OSAVUOSIKATSAUS TAMMI-SYYSKUU 29 29.1.29 Pekka Lundmark, toimitusjohtaja Teo Ottola, finanssijohtaja
Yhteenveto Markkinatilanne Ei selviä merkkejä markkinatilanteen muutoksesta Joidenkin johtavien indikaattoreiden positiivisista merkeistä huolimatta kysyntä on pysynyt alhaisella tasolla Ylikapasiteetti luo marginaalipaineita Konecranes-konsernin tulos 1-9/9 vs. 1-9/8 + Kunnossapidon tilaukset ja huoltosopimuskannan arvo vakiintuneet + Suhteellisen hyvä marginaali kustannussäästöt tuottavat tulosta + Vahva kassavirta ja tase Tilausten määrä vakiintunut, mutta laski selvästi viime vuoteen verrattuna Standardinostolaitteiden kolmas vuosineljännes oli pettymys Alhainen tilausmäärä vaikuttaa liikevaihtoon 2
Teollisuustuotanto 13 125 12 115 11 15 1 95 9 85 8 75 14 13 12 11 1 9 8 7 6 Finland France Germany Italy Spain Sweden United Kingdom European Union Euro area Canada Japan United States European Union OECD - Total Brazil India Russian Federation LÄHDE: OECD 3
Kapasiteetin käyttöaste: EU27 ja USA Valmistusteollisuuden nykyinen käyttöaste: EU27 USA: Käyttöaste Koko teollisuus 86 86 84 84 82 82 8 8 78.6 78 76 74 74.7 78 76 74 75.4 72 7 7.9 7.2 72 7 7.5 68 66 68 66 68.3 LÄHTEET: Eurostat, Federal Reserve Bank of St. Louis 4
Kuluttajien ja liike-elämän luottamus 11 Consumer confidence Kuluttajien luottamus 15 1 95 9 85 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 26 27 28 29 OECD - Europe Euro area United States 11 15 1 95 9 85 Business confidence Liike-elämän luottamus 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 11 1 3 5 7 9 26 27 28 29 LÄHTEET: OECD, CNN Money, Wall Street Journal OECD - Europe Euro area United States 5
1 miljoonan euron kustannussäästöohjelma etenee suunnitelman mukaisesti Henkilöstövähennys tähän mennessä noin 1 2 Konsernin operatiivisen rakenteen rationalisointi jatkuu Tehostamistoimenpiteitä eri puolilla yritystä Ilmoitukset suunnitelluista nosturitehtaiden sulkemisista: Ettlingen, Saksa ja Loughborough, Iso-Britannia Päätös tiettyjen vanhempien tuotteiden lopettamisesta Hankintatoimen säästöt Maailmanlaajuinen kategorioihin perustuva hankintamalli Toimittajakunnan keskittäminen Tammi-syyskuussa kirjattiin 15,8 miljoonan euron uudelleenjärjestelykulut Voimassaoleva arvio koko vuoden 29 uudelleenjärjestelykuluista pysyy ennallaan 17-22 miljoonassa eurossa 6
Yritysostot vuonna 29 Pohjoismaat: 3 työstökonehuolto (MTS) -yritystä Yhdysvallat: työstökonehuolto (MTS) -yritys Eurooppa: nosturihuoltoyritys Eurooppa: 2 Manipulaattorivalmistajaa Kiina: Nostinvalmistaja (kaupan päätös lähitulevaisuudessa) Liikevaihto > 3 milj. EUR Tukevat tulevaisuuden kasvua Uusilla segmenteillä merkittävä markkinapotentiaali Oman alansa vahvat paikalliset toimijat 7
Saadut tilaukset Tilaukset: 987,7 (1 657,5) 25 2 1-9/8 Talouskriisi ei vielä näkynyt tilauksissa Etenkin Kunnossapidon ja Standardinostolaitteiden tilaukset pysyivät korkealla 1-9/9 Maailmanlaajuinen taantuma Tilaukset vakiintuivat ajanjakson loppupuolella 15-4,4 % 1 5 8
