Osavuosikatsaus 1.1. 30.6.2007 Kari Kallio Toimitusjohtaja
Sisältö Ramirent-konserni lyhyesti Osavuosikatsaus 1.1.-30.6.2007 Markkinat ja näkymät vuodelle 2007 Liitteet Tuloslaskelma ja tase Tunnuslukuhistoria 10 suurinta osakkeenomistajaa Osakekurssin kehitys 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 2
Ramirent lyhyesti Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä-Euroopan johtava rakentamiseen ja teollisuuteen koneita ja laitteita vuokraava yhtiö. Ramirentin kalusto kattaa laajan tuotevalikoiman, pienistä työkaluista torninostureihin. Toimintaa 296 toimipisteessä kahdessatoista maassa, henkilöstön määrä 3.261. Vuoden 2006 liikevaihto 498 milj. euroa. Konevuokrauksen kokemusta vuodesta 1955. Listattu OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä vuodesta 1998 alkaen. 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 3
Ramirentilla on kattava vuokrakalusto Hissit ja nostimet Työmaatilat ja - kontit Telineet ja suojat Nosturit Muotit ja tuenta Työmaasähkö ja lämmitys Maansiirtokoneet ja -tiivistimet Työkalut ja - koneet Muut 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 4
Ramirent: kaiken kattava vuokraaja Toimittajat Toimipisteverkosto Asiakkaat Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Kotitaloudet One stop -shop 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 5
Keskeiset tekijät konevuokrausliiketoiminnassa Rakentamisen markkinat kasvavat Erityisesti Keski- ja Itä-Euroopassa Penetraatio lisääntyy Kaluston käyttö lisääntyy Vuokrausalan konsolidaatio Ala nykyisin hajanainen Konsolidaatio käynnissä Länsi- ja Pohjois-Euroopassa Euroopan konevuokrausmarkkinat 22 miljardia euroa 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 6
Vuokrauksen edut Taloudellisuus Kalusto Palvelu Turvallisuus Pääomaa vapautuu ydinliiketoimintaan Oikea kalusto oikeaan aikaan Kaluston saatavuus tarvittaessa Vuokraa turvallisesti Käyttöomaisuus pienenee Parempi kustannusten hallinta Ei ylläpitoa Ei tarvetta omalle kuljetuskalustolle Laaja tuotevalikoima Nykyaikainen kalusto Saatavuus Joustavuus Kattava toimipisteverkosto Toimitus työmaalle Asiantuntemus Turvatarkastus ennen vuokrausta Turvallisuussäädösten mukainen kalusto Huolletut koneet Lähde: European Rental Association kesäkuu 2007 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 7
Vahva maantieteellinen asema Segmentit Liikevaihto R12 (Me) Henkilöstö Toimipisteitä Markkina -asema Suomi 119 674 95 1 Ruotsi 142 587 48 2 Norja 130 619 37 1 Tanska 55 220 16 1 Europe 121 1.149 100 1 Group 567 3.261 296 Ramirentin markkina-alueet Europe: Venäjä, Viro, Latvia, Liettua, Puola, Unkari, Ukraina, Tsekin tasavalta 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 8
Toimipisteverkosto RAMIRENT - KONSERNIN TOIMINNALLINEN RAKENNE TOIMIPISTEVERKOSTO Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Paikallinen Paikallinen Paikallinen Paikallinen Paikallinen Venäjä Laitteisto Laitteisto Laitteisto Laitteisto Laitteisto Viro Yleiseurooppalainen kalusto Latvia Liettua Konekaluston hallinta Puola Ukraina Hankinta Unkari Tsekin Rahoitus Tasavalta 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 9
Markkinajohtaja Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä-Euroopassa Loxam (F) Ramirent (FIN) Speedy Hire Plc (UK) Hewden Stuart PLC (UK) Cramo (FIN) Algeco (F) Select Plant Hire (UK) Mediaco Lifting Liebherr Mietpartner 2006 2005/06 2004/05 A-Plant 0 100 200 300 400 500 Euroopan kilpailutilanne 2004/05, 2005/06 ja 2006/06, Vuokraustoiminnan liikevaihto, milj. Lähde: IRN, Kesäkuu 2005, Kesäkuu 2006 ja Kesäkuu 2007 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 10
