Tilinpäätös Tammi-joulukuu 21 3.2.211 Pääjohtaja Matti Halmesmäki
Keskolla erinomainen tuloskehitys 21 Ruokakaupan markkinaosuus kasvoi ja tulos parani edelleen, K-ruokakauppojen asiakastyytyväisyys nousi selvästi, kilpailuetuhankkeet ja investoinnit tuovat tervettä kasvua Käyttötavarakaupan tulos ennätystasolla tuottavuuden parantumisen ja tehostuneen ostotoiminnan ansiosta Rautakaupan positiivinen käänne vahvistui Auto- ja konekauppa vahvassa kasvussa, tulosparannus merkittävä Vakavaraisuus ja likviditeetti erinomaisella tasolla Sähköinen asiakaskommunikaatio ja sähköinen kauppa konsernin strategisiksi hankkeiksi K-Plussa-korttien määrä kasvoi 3,6 miljoonaan (+131 ) Hallituksen ehdotus osingoksi on 1,3 euroa osakkeelta Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Keskon kannattavuuden kehitys on vuoden 21 aikana rautakauppaa lukuun ottamatta ollut erinomainen. Seuraavan kahdentoista kuukauden aikana kauppapaikkaverkostoa laajennetaan merkittävästi, mistä huolimatta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan pysyvän saavutetulla tasolla. Sivu 2
Liikevaihto toimialoittain 1.1.-31.12. (M ) 21 29 Keh. % Ruokakauppa 1 22 97 5,3 Käyttötavarakauppa 51 5,1 Rautakauppa 625 525 19,1 Auto- ja konekauppa 23 25-1, Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -42-47 -11,5 Yhteensä 2 31 2 153 7,3 1 1 Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys: Auto- ja konekauppa 19,2 % Sivu 3
Konsernin liikevaihto vuosineljänneksittäin (M ) 2 5 2-11,4 % 34-15,9 % -12,4 % -7,7 % 395 392 346-3, % 272 +6,4 % +4,6 % 49 427 +7,3 % 361 +4,4 % 1 5 1 5 1 713 1 748 1 741 1 87 1 686 1 87 1 84 1 949 +7,8 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 21 Suomi Muut maat Sivu 4
Liikevaihto toimialoittain 1.1.-31.12. (M ) 21 29 Keh. % Ruokakauppa 3 896 3 798 2,6 Käyttötavarakauppa 1 569 1 558,7 Rautakauppa 2 519 2 312 9, Auto- ja konekauppa 955 947,8 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -162-168 -3,5 Yhteensä 8 777 8 447 3,9 1 1 Vertailukelpoinen liikevaihdon kehitys: Auto- ja konekauppa 15,1 % Sivu 5
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä toimialoittain 1.1.-31.12 (M ) 21 29 Muutos Ruokakauppa 16,1 133,1 27, Käyttötavarakauppa 66, 29,5 36,5 Rautakauppa 24, 11,9 12,1 Auto- ja konekauppa 33,1,3 32,7 Yhteiset toiminnot ja eliminoinnit -15, -19,4 4,4 Yhteensä 268,1 155,4 112,8 Sivu 6
Liikevoitto vuosineljänneksittäin (M ) 15 12 9 5,1 1, 35,3 2,3 6 3,8 6,3 88,7 78,1 8,5 68, 47,5 36,4,1 19,8 2,9 3,4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 29 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 21 Kertaluonteiset erät Sivu 7
Konsernin voitto ennen veroja 1-12/21 (M ) 35 3 25 2 15 1 5 216,6 77, 155,4-15,7 312,4 38,6 268,1 5,7-5 1-12/29 1-12/21 Kertaluonteiset erät Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Rahoitusnetto ja osakkuusyhtiötulos ilman kertaluonteisia eriä Sivu 8
