Tiedote sijoittajille Tietoja The Royal Bank of Scotland plc:n liikkeeseenlaskemia IPED-arvopapereita ja sen vastaanottamia IPEDtalletuksia koskevasta Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain kohdan VII mukaisesta järjestelystä Päivitetty 29.9.2015 Tähän asiakirjaan tutustuminen katsotaan vakuutukseksi siitä, että asiakirjan lukija ei ole yhdysvaltalainen henkilö (U.S. person) eikä sijoittautuneena Yhdysvaltoihin, sen territorioihin ja sen omistuksessa oleville alueille (mukaan lukien Puerto Rico, Yhdysvaltain Neitsytsaaret, Guam, Amerikan Samoa, Wake ja Pohjois-Mariaanit), mihinkään Yhdysvaltain osavaltioon tai Kolumbian liittopiiriin ja että käyttäjällä on muutoin oikeus saada alla olevat seikat tietoonsa. Tässä asiakirjassa esitettyjä tietoja ei saa toimittaa edelleen tai jakaa millekään henkilölle eikä jäljentää millään menetelmällä, ja erityisesti niitä ei saa toimittaa edelleen yhdysvaltalaiselle henkilölle tai yhdysvaltalaiseen osoitteeseen. Kyseisten tietojen edelleen toimittaminen, jakaminen tai jäljentäminen kokonaisuudessaan tai osittain ei ole luvallista. Tämän määräyksen noudattamatta jättäminen saattaa johtaa Yhdysvaltain vuoden 1933 arvopaperilain (US Securities Act of 1933, muutettuna) tai muiden oikeudenkäyttöalueiden soveltuvan lainsäädännön rikkomukseen. The Royal Bank of Scotland plc ( RBS plc ) ilmoitti 19.2.2014 solmineensa Lontoon sivuliikkeensä kautta toimivan BNP Paribas S.A. yhtiön ( BNP Paribas ) kanssa sopimuksen tiettyjen RBS plc:n strukturoitujen yksityissijoittajille tarkoitettujen tuotteiden ja osakejohdannaisten ( IPED ) liiketoimintaan liittyvien varojen ja velkojen sekä niihin liittyvän markkinatakaustoiminnan luovutuksesta ( ehdotettu transaktio ) edellyttäen, että kilpailuviranomaisen hyväksyntä saadaan. RBS plc ilmoitti käyttävänsä ehdotetussa transaktiossa mahdollisia saatavilla olevia lakisääteisiä siirtojärjestelmiä vaatimukset täyttävien transaktioiden (mukaan lukien arvopapereiden) lainmukaiseksi siirtämiseksi BNP Paribasille tai sen tytäryhtiölle. Erityisesti ilmoitettiin, että RBS plc ja BNP Paribas pyrkivät yhteistyössä toteuttamaan Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain (UK Financial Services and Markets Act 2000, FSMA) kohdan VII mukaisen pankkitoiminnan siirtojärjestelyn ( kohdan VII mukainen järjestely ), joka edellyttäisi muun muassa tuomioistuimen ja sääntelyviranomaisen hyväksynnän. Maanantaina 28.9.2015 RBS plc ja BNP Paribas tekivät hakemuksen ( hakemus ) Court of Session in Scotlandiin ( tuomioistuin ) ja valmisteluistunto pidettiin tuomioistuimessa tiistaina 29.9.2015. Kohdan VII mukaiseen järjestelyyn liittyvä Yhdistyneen kuningaskunnan rahoitus- ja vakuutusvalvontaviranomaisen hyväksymä tiedonanto ( tiedonanto ) tullaan julkaisemaan The London Gazette-, The Edinburgh Gazette- ja The Belfast Gazette sanomalehdissä sekä The Times-, The Scotsman- ja Financial Times sanomalehdissä (mukaan lukien kansainväliset painokset Amerikan painosta lukuun ottamatta). Myös selvitysjärjestelmille tarkoitettu ilmoitus on laadittu, ja se tullaan jakamaan kaikille asianosaisille selvitysjärjestelmille. Kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittely on tarkoitus pitää tuomioistuimessa torstaina 19.11.2015. Page 1/9
Edellyttäen, että tuomioistuin antaa kohdan VII mukaisesta järjestelystä hyväksyvän päätöksen, kohdan VII mukaisen järjestelyn on tarkoitus tulla voimaan maanantaina 7.12.2015 tai muuna RBS plc:n ja BNP Paribasin kirjallisesti sopimana päivänä sen jälkeen ( voimaantulopäivä ). Lopullisen tuomioistuinkäsittelyn päivän tai voimaantulopäivän mahdollinen muutos ilmoitetaan Internet-sivullamme osoitteessa http://investors.rbs.com/fsma-transfer-iped/. Kohdan VII mukaiseen järjestelyyn liittyvä kysymyksiä ja vastauksia on (tai tulee pian olemaan) saatavilla verkkosivuilla. IPED-liiketoimintaan liittyvät siirrettävät varat ja velat pysyvät RBS plc:llä voimaantulopäivään saakka. Kyseiset varat ja velat siirtyvät BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille voimaantulopäivänä tai sen jälkeen. Maanantaina 28.9.2015, samana päivänä kun hakemus tuomioistuimeen julkaistiin, RBS plc julkisti myös tiedot liikkeeseenlaskemistaan arvopapereista ja vastaanottamistaan talletuksista, jotka sisältyvät RBS plc:n IPED-liiketoimintaan ja jotka on tarkoitus siirtää BNP Paribasille tai sen tytäryhtiölle kohdan VII mukaisessa järjestelyssä (mikäli