OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2010

OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 2010 4 November 2010 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

TAMMI-SYYSKUU 2010: MARKKINOIDEN VILKASTUMINEN PARANSI TULOSTA Markkinat vilkastuivat edelleen rakentamisessa ja useilla teollisuudenaloilla. Yleisesti ottaen liike- ja teollisuusrakentaminen ei ole kuitenkaan piristynyt asuntorakentamisen tavoin. Maantieteellisesti tarkasteltuna vuokrauskaluston kysyntä kasvoi kaikissa Ramirentin toimintamaissa vilkastuneen markkinatilanteen ansiosta. Myös Baltian maissa oli havaittavissa edelleen merkkejä kysynnän elpymisestä, tosin hyvin heikkoja. 2

TALOUDEN AVAINLUVUT HEINÄ-SYYSKUU 2010 Liikevaihto 140,9 (129,5) Me, kasvua 8,8% (kasvua 3,3% paikallisilla valuutoilla) EBITDA 42,3 (37,3) Me; 30,0% (28,8%) liikevaihdosta EBIT 16,6 (11,7) Me; 11,8% (9,0%) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 14,4 (22,4) Me Hallitus päätti, että se ei käytä vuoden 2010 yhtiökokouksen antamaa valtuutusta maksaa enintään 0,10 euron lisäosinkoa TAMMI-SYYSKUU 2010 Liikevaihto 381,2 (376,3) Me, kasvua 1,3% (aleni 4,6% paikallisilla valuutoilla) EBITDA 90,6 (103,7) Me; 23,8% (27,6%) liikevaihdosta EBIT 18,5 (32,4) Me; 4,8% (8,6%) liikevaihdosta Katsauskauden tulos 7,5 (14,0) Me ja EPS 0,07 (0,13) e Bruttoinvestoinnit 43,9 (10,0) Me Rahavirta investointien jälkeen 23,8 (68,1) Me Nettovelka 197,2 (230,0) Me ja nettovelkaantumisaste 64,1% (73,8%) 3

RAKENNUSMARKKINOIDEN NÄKYMÄT Rakennusvolyymi Mrd eur % reaalimuutos 2009 2010F 2011F 2012F Suomi* 25,5 2,0% 3,0% n/a Ruotsi** 25,6 3,0% 5,0% n/a Norja 35,5-3,9% 2,3% 4,0% Tanska 26,5-2,9% 4,1% 6,0% Puola 36,8 10,0% 14,5% 14,1% Unkari 9,4 2,8% 5,3% 6,9% Tšekin tasavalta 21,0-7,0% 2,1% 3,1% Slovakia 5,5 4,8% 11,2% 4,2% Viro 2,1-13,0% 7,0% 12,0% Latvia 2,6-17,0% -1,0% 11,0% Liettua 3,6-18,0% 0% 7,0% Venäjä 120,0 n/a n/a n/a Lähde: Rakennusteollisuus RT ry * ja Ruotsin Rakennusliitto ** 10/2010, Euroconstruct 6/2010 4

RAMIRENTIN OHJEISTUS VUODELLE 2010 EI OLE MUUTTUNEET Ramirentin ohjeistus vuodelle 2010 ei ole muuttunut. Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen vuoksi tuloksen ennen veroja ennakoidaan kasvavan vuonna 2010 ja rahavirran odotetaan olevan positiivinen. 5

YHTIÖN RAHAVIRRAN KEHITYS VAKAA Me Rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen 90 70 50 30 56 82 67 10-10 -30-55 -30 25-11 -59 18 28 22 20-22 -26-25 -23 5-4 13 14-2 -12-50 -70 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Rahavirta investointien jälkeen Muutos nettovelassa Osingonmaksu 16 Me Q2/2010 6

