Aspon Q2 2008 21.8.2008 CEO Gustav Nyberg COO Aki Ojanen CFO Dick Blomqvist
Merkittävät tapahtumat Q2 Kauko-Telko mukana Aspo-konsernin luvuissa toukokesäkuulta Liiketoiminta järjestetty uudelleen; painopisteenä pääliiketoiminnat (Telko, Leipurin ja ESL Shipping) Autotank-konserni myyty ja kirjattu lopetettuna toimintana Lopetettaviin liiketoimintoihin on lisäksi siirretty Kaukomarkkinat-liiketoiminnoista elektroniikka, teipit ja hankintapalvelut. 21.8.2008 2
Aspon Q2 2008, jatkuvat toiminnot Liikevaihto kasvoi 68,7 % 88,4 milj. euroon (51,0) Liikevoitto oli 4,0 milj. euroa (13,9 Me sisältäen Arkadiaaluksen 10,2 Me:n myyntivoiton) Operatiivinen tulos ennusteen ja suunnitelmien mukainen Raaka-aineiden ja tuotehintojen voimakas nousu (Telko, Leipurin) on kasvattanut liikevaihtoa, mutta vaikeuttanut kateprosenttien säilyttämistä Polttoaineiden hintojen nousu tai valuuttakurssit eivät ole vaikuttaneet merkittävästi tulokseen Arvioimme liiketoiminnan kehittyvän ennusteiden mukaisesti loppuvuonna ja osakekohtaisen tuloksen nousevan lähelle viime vuoden ennätystasoa 21.8.2008 3
Aspo Q2 Kauko-Telko-kauppa rahoitettiin pääosin pankkilainalla, minkä seurauksena konsernin omavaraisuusaste laski ja velkaantumisaste nousi Katsauskauden päättyessä yhtiöllä oli käyttämättömiä rahoituslimiittejä Autotank- konsernin myynti parantaa omavaraisuusastetta ja vähentää velkaantumista Q3:n aikana Kaukomarkkinoiden teollisuuskoneet on siirretty muuhun liiketoimintaan. Yksikkö keskittyy jatkossa paperi- ja selluteollisuuden palveluun. Kiinaan perustettiin yhteisyritys, jonka toiminta alkaa vuoden 2008 lopussa. 21.8.2008 4
Liikevaihto ja liikevoitto, jatkuvat toiminnot 2007/2008 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 52,4 88,4 140,8 M 51,7 51,0 102,7 Liikevoitto 3,0 4,0 7,0 M 3,8 13,9* 17,7 * Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2 M 21.8.2008 5
Liikevaihto / markkina-alue, jatkuvat toiminnot M 4-6/08 4-6/07 Muutos, % Suomi 43,9 31,6 +38,9 Pohjoismaat 14,3 8,2 +74,4 Baltia 7,8 3,5 +122,9 Venäjä ym. 22,4 7,7 +190,9 21.8.2008 6
Liikevaihto / markkina-alue, jatkuvat toiminnot M Shippingin Venäjä-lähtöiset kuljetukset mukaan luettuna 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 15,7 3,5 8,2 23,6 28,4 7,8 14,3 37,9 0,0 Q2 2007 Q2 2008 Suomi Skandinavia Baltia FSU+muut 21.8.2008 7
Tuloslaskelma tammi-kesäkuu, jatkuvat toiminnot M 2008 2007 Liikevaihto 140,8 102,7 Poistot -4,9-4,7 Liikevoitto 7,0 17,7* Nettorahoituskulut -1,6-0,5 Voitto ennen veroja 5,4 17,1 Voitto jatkuvista toiminnoista 3,8 12,9 Voitto lopetetuista toiminnoista 0,4-0,8 Tulos/osake,, jatkuvat toiminnot 0,14 0,50 Tulos/ osake,, lopetetut toiminnot 0,02-0,03 * Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien 21.8.2008 8
Tase Q2 M 2008 2007 Pitkäaikaiset varat 118,3 67,4 Vaihto-omaisuus 37,7 23,3 Rahat ja saamiset 75,7 56,0 Myytävänä olevat varat 44,9 Yhteensä 276,6 146,7 Oma pääoma 54,7 60,4 Vähemmistöosuus 0,1 0,1 Pääomalaina 14,2 16,2 Velat 141,5 70,0 Myytävänä olevat velat 66,1 Yhteensä 276,6 146,7 Omavaraisuusaste, % (koko konserni) 20,2 41,9 Oma pääoma/osake, (koko konserni) 2,12 2,34 Sijoitetun pääoman tuotto-% (ROI) (koko kons.) 12,2 37,2 Oman pääoman tuotto-% (ROE) (koko kons.) 14,3 43,9 21.8.2008 9
Markkinatilanne Q2 2008 Telko
Markkinatilanne ja näkymät Liikevaihto ja volyymit kasvoivat (Kauko-Telko mukana toukokesäkuun) Liikevoitto parani Suomessa Kemikaalit paransi tulostaan, Skandinaviassa Muovien tulos laski Venäjällä ja IVY-maissa liiketoiminta jatkoi vahvaa kehitystään Baltiassa yleinen talouskehitys on näkynyt ennustettua heikompana myyntinä. Baltian osuus kokonaisuudesta ei ole merkittävä. Toiminnan organisointi viedään loppuun 2008, liiketoiminnan ohjausjärjestelmät ja logistiikka yhdistetään 2009 21.8.2008 11
Markkinatilanne Q2 2008 ESL Shipping
