1
COMPONENTA OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2014 Heikki Lehtonen toimitusjohtaja 2
Tuloslaskelma Me Q1 2014 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 91 89 +2 % Liikevaihto 132 128 +3 % Käyttökate, ilman kertaluonteisia eriä 12,1 8,2 +48 % Liikevoitto, ilman kertaluonteisia eriä 7,4 3,8 +93 % Nettorahoituskulut -7,5-6,0 +25 % Tulos rahoituserien jälkeen, ilman kertaluonteisia eriä -0,1-2,2-96 % Kertaluonteiset erät -0,9-0,5 +83 % Verot -0,3 0,8 n/m Nettotulos -1,3-1,9-30 % Tulos/osake, ilman kertaluonteisia eriä, e -0,06-0,09-32 % 3
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) 120 100 80 60 40 20 0 4 Me Q1/14 Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 4 +2 %
5 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 2010 - Q1 2014 5 700 600 Liikevaihto vuosineljänneksittäin, Me Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me Rullaava liikevaihto 12 kk, Me 175 150 125 100 75 50 25 0 Liikevaihto Rullaava liikevaihto 12 kk 500 400 300 200 100 0 Q1/10 Q1/14 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13
Tuloslaskelman eroanalyysi ilman kertaluonteisia eriä Me Q1 2014 Q1 2013 Muutos Liikevaihto 131,9 127,7 +3 % Tuotannon arvo 135,9 130,4 +4 % Materiaalit -55,0-53,9 +2 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -28,5-29,0-2 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -40,3-39,3 +3 % Kulut yhteensä -123,8-122,2 +1 % KÄYTTÖKATE 12,1 8,2 +48% 6
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä vuosineljänneksittäin 10 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 4 Tulos rahoituserien jälkeen ilman kertaluonteisia eriä 8 2 6 0 Me 4 Me -2 2-4 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14-6 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 7
Tunnusluvut Me 31.3.2014 31.3.2013 31.12.2013 Omavaraisuusaste, % 18,0 15,9 18,9 Oman pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % -2,9-7,2-12,8 Oman pääoman tuotto, % -6,4-9,7-18,6 Sijoitetun pääoman tuotto, ilman kertaluonteisia eriä, % 9,5 4,9 5,9 Sijoitetun pääoman tuotto, % 8,5 4,4 4,9 Korolliset nettovelat, Me 223 248 230 Net gearing, % 267 330 270 Tuotannolliset investoinnit, Me 4,0 3,4 18,9 Henkilöstö kauden lopussa, ml. vuokratyövoima 4 512 4 313 4 431 8
Rahavirtalaskelma Me Q1 2014 Q1 2013 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 11,2 6,8 Käyttöpääoman muutokset 5,0-4,1 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 16,2 2,8 Liiketoiminnan nettorahavirta 9,7-3,0 Investointien nettorahavirta -1,0-3,8 Rahoituksen nettorahavirta -5,6-1,6 Rahavarojen muutos 3,0-8,5 9
10 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me Q1/10 Q2/10 Q3/10 Q4/10 Q1/11 Q2/11 Q3/11 Q4/11 Q1/12 Q2/12 Q3/12 Q4/12 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14
Harkkorauta- ja kierrätysmetalli-indeksit Lähde: Reuters Metal Bulletin ja WV Stahl 11
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira Daily QEURTRY= Line, QEURTRY=, Ask(Last) 23/04/2014, 2.9632 SMA, QEURTRY=, Ask(Last), 90 23/04/2014, 3.0031 01/04/2013-23/04/2014 (GMT) Price TRY 3.15 3.1 3.05 3 2.95 2.9 2.85 2.8 2.75 2.7 2.65 2.6 2.55 2.5 2.45 2.4 2.35 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 01 18 02 16 01 16 03 17 03 17 01 16 Apr 13 May 13 Jun 13 Jul 13 Aug 13 Sep 13 Oct 13 Nov 13 Dec 13 Jan 14 Feb 14 Mar 14 Apr 14 Auto Lähde: Reuters 12
TOIMINNAN TEHOSTAMISOHJELMA 13