Liikevaihto Liikevaihto: 1 242,4 (1 452,1) 25 2 15-14,4 % 1 5 9
Liikevoitto ja marginaali Liikevoitto: 91,6 (172,3) Marginaali: 7,4 % (11,9 %) EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI MARGIN 3 25 2 15 1 5 Alhaisemmat volyymit Tuotemix Hintapaineet 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 1
Q3/9 Saadut tilaukset, liikevaihto, liikevoitto ja marginaali Tilaukset: 38,5 (515,9) Liikevoitto: 24, (69,) * Liikevaihto: 368,7 (52,4) Marginaali: 6,5 % (13,3 %) * 7 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI 9 14 % 6 5 4 8 7 6 5 12 % 1 % 8 % 3 4 6 % 2 1 3 2 1 4 % 2 % % Tilausten laskun trendi tasaantunut Alhainen tilausmäärä vaikuttaa liikevaihtoon Alhaisemmat volyymit ja hintaeroosio painoivat kannattavuutta Kustannussäästöt alkoivat purra * Ilman 13,9 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja 11
Liikevaihto liiketoiminta- ja markkina-alueittain viimeiset 12 kuukautta 28 % (29) R12M 1,893 (FY28: 2,13) 37 % (36) 29 % (29) R12M 1,893 (FY28: 2,13) 56 % (57) 35 % (35) 15 % (14) Standard Lifting Service Heavy Lifting EMEA Asia-Pacific Americas 12
Tilauskanta liiketoiminta-alueittain Konserni: 638,4 (1 65,2), -4,1% SER 88 (152), STD 217 (418), HVY 347 (532) KUNNOSSAPITO STANDARDINOSTOLAITTEET RASKASNOSTOLAITTEET 12 1 8 6 4 2 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 13
Sijoitetun pääoman tuotto (sis. uudelleenjärjestelykulut) 56.3 46.2* 29.5 32.7 1.8 13.7 17.2 *Vuonna 27 kiinteistömyyntivoiton sisältävä pääoman tuotto oli 5,4 % 14
Kunnossapito
Q3/9 Kunnossapito: tilaukset, liikevaihto, liikevoitto ja marginaali Tilaukset: 124,5 (17,1) Liikevoitto: 16,4 (27,1) * Liikevaihto: 157,6 (187,2) Marginaali: 1,4 % (14,5 %) * 25 2 15 1 5 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI 4 35 3 25 2 15 1 5 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % Tilausten määrä vakaana kolme vuosineljännestä peräkkäin Huoltosopimuskannan arvo on pysynyt vakaana alhaisesta kapasiteetin käyttöasteesta huolimatta Laskevat volyymit ja materiaalin pienempi osuus painoivat kannattavuutta Hintoja on puolustettu menestyksellisesti * Ilman,5 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja 16
Q3/9 Huoltosopimuskanta 371 (376) tuhatta laitetta, -1 % Vuosittainen arvo 123 (122), +1% LAITTEIDEN MÄÄRÄ UNITS NUMBER LAITTEIDEN OF CRANES MÄÄRÄ VALUE ARVO 4 14 35 12 3 1 25 8 2 15 6 1 4 5 2 21 22 23 24 25 26 27 28 Q3/9 17
Standardinostolaitteet
Q3/9 Standardinostolaitteet: tilaukset, liikevaihto, liikevoitto ja -marginaali Tilaukset: 114,7 (223,1) Liikevoitto: 14,3 (38,1) * Liikevaihto: 148,3 (26,7) Marginaali: 9,6 % (18,4 %) * 3 25 2 15 1 5 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 45 4 35 3 25 2 15 1 5 EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI % 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % Kokonaismarkkinat edelleen heikot Hintojen puolustaminen johti odotettua alhaisempiin volyymeihin Tilauskanta 217,3 miljoonaa euroa Vähemmän suotuisa tuotemix etenkin viime vuoteen verrattuna Kiristyvä hintakilpailu Kustannussäästöjen vaikutukset alkavat näkyä * Ilman 11,7 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja 19