TOIMIPISTEIDEN MÄÄRÄ KASVOI RUOTSISSA JA EUROPE CENTRAL-SEGMENTISSÄ Toimipisteet segmenteittäin Markkinaasema 30.9.2010 30.9.2009 Suomi #1 83 79 Ruotsi #2 74 58 Norja #1 42 40 Tanska #1 20 21 Europe East Europe Central #1 45 45 #1 111 101 Konserni 375 344 * Toimipistemäärä sisältää franchise toimipisteet Norja 42 toimipistettä (4 franchise) Markina-asema #1 Tanska 20 toimipistettä Markkina-asema #1 Tšekin tv. 17 toimipistettä (7 franchise) Markkina-asema #~4 Ruotsi 74 toimipistettä (10 franchise) Markkina-asema #2 Slovakia 38 toimipistettä (17 franchise) Markkina-asema #1 (1) Venäjä ml. Moskova ja Pietari Puola 2 39 toimipistettä Markkina-asema #1 Suomi 83 toimipistettä (25 franchise) Markkina-asema #1 Baltia 37 toimipistetä Markkinaasema #2 Unkari 2 17 toimipistettä Markkina-asema #1 Venäjä 1 5 toimipistettä 10 Vuokrausjälleenmyyjää Markkina-asema#1 Ukraina 3 toimipistettä Markkina-aema #~5 (2) pl. Muottien vuokraus 7

TŠEKIN TOIMIPISTEVERKOSTON NOPEA LAAJENTUMINEN Q3 2010 Ramirentin toimipisteet Uudet franchise-toimipisteet 1 2 3 8

RAMIRENT VENÄJÄN TOIMIPISTEVERKOSTON KEHITTÄMINEN Ramirent toimipiste Vuokrausjälleenmyyjä Pskov Saint-Petersburg Novgorod Yaroslavl Moscow Nizny Novgorod Rostov-on-Don Volgograd Sochi 9

HYVISSÄ ASEMISSA MARKKINANOUSUUN Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Syklin vastainen rahavirta Liiketoimintasykli Hyvät markkinaolosuhteet ja merkittävä kasvu 2004-2007 Ramirent tänään Strategian toteutuksen painopisteet Painopistealueet 2009 Rahavirran ja kannattavuuden turvaaminen Kiinteiden kulujen ja investointien vähentäminen Kaluston jaon optimointi Painopistealueet 2010 ja eteenpäin Liikevaihdon kasvu - Orgaaninen kasvu - Ulkoistamissopimukset - Yritysostot Toiminnan korkeatasoisuus: Rami-toimintamalli Riskienhallinta 10

TAMMI-SYYSKUU 2010 SEGMENTTIKATSAUS 11

SUOMI Q3 Tam-Syys Tam-Jou Suomi 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, 37,5 41,2-9,0% 101,7 103,8-2,0% 134,3 Me EBIT, Me 7,1 6,3 12,0% 10,9 12,1-10,1% 12,1 EBITmarginaali 18,8% 15,3% 10,7% 11,6% 9,0% Henkilöstö 612 612 0,0% 602 Toimipisteet 83 79 5,1% 81 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Me 33 39 43 39 Liikevaihto 29 34 41 EBIT-% 31 28 36 38 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Segmenttien välinen myynti poislukien, kolmannen neljänneksen liikevaihto kasvoi 6,0 %. Kysyntä vahvistui useimmissa tuoteryhmissä vilkastuneen rakennustoiminnan ja uudisrakentamisen ansiosta Merkittävästi vähentynyt aktiviteetti telakoilla edellisvuosiin verrattuna on suurilta osin pystytty kompensoimaan aktiviteetillä teollisen huollon ja rakentamisen asiakas-sektoreilla. Liiketulos heikkeni ensisijaisesti poistosääntöjen yhdenmukaistamisen vuoksi, mutta koheni Q3 2010 eräiden tuoteryhmien parantuneiden hintatasojen sekä käyttöasteiden ansiosta. 12

RUOTSI 6,1% paikallisilla valuutoilla -5,2% paikallisilla valuutoilla Q3 Tam-Syys Tam-Jou Ruotsi 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 36,1 30,8 17,2% 100,3 95,4 5,1% 127,9 EBIT, Me 7,4 4,4 69,4% 15,0 16,6-9,3% 20,9 EBIT-marginaali 20,6% 14,3% 15,0% 17,4% 16,4% Henkilöstö 540 530 1,9% 500 Toimipisteet 74 58 27,6% 59 Me 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 42 45 42 42 Liikevaihto 32 33 31 EBIT-% 32 29 35 36 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % Liikevaihto kasvoi markkinoiden vilkastumisen ansiosta. Nouseva hintakehitys jatkui joissakin tuoteryhmissä kaluston lisääntyneen kysynnän vuoksi. Liiketulos parani liiketoiminnan vilkastumisen myötä, ja siihen sisältyi kolmannella neljänneksellä 2,0 Me:n verran varausten purkua ja kertaluonteisia eriä. 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 0 % Toimipisteiden määrä Ruotsissa kasvoi 69:stä 74:ään kolmannen vuosineljänneksen aikana uusien omien ja franchisetoimipisteiden avaamisen myötä 13

