Pankkien häiriönsietokyvyn parantaminen I (U 16/2017 vp) 22.2.2017 Virva Walo Eduskunnan talousvaliokunta
Ehdotukset vakavaraisuusasetuksen ja luottolaitosdirektiivin muutoksiksi Komissio antoi ehdotuksensa viideksi eri asetus- /direktiivimuutokseksi 23.11.2016. Ehdotuksissa esitetään muutoksia luottolaitosten vakavaraisuus- ja kriisinratkaisusääntelyyn. Laaja kokonaispaketti, jonka tavoitteena on pankkien häiriönsietokyvyn vahvistaminen (E 120/2016 vp). Selvyyden vuoksi ehdotukset on jaettu kahteen eri U-kirjelmään asiasisällön perusteella: Pankkien häiriönsietokyvyn parantaminen I (U 16/2017 vp): Pankkien vakavaraisuus Pankkien häiriönsietokyvyn parantaminen II (U 17/2017 vp): Pankkien kriisinratkaisu 2
Vakavaraisuutta koskevien ehdotusten tausta Vakavaraisuusasetukseen ja luottolaitosdirektiiviin sisältyy useita eri uudelleentarkasteluklausuuleja. Komission pankkiunionin toteuttamista koskeva tiedonanto (11/2015) Sitoumus esittää kansainvälisiin sopimuksiin perustuvia säädösehdotuksia, joissa korjataan nykyisessä vakavaraisuuskehyksessä todettuja puutteita (COM(2015) 587 lopullinen). ECOFIN-neuvosto hyväksyi kesäkuussa 2016 päätelmät pankkiunionin syventämistä koskevasta tiekartasta. Useita komission aloitteita ja kuulemisia 3
Pankkiunionin syventäminen ECOFIN 17.6.2016: Further steps will be have to be taken in terms of reducing and sharing risks in the financial sector, in the appropriate sequence. Yhteinen sääntökirja (EU28) Pankkiunioni Vakavaraisuus Kriisinratkaisu Talletussuoja Yhteinen valvonta Yhteinen kriisinratkaisu Yhteinen talletussuoja? Negotiations at political level will start as soon as sufficient further progress has been made on the measures on risk reduction. Yhteisvastuu pankkikriisien kustannuksista -> Yhteiset rahastot -> Viimekätinen julkinen tuki rahastoille (?) backstop ECOFIN: It may be decided, in line with the risk reduction measures -- that the backstop may become operational ahead of the end of the transition period.
Vakavaraisuuspuolen uudistukset Muutokset perustuvat monilta osin Baselin pankkivalvontakomiteassa sovittuihin kansainvälisiin standardeihin. Tavoitteena on parantaa pankkien häiriönsietokykyä, yksinkertaistaa sääntelyä tietyiltä osin ja edistää pk-yritysten ja infrahankkeiden rahoitusta. Vähimmäisomavaraisuusaste Pysyvän varainhankinnan vaatimus Kaupankäyntisalkun markkinariskin laskennan uudistus Baseliin perustuvat muut uudistukset Pilari 2 -muutokset Suhteellisuusperiaatteen konkretisoiminen Muut muutokset 5
Vähimmäisomavaraisuusaste (leverage ratio) Miten paljon pankilla on oltava tappioita kattavia (riskipainottamattomia) varoja suhteessa kaikkiin sen antamiin lainoihin ja muihin sijoituksiin. Omavaraisuusvaatimuksen tarkoituksena on ehkäistä liiallisen velkavivun käyttöä. Toimii riskiperusteisia pääomavaatimuksia täydentävänä mittarina. Ei koskisi mm. julkisten kehityspankkien tiettyjä lainoja eikä valtion takaamia vientiluottoja takauksen osalta. Baselin komiteassa sovittu taso 3 % (isoille <?) Kaikki suomalaiset pankit täyttävät vaatimuksen. 6
LR 3 % 7
Pysyvän varainhankinnan vaatimus (NSFRvaatimus) Vähentää pankkien maksuvalmiuteen liittyviä riskejä ja liiallista riippuvuutta lyhytaikaisesta rahoituksesta kannustamalla pitkäaikaiseen varainhankintaan. Tavoitteena saada pankit rahoittamaan pitkäaikainen luotonantonsa keskimäärin riittävän pitkäaikaisella rahoituksella. Täydentää lyhyen ajan maksuvalmiusvaatimusta (LCR). Taustalla Baselin komitean ehdotus; poikettu mm. valtionlainojen kohdalla. Suomalaisilla pankeilla arvioidaan olevan hyvät valmiudet täyttää vaatimus. 8