Raskasnostolaitteet
Q3/9 Raskasnostolaitteet: tilaukset, liikevaihto, liikevoitto ja - marginaali Tilaukset: 92,2 (159,1) Liikevoitto: 3,3 (14,5) * Liikevaihto: 92,7 (16,5) Marginaali: 3,5 % (9, %) * 25 ORDERS TILAUKSET SALES LIIKEVAIHTO 2 18 LIIKEVOITTO EBIT EBIT MARGINAALI 1 % 9 % 2 16 8 % 15 14 12 7 % 6 % 1 1 8 5 % 4 % 5 6 4 3 % 2 % 2 1 % % Prosessinosturitilausten määrä vakiintunut, mutta matalalle tasolle Vuosineljänneksellä muutamia suuria satamanosturitilauksia Tilauskanta 347,4 miljoonaa euroa Etenkin satamanostureiden erittäin alhaiset volyymit painoivat kannattavuutta Prosessinostureiden kannattavuus oli suhteellisen hyvä * Ilman 1,6 miljoonan euron uudelleenjärjestelykuluja 21
Raskasnostolaitteet: liikevaihto ja liikevoittomarginaali, liukuva 12 kk Liikevaihto: 57 (624,) Marginaali: 7,5 % (8, %), ilman uudelleenjärjestelykuluja LTM SALES LTM EBIT Margin 7 6 5 4 3 2 1 LIIKEVAIHTO, * MARGINAALI, liukuva 12 kk * liukuva 12 kk * 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % * 26 luvut arvioitu vuoden 28 raportointimenetelmän mukaisesti. 27 vertailuluvut raportoidaan uusien periaatteiden mukaisesti. 22
Tase ja rahavirta
Nettokäyttöpääoma 211,1 (243,1) 11,2 % (12,3 %) liikevaihdosta NETTOKÄYTTÖPÄÄOMA, % LIIKEVAIHDOSTA 3 25 2 15 1 5 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 % 24
Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja 25 185 165 145 125 15 85 65 45 25 5-15 -35 179.1 11.3 7.2 45.8 16.6-3.4 2.3 24 * 25 26 27 28 1-9/8 1-9/9 *Sisältää kiinteistömyyntivoiton 25
Nettovelkaantumisaste (Gearing) 45 4 35 3 25 2 15 1 5-5 26.3% 24.4% EQUITY OMA PÄÄOMA NETTO DEBT VELKA GEARING VELKAANTUMISASTE 8.8 % 2.8% 1.% 9.1% 19.3 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9-3.8% 3 % 25 % 2 % 15 % 1 % 5 % % -5 % -1 % 26
Tulevaisuuden näkymät 29.1.29 Markkinoiden elpymisestä ei ole nähtävissä luotettavia merkkejä Koko vuoden 29 liikevaihdon arvioidaan edelleen olevan 17-2 prosenttia vähemmän kuin vuonna 28 Tämän hetken tietojen perusteella liikevaihdon pudotus on kuitenkin lähellä annetun vaihteluvälin ylärajaa. Koko vuoden liikevoittomarginaaliennuste on muuttumaton eli 6,5 7,5 prosenttia liikevaihdosta ilman uudelleenjärjestelykuluja Arvio vuoden 29 uudelleenjärjestelykuluista on myös ennallaan 17 22 miljoonassa eurossa 27
Liitteet
Kunnossapito, liikevaihto Liikevaihto: 496,8 (533,7) 8 7 6 5 4 3 2 1 29
Kunnossapito: liikevoitto ja marginaali Liikevoitto: 54,1 (72,8), ilman uudelleenjärjestelykuluja Marginaali: 1,9 % (13,6 %) EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI 12 1 8 6 4 2 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 3
Standardinostolaitteet, liikevaihto Liikevaihto: 494,6 (579,) 9 8 7 6 5 4 3 2 1 31