NORJA -5,2% paikallisilla valuutoilla -6,6% paikallisilla valuutoilla Q3 Tam-Syys Tam-Jou Norja 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, 27,6 26,5 4,1% 83,3 80,6 3,4% 109,2 Me EBIT, Me 1,7 2,3-26,7% 2,2 8,2-72,5% 9,1 EBITmarginaali 6,1% 8,6% 2,7% 10,1% 8,4% Henkilöstö 500 552-9,4% 547 Toimipisteet 42 40 5,0% 39 Me 45 40 35 30 25 20 37 39 37 Liikevaihto 34 29 25 27 EBIT-% 29 28 27 28 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Liikevaihtoa ja liikevoittoa rasittivat edelleen tiukka hintakilpailu tietyillä tuotealueilla. Norjassa tuotemerkin vaihto Bautaksesta Ramirentiin jatkui suunitelman mukaisesti 15-5 % 10-10 % 5-15 % 0-20 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 14

TANSKA Q3 Tam-Syys Tam- Jou Tanska 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, 9,0 10,5-14,8% 26,1 33,4-21,9% 42,9 Me EBIT, Me -0,2-0,3 n/a -1,5 0,1 n/a -4,3 EBITmarginaali -1,9% -2,8% -5,6% 0,2% -10,1% Henkilöstö 148 184-19,6% 151 Toimipisteet 20 21-4,8% 21 Me Liikevaihto EBIT-% 18 16 14 12 10 8 14 15 14 16 11 12 11 10 8 9 9 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Liikevaihto laski edelleen jatkuvan heikon markkinatilanteen vuoksi. Kireä hintakilpailu jatkui, mikä vaikutti negatiivisesti sekä myyntiin että liiketulokseen. 6 4 2-30 % -40 % 0-50 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3 15

EUROPE EAST -36,9% paikallisilla valuutoilla -29,3% paikallisilla valuutoilla Q3 Tam-Syys Tam- Jou Europe East 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 12,3 18,9-34,8% 29,3 40,1-27,0% 51,3 EBIT, Me -0,7-2,0 n/a -4,7-8,6 n/a -10,6 EBITmarginaali -5,7% -10,4% -15,9% -21,4% -20,7% Henkilöstö 381 399-4,5% 357 Toimipisteet 45 45 0,0% 44 Me 30 25 20 15 10 5 20 23 26 21 Liikevaihto 9 12 19 EBIT-% 11 8 10 12 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % -60 % Segmenttien välinen myynti poislukien Q3 2010 liikevaihto kasvoi 27,2 %. Baltian maissa oli edelleen nähtävissä positiivisia merkkejä piristymisestä. Venäjällä ja Ukrainassa markkinat olivat aktiiviset elpyneen rakennustoiminnan ansiosta. 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3-70 % Liikevoittoa rasittivat vähäinen myynti ja alhaiset hinnat. Vanhojen laitteiden alaskirjaukset kolmannella neljänneksellä 1,3 Me. 16

EUROPE CENTRAL 7,5% paikallisilla valuutoilla -6,0% paikallisilla valuutoilla Europe Central Q3 Tam-Syys Tam- Jou 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 19,7 18,2 8,3% 47,7 48,6-2,0% 65,0 EBIT, Me 2,2 1,6 40,1% -0,1 3,8 n/a 2,8 EBIT-marginaali 11,2% 8,6% -0,3% 7,9% 4,3% Henkilöstö 825 885-6,8% 849 Toimipisteet 111 101 9,9% 100 Me 30 25 20 15 10 17 21 27 Liikevaihto 24 14 16 18 EBIT-% 16 12 16 20 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % Kolmannella neljänneksellä liikevaihto kasvoi kaikissa Europe Central segmentin maissa markkinatilanteen piristymisen myötä. Liikevoittoa rasitti jatkuva tiukka hintakilpailu useimmissa tuoteryhmissä. 5 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 Q3-15 % -20 % -25 % Toimipisteiden lukumäärä kasvoi 98:sta 111:een kesäkuun lopusta pääasiallisesti uusien omien ja franchise-toimipisteiden avaamisen vuoksi Tšekeissä. 17

