMYS) Keskittymiskehitys Tilastojen mukaan kaupungissa asuvan väestön osuus koko väestöstä Suomessa oli noin 84 prosenttia vuonna 2014. Viiden suurimman seutukunnan alueella (pääkaupunkiseutu, Tampere, Turku, Oulu, Jyväskylä) asuu tällä hetkellä noin puolet kaikista päiväkoti-ikäisistä lapsista Vahva kysyntä ja tarve päiväkodeille ja hoivatiloille, erityisesti kasvukeskuksissa Ikääntyminen Julkisen sektorin velkaantuminen Palvelusetelin käytön yleistyminen Yli 75-vuotiaiden osuuden odotetaan nousevan merkittävästi vuoteen 2030 mennessä Kuntien lainakanta yli kaksinkertaistunut kymmenessä vuodessa Aito valinnanvapaus, palveluseteleiden käyttö on lisääntynyt tasaisesti sekä sosiaali- ja terveyspalveluissa että päivähoidossa Tarvitaan Yhtiön näkemyksen mukaan 30 000-40 000 uutta tehostetun palveluasumisen paikkaa = 1 000 uutta hoivakotia = 3-4 mrd. investoinnit Kunnat hakevat yhä aktiivisemmin yksityisiä rahoittajia hyvinvointiyhteiskunnan palveluille, sillä tämä vähentää kuntien velkataakkaa Valinnanvapaus tulee lisääntymään kaikissa hoivan segmenteissä. Päivähoidossa yksityisen sektorin osuus vasta noin 12 % 14
KIITOS!