Ruokakauppa 1-12/21 Liikevaihto 1-12, M 4 3 2 1 2, 15, 1, 5, 29 21 133,1 Suomi Liikevoitto 1-12, M 3 798 3 896 Muut maat 17,6 158,4 37,5 16,1 + 2,6 %, -1,7-5, 29 21 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät K-ruokakauppojen päivittäistavaramyynti kasvoi markkinoita nopeammin (4,2 %, alv %) Pirkan myynnin kasvu oli 11,2 % (alv %) K-ruokakauppojen hintakilpailukyky parani Ostotoiminnan, logistiikan, kauppapaikkaja ketjutoiminnan tehostaminen nosti kannattavuuden ennätystasolle Avattiin kaksi uutta K-citymarketia, seitsemän K-supermarketia ja kahdeksan K-marketia Kauppapaikkaverkostoon investoitiin 12,4 milj. euroa (56,2 milj. euroa) Rakenteilla 7 K-citymarketia ja 9 K-supermarketia Sivu 9
K-ruokakaupan markkinoita nopeampi kannattava kasvu kiihtyy 38 % 37,6 37,6 37 36 36,5 36, 35,8 35,3 35 34 33,9 33,4 33,9 33,7 34,2 33 32 31 2 21 22 23 24 25 26 27 28 29 21 211 212 213 K-ruokakaupan markkinaosuus 2-213 Sivu 1
Käyttötavarakauppa 1-12/21 Liikevaihto 1-12, M 1 6 1 2 8 4 12, 1, Liikevoitto 1-12, M 1 558 1 569 +,7 % 29 21 Suomi Muut maat 13,4-22,8 % + 1, % 8, 66,5 37,4 6, 4, 37, 66, 2, 29,5, 29 21 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Parhaiten kehittyi K-citymarketin käyttötavaran, Intersportin ja Budget Sportin myynti Erityisesti K-citymarket, Kodin Ykkönen ja Asko hyödynsivät sunnuntaiaukioloa K-citymarketin, Askon ja Sotkan sekä Anttilan ja Intersportin tulosparannus merkittävä Käyttötavarakaupan investoinnit olivat 45,3 milj. euroa (29,6 milj. euroa) Anttilan uuden logistiikkakeskuksen rakennustyöt valmistuivat Tehostaa merkittävästi myös verkkokaupan logistiikkaa Sivu 11
Rautakauppa 1-12/21 Liikevaihto 1-12, M 3 2 5 2 312 2 519 +9, % 2 1 5 +8, % 1 5 +1,2 % 29 21 Suomi Muut maat Liikevoitto 1-12, M 25, 2, 15, 1, 5,, -5, 23,9 19,6 7,7 24, 11,9 -,1 29 21 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Rautakauppamarkkinat kääntyneet kasvuun kaikissa toimintamaissa Rakennustarvikkeiden yritysmyynti kasvoi erityisen vahvasti vuoden jälkipuoliskolla Suomessa markkinoita parempi myynnin kasvu, tulos vahvistui edelleen Avattiin uudet rautakaupat Jyväskylään, Tukholmaan, Tulaan, Kalugaan ja Minskiin Investoinnit olivat 78,2 milj. euroa (84,7 milj. euroa) Rakenteilla K-raudat Kouvolaan, Kuopioon, Uppsalaan, Haaparantaan, Pietariin ja kaksi Moskovaan Sivu 12
Auto- ja konekauppa 1-12/21 1 4, 3, 2, 1,, -1, Liikevaihto 1-12, M 8 6 4 2 29 21-5,4 Suomi Liikevoitto 1-12, M 947 955-5,1,3 Muut maat 33,9 33,1,8 +,8 % -4,3 % +9,1 % 29 21 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä Kertaluonteiset erät Auto- ja konekaupan vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 15,1 % VV-Auton vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 19,1 % VV-Auton tilauskanta oli vuoden lopussa edelleen edellisvuotta korkeammalla tasolla Konekeskon vertailukelpoinen liikevaihto kasvoi 6,2 % Audin, Volkswagenin ja Seatin markkinaosuus kasvoi 19 %:iin Autokaupan kasvu sekä konekaupan kustannussäästöt paransivat liikevoittoa Vertailukauden tulokseen sisältyi Baltian maataloustarvikekaupan kuluvarauksia 9 milj. euroa Auto- ja konekaupan investoinnit olivat 17,8 milj. euroa (13,4 milj. euroa) Vantaan Aviapolikseen avattiin Audi ja Volkswagen Center Airport Sivu 13