TAMMI-SYYSKUU 2010 TALOUDEN PÄÄKOHDAT 18

30 % Q3 2010 TOINEN PERÄKKÄINEN KASVUNELJÄNNES SITTEN Q3 2008 Liikevaihdon muutos verrattuna edelliseen vuoteen, % 20 % 19 % 19 % 10 % 13 % 3 % 9 % 0 % -10 % -4 % -9 % -20 % -30 % -25 % -31 % -31 % -27 % -40 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 19

LIIKEVAIHTO KASVOI 8,8 % HEINÄ-SYYSKUUSSA 2010 Liikevaihdon muutos verrattuna edelliseen vuoteen, % EUR paikallisilla valuutoilla poislukien segmenttien välinen myynti 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % 27 % 17 % 17 % 9 % 6 % 8 % 8 % 9 % 3 % 6 % 4 % 4 % -9 %-9 % -5 % -15 % -12 % -15 % -35 % -37 % konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Tammi-syyskuussa 2010 liikevaihto kasvoi 1,3 % (-4,6 % paikallisilla valuutoilla) 20

PÄÄOMAN KIERTONOPEUS JÄLLEEN NOUSUSSA Me 800 700 654 708 707 160 % 140 % 600 500 494 562 581 578 586 565 552 544 515 524 508 509 120 % 100 % 400 80 % 300 60 % 200 40 % 100 20 % 0 Q1/07 Q3/07 Q1/08 Q3/08 Q1/09 Q3/09 Q1/10 Q3/10 Sijoitettu pääoma 0 % Liikevaihto/Sijoitetun pääoman kierto rullaavan 12 kk:n perusteella 21

MYYNTIKATE VAHVISTUI VERRATTUNA EDELLISEEN NELJÄNNEKSEEN 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 68 % 67 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikatteeseen vaikuttivat Hintapaineet Lisääntyneet kaluston kuljetukset Lisääntyneet ulkoistamispalvelut 22

KIINTEIDEN KULUJEN KEHITYS JATKUI VAKAANA Me 80 73 70 60 29 57 52 52 57 56 56 54 50 40 22 22 19 23 22 23 22 30 20 10 44 35 30 33 33 33 33 32 0 Q3/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut Liiketoiminnan muut kulut 23

EBIT-MARGINAALI VAHVISTUI Q3/2010 25 % EBIT-marginaali neljänneksittäin 20 % 18 % 20 % 18 % 15 % 10 % 5 % 6 % 11 % 9 % 6 % 12 % 0 % -5 % -10 % -15 % -3 % -5 % -11 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Tammi-syyskuussa 2010, EBIT-marginaali oli 4,8 % (8,6 % edellisenä vuonna) 24

HEINÄ-SYYSKUUSSA 2010 EBIT-MARGINAALI EDELLEEN VAHVIN RUOTSISSA EBIT-marginaali segmenteittäin Heinä-syyskuu 2009 Heinä-syyskuu 2010 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 18,8 % 20,6 % 15,3 % 14,3 % 11,8 % 9,0 % 8,6 % 6,1 % 8,6 % 11,2 % 0 % -5 % -10 % -15 % -2,8 %-1,9 % -5,7 % -10,4 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 25

MUUTOKSET HENKILÖSTÖSSÄ Henkilöstö 30/09/09 Henkilöstö 31/12/09 Henkilöstö 30/09/10 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 612 602612 530 540 552 500 547 500 184 151 148 399 357 381 885 849 825 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 30.9.2010, konsernin henkilömäärä oli 3 025 (3 177) 30.6.2010, konsernin henkilömäärä oli 3 071 26