kyseisiä arvopapereita ei ole toteutettu, lunastettu tai takaisinostettu ja peruutettu ja mikäli kyseisiä talletuksia ei ole maksettu takaisin ennen kohdan VII mukaisen järjestelyn toteuttamista). Tarkemmat tiedot siirrettäviksi aiotuista arvopapereista ja strukturoiduista talletuksista sekä muita lisätietoja on Internet-osoitteessa http://investors.rbs.com/fsma-transfer-iped/. Tiettyjen näihin arvopapereihin ja talletuksiin liittyvien sopimusten odotetaan myös siirtyvän kohdan VII mukaisen järjestelyn perusteella. Kohdan VII mukaisen järjestelyn kaikki ehdot sisältävä asiakirja ( järjestelyasiakirja ) ja kohdan VII mukaisen järjestelyn keskeisten ehtojen tiivistelmä ( järjestelyn tiivistelmä ), joihin tiedonannossa viitataan, ovat saatavina veloituksetta lähettämällä sähköpostia osoitteeseen FSMAResponseTeamRBS@rbs.com, ottamalla yhteyttä RBS-tuotteiden yhteyshenkilöönne tai kirjoittamalla osoitteeseen Pieter-Reiner Maat, Global Head of IPED Client Management, The Royal Bank of Scotland, 135 Bishopsgate, London, EC2M 3UR, UK. Tiedonanto, järjestelyasiakirja, järjestelyn tiivistelmä, Deed of Guarantee asiakirja, jonka BNP Paribas laatii joka BNP Paribasin on tarkoitus laatia kohdan VII mukaisen järjestelyn yhteydessä, sekä Deed of Irrevocable Offer asiakirja, jonka BNP Paribas ja BNP Paribaksen kokonaan omistama tytäryhtiö BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ( BNPP IBV ) laativat joka BNP Paribasin ja BNPP IBV:n on tarkoitus laatia kohdan VII mukaisen järjestelyn yhteydessä, ja tietyt muut sitoumukset ovat (tai tulevat pian olemaan) saatavina myös Internet-sivuillamme osoitteessa http://investors.rbs.com/fsma-transfer-iped/. Tämä tiedote ei edellytä teiltä mitään toimenpiteitä. Liiketoimintanne päivittäinen hoitaminen ja tuki jatkuu entiseen tapaan. Voitte edelleen asioida ja hoitaa liiketoimianne RBS plc:n ja BNP Paribasin paikallisten edustajien kanssa kuten tähänkin asti. Jos kuitenkin katsotte kohdan VII mukaisen järjestelyn toteutumisen olevan teille haitallinen, voitte jättää kirjallisen vastineen (virallisen kirjallisen vastalauseen) tuomioistuimelle osoitteeseen Parliament House, Parliament Square, Edinburgh EH1 1RQ, United Kingdom. Valitus on toimitettava 42 päivän kuluessa RBS plc:n viimeisen kohdan VII järjestelyyn liittyvän tiedonannon julkaisemisesta (jonka arvioidaan tapahtuvan 2.10.2015 tai niillä main (viimeisen Gazette-sanomalehdissä ilmestyvän tiedonannon julkaisupäivä)). Käytäntönsä mukaan tuomioistuin ottaa todennäköisesti huomioon myös muut kohdan VII järjestelyä koskevat vastalauseet, jotka joko toimitetaan kirjallisina järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittelyyn tai esitetään siellä henkilökohtaisesti. Page 2/9
RBS-tuotteiden yhteyshenkilö vastaa mielellään kysymyksiinne ja antaa lisätietoja tai voitte myös kirjoittaa osoitteeseen Pieter- Reinier Maat, Global Head of IPED Client Management, The Royal Bank of Scotland, 135 Bishopsgate, London, EC2M 3UR, UK. Siirrettävien talletusten, jotka aiemmin kuuluivat Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalveluiden korvausjärjestelmän (Financial Services Compensation Scheme, FSCS ( Yhdistyneen kuningaskunnan korvausjärjestelmä )) piiriin, odotetaan täyttävän Ranskan talletussuojajärjestelmän ( Ranskan talletussuojajärjestelmä ) mukaiset ehdot. Sellaisten talletusten osalta, joissa BNP Paribasin ei ole tarkoitus ryhtyä talletuksen vastaanottajaksi kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, talletuksen vastaanottaja on edelleen RBS plc. Heti kyseisten IPED-arvopaperien ja tiettyjen niihin liittyvien sopimusten siirryttyä BNP Paribasille niiden liikkeseenlaskijan rooli siirtyy kohdan VII järjestelyn ehtojen mukaisesti BNPP IBV:lle. Täten tunnustetaan BNPP IBV:n toimivan BNP Paribasin liikkeeseenlaskijayhtiönä. BNP Paribas takaa jatkossa kaikki BNPP IBV:n siirretyistä IPED-arvopapereista ja niihin liittyvistä sopimuksista johtuvat velvoitteet (mikäli kyseisiä arvopapereita ei ole toteutettu, lunastettu tai takaisinostettu ja peruutettu ennen kohdan VII mukaisen järjestelyn toteuttamista). Sellaisten arvopaperien osalta, joissa BNPP IBV:n ei ole tarkoitus ryhtyä liikkeeseenlaskijaksi kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, liikkeeseenlaskija on edelleen RBS plc. Kohdan VII mukainen järjestely ei aiheuta muutoksia arvopaperien ehdoissa, lopullisissa ehdoissa tai hinnoitteluliitteissä esitettyihin