Kaupankäyntisalkun markkinariskin laskennan uudistus Markkinariski = riski rahoitusvarojen ja -velkojen markkina-arvojen muutosten vaihtelusta Uusi standardimenetelmä ja uusi sisäisten mallien menetelmä uudistavat täysin markkinariskin laskennan (kuinka paljon omia varoja tarvitaan). Riskien tehokkaampi kattaminen ja katvealueiden hyväksikäyttömahdollisuuksien vähentäminen Pienimuotoiselle kaupankäyntisalkulle luottoriskin laskentamenetelmä ja keskikokoiselle yksinkertaistettu standardimenetelmä Poikettu Baselista mm. katettujen joukkolainojen ja valtionlainojen kohdalla. 9
Pilari 2 -muutokset Pilari 2 tarkoittaa sekä valvottavan että valvojan kokonaisarviota, jolla varmistetaan pääomien riittävyys kaikkien oleellisten riskien kattamiseksi. Kokonaisarvion perusteella voidaan asettaa ns. Pilari 2 -pääomavaatimus. Komissio esittää rajattavaksi valvojan oikeutta asettaa Pilari 2 -pääomavaatimus. Myös valvojan tietojensaantioikeuteen esitetään rajauksia. Pilari 2 -pääomavaatimusta ei voisi enää asettaa makrovakaudellisista syistä. Uusi pääomaohjausta koskeva vaatimus Yhteistyö kriisinratkaisuviranomaisen kanssa 10
Suhteellisuusperiaatteen konkretisoiminen Ehdotuksissa pyritään monin paikoin edistämään suhteellisuusperiaatteen toteutumista. Markkinariskin ym. laskennassa pienet pankit voivat käyttää yksinkertaistettuja laskentamalleja. Pienimmät pankit julkistavat jatkossa vain perustietoja. Puolivuosittaisesta raportoinnista siirrytään vuosittaiseen raportointiin. Palkitseminen onnistuu ilman palkkionmaksun lykkäämistä. Asetusmuutokset eivät koske ei-systeemisiä sijoituspalveluyrityksiä. 11
Muita ehdotettuja muutoksia Muun muassa erityiset toimenpiteet, joilla parannetaan pankkien kykyä luotottaa pk-yrityksiä ja rahoittaa infrastruktuurihankkeita. Muutetaan pääomavaatimuksia, jotka koskevat pkyrityksiin liittyviä vastuita (laajennetaan helpotuksia). Laajennetaan etuuskohtelua erityiskohteiden rahoitukseen liittyviin pankkien vastuisiin, kun on kyse infrastruktuurihankkeiden rahoittamisesta. 12
Arvioidut vaikutukset Muutokset edistävät finanssimarkkinoiden vakautta pitkällä aikavälillä positiivisia taloudellisia vaikutuksia. Lyhyellä aikavälillä sekä pankeille että välillisesti niiden asiakkaille aiheutuvat kustannukset voivat nousta. Tämä koskee erityisesti isompia pankkeja. Komissio on kuitenkin pyrkinyt monin paikoin vähentämään kustannusvaikutuksia poikkeamalla Baselin suosituksista. Osasta ehdotuksista ei ole komission vaikutusarviota lainkaan tai vaikutusarviot ovat hyvin vaillinaisia. 13
Valtioneuvoston kanta 1/2 Tukee tavoitetta vahvistaa eurooppalaista pankkisektoria ja vähentää pankkijärjestelmän riskejä. Vähimmäisomavaraisuudelle ehdotettu 3 %:n vaatimus on liian alhainen vähentääkseen merkittävästi riskejä. Poikkeuksiin suhtauduttava varauksella. Sääntelyn ensisijainen tavoite on pankkien luottoriskien kattaminen ja rahoitusjärjestelmän vakauden ylläpito. Globaalisti sovituista periaatteista pidettävä kiinni. Poikkeukset Baselin standardeista tai vakavaraisuussääntelyyn yleensä tulee kyetä perustelemaan luotonannon tosiasiallisiin riskeihin perustuvalla analyysilla. Valtionlainojen 0-riskisyys on ongelmallinen. Sovittava aikataulusta, jolla tästä luovutaan. 14
Valtioneuvoston kanta 2/2 Poikkeukset Baselista voivat olla kustannussyistä osin perusteltuja mutta rajoitetun ajan. Kriittinen suhtautuminen pitkiin siirtymäaikoihin ja komission valtuuksiin näiltä osin. Tavoite suhteellisuusperiaatteen lisäämisestä ja Pilari 2 - vaatimuksen selkeyttämisestä tervetullut. Selvitettävä, voisiko suhteellisuusperiaatetta lisätä vielä enemmän esim. raportoinnin suhteen. Pilari 2 -vaatimuksen selkeyttäminen tervetullutta. Valvojan harkintavaltaa tai tiedonsaantioikeutta ei tule merkittävästi kaventaa Pilari 2 -vaatimuksen kohdalla. Ehdotettujen muutosten perusteella ei voida edetä pankkiunionin syventämisessä. Muutosten merkityksen arviointi voidaan tehdä vasta sitten, kun säännökset on hyväksytty. 15
Virva Walo Neuvotteleva virkamies Puh. 0295 530533 virva.walo@vm.fi www.vm.fi Valtiovarainministeriön viestintä vm-viestinta@vm.fi Mediapalvelunumero (arkisin 8 16) 02955 30500 www.tutkibudjettia.fi