KALUSTOHANKINNAT VUODEN ALUSTA 35,3 ME, KALUSTOMYYNNIT 12,0 ME Me 35 30 29,7 Kalustohankinnat Myydyt laitteet 25 20 15 10 5 0 18,9 12,9 8,9 6,5 7,5 6,1 6,7 3,7 4,45,0 4,7 5,0 3,7 1,6 2,0 2,1 3,3 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Tammi-syyskuussa 2010 bruttoinvestoinnit olivat 43,9 Me, (10,0 Me) josta vuokrakalustoinvestoinnit 35,3 Me (8,5 Me). Myydyn kaluston arvo oli 12,0 Me (15,4 Me). Pääpaino vanhan ja standardisoimattoman kaluston myynnissä. 27

ENITEN INVESTOINTEJA RUOTSISSA JA SUOMESSA Investoinnit segmenteittäin Me 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Tammi-syyskuu 2009 Tammi-syyskuu 2010 44 21 13 12 10 8 8 5 2 3 3 1 1 1 Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Tammi-syyskuussa 2010 kaluston sisäiset siirrot olivat arvoltaan 7,3 Me (16,9 Me) 28

KÄYTTÖPÄÄOMA 5,3 % LIIKEVAIHDOSTA Me 120 80 40 0 40 80 120 86 88 90 80 83 90 99 16 15 15 15 15 14 14 66 68 70 67 69 86 86 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Osto- ja muut velat Käyttöpääoma/lliikevaihto rullaavan 12 kk:n perusteella 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 29

VELKAANTUMISASTE LASKI SELVÄSTI 64 %:IIN Me 400 Nettovelka Velkaantumisaste (%) 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 200 96 % 84 % 70 % 69 % 81 % 99 % 86 % 74 % 68 % 68 % 71 % 100 % 80 % 64 % 60 % 150 100 50 40 % 20 % 0 2004 2005 2006 2007 Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 0 % Omavaraisuusaste nousi 46,1 %:iin (45,2 %) 16 Me osingonmaksu huhtikuussa 2010; 390 000 kappaletta omia osakkeita hankittu yhtiökokouksen valtuutuksen mukaisesti Nettovelka aleni 12 Me kolmanella neljänneksellä 197,2 (230,0) Me:oon 30.9.2010, Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 177,1 Me 30

HYVÄSSÄ ASEMASSA TARTTUMAAN MARKKINOILLA AVAUTUVIIN TILAISUUKSIIN Toimipisteet segmenteittäin Kalustohankinnat 400 350 300 250 200 150 100 50 0 359 375 Me 99 111 52 45 18 20 37 42 57 74 96 83 250 200 150 100 50 0 96 165 212 165 15 35 Suomi Norja Europe East Ruotsi Tanska Europe Central 31

TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden vuoksi todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä antamista tuloksista. Tämä esitys on tehty 4.11.2010. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.

LISÄTIEDOT www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, IR +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com

RAMIRENT LYHYESTI Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa, Keski- ja Itä- Euroopassa Liikevaihto 503 Me 2009 3,025 työntekijää 375 toimipistettä 13 maata 100 000 asiakasta 200 000 vuokralaitetta NASDAQ OMX Helsinki 1998 Perustettu 1955 Pääkonttori Suomessa 34

POHJOISMAAT OVAT SUURIN MARKKINA- ALUEEMME JA RAKENNUSSEKTORI SUURIN ASIAKASRYHMÄMME Liikevaihto / segmentti 1-9/2010 Liikevaihto / asiakassektori (2009) Europe Central 12,3% Europe East 7,6% Suomi 26,2% Teollisuus 16 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 75% Tanska 6,7% Norja 21,4% Ruotsi 25,8% 35

VUOKRAVALIKOIMA JAETTU KAHDEKSAAN ERI TUOTERYHMÄÄN NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT SAFE (Muotit ja turvakaiteet) PIENKONEET SÄHKÖ & LÄMMITYS 36

DYNAAMISIA VUOKRAUSRATKAISUJA ERILAISILLE ASIAKKAILLE Tuoteryhmät Torninosturit ja hissit Nostimet Suuret rakennuskoneet Tilat ja kontit SAFE Pienkoneet Telineet Sähkö & lämmitys Toimipisteverkosto Asiakkaat Rakennusliikkeet Teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet Dynaamisia vuokrausratkaisuja 37