laskukaavoihin, joilla koron tai nimellisarvon maksut määritetään. Osana kohdan VII mukaista järjestelyä ja seuraavan kappaleen ehtoja huomioiden on tarkoitus tehdä muutoksia sellaisten arvopaperien ja talletusten ehtoihin, joiden liikkeeseenlaskijaksi tai talletuksen vastaanottajaksi (tapauksen mukaan) BNPP IBV ja BNP Paribas tulee ryhtymään kohdan VII mukaisen järjestelyn seurauksena, sekä tiettyihin RBS plc:n solmimiin, kyseisiin arvopapereihin ja strukturoituihin talletuksiin liittyviin sopimuksiin. Muutosten tarkoitus on saattaa voimaan kohdan VII mukainen järjestely ja muun muassa lieventää mahdollisia haitallisia vaikutuksia, jotka kohdistuvat RBS plc:n arvopaperien tai talletusten haltijoihin. Tehtävät muutokset voivat perustua esimerkiksi siihen, että BNP Paribaksen tai BNPP IBV:n (kulloinkin soveltuvasti) kotipaikka on eri maassa kuin RBS plc:n kotipaikka ja että siihen saatetaan soveltaa eri oikeudenkäyttöalueen maksukyvyttömyysmenettelyä. Tiettyjä yllä mainittuja IPED-arvopaperien ehtoihin ja niihin liittyviin sopimuksiin tehtäviä muutoksia ei välttämättä voida toteuttaa kohdan VII mukaisella järjestelyllä sellaisten IPED-arvopaperien ja niihin liittyvien sopimusten osalta, joihin sovelletaan Saksan tai Alankomaiden lainsäädäntöä. BNP Paribas ja BNPP IBV ovat pyrkineet varmistamaan, että kohdan VII mukaisesta järjestelystä ei aiheudu haittaa tällaisten IPED-arvopaperien haltijoille tai niihin liittyvien sopimusten vastapuolille, solmimalla Deed of Irrevocable Offer sopimuksen, jonka ehtojen mukaan BNP Paribas ja BNPP IBV sitoutuvat olemaan käyttämättä tiettyjä oikeuksia sekä sitoutuvat tulkitsemaan mainittujen Saksan ja Alankomaiden lainsäädännön alaisten IPED-arvopaperien ja niihin liittyvien sopimusten ehtoja niin, että ne toistavat kohdan VII mukaisella järjestelyllä toteutettavat muutokset, mikäli jäljempänä esitetystä ei muuta johdu. Kyseiset muutokset toistetaan näillä sitoumuksilla kuitenkin ainoastaan niiltä osin kuin niissä myönnetään kyseisten IPED-arvopaperien haltijoille lisäoikeuksia ja/tai rajoitetaan BNP Paribasin ja BNPP IBV:n oikeuksia tai määrätään BNP Paribasille ja BNPP IBV:lle lisävelvoitteita. Page 3/9
On suositeltavaa, että IPED-arvopaperien haltijat selvittävät veroasiantuntijan avustuksella, millaisia veroseuraamuksia heille aiheutuu yhdellä tai useammalla oikeudenkäyttöalueella, jolla he ovat jonkin siirtoveron alaisia omistamiaan RBS plc:n arvopapereita koskevan kohdan VII mukaisen järjestelyn perusteella. Jos kyseisten arvopaperien haltijoiden kohtuullinen arvio on, että siirroista aiheutuu heille haitallisia veroseuraamuksia, heillä saattaa normaalioloissa olla oikeus kohdan VII mukaisen järjestelyn ehtojen mukaan asianmukaiset todisteet esittämällä pyytää RBS plc:tä tai BNPP IBV:tä ostamaan heidän IPED-arvopaperinsa niiden keskimääräisestä markkina-arvosta (spread-vapaasti), edellyttäen, että kyseinen pyyntö on tehty ennen voimaantulopäivää tai tehdään 60 pankkipäivän kuluessa voimaantulopäivästä. Jos kohdan VII mukainen järjestely heikentää IPED-talletuksiin sijoittaneen oikeuksia suhteessa talletustakuujärjestelyn kattavuuteen, heillä voi normaalioloissa olla tiettyjä todisteita esitettäessä BNP Paribaksen antaman, kohdan VII mukaisen järjestelyn yhteydessä antaman takaisinottositoumuksen mukainen oikeus käyttää tiettyjä takaisinotto-oikeuksia (laskettuna markkinoiden keskiarvon perusteella spread-vapaasti) edellyttäen, että tällaisia oikeuksia käytetään 60 pankkipäivän kuluessa järjestelyn IPED-talletusten siirtämisestä. Lisätiedot käyvät ilmi BNP Paribaksen tuomioistuimelle tekemästä sitoumuksesta, jonka ehdot ovat (tai tulevat pian olemaan) verkkosivuillamme (katso tarkemmat tiedot yllä). RBS plc on myös antanut tiettyjä sitoumuksia kattaakseen talletustakuujärjestelyn vajeet sijoittajille, joihin kohdan VII mukainen järjestely vaikuttaa heikentävästi punnan ja euron kurssien eroavaisuuksien seurauksena. Lisää tiedotteita annetaan kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittelyn päivänä, jonka on tarkoitus olla torstai 19.11.2015, tai niillä main. Tänä päivänä julkaistu ja liitteenä oleva RNS-pörssi-ilmoitus tulee huomioida. Päivitetty: 29.9.2015 Page 4/9