Ohjelman avulla jo saavutetun parannuksen käyttökatteeseen arvioidaan olevan 29 Me Q1 2014 Me 60 5,7 56,1 50 40 14,8 1,9 36,1 10,0 46,1 2,3 48,4 2,0 50,4 30 26,1-6,7 20 10 0 Käyttökate 2012 Tulosparannus 2013 Huom! Vuoden 2014 arviot eivät sisällä volyymi- eikä valuuttakurssimuutoksia. Valuuttakurssivoitot Volyymivaikutus käyttökatteeseen Käyttökate 2013 Muiden v. 2013 toimenpiteiden tulosvaikutus 2014 Käyttökatteen muutos vuositasolla joulukuu 2013 Q1 2014 toimenpiteiden tulosvaikutus Käyttökatteen muutos vuositasolla maaliskuu 2014 Pietarsaaren valimon sulkeminen Käyttökatteen muutos vuositasolla kesäkuu 2014 Tulos parannus 2013-2015 tehostamisohjelmasta Käyttökatteen muutos vuositasolla joulukuu 2014 14
15 TALOUDEN INDIKAATTORIT
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit Lähde: Reuters 16
IFO-odotukset Lähde: IFO 17
CDS-indeksi Lähde: Reuters 18
19 MYYNNIN JA TILAUSKANNAN KEHITYS
Myynnin jakautuminen Q1 2014 Myynti markkina-alueittain Q1 2014 Me 100 Myynti liiketoimintasegmenteittäin*) Q1 2013 vs. Q1 2014 80 60 40 Saksa 21 % Ruotsi 19 % Turkki 12 % Iso-Britannia 9 % Suomi 9 % Benelux 8 % Ranska 6 % Italia 5 % Muu Eurooppa 4 % USA 4 % Muut maat 2 % 20 0 Valimodivisioona Konepajadivisioona Alumiinidivisioona Q1 2013 Q1 2014 *) Luvut ilman sisäisiä eliminointeja Muu liiketoiminta 20
Myynti asiakastoimialoittain Q1 2014 Raskaat ajoneuvot Rakennus- ja kaivosteollisuus Koneenrakennus Maatalouskoneteollisuus Autoteollisuus 31 % (29 %) 18 % (20 %) 20 % (18 %) 17 % (19 %) 14 % (14 %) 21
Raskaan ajoneuvoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1 2014 vs. Q1 2013-1 % Myynti Raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1 2014 vs. Q1 2013 +10 % 22
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys verrattuna edellisvuoteen Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1/2014 vs. Q1/2013 Volvo Groupin toimitukset jälleenmyyjille Euroopassa Q1/2014 vs. Q1/2013 Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa 1-2/2014 vs. 1-2/2013 +10 % +9 % +14 % Lähde: Volvon verkkosivut, ACEA 23
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2010 2011 2012 2013 2014 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 24 24
Rakennus- ja kaivosteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1 2014 vs. Q1 2013 +3 % Myynti Rakennus- ja kaivosteollisuudelle Q1 2014 vs. Q1 2013-5 % 25
Koneenrakennusteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1 2014 vs. Q1 2013 +10 % Myynti Koneenrakennusteollisuudelle Q1 2014 vs. Q1 2013 +12 % 26
Maatalouskoneteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1 2014 vs. Q1 2013 +1 % Myynti Maatalouskoneteollisuudelle Q1 2014 vs. Q1 2013-2 % 27
Autoteollisuuden myynnin ja tilauskannan kehitys Tilauskanta Q1 2014 vs. Q1 2013 +2 % Myynti Autoteollisuudelle Q1 2014 vs. Q1 2013-3 % 28
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 2010 2011 2012 2013 2014 Muutos -% Muutos +% Lähde: ACEA 29
30 LIIKETOIMINTA- SEGMENTTIEN KEHITYS
Valimodivisioonan kehitys 100 Liikevaihto Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 80 60 40 20 Me 6 4 2 0-2 6% 4% 2% 0% -2% 0-4 -4% Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Me Q1/14 31 Me Q1 2014 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 55,3 58,7-6 % Liikevaihto 84,6 85,0-0 % Liikevoitto 4,0 2,6 +55 % Henkilöstö k.a. 2 843 2 822 +1 % Valimodivisioonan liikevaihto oli samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Liikevoitto parani 55 % edellisvuodesta tehokkaamman tuotannon ja toteutuneiden kustannussäästöjen ansiosta.