Maailmanlaajuisesti sijalla 8 United Rentals (US) Ashtead Group (US/UK) RSC Equipment Rental (US) Hertz Equipment Rental Corp (US) Aggreco (US/UK) Aktio Corp (JPN) Loxam (FR) Ramirent (FIN) Speedy Hire Plc (UK) 2006/2007 2005/2006 Nikken Corp (JPN) 0 500 1000 1500 2000 2500 Maailmanlaajuinen kilpailutilanne 2006/2007 & 2005/2006, Vuokraustoiminnan liikevaihto, milj. Lähde: IRN, Kesäkuu 2007 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 11
Tavoitteena kannattava kasvu MEUR 600 500 Laajentuminen Tsekin tasavaltaan, ostoja Ruotsissa ja Suomessa Ostoja Puolassa ja Unkarissa 30,0 % 25,0 % 400 300 Altima:n & Treffco:n ostot 20,0 % 15,0 % 200 100 Kasvu-strategian käynnistys Bautas:in ja Stavdal:in ostot 10,0 % 5,0 % 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 0,0 % Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe EBIT (%) 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 12
Taloudelliset tavoitteet Ramirentin tavoitteena kannattava kasvu ja vahva taloudellinen asema Taloudelliset tavoitteet: Osakekohtaisen tuloksen kasvu vähintään 15% vuodessa Sijoitetun pääoman tuotto vähintään 18% Osingonjakosuhde vähintään 40% vuosituloksesta 600 500 400 300 200 100 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % Sijoitettu pääoma (1-12) Sijoitettu pääoma (1-6) ROI (%) 0,8 0,7 0,6 0,5 0,4 0,3 0,2 0,1 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 EPS (1-12) EPS (1-6) EPS-muutos (%) 140 % 110 % 80 % 50 % 20 % -10 % -40 % 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 Osingot Osingonjakosuhde 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 13
Osavuosikatsaus 1-6/2007 pääkohdat Voimakas kasvu jatkui Liikevaihto +30,1 % 288,6 (221,8) Me. Kannattavuus parantui Liikevoitto (EBIT) +63,6 % 62,9 (38,5) Me ilman kiinteistöjen myyntivoittoja Liikevoittomarginaali + 21,8 % (+17,3 %) Kiinteistöjen myynti Suomessa: kertaluonteinen voitto 2,4 Me. Tulos/osake (laimennettu) kasvoi 40 % ollen 0,42 (0,30) e. Voimakas investointi ennen huippusesonkia jatkui Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin 147,2 (93,3) Me. Nettovelka kasvoi väliaikaisesti ja oli 279,6 (190,0) Me, nettovelkaantumisaste oli 99,4 % (88,5 %). Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) oli 28,4 % (22,3 %). 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 14
Taloudellista kehitystä kuvaavat tunnusluvut 1-6/2007 1-6/2006 Muutos 1-12/2006 Liikevaihto 288,6 221,8 30,1% 497,9 Liikevoitto 65,5 43,9 49,4% 110,3 Liikevoitto-% 22,7% 19,8% 22,2% Sijoitetun pääoman tuotto (ROI),% 1) 28,4% 22,3% 28,1% Oman pääoman tuotto (ROE)% 1) 37,7% 29,6% 34,3% Nettovelka, Me 279,6 190,0 47,2% 186,3 Nettovelkaantumisaste, % 99,4% 88,5% 70,3% Omavaraisuusaste, % 39,3% 41,0% 45,4% Henkilöstö (keskimäärin) 3.261 2.723 2.846 Henkilöstö (kauden lopussa) 3.484 2.829 3.016 Bruttoinvestoinnit pitkäaikaisiin varoihin, Me 147,2 93,3 176,5 Bruttoinvestoinnit, % liikevaihdosta 51,0% 42,1% 35,4% Tulos/osake (EPS), laimennettu, EUR 0,42 0,30 40,0% 0,73 1) Luvut on laskettu rullaavan 12 kuukauden lukujen perusteella. 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 15
Konserni MEUR Liikevaihto Liikevoitto Liikevoitto-% 4-6/07 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 152,0 116,7 30,2% 288,6 221,8 33,9 (2 (2 (1 23,1 46,8% 62,9 38,5 22,3% 19,8% 21,8% 17,3% Muutos 30,1% 63,6% 1) Ilman Ruosissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 5.4 Me kertaluonteista voittoa. 2) Ilman Suomessa vuoden 2007 toisella neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 2.4 Me kertaluonteista voittoa. 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin 152,0 146,2 136,6 129,8 116,7 113,0 103,3 105,1 95,1 77,6 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 30,0% 26,2% 25,0% 22,3% 21,2% 20,3% 19,8% 21,1% 20,0% 14,8% 14,7% 15,0% 14,0% 60,0 40,0 20,0 10,0% 5,0% 6,3% 0,0 2005 2006 2007 0,0% 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 16