LIITE RNS-pörssi-ilmoitus Tietoja The Royal Bank of Scotland plc:n liikkeeseenlaskemia IPED-arvopapereita ja sen vastaanottamia IPEDtalletuksia koskevasta Yhdistyneen kuningaskunnan rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalaina kohdan VII mukaisesta järjestelystä 29.9.2015 The Royal Bank of Scotland plc ( RBS plc ) julkisti 28.9.2015 tiedot, joihin sovelletaan asianomaisessa tiedotteessa esitettyä vastuuvapauslauseketta, liikkeeseenlaskemistaan arvopapereista ja vastaanottamistaan talletuksista, jotka sisältyvät RBS plc:n strukturoitujen yksityissijoittajille tarkoitettujen tuotteiden ja osakejohdannaisten ( IPED ) liiketoimintaan ja jotka on tarkoitus siirtää Lontoon sivuliikkeensä kautta toimivalle BNP Paribas S. A.:lle ( BNP Paribas ) tai sen tytäryhtiölle. Kyseisten arvopaperien ja talletusten sekä tiettyjen niihin liittyvien varojen ja velkojen siirto on tarkoitus toteuttaa pankkitoiminnan siirtojärjestelynä Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain (UK Financial Services and Markets Act 2000) kohdan VII mukaan ( kohdan VII mukainen järjestely ) (mikäli kyseisiä arvopapereita ei ole toteutettu, lunastettu tai takaisinostettu ja peruutettu ja mikäli kyseisiä talletuksia ei ole maksettu takaisin ennen kohdan VII mukaisen järjestelyn toteuttamista). RBS plc ilmoittaa myös 28.9.2015 tehneensä mainittuna päivänä BNP Paribasin kanssa hakemuksen Court of Session in Scotland -tuomioistuimelle ( tuomioistuin ) Yhdistyneen kuningaskunnan vuoden 2000 rahoituspalvelu- ja rahoitusmarkkinalain kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksymisestä. RBS plc ilmoittaa, että valmisteleva käsittely pidettiin tuomioistuimessa 29.9.2015. Kohdan VII mukaisen järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittely on tarkoitus pitää tuomioistuimessa 19.11.2015. Edellyttäen, että sääntelyviranomainen hyväksyy kohdan VII mukaisen järjestelyn ja tuomioistuin antaa kohdan VII mukaisesta järjestelystä hyväksyvän päätöksen, kohdan VII mukaisen järjestelyn on tarkoitus tulla voimaan 7.12.2015 tai muuna RBS plc:n ja BNP Paribasin kirjallisesti sopimana päivänä sen jälkeen ( voimaantulopäivä ). Kohdan VII mukaisen järjestelyn perusteella on tarkoitus, että (A) BNP Paribas ryhtyy talletusten vastaanottajaksi tiettyjen nykyisellään RBS plc:n omistamien strukturoitujen IPED-talletusten osalta ( IPED-talletukset ); ja (B) BNP Paribas ryhtyy liikkeeseenlaskijaksi tiettyjen RBS plc:n liikkeeseenlaskemien IPED-arvopaperien osalta ( IPED-arvopaperit ja yhdessä IPEDtalletusten kanssa IPED-tuotteet )). Myös tietyt IPED-tuotteisiin liittyvät sopimukset on tarkoitus siirtää jäljempänä kuvatulla tavalla. Koska BNP Paribas Arbitrage Issuance B.V. ( BNPP IBV ) toimii BNP Paribasin liikkeeseenlaskijayhtiönä, IPED-arvopaperien ja tiettyjen niihin liittyvien sopimusten liikkeeseenlaskijan rooli siirtyy BNP Paribasilta BNPP IBV:lle heti kyseisten arvopaperien ja sopimusten siirryttyä BNP Paribasille. BNP Paribas takaa jatkossa kaikki BNPP IBV:n IPED-arvopapereista ja kyseisistä niihin liittyvistä sopimuksista johtuvat velvoitteet Deed of Guarantee asiakirjan ( Deed of Guarantee -asiakirja ) ehtojen mukaan. Sellaisten arvopaperien osalta, joissa BNPP IBV:n ei ole tarkoitus ryhtyä liikkeeseenlaskijaksi kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, ja sellaisten talletusten osalta, joissa BNP Paribasin ei ole tarkoitus ryhtyä talletusten vastaanottajaksi kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, liikkeeseenlaskija ja talletusten vastaanottaja on edelleen RBS plc. Page 5/9
Henkilö, joka katsoo kohdan VII mukaisen järjestelyn toteutumisen olevan teille haitallinen, voi jättää kirjallisen vastineen (virallisen kirjallisen vastalauseen) tuomioistuimelle osoitteeseen Parliament House, Parliament Square, Edinburgh EH1 1RQ, United Kingdom. Valitus on toimitettava 42 päivän kuluessa RBS plc:n viimeisen kohdan VII järjestelyyn liittyvän tiedonannon julkaisemisesta (jonka arvioidaan tapahtuvan 2.10.2015 tai niillä main). Käytäntönsä mukaan tuomioistuin ottaa todennäköisesti huomioon myös muut kohdan VII järjestelyä koskevat vastalauseet, jotka joko toimitetaan kirjallisina järjestelyn hyväksymistä koskevan päätöksen tuomioistuinkäsittelyyn tai esitetään siellä henkilökohtaisesti. Järjestelyasiakirja Osana kohdan VII mukaista järjestelyä on tarkoitus tehdä muutoksia sellaisten arvopaperien ja talletusten ehtoihin, joiden liikkeeseenlaskijaksi tai talletuksen vastaanottajaksi (tapauksen mukaan) BNPP IBV:n ja BNP Paribasin on tarkoitus ryhtyä järjestelyn seurauksena, sekä tiettyihin RBS plc:n solmimiin, kyseisiin arvopapereihin ja