RAMIRENT TOIMII KUUDELLA SEGMENTILLÄ Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska E. East 1) E. Central 2) Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Yleiseurooppalainen kalusto Kalustonhallinta Hankinta Ostot Talous 1) Europe East ml. Venäjä, Baltia ja Ukraina. 2) Europe Central ml. Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia. 38

JOHTAMIS- JA YRITYSRAKENNE TÄHTÄÄVÄT LYHYEEN PÄÄTÖKSENTEKOPOLKUUN JA SYNERGIOIHIN Toimitusjohtaja Talous ja IT Lakiasiat Viestintä ja brändi Hankinta Kalustonhallinta Skandinavia Ruotsi Norja Tanska East Suomi Europe East Venäjä Baltia Ukraina Central Europe Central Puola Tšekin tasavalta Slovakia Unkari 39

LAAJA MAANTIETEELLINEN PEITTOALUE Paikallinen pääkonttori Toimipiste 40

RAMIRENTIN STRATEGISET VALINNAT Visiomme Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun esimerkkiyritys. Toiminta-ajatuksemme Me yksinkertaistamme liiketoimintoja toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. Arvomme Olemme avoin, kehittyvä ja sitoutunut Brändilupauksemme Let s solve it 41

RAMIRENTIN STRATEGISET VALINNAT Tärkeimmät strategiset tavoitteet Kestävä liikevaihdon kasvu, kannattavuus ja kassavirran tuottaminen Toiminnan korkeatasoisuus Rami-toimintamalli Riskien vähentäminen tasapainoisella liiketoimintaportfolion avulla Paikallisen tarjonnan vahvistaminen sekä turvallisuus- ja ympäristönäkökulmien tähdentäminen tuotevalinnoissa ja ratkaisukonsepteissa Asiakaspohjan laajentaminen ja tarttuminen tarjoutuviin ulkoistamismahdollisuuksiin Kasvun kiihdyttäminen valikoiduilla yritysostoilla ja mahdollisuuksien arviointi uusille markkinoille menosta Pääpaino kustannustehokkuudessa Rami-toimintamallin kehittäminen valikoiduille prosesseille Konsernilaajuisen IT-toimintamallin kehittäminen ja synergioiden etsiminen yhtenä yrityksenä toimimisesta Ylläpitää monipuolista portfoliota asiakkaiden, tuotteiden ja markkinoiden suhteen Vähentää riippuvaisuutta rakennusteollisuudesta etsimällä kasvua sen ulkopuolelta Vähentää riskitasoa siirtämällä kiinteät kulut muuttuviin kuluihin 42

RAMIRENTIN STRATEGISET VALINNAT Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 23% 18% 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 EBIT-marginaali ROI EBIT-marginaali (ka) ROI (ka) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) > 18 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen kasvu > 15 % vuotuinen kasvu yli suhdanteen Velkaantumisaste < 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % 43

PITKÄN AIKAVÄLIN KASVUN AJURIT ENNALLAAN Kasvava toimiala Vuokrauspenetraatio 70 % Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja kasvava vuokrauksen penetraatioaste Pirstaloitunut Euroopan vuokrausmarkkina 20,2 Mrd e (2009) 50 suurinta vuokrausyritystä kattavat 38 % Euroopan markkinoista 10 suurimman yhtiön osuus kokonaismarkkinoista ~15% 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Eurooppa keskim. Suomi Tanska Ruotsi UK Lähde: ERA 2008 report; Suomi luku on yhtiön arvio Houkuttelevat markkinat Keski- ja Itä-Euroopassa Liebherr- Mietpartner Mediaco Lifting Speedy Hire Algeco Scotsman Cramo Ramirent Loxam GAM Harsco Infrastructur Kiloutou Others Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (Mrd. e) Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2010 44

RAMIRENT # 2 EUROOPASSA Suurimmat konevuokrausalan yritykset Euroopassa Loxam Ramirent Algeco Scotsman Cramo Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Harsco Infrastructure Kiloutou 0 200 400 600 800 1000 Lähde: IRN 6/2010 Me 45

RAMIRENT # 10 MAAILMANLAAJUISESTI Suurimmat konevuokrausalan yritykset maailmassa United Rentals Aggreko Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Hertz Equipment Rental Corp Loxam Coates Hire Ltd Nishio Rent All Co Ramirent Lähde: IRN 6/2010 0 200 400 600 800 1000 Me 46