Suomi MEUR 4-6/07 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 Liikevaihto 34,6 24,4 41,8% 61,7 45,1 Liikevoitto 1) 8,3 5,5 50,9% 14,7 9,0 Liikevoitto-% 23,9% 22,8% 23,9% 20,0% Muutos 36,8% 63,3% 1) Ilman Suomessa vuoden 2007 toisella neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 2,4 Me kertaluonteista voittoa. 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 15,5 24,8 21,5 23,0 20,7 29,4 28,2 24,4 27,1 34,6 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin EBIT development (% of sales), quarterly Vuoden 2006 yritysostot sekä korkea käyttöaste vauhdittivat kasvua 1-6/2007 Suomen rakennusmarkkinat edelleen suotuisat Vuokrausaste kasvaa edelleen Vahvistunut markkina-asema 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 13,1% 20,5% 31,9% 33,2% 16,3% 16,8% 22,8% 23,0% 23,6% 23,9% 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 17
Ruotsi MEUR 4-6/07 Liikevaihto 36,7 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 31,2 17,7% 72,5 61,1 Liikevoitto 1) 7,6 4,5 68,9% 15,0 8,2 Liikevoitto-% 20,7% 14,4% 20,7% 13,4% Muutos 18,7% 82,9% 1) Ilman Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 5,4 Me kertaluonteista voittoa. 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 30,2 26,7 23,5 24,8 38,1 35,8 36,7 31,2 29,9 31,6 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 3,0% 7,9% 11,7% 11,8% 14,4% 12,5% 19,2% 19,6% 20,7% 20,7% 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin Ruotsin rakennusmarkkinat voimakkaassa kasvussa, erityisesti asuntojen rakentamisen osalta Nostinten markkinaosuus parantunut investointien kautta Parantunut tehokkuus 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 18
Norja MEUR 4-6/07 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 Muutos Liikevaihto 33,3 28,9 15,2% 68,1 58,1 17,2% Liikevoitto 8,3 7,2 15,3% 16,1 12,7 26,8% Liikevoitto-% 24,9% 25,0% 23,6% 21,9% 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 34,8 28,9 33,0 33,3 28,5 29,2 29,2 26,0 24,3 22,0 2005 2006 2007 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 25,0% 22,9% 24,9% 21,8% 22,4% 18,5% 19,2% 18,7% 14,3% 9,5% EBIT development (% of sales), quarterly 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin Hyvä markkinatilanne jatkuu edelleen; työvoimapula ja materiaalin heikko saatavuus rajoittavat kasvua Korkea kaluston käyttöaste Entistä agressiivisempi hintakilpailu Pohjoismaiden korkeimmat palkankorotukset (+5-6%) 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 19
Tanska MEUR 4-6/07 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 Muutos Liikevaihto 14,0 11,6 20,7% 26,5 21,8 21,3% Liikevoitto 2,5 1,3 85,0% 3,8 2,0 85,2% Liikevoitto-% 17,8% 11,4% 14,2% 9,3% 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 14,0 14,1 14,0 12,5 11,6 12,5 10,7 11,3 10,2 8,2 2005 2006 2007 20,0% 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% 0,0% 8,4% 14,2% 12,7% 6,8% 11,4% 18,3% 17,4% 10,4% 1,2% EBIT development (% of sales), quarterly 17,8% 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin Rakennusmarkkinat laantuneet hieman, erityisesti asuntojen rakentaminen, mutta vuokrausliiketoiminta edelleen kasvussa Tuottavuus ja markkina-asema parantuneet Jälleenvuokraus edelleen merkittävää; mutta investoinnit uuteen kalustoon lisääntyneet 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 20
Ramirent Europe MEUR 4-6/07 4-6/06 Muutos 1-6/07 1-6/06 Muutos Liikevaihto 33,9 20,8 63,0% 60,7 36,3 67,0% Liikevoitto 8,7 4,7 84,3% 15,6 7,0 122,3% Liikevoitto-% 25,6% 22,7% 25,6% 19,3% 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 33,9 31,8 28,4 26,8 20,8 19,0 16,8 15,5 12,0 8,6 2005 2006 2007 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 33,5% 28,9% 25,4% 25,4% 22,7% 25,7% 25,6% 17,5% 14,8% 7,1% EBIT development (% of sales), quarterly 2005 2006 2007 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys (MEUR), neljänneksittäin Liikevoiton kehitys (% liikevaihdosta), neljänneksittäin Voimakas rakennusmarkkinoiden kasvu kaikissa Ramirent Europen maissa Unkarissa rakennusmarkkinat laantuvat johtuen valtion alijäämästä Korkea kysyntä ja kaluston käyttöaste Suuret investoinnit uuteen kalustoon 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 21