talletuksiin liittyviin sopimuksiin. Muutosten tarkoitus on saattaa voimaan kohdan VII mukainen järjestely ja muun muassa lieventää mahdollisia haitallisia vaikutuksia, jotka kohdistuvat RBS plc:n arvopaperien tai strukturoitujen talletusten haltijoihin. Mikäli asiayhteydestä ei muuta johdu, jäljempänä sulkeissa esitetyt termit on määritelty kohdan VII mukaisen järjestelyn ehdoissa ( järjestelyasiakirja ). Järjestelyasiakirja ja kohdan VII mukaisen järjestelyn keskeisten ehtojen tiivistelmä ( järjestelyn tiivistelmä ), joihin viitataan Yhdistyneen kuningaskunnan sääntelyviranomaisen hyväksymässä tiedonannossa ( tiedonanto ), ovat saatavina veloituksetta lähettämällä sähköpostia osoitteeseen FSMAResponseTeamRBS@rbs.com, ottamalla yhteyttä RBS plc:n tuotteiden yhteyshenkilölle tai kirjoittamalla osoitteeseen: Pieter-Reinier Maat, Global Head of IPED Client Management, The Royal Bank of Scotland, 135 Bishopsgate, London, EC2M 3UR, UK. Tiedonanto, järjestelyasiakirja, järjestelyn tiivistelmä, Deed of Guarantee asiakirja ja Deed of Irrevocable Offer asiakirja sekä tietyt muut sitoumukset, jotka BNP Paribas ja BNPP IBV antavat kohdan VII mukaisen järjestelyn yhteydessä ovat (tai tulevat pian olemaan) saatavina myös Internet-sivuillamme osoitteessa http://investors.rbs.com/fsma-transfer-iped/. Internet-sivuille on (tai tulee pian olemaan) myös koottu kohdan VII mukaiseen järjestelyyn liittyviä kysymyksiä ja vastauksia. Niiltä osin kuin BNPP IBV:n on tarkoitus ryhtyä liikkeeseenlaskijaksi ja BNP Paribasin talletusten vastaanottajaksi (ja jäljempänä kohdassa Deed of Irrevocable Offer esitetyin poikkeuksin), IPED-tuotteisiin on tarkoitus tehdä kohdan VII mukaisessa järjestelyssä tiettyjä muutoksia, joita ovat esimerkiksi seuraavat: - Viittaukset RBS plc -yhtiöön: Niiltä osin kuin IPED-tuotteen (tai siihen liittyvän, järjestelyasiakirjassa mainitun sopimuksen) ehdoissa viitataan RBS plc -yhtiöön, kyseiset viittaukset on tulkittava viittaukseksi BNPP IBV- tai BNP Paribas yhtiöön tapauksen mukaan (lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdissa [18.7 ja 19.3]); - Takuuseen liittyvät maksulaiminlyönnit: Niiltä osin kuin IPED-arvopaperien nykyisissä ehdoissa käsitellään tiettyjä liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyyteen liittyviä tapahtumia, tällaisten IPED-arvopapereiden ehtoja muutetaan siten, että niihin sisältyy BNP Paribas yhtiöön liittyvä maksulaiminlyönti (lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 18.4); - Liikkeeseenlaskijan maksulaiminlyönnit ja viittaukset Yhdistyneen kuningaskunnan maksukyvyttömyys- tai erityistoimiin: IPEDarvopaperien ehtojen maksulaiminlyöntejä käsittelevissä kohdissa esitetyt viittaukset liikkeeseenlaskijan maksukyvyttömyyteen liittyviin tapahtumiin, jotka koskevat Yhdistyneen kuningaskunnan yrityksiä, tullaan muuttamaan siten, että ne viittaavat BNPP IBV -yhtiötä koskeviin maksukyvyttömyyteen liittyviin tapahtumiin (lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 18.3); - Korvaavuusehdot: Niiltä osin kuin IPED-arvopaperin tai IPED-sopimuksen ehdot viittaavat liikkeeseenlaskijan kykyyn korvata toinen yhtiö ( korvaava yhtiö ) päävelallisena kyseisen IPED-arvopaperin tai IPED-sopimuksen osalta ja kyseisen korvaavuuden ehtona on, että korvaavan yhtiön velvoitteen kyseisen IPED-arvopaperin osalta tai IPED-sopimuksen osapuolena takaa The Royal Bank of Scotland plc tai The Royal Bank of Scotland Group plc tapauksen mukaan (tai ehtoihin sisältyy olennaisilta osin vastaava ehto), kyseisten viittausten The Royal Bank of Scotland plc:n tai The Royal Bank of Scotland Group plc:n antamaan takaukseen on sen sijaan katsottava viittaavan BNP Paribas yhtiön antamaan takaukseen (tai jos BNP Paribas on antanut takauksen, joka kattaa korvaavan yhtiön velvoitteet kyseisen IPED-arvopaperin tai IPED-sopimuksen osalta, kyseisen takauksen jatkoon) (lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 18.6 ); ja Page 6/9