Standardinostolaitteet: liikevoitto ja marginaali Liikevoitto: 5,8 (99,8), ilman uudelleenjärjestelykuluja Marginaali: 1,3 % (17,2 %) EBIT LIIKEVOITTO EBIT Margin MARGINAALI 16 14 12 1 8 6 4 2 2 % 18 % 16 % 14 % 12 % 1 % 8 % 6 % 4 % 2 % % 32
Raskasnostolaitteet, liikevaihto Liikevaihto: 35,3 (439,6) 7 6 5 4 3 2 1 33
Raskasnostolaitteet: liikevoitto ja marginaali Liikevoitto: 24,1 (34,8), ilman uudelleenjärjestelykuluja Marginaali: 6,9 % (7,9 %) 6 5 4 3 2 1 EBIT LIIKEVOITTO EBIT MARGINAALI 9 % 8 % 7 % 6 % 5 % 4 % 3 % 2 % 1 % % 34
Ostohinnat vakiintuneet Tärkeimmät ostohinnat vakiintuivat Q3:lla Teräksen hinta toipui jonkin verran kesän aikana Rahdin väheneminen tasottui /TONS 12 1 8 6 Joidenkin raaka-aineiden hinnat ovat alkaneet 4 nousta ei merkittäviä 2 vaikutuksia Konecraneskonsernille CHINA SPOT PRICE GERMANY SPOT PRICE 35
Tuloslaskelma Q3 29 Q3 28 % Muutos Liikevaihto 368,7 52,4-29,2 Liiketoiminnan muut tuotot,4,5 Poistot ja arvonalentumiset -7,4-6,7 Uudelleenjärjestelykulut -13,9, Liiketoiminnan muut kulut -337,7-445,3 Liikevoitto 1,2 69, -85,3 Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksista -,7 -,8 Korkokulut, netto -,7 -,8 Muut rahoitustuotot ja -kulut -1,6-3,8 Tulos ennen veroja 7,2 63,5-88,7 Verot -3, -18,1 Tilikauden voitto 4,2 45,4-9,7 36
Tase Q3 29 Q3 28 Q3 29 Q2 28 Pitkäaikaiset varat 256,3 232,4 Oma pääoma 389,1 354,6 Vaihto-omaisuus 33, 359,6 Pitkäaikainen vieras pääoma 93,5 19,5 Muut lyhytaikaiset varat 4,5 512,7 Varaukset 54,9 41.8 Rahat ja pankkisaamiset 88,5 75,1 Lyhytaikainen vieras pääoma 51,9 673,9 Varat yhteensä 1 48,4 1 179,8 Oma pääoma ja velat yhteensä 1 48,4 1 179,8 37
Rahavirtalaskelma Q3 29 Q3 28 Liikevoitto ennen käyttöpääoman muutosta 17,2 76, Käyttöpääoman muutos 57,4-2, Rahoituserät ja maksetut tuloverot -8,4-22,5 Liiketoiminnan nettorahavirta 66,2 51,4 Investointien nettorahavirta -9,2-9,7 Kassavirta ennen rahoituksen rahavirtoja 57, 41,8 Optioiden perusteella tapahtuneista osakemerkinnöistä ja osakeannista saadut maksut,2,4 Omien osakkeiden ostot,, Lähipiirin sijoitus Konecranes Oyj:n osakkeisiin,, Korollisten lainojen muutos -64,2-45,3 Maksetut osingot emoyhtiön omistajille,, Maksetut osingot vähemmistöosuudelle, -,1 Rahoituksen nettorahavirta -64, -45, Rahavarojen muuntoerot -1,4 1, Rahavarojen muutos -8,4-2,2 Rahavarat tilikauden alussa 96,9 77,3 Rahavarat tilikauden lopussa 88,5 75,1 Rahavarojen muutos -8,4-2,2 38
Tunnusluvut Q3 29 Q2 28 % Muutos Liikevaihto 368,7 52,4-29,2 Liikevoitto (EBIT), sisältää uudelleenjärjestelykulut 1,2 69, -85,3 Tulos ennen veroja 7,2 63,5-88,7 Nettotulos kaudelle 4,2 45,4-9,7 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 74,6 74,,8 Rahavirta/osake ennen rahoituseriä ja veroja 1,26 1,26, Korollinen nettovelka -14,9 31,1-147,7 Nettovelkaantumisaste, gearing (%) -3,8 8,8 Omavaraisuusaste (%) 43,7 38, Sijoitetun pääoman tuotto, LTM (%) 32,7 52,3 Oman pääoman tuotto, LTM (%) 26,7 49,6 Oma pääoma/osake (EUR) 6,59 6, 9,8 Investoinnit 13,9 18,8-26,3 Henkilöstö kauden lopussa 9 419 9 62 Henkilöstö keskimäärin 9 72 9 51 7,4 39