Markkinatilanne ja näkymät Markkinatilanne säilynyt vahvana, Q2:n liikevaihto lähes vertailuvuoden tasolla Laivaston operointi onnistui erinomaisesti 2 yksikköä pienemmällä tonnistolla, vaikka suunnitellut telakoinnit suoritettiin. Tali saatiin liikenteeseen kesäkuussa. Kuljetetut hiilimäärät vähäisemmät kuin vertailujaksolla 2007 Dollarin heikkeneminen hillinnyt, muttei kompensoinut bunkkeriöljyn hinnan nousua. Bunkkerisuojaus onnistunut hyvin Eira-luokan uudisrakennuksista ensimmäinen valmistumassa kesällä 2009 21.8.2008 13
Markkinatilanne Q2 2008 Leipurin
Leipurin Q2 Leipurin luvut mukana touko-kesäkuulta Markkinatilanne jatkunut vahvana; liikevaihto ja volyymit kasvussa Kone- ja laitetoimitukset viimevuotisia pienemmät; katsausjaksolle ei osunut merkittäviä projektitoimituksia. Syksyn tilauskanta on hyvä. Liiketoiminta kehittyi ennusteiden mukaisesti koko markkinaalueella, erityisesti Baltiassa kehitys oli positiivista yleisestä taloustilanteesta huolimatta. Ennusteet raaka-aineiden hintojen romahduksesta eivät toteutuneet. Sekä vehnän että öljyjen hintojen arvioidaan säilyvän historiallisen korkealla tasolla. Epävarmuus pitkien toimitussopimusten tekemiseen lisääntynyt. Liiketoimintamallin kehitys jatkuu, liiketoiminnan ohjausjärjestelmä ja logistiikka uudistetaan 2009 21.8.2008 15
Avainlukuja
Henkilöstö Q2 2008 Henkilöstön määrä, keskimäärin koko konserni 1200 1181 1100 1000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 575 690 688 688 0 Q2 2004 Q2 2005 Q2 2006 Q2 2007 Q2 2008 21.8.2008 17
Liiketoiminnan rahavirta 2005-2008 Milj. 10 9 8,9 8 7 6 5 4 3 2 1 0 7,3 4,8 3,7 4,0 3,6 3,8 4,0 2,9 2,3 1,8 1,0 0,6 0,1 Q1/05 Q2/05 Q3/05 Q4/05 Q1/06 Q2/06 Q3/06 Q4/06 Q1/07 Q2/07 Q3/07 Q4/07 Q1/08 Q2/08 21.8.2008 18
Pääoman tuotto Q2 Koko konserni ROI, % ROE, % 40,0 35,0 30,0 40 35 30 27,7 25,0 20,0 15,0 22,4 18 16,1 12,2 25 20 15 19,1 16,6 14,3 10,0 8,9 10 8,4 5,0 5 0,0 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07* Q2 08 0 Q2 04 Q2 05 Q2 06 Q2 07* Q2 08 *Arkadia-aluksen myyntivoitto 10,2M ei huomioitu 21.8.2008 19
Avainlukuja Q2 Omavaraisuusaste, koko konserni 60 % 50 % 40 % 45 % 42 % 45 % 49 % 39 % 40 % 43 % 47 % 44 % 39 % 39 % 45 % 35 % 42 % 43 % 45 % 46 % 30 % 20 % 20 % 10 % 0 % Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 21.8.2008 20
Q407 Q108 Q208 Avainlukuja Q2 Gearing, koko konserni 250 % 200 % 150 % 100 % 50 % 0 % 21.8.2008 21 Q307 Q207 Q107 Q406 Q306 Q206 Q106 Q405 Q305 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205
EPS Koko konserni 0,8 0,7 0,70 0,71 0,6 0,5 0,4 0,3 0,47 0,55 0,61 0,59 0,52 0,48 0,45 0,45 0,43 0,34 0,31 0,32 0,35 0,41 0,42 0,59 0,30 0,28 0,57* 0,28 0,00,2626 0,2 0,1 0,0 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 * Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoitto mukaanlukien 21.8.2008 22
Avainlukuja Liikevoitto, % kumulatiivinen, koko konserni 12,0 11,20 11,70 10,0 9,50 10,30 8,0 8,10 8,40 8,40 6,0 6,00 4,70 5,70 4,80 5,50* 5,60* 5,10* 5,1 4,0 3,60 3,90 3,3,90 2,0 0,0 Q104 Q204 Q304 Q404 Q105 Q205 Q305 Q405 Q106 Q206 Q306 Q406 Q107 Q207 Q307 Q407 Q108 Q208 *Ilman Arkadia-aluksen 10,2 M :n myyntivoittoa 21.8.2008 23
Osakkaiden määrä / jakauma 6 000 5 000 4955 Osuus Q2/ 2008 ( osuus Q2/07) Ulkomaiset 2,4 % (2,5) Henkilöstö 0,1% Instituutiot 25,1 % (24,4) 4 000 3 000 2 000 1 000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Q2 2008 Yksityissijoittajat 60,4 % (61,7) Johto 3,3 % (3,2) Hallitus 8,7 % (8,2) 21.8.2008 24
Loppuvuoden näkymät
Aspon näkymät Aspo-konsernin näkymät säilyvät hyvinä Orgaaninen kasvu jatkuu Liikevaihdon kasvu hyvin voimakasta Arvioimme Venäjän ja IVY-markkinoiden kasvun jatkuvan vahvana, Suomessa ja Skandinaviassa kasvu on tasaista. Baltiassa liiketoiminnan kehitykseen sisältyy epävarmuutta. Yrityskaupalla myönteinen tulosvaikutus kuluvana vuonna Integraatio ja hallinnon tehostaminen aiheuttavat kertaluonteisia kuluja H2:n aikana. Kuluvalta vuodelta odotetaan hyvää operatiivista tulosta. Osakekohtainen tulos saattaa nousta lähelle viimevuotista ennätystasoa. 21.8.2008 26
Kiitos mielenkiinnosta!