- Osinkomäärät: Niiltä osin kuin IPED-arvopaperien ehdoissa määrätään, että: (i) RBS plc maksaa liikkeeseenlaskijana kyseisen IPED-arvopaperin haltijoille osinkomäärän ( Dividend Amount ), tai (ii) erääntymisen yhteydessä maksettavan määrän, jota muutetaan arvioidulla osinkomäärällä ( Notional Dividend Amount ), ja tällaisen osinkomäärän tai arvioidun osinkomäärän suuruus on nykyisellään laskettava ennen veronpidätystä sovellettavissa kaksinkertaista verotusta koskevassa sopimuksessa (tai koskevissa sopimuksissa) määrätyn tason mukaan, tällöin ehtoja muutetaan siten, että tällainen osinkomäärä tai arvioitu osinkomäärä lasketaan jatkossa edelleen saman kaksinkertaista verotusta koskevan sopimuksen (tai koskevien sopimusten) perusteella, jota/joita olisi sovellettu, jos kyseistä IPED-arvopaperia ei olisi siirretty kohdan VII mukaisella järjestelyllä (lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 18.2). Lisäksi tarkoitus on, että tietyt RBS plc:n solmimat, sen liikkeeseenlaskemiin tai vastaanottamiin IPED-tuotteisiin liittyvät sopimukset (jotka ovat IPED-arvopaperien osalta tiettyjä asiamiessopimuksia ja IPED-talletusten osalta sisältävät muun muassa strukturoidun talletuksen vastaanottosopimuksen ja määräaikaistalletussopimuksen) siirtyvät tapauksen mukaan BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, kun sopimusten kohteena olevat arvopaperit tai talletukset siirtyvät BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille. Niiltä osin kuin kyseiset sopimukset liittyvät yksinomaan arvopapereihin tai talletuksiin, jotka siirtyvät kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, mutta eivät siirry voimaantulopäivänä, tai liittyvät sekä sellaisiin arvopapereihin tai talletuksiin, jotka siirtyvät kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, mutta eivät siirry voimaantulopäivänä, että sellaisiin arvopapereihin tai talletuksiin, jotka pysyvät RBS plc:n omistuksessa, niiden on tarkoitus siirtyä jos ja kun kyseiset arvopaperit tai talletukset siirtyvät BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille tapauksen mukaan. Niiltä osin kuin kyseiset sopimukset liittyvät yksinomaan arvopapereihin tai talletuksiin, jotka siirtyvät kohdan VII mukaisessa järjestelyssä voimaantulopäivänä tai liittyvät sekä sellaisiin arvopapereihin tai talletuksiin, jotka siirtyvät kohdan VII mukaisessa järjestelyssä voimaantulopäivänä, että sellaisiin arvopapereihin tai talletuksiin, jotka siirtyvät kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, mutta eivät siirry voimaantulopäivänä ja/tai arvopapereihin tai talletuksiin, jotka pysyvät RBS plc:n omistuksessa, kyseiset sopimukset siirtyvät BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille, tapauksen mukaan, kohdan VII mukaisen järjestelyn voimaantulopäivänä. BNPP IBV:llä tai BNP Paribasilla tapauksen mukaan tulee olemaan kyseisistä sopimuksista johtuvia oikeuksia ja velvoitteita siinä määrin kuin ne liittyvät niille siirrettyihin arvopapereihin tai talletuksiin, ja RBS plc:n oikeudet ja velvoitteet pysyvät edelleen sillä siinä määrin kuin ne liittyvät RBS plc:n omistuksessa pysyviin arvopapereihin tai talletuksiin. Lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdissa 9.4 to 9.11. Tiettyihin IPED-tuotteisiin sisältyy ehtoja, jotka antavat RBS plc:lle liikkeeseenlaskijana tai talletuksen vastaanottajana oikeuden tietyissä tilanteissa aikaistaa, muuttaa tai peruuttaa kyseisistä IPED-tuotteista johtuvat oikeutensa tai velvoitteensa. Tällaisia tilanteita ovat esimerkiksi seuraavat: (i) liikkeeseenlaskija tai talletuksen vastaanottaja ei kykene toteuttamaan, uudelleentoteuttamaan, korvaamaan tai ylläpitämään kyseisistä IPED-tuotteista johtuvien velvoitteiden suojaamiseksi tarvittavia tai toivottavia transaktioita, tai muutoin toteaa, että kyseisistä IPED-tuotteista johtuvien velvoitteiden suojaamiseksi tarvittavien tai toivottavien transaktioiden toteuttaminen, uudelleentoteuttaminen, korvaaminen tai ylläpitäminen ei ole käytännössä kohtuullista tai siitä on tullut liikkeeseenlaskijalle tai talletuksen vastaanottajalle epätoivottavaa; ja (ii) kyseisten suojaustransaktioiden toteuttaminen, uudelleentoteuttaminen, korvaaminen tai ylläpitäminen tulee liikkeeseenlaskijalle tai talletuksen vastaanottajalle entistä kalliimmaksi. Niiltä osin kuin BNPP IBV:n tai BNP Paribasin tapauksen mukaan on tarkoitus ryhtyä liikkeeseenlaskijaksi tai talletuksen vastaanottajaksi kohdan VII mukaisessa järjestelyssä, BNPP IBV:lle tai BNP Paribasille tapauksen mukaan ehdotetaan tiettyjä kyseiseen tilanteeseen liittyviä rajoituksia sen varmistamiseksi, että BNPP IBV tai BNP Paribas tapauksen mukaan ei toteuta IPED-tuotteiden omistajien haitaksi sellaisia oikeuksia, joita se muutoin olisi voinut käyttää (niiltä osin kuin kyseiset oikeudet johtuvat yksinomaan kohdan VII mukaisesta järjestelystä ja tietyt muut ehdot täyttyvät). Lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 14. Page 7/9