Ramirentin markkinat 5 29 9 Ruotsi 23 5 24 Norja Suomi Tanska 5 27 38 28 2 3 21 2 23 3 Viro Latvia 145 10 Puola 17 Liettua 48 65 Tsekin tasavalta 10 11 Unkari 7 Ukraina Venäjä Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2007 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 22
Euroopan rakennusmarkkinat Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2007 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 23
Markkinoiden kehitys Ramirentin maissa Rakentamisen volyymit Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Puola Unkari Viro Latvia Liettua Ukraina Moskova + Pietari (Venäjä) Tsekin tasavalta 2006 (MEUR) 24.110 23.061 28.660 26.548 89.680 27.295 10.824 2.350 2.150 2.600 8.000 19.000 65.000 17.461 2007F *3,5% *7,0% 5,9% *0,5% 10,6% 2,0% 15,0% 16,0% 13,0% 7,0% 8,0% 6,1% Lähde: Euroconstruct kesäkuu 2007 sekä *National construction association 2008F *3,0% *3,0% -0,1% *-0,7% 11,4% 3,0% 10,0% 12,0% 6,0% 5,0% 7,0% 5,8% 2009F -0,5% 2,2% 0,4% 2,3% 14,0% 5,0% 7,0% 8,0% 5,0% 6,2% 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 24
Konevuokrauksen penetraatio Euroopassa UK Sweden Denmark Norway Finland Baltics Poland Europe (ex. UK) Europe (ex. UK) 2010E 0% 20% 40% 60% 80% 100% Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä (Lähde: International Rental News/Kaplan) 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 25
Näkymät 2007 Hyvän markkinatilanteen uskotaan jatkuvan 2007 Pohjoismaat: Ramirent arvioi kokonaisrakentamisen kasvavan keskimäärin 3-4 % Pohjoismaiden suurimpien rakennusyhtiöiden tilauskannat osoittavat edelleen volyymin kasvua Työvoiman ja rakennusmateriaalin niukka tarjonta saattaa rajoittaa kasvua Keski- ja Itä-Eurooppa: Ramirent arvioi vakaan kasvun jatkuvan Vuokrausasteen uskotaan edelleen kasvavan Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin vuonna 2007. Ramirent on hyvässä kasvuasemassa Voimakkaat investoinnit uuteen kapasiteettiin Ramirent jatkaa yritysostokohteiden etsimistä Ramirent arvioi ylittävänsä selvästi taloudelliset tavoitteensa. 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 26
Ramirent Oyj P.O.BOX 116 Äyritie 12 A FI-01511 Vantaa +358 20 750 200 www.ramirent.com Lisätietoja: Kari Kallio, CEO tel: +358 40 716 1832 e-mail: kari.kallio@ramirent.com Heli Iisakka, CFO tel: +358 40 544 6833 e-mail: heli.iisakka@ramirent.com
Tuloslaskelma (EUR 1.000) 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Liikevaihto 152.046 116.718 288.632 221.823 497.858 Liiketoiminnan muut tuotot 2.887 256 3.144 5.985 6.907 YHTEENSÄ 154.933 116.974 291.776 227.808 504.765 Materiaalit ja palvelut -41.177-34.953-80.311-67.508-149.457 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -39.207-30.382-74.506-60.120-125.742 Poistot -19.251-14.612-36.690-28.490-61.243 Liiketoiminnan muut kulut -18.814-13.952-34.756-27.839-58.003 LIIKEVOITTO 36.484 23.075 65.513 43.851 110.320 Rahoitustuotot 1.849 1.191 3.740 2.656 4.404 Rahoituskulut -3.442-3.593-7.256-6.447-11.781 VOITTO ENNEN VEROJA 34.891 20.673 61.997 40.060 102.943 Tuloverot -8.701-4.468-15.743-8.085-23.787 KATSAUSKAUDEN TULOS 26.190 16.205 46.254 31.975 79.156 Tulos/osake (EPS), laimennettu, e 0,42 0,30 0,73 Tulos/osake (EPS), laimentamaton, e 0,42 0,30 0,74 Luvut sisältävät Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydystä kiinteistöstä saadun 5,4 Me kertaluonteisen voiton ja Suomessa vuoden 2007 toisella neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saadun 2,4 Me kertaluonteisen voiton. 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 28