Konsernin investoinnit (M ) 35 3 25 2 15 1 5 198, 36,7 161,2 325,3 113,1 212,2 1-12/29 1-12/21 Kauppapaikat Muut Sivu 14
Omavaraisuusaste-% 6 5 4 3 2 1 54,1 12/29 53,4 12/21 Sivu 15
Korolliset nettovelat (M ) 1-1 -2-259 -37-3 -4 12/29 12/21 Likvidit varat 12/21 847 M (12/29 715 M ) Sivu 16
Pääoman tuotto-% 2 1 6,6 1,1 11, 15,9 Oman pääoman tuotto, % Sidotun pääoman tuotto, % 1-12/29 1-12/21 Ilman kertaeriä 1-12/21 8,7 % 1-12/29 3,8 % Ilman kertaeriä 1-12/21 13,9 % 1-12/29 7,3 % Sivu 17
Tunnusluvut 1-12/21 1-12/29 Liikevaihto, milj. e 8 777 8 447 Liikevoitto, milj. e 36,7 232,3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä, milj. e 268,1 155,4 Konsernin voitto ennen veroja, milj. e 312,4 216,6 Investoinnit, milj. e 325,3 198, Tulos/osake, e, laimennettu 2,6 1,27 Tulos/osake ilman kertaluonteisia eriä, e, laimentamaton 1,78,71 Osinko/osake, e 1,3 *,9 Oma pääoma/osake, e 21,81 2,39 Omavaraisuusaste, % 53,4 54,1 Liiketoiminnan rahavirta, milj. e 438,2 378,8 Investointien rahavirta, milj. e -239,6 31, * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle Sivu 18
Osakekurssikehitys 12 kk KESKO B OMX Helsinki CAP 2/21 8/1 2.2.211 Sivu 19
Markkina-arvo 31.12. (M ) 5 4 3 2 1 2 286 1 537 749 2 337 1 11 29 21 B-osake A-osake 3 438 34,93 /osake 34,7 /osake Sivu 2
Tulos/osake ja osinko/osake Kesko Oyj jakaa osinkona vähintään 5 % osakekohtaisesta tuloksesta ilman kertaluonteisia eriä yhtiön rahoituksellinen asema ja toimintastrategia kuitenkin huomioon ottaen. 4, 3,8 3,5 3, 1,97 2,92 2,5 2,,71 2,25,8 2,8,29 1,5 1,28 1,,5 1,83 1,5 2,21 1,6 1,44 1,,57 69% 127 %,71,9 1,78 1,3 * 73 %, Sivu 21 26 27 28 29 21 Tulos/osake, laimentamaton Kertaluonteiset erät Osinko * Hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle
Tulevaisuuden näkymät Kesko-konsernin tulevaisuuden näkymiä arvioidaan liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä osalta tilikautta seuraavalta 12 kuukauden ajanjaksolta (1/211-12/211) verrattuna tilikauden päättymistä edeltävään 12 kuukauteen (1/21-12/21). Kulutuskysynnän kehitysnäkymät ovat pysyneet vakaina kuluttajien vahvan luottamuksen sekä edelleen matalana jatkuneen korkotason myötä. Talouskehitykseen liittyy tästä huolimatta kuitenkin edelleen merkittäviä epävarmuustekijöitä sekä kokonaistuotannon kehityksen, verotuksen kiristymisen että rahoitusmarkkinoiden mahdollisten häiriöiden seurannaisvaikutusten osalta. Päivittäistavarakaupan ja käyttötavarakaupan kehityksen ennakoidaan jatkuvan vakaana. Asuntorakentamisen kasvun myötä rautakaupan markkinoiden ennakoidaan vahvistuvan. Autoja konekaupassa uusien autojen myynnin ennakoidaan kasvavan ja konekaupan markkinatilanteen elpyvän vähitellen. Kesko-konsernin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan seuraavan kahdentoista kuukauden aikana. Keskon kannattavuuden kehitys on vuoden 21 aikana rautakauppaa lukuun ottamatta ollut erinomainen. Seuraavan kahdentoista kuukauden aikana kauppapaikkaverkostoa laajennetaan merkittävästi, mistä huolimatta liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä ennakoidaan pysyvän saavutetulla tasolla. Sivu 22
Kiitos! Page 23