On suositeltavaa, että IPED-arvopaperien haltijat selvittävät veroasiantuntijan avustuksella, millaisia veroseuraamuksia heille aiheutuu yhdellä tai useammalla oikeudenkäyttöalueella, jolla he ovat jonkin siirtoveron alaisia omistamiaan RBS plc:n arvopapereita koskevan kohdan VII mukaisen järjestelyn perusteella. Jos kyseisten arvopaperien haltijoiden kohtuullinen arvio on, että siirroista aiheutuu heille haitallisia veroseuraamuksia, heillä saattaa olla oikeus kohdan VII mukaisen järjestelyn ehtojen mukaan asianmukaiset todisteet esittämällä pyytää RBS plc:tä tai BNPP IBV:tä ostamaan heidän IPED-arvopaperinsa niiden keskimääräisestä markkina-arvosta (spread-vapaasti), edellyttäen, että kyseinen pyyntö on tehty ennen voimaantulopäivää tai tehdään 60 pankkipäivän kuluessa voimaantulopäivästä. Lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 17. [Note to RBS and BNPP: this is still TBC between the parties.] Jos kohdan VII mukainen järjestely heikentää IPED-talletuksiin sijoittaneen henkilön oikeuksia talletussuojan osalta, kyseisellä sijoittajalla saattaa olla oikeus BNP Paribasin kohdan VII mukaisen järjestelyn yhteydessä antaman nosto-oikeussitoumuksen perusteella asianmukaiset todisteet esittämällä käyttää tiettyjä nosto-oikeuksia (jotka lasketaan keskimääräisen markkinakurssin perusteella spread-vapaasti), edellyttäen, että kyseisiä oikeuksia käytetään 60 pankkipäivän kuluessa kyseisten IPED-talletusten siirrossa kohdan VII mukaisessa järjestelyssä. Lisätietoja esitetään sitoumuksessa, joka BNP Paribasin on tarkoitus tehdä tuomioistuimelle ja jonka ehdot ovat (tai tulevat pian olemaan) saatavina Internet-sivuiltamme (tarkemmat tiedot yllä). [Note to RBS and BNPP: this is still TBC between the parties.] RBS plc on myös tehnyt tiettyjä sitoumuksia, joiden tarkoitus on hyvittää talletussuojajärjestelmien mahdollinen vajaus sijoittajille, joille aiheutuu haittaa kohdan VII mukaisesta järjestelystä Englannin punnan ja euron välisen vaihtokurssin epäsuhdan vuoksi. Lisätietoja on järjestelyasiakirjan kohdassa 16. Deed of Irrevocable Offer -sopimus Tiettyjä yllä mainittuja IPED-arvopaperien ehtoihin ja niihin liittyviin sopimuksiin tehtäviä muutoksia ei välttämättä voida toteuttaa kohdan VII mukaisella järjestelyllä sellaisten IPED-arvopaperien osalta, joihin sovelletaan Saksan tai Alankomaiden lainsäädäntöä. BNP Paribas ja BNPP IBV ovat pyrkineet varmistamaan, että kohdan VII mukaisesta järjestelystä ei aiheudu haittaa tällaisten IPEDarvopaperien haltijoille tai niihin liittyvien sopimusten vastapuolille, solmimalla Deed of Irrevocable Offer sopimuksen, jonka ehtojen mukaan BNP Paribas ja BNPP IBV sitoutuvat olemaan käyttämättä tiettyjä oikeuksia sekä sitoutuvat tulkitsemaan mainittujen Saksan ja Alankomaiden lainsäädännön alaisten IPED-arvopaperien ja niihin liittyvien sopimusten ehtoja niin, että ne toistavat kohdan VII mukaisella järjestelyllä toteutettavat muutokset, mikäli jäljempänä esitetystä ei muuta johdu. Kyseiset muutokset toistetaan näillä sitoumuksilla kuitenkin ainoastaan niiltä osin kuin niissä myönnetään kyseisten IPED-arvopaperien haltijoille lisäoikeuksia ja/tai rajoitetaan BNP Paribasin ja BNPP IBV:n oikeuksia tai määrätään BNP Paribasille ja BNPP IBV:lle lisävelvoitteita. Lisätietoja on saatavana seuraavilta yhteyshenkilöiltä: RBS Investor Relations Matthew Richardson Head of Debt Investor Relations Tel: +44 (0)20 7678 1800 RBS Press Office Tel: +44 131 523 4205 Page 8/9
Vastuuvapauslauseke (Disclaimer) Tässä tiedotteessa esitettyihin tietoihin sellaisten arvopapereiden siirtämisestä, joiden osalta BNPP IBV mahdollisesti ryhtyy liikkeeseenlaskijaksi, tai sellaisten talletusten siirtämisestä, joiden osalta BNP Paribas mahdollisesti ryhtyy talletusten vastaanottajaksi, taikka muihin tietoihin kohdan VII mukaisesta järjestelystä ei tule tukeutua sijoituspäätöstä tehtäessä tai muussa tarkoituksessa, ja on syytä huomata, että nykyisiä esitettyjä tietoja (mukaan lukien, mutta näihin rajoittumatta, sitä, minkä arvopaperien liikkeeseenlaskijaksi tai minkä talletusten vastaanottajaksi BNPP IBV mahdollisesti ryhtyy, BNPP IBV:n mahdollisen kyseisten arvopaperien liikkeeseenlaskijaksi ryhtymisen tai BNP Paribasin mahdollisen talletusten vastaanottajaksi ryhtymisen lopullista toteutustapaa, BNPP IBV:n mahdollisen kyseisten arvopaperien liikkeeseenlaskijaksi ryhtymisen