RAMIRENT-MAIDEN ASUKASLUKU VERRATTUNA RAKENNUSTUOTANTOON 142 Asukkaita (milj.) 120 Rakentamistuotanto (Mrd EUR) 36 26 25 9 5 5 Norja 27 6 Ruotsi 38 37 Suomi 1 2 Viro 2 3 Latvia 3 4 48 Tanska Liettua Venäjä 11 21 Tšekin tv. Puola 5 6 Slovakia 10 9 8 Ukraina Unkari Lähde: Euroconstruct 6/2010 47

KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 7-9/10 7-9/09 1-9/10 1-9/09 1-12/09 Liikevaihto 140 898 129 503 381 172 376 318 502 500 Liiketoiminnan muut tuotot 248 528 1 160 1 690 2 060 Materiaalit ja palvelut -44 756-40 958-126 074-113 492-157 153 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -31 956-32 838-98 044-97 633-130 934 Poistot ja arvonalentumiset -25 682-25 556-72 091-71 307-101 113 Liiketoiminnan muut kulut -22 129-18 975-67 644-63 177-86 594 LIIKETULOS 16 623 11 703 18 479 32 398 28 766 Rahoitustuotot 247 3 711 9 965 14 098 17 936 Rahoituskulut -4 856-7 772-16 352-26 566-34 027 Voitto ennen veroja (EBT) 12 015 7 642 12 093 19 930 12 675 Tuloverot -3 480-2 648-4 577-5 929-7 992 KATSAUSKAUDEN TULOS 8 535 4 994 7 515 14 000 4 683 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Eomyhtiön osakkeenomistajille 8 535 4 994 7 515 14 000 4 683 Vähemmistölle - - - - - Yhteensä 8 535 4 994 7 515 14 000 4 683 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e 0,08 0,05 0,07 0,13 0,04 48

KONSERNIN TASE - VARAT (EUR 1,000) 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 432 749 477 396 456 076 Liikearvo 93 154 86 025 87 194 Muut aineettomat hyödykkeet 10 345 6 045 5 851 Myytävissä olevat sijoitukset 603 140 53 Laskennalliset verosaamiset 10 473 10 095 7 660 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 547 323 579 700 556 833 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 14 259 15 277 14 574 Myynti- ja muut saamiset 98 667 90 295 80 146 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2 920 2 076 2 260 Rahat ja pankkisaamiset 4 449 1 809 1 800 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 120 296 109 457 98 780 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat - 476 370 VARAT YHTEENSÄ 667 619 689 633 655 982 49

TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) 30.9.2010 30.9.2009 31.12.2009 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto -3 309-3 222-2 319 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Muuntoerot -422-16 562-14 403 Kertyneet voittovarat 172 951 193 145 183 963 Myytävänä olevat pitkäaikaisiin varoihin liityvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - 136 62 EMOYHTIÖN OSAKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 307 549 311 827 305 632 Vähemmistön osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 307 549 311 827 305 632 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 56 508 46 639 50 798 Eläkevelvoitteet 6 456 8 074 9 750 Varaukset 2 510 4 795 3 856 Verovelat 160 296 213 462 198 061 Muut pitkäaikaiset velat 2 200 - - PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 227 970 272 971 262 466 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 86 205 70 391 67 013 Varaukset 1 890 10 030 8 477 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 2 690 6 095 1 501 Korolliset velat 41 314 18 319 10 894 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 132 100 104 835 87 885 VELAT YHTEENSÄ 360 070 377 806 350 351 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 667 619 689 633 655 982