Konepajadivisioonan kehitys 40 Liikevaihto 2 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 4% 30 1,5 3% Me 20 1 2% 10 0,5 1% 0 0 0% Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Me Q1/14 Me Q1 2014 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 23,2 20,4 +13 % Liikevaihto 30,4 27,7 +10 % Liikevoitto 0,8 0,0 n/m Henkilöstö k.a. 374 369 +1 % Konepajadivisioonan liikevaihto kasvoi 10 % edellisvuodesta. Liikevoitto parani 0,8 Me edellisvuodesta korkeampien volyymien ja toteutuneiden kustannussäästöjen ansiosta. 32
Alumiinidivisioonan kehitys 20 15 Liikevaihto 4 3 Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 16% 12% Me 10 Me 2 8% 5 1 4% 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 0 Q1/13 Q2/13 Q3/13 Q4/13 Q1/14 0% Me Q1 2014 Q1 2013 Muutos Tilauskanta 14,1 12,4 +14 % Liikevaihto 18,1 17,1 +6 % Liikevoitto 2,3 2,0 +19 % Henkilöstö k.a. 819 678 +21 % Alumiinidivisioonan liikevaihto kasvoi 6 % edellisvuodesta. Liikevoitto parani 19 % edellisvuodesta korkeampien volyymien ansiosta. 33
34 NÄKYMÄT 2014
Toimintaympäristö 2014 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan Raskaat ajoneuvot - asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 1 % pienempi kuin edellisen vuoden vastaavana ajankohtana. Kuorma-autoteollisuuden kysynnän Euroopassa odotetaan laskevan vuonna 2014. Componentan myynnin raskaan ajoneuvoteollisuuden asiakkaille odotetaan pysyvän samana tai nousevan markkinaosuuden kasvun vuoksi. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Rakennus- ja kaivosteollisuus -asiakastoimialan tilauskanta oli katsauskauden lopussa 3 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Kysynnän odotetaan pysyvän samalla tasolla kuin edellisenä vuonna. Erityisesti kaivosteollisuuskoneiden valmistajat vähensivät heikkojen näkymien vuoksi varastojaan vuosina 2012 ja 2013. Componentan kysyntänäkymät ovat vakaat loppuasiakaskysynnän kasvusta johtuen. 35
Toimintaympäristö 2014 Componentan kysyntänäkymät paremmat Componentan Koneenrakennusasiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 10 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Koneenrakennusteollisuudessa Componentan myynnin odotetaan kasvavan vuoden 2014 aikana. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Maatalouskoneet-asiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 1 % edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Maatalouskoneiden kysynnän vuonna 2014 odotetaan pysyvän vakaana. Componentan myynnin maatalouskoneiden valmistajille odotetaan säilyvän samalla tasolla kuin edellisenä vuonna tai nousevan markkinaosuuden kasvusta johtuen. Componentan kysyntänäkymät vakaat Componentan Autoteollisuusasiakastoimialan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 2 %edellisen vuoden vastaavaa ajankohtaa korkeammalla tasolla. Vuoden 2014 kysynnän arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Componentan myynnin odotetaan pysyvän samana tai kasvavan kuluvan vuoden aikana. 36
Componentan näkymät vuodelle 2014 Componentan näkymät vuodelle 2014 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Componentan tilauskanta katsauskauden lopussa oli 4 % korkeammalla tasolla kuin vuoden lopussa 2013 eli 91 Me (87 Me). Toteutettavien rakenteellisten tehostamistoimien johdosta koko vuoden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä odotetaan paranevan edellisestä vuodesta. 37
38