tai BNP Paribasin mahdollisen talletusten vastaanottajaksi ryhtymisen ajoitusta tai muita kohdan VII mukaiseen järjestelyyn liittyviä tietoja) voidaan muuttaa tarvittaessa taikka RBS plc:n tai BNP Paribasin (yksinomaisen harkintansa mukaan) katsoessa muutoksen toivottavaksi kaupallisista tai muista syistä. Mitään tässä tiedotteessa esitettyä ei myöskään pidä tulkita väitteeksi (eikä se ole väite) siitä, että BNPP IBV ryhtyy RBS plc:n minkään arvopaperien liikkeeseenlaskijaksi tai että BNP Paribasista tulee RBS plc:n minkään talletusten vastaanottaja tässä tiedotteessa kuvatulla tavalla, tässä tiedotteessa esitetyn aikataulun mukaisesti tai lainkaan. Sijoittajien on syytä tutustua Internet-osoitteessa http://investors.rbs.com/fsma-transfer-iped/ esitettyihin tietoihin siitä, minkä arvopaperien liikkeeseenlaskijaksi BNPP IBV:n on tarkoitus ryhtyä tai minkä talletusten vastaanottajaksi BNP Paribasin on tarkoitus ryhtyä kohdan VII mukaisen järjestelyn toteutuessa (kyseiset tiedot päivitetään ajantasaisiksi mainitussa osoitteessa ilmoitettuun päivään mennessä). Jos ette ole varma, aiheutuuko tiettyjen RBS plc:n IPED-liiketoimintaan liittyvien varojen ja velkojen luovutuksesta ( ehdotettu transaktio ) (mukaan lukien kohdan VII mukainen järjestely) teille vero- tai muita seuraamuksia, teidän on syytä konsultoida neuvonantajianne. Varoitus Tietyt tässä ilmoituksessa esitetyt lausumat saattavat olla tulevaisuuteen liittyviä lausumia ( forward-looking statements Yhdysvaltain vuoden 1995 yksityisomisteisten arvopaperien oikeudenkäyntejä koskevan lain (U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995) määrittämässä merkityksessä. Kyseiset tulevaisuuteen liittyvät lausumat kuvastavat johdon nykyisiä näkemyksiä tietyistä tulevista tapahtumista ja talouden kehityksestä, ja niihin sisältyvät mahdolliset lauseet, jotka eivät suoraan liity mihinkään aiempaan tai nykyiseen tosiseikkaan. Esimerkiksi sanat anticipate (ennakoida), believe (uskoa), expect (odottaa), estimate (arvioida), forecast (ennustaa), intend (aikoa), plan (suunnitella), project (arvella) ja vastaavat tuleviin tapahtumiin ja kehityssuuntiin viittaavat ilmaisut saattavat olla tulevaisuuteen liittyviä lausumia. Tässä ilmoituksessa kyseisiä tulevaisuuteen liittyviä lausumia esitetään erityisesti ehdotetun transaktion (mukaan lukien kohdan VII mukainen järjestely) osalta kuitenkaan siihen rajoittumatta. Tällaiset tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat nykyisiin suunnitelmiin, arvioihin ja näkymiin, ja niihin kohdistuu useita riskejä, epävarmuustekijöitä ja muita tekijöitä, joiden johdosta todelliset seuraukset saattavat poiketa olennaisesti tulevaisuuteen liittyvissä lausumissa esitetyistä tai implikoiduista seurauksista. Tietyt tulevaisuuteen liittyvät lausumat perustuvat tulevia tapahtumia koskeviin nykyisiin oletuksiin, jotka saattavat osoittautua paikkansapitämättömiksi. Muita tekijöitä, joiden johdosta todelliset seuraukset saattavat poiketa olennaisesti tässä ilmoituksessa esitetyistä tulevaisuuteen liittyvistä lausumista, ovat muun muassa, mutta näihin rajoittumatta, seuraavat: kyky saattaa loppuun kohdan VII mukainen järjestely oikea-aikaisesti; sääntelyn tai lainsäädännön muutokset Yhdistyneessä kuningaskunnassa, Ranskassa, Alankomaissa, Yhdysvalloissa ja muissa valtioissa, joissa The Royal Bank of Scotland konserni ja BNP Paribas konserni toimivat; muutokset Yhdistyneen kuningaskunnan ja muiden valtioiden lainsäädännössä, säädöksissä, kirjanpitostandardeissa ja verotuksessa, mukaan lukien muutokset pääomavaatimuksia ja likviditeettiä koskevassa sääntelyssä; sekä RBS plc:n, BNP Paribasin tai BNPP IBV:n kyky hallita edellä mainittuun sisältyviä riskejä. Tulevaisuuteen liittyviin lausumiin ei ole syytä luottaa liiaksi, sillä mainitut lausumat perustuvat tämän ilmoituksen päiväyksen aikaiseen tilanteeseen. RBS plc ei sitoudu päivittämään tässä ilmoituksessa esitettyjä tulevaisuuteen liittyviä lausumia siten, että ne kuvastaisivat tämän ilmoituksen päiväyksen jälkeisiä tapahtumia tai olosuhteita taikka mahdollisia ennakoimattomia tapahtumia. Tässä ilmoituksessa esitetyt tiedot, näkemykset ja mielipiteet eivät ole minkään sovellettavan lainsäädännön mukainen julkinen tarjous eivätkä arvopaperien tai rahoitusinstrumenttien myynti- tai ostotarjous eivätkä kyseisiin arvopapereihin tai muihin rahoitusinstrumentteihin liittyvä neuvo tai suositus. Page 9/9