AVAINLUVUT Me 7-9/10 7-9/09 muutos 1-9/10 1-9/09 muutos 2009 Liikevaihto 140,9 129,5 8,8% 381,2 376,3 1,3% 502,5 EBITDA 42,3 37,3 13,5% 90,6 103,7-12,7% 129,9 EBITDA,% 30,0% 28,8% 23,8% 27,6% 25,8% EBIT 16,6 11,7 42,0% 18,5 32,4-43,0% 28,8 EBIT, % 11,8% 9,0% 4,8% 8,6% 5,7% ROI,% 5,4% 6,4% 8,5% Sijoitettu pääoma kauden lopussa 509,2 543,6-6,3% 514,6 Nettovelka 197,2 230,0-14,3% 207,2 Velkaantumisaste, % 64,1% 73,8% 67,8% Omavaraisuusaste,% 46,1% 45,2% 46,6% Henkilöstö kauden lopussa 3 025 3 177-4,8% 3, 021 Bruttoinvestoinnit 9,7 2,7 260,0% 43,9 10,0 339,1% 17,5 Liiketoiminnan rahavirta investointien jälkeen Tulos/osake, laimentamaton ja laimennettu e 14,4 22,4-35,7% 23,8 68,1-65,1% 87,6 0,08 0,05 57,0% 0,07 0,13-46,8% 0,04 Osingonjako, e 0,15 51

LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA Me 1-9/10 1-9/09 Muutos 1-12/09 Liiketoiminnan rahavirta 64,4 79,5-19,0% 107,7 Investointien rahavirta -40,6-11,4-256,5% -20,0 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset 4,8-10,6 145,3% -19,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -7,6-57,8 86,9% -68,8 Omien osakkaiden hankinta -2,0 - - - Maksetut osingot -16,3 - - - Rahoituksen rahavirta -21,1-68,4 69,1% -87,9 Rahavarojen nettomuutos 2,6-0,3 983,1% -0,3 Rahavarat tilikauden alussa 1,8 2,1-14,3% 2,1 Rahavarojen muuntoero - - - - Rahavarojen nettomuutos 2,6-0,3 983,1% -0,3 Rahavarat tilikauden lopussa 4,4 1,8 147,2% 1,8 52

SEGMENTTI-INFORMAATIO Liikevaihto, Me 1-9/10 1-9/09 Muutos 1-12/09 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 100,4 95,5 5,1% 125,9 -segmenttien välinen liikevaihto 1,3 8,2-84,2% 8,4 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 99,8 95,0 5,0% 127,2 -segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,4 18,9% 0,6 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 82,9 80,6 2,9% 109,1 -segmenttien välinen liikevaihto 0,4 - - - Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 24,2 31,1-22,2% 40,0 -segmenttien välinen liikevaihto 1,9 2,3-17,8% 2,8 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 27,2 26,2 3,7% 36,1 -segmenttien välinen liikevaihto 2,2 14,0-84,6% 15,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 46,7 47,9-2,5% 64,1 -segmenttien välinen liikevaihto 1,0 0,7 37,4% 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -7,2-25,6 72,0% -28,1 Liikevaihto yhteensä 381,2 376,3 1,3% 502,5 53

LIIKETULOS SEGMENTEITTÄIN EBIT (Me) 1-9/10 1-9/09 Muutos 1-12/09 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 10,9 12,1-10,1% 12,1 10,7% 11,6% 9,0 % 15,0 16,6-9,3% 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 15,0% 17,4% 16,4 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 2,2 8,2-72,5% 9,1 2,7% 10,1% 8,4 % -1,5 0,1 n/a -4,3-5,6% 0,2% -10,1 % -4,7-8,6 n/a -10,6 Osuus liikevaihdosta, % -15,9% -21,4% -20,7 % Europe Central -0,1 3,8 n/a 2,8 Osuus liikevaihdosta, % -0,3% 7,9% 4,3 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -3,4 0,3 n/a -1,3 Konsernin liiketulos Osuus liikevaihdosta, % 18,5 32,4-43,0% 28,8 4,8% 8,6% 5,7 % 54

SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä Osuus osakkeista, % 1. Nordstjernan Ab 31 882 078 29,33 2. Julius Tallberg Oy Ab 11 932 229 11,01 3. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 831 299 7,20 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6 032 214 5,55 5. Odin Norden 1 862 228 1,71 6. Tapiola Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö 1 700 000 1,56 7. Odin Finland 1 488 471 1,37 8. Odin Europa Smb 1 392 180 1,28 9. Nordea Nordic Small Cap Fund 1 114 898 1,03 10. Veritas Eläkevakuutusosakeyhtiö 1 090 000 1,0 * 30.9.2010 55

OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 22,36 19,87 17,39 14,90 EUR 12,42 9,94 7,45 4,97 2,48 Ramirentin osake Toimiala OMX Helsinki Osakkeen vaihto 56