Tase, varat (EUR 1.000) 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset hyödykkeet 489.934 348.464 384.486 Keskeneräiset investoinnit 3.044 - - Liikearvo 76.457 73.122 76.112 Muut aineettomat hyödykkeet 1.385 1.251 1.527 Myytävissä olevat sijoitukset 95 412 125 Laskennalliset verosaamiset 1.352 1.710 1.200 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 572.267 424.959 463.450 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 20.126 15.728 17.767 Myynti- ja muut saamiset 120.788 82.702 97.304 Rahat ja pankkisaamiset 1.565 1.460 1.112 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 1.668 4.632 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 144.147 99.890 120.815 VARAT YHTEENSÄ 716.414 524.849 584.265 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 29
Tase, oma pääoma ja velat (EUR 1.000) 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 11.660 11.547 11.625 Ylikurssirahasto 126.395 124.284 126.011 Kertyneet voittovarat 143.064 78.934 127.205 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 281.119 214.765 264.841 Vähemmistön osuus 89 63 83 OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 281.208 214.828 264.924 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 33.365 22.552 33.135 Eläkevelvoitteet 8.471 7.892 8.090 Pakolliset varaukset 1.159 1.186 Korolliset velat 163.415 171.774 169.769 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 206.410 202.218 212.180 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 110.529 88.075 88.962 Varaukset 541-581 Korolliset velat 117.726 19.728 16.936 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät velat - - 682 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 228.796 107.803 107.161 VELAT YHTEENSÄ 435.206 310.021 319.341 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 716.414 524.849 584.265 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 30
Lyhennetty rahavirtalaskelma (Me) 1-6/07 1-6/06 1-12/06 Liiketoiminnan rahavirta 71,5 62,0 133,9 Investointien rahavirta -132,2-71,8-140,7 Rahoituksen rahavirta Osakeannista saadut maksut 0,4 1,6 2,5 Lyhytaikaisten lainojen nostot/lyhennykset -26,0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 119,2 24,4 20,2 Maksetut osingot -32,5-16,1-16,1 Rahoituksen nettorahavirta 61,1 9,9 6,6 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,5 0,1-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden alussa 1,1 1,3 1,3 Rahavarojen muuntoero 0.0 0.0 0,0 Rahojen ja pankkisaamisten nettomuutos 0,5 0,1-0,2 Rahat ja pankkisaamiset katsauskauden lopussa 1,6 1,4 1,1 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 31
Nettovelka ja gearing MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Nettovelka (1-12) Nettovelka (1-6) Gearing (%) 180 % 160 % 140 % 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 32
Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR 300 250 200 150 100 50 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Oma pääoma (1-12) Oma pääoma (1-6) Omavaraisuusaste (%) 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 33
10 suurinta osakkeenomistajaa 30.6.2007 Osakemäärä kpl Osuus % osakkeista Nordstjernan AB 24.849.080 22,91 % Oy Julius Tallberg Ab 11.258.008 10,38 % Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 2.850.016 2,63 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 2.322.828 2,14 % Odin Norden 2.085.460 1,92 % Odin Forvaltnings AS 1.319.932 1,22 % Odin Europa SMB 887.180 0,82 % Fondita Nordic Small Cap Sijoitusrahasto 700.000 0,65 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 686.400 0,63 % Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas 666.800 0,61 % Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat 45.152.348 41,63 % Muut osakkeenomistajat 15.691.264 14,47 % Yhteensä 108.469.316 100,0 % 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 34
Pörssikurssin kehitys 15/8/2007 Osavuosikatsaus 1-6/2007 35