TARVITAANKO DEMOKRATIASSA KESKUSTELUA?

Samankaltaiset tiedostot
Koht dialogia? Organisaation toimintaympäristön teemojen hallinta dynaamisessa julkisuudessa tarkastelussa toiminta sosiaalisessa mediassa

Katsaus korruption vaikutuksesta Venäjän alueelliseen talouskasvuun ja suoriin ulkomaisiin investointeihin

arvostelija OSDA ja UDDI palveluhakemistoina.

Tiedekunta/Osasto Fakultet/Sektion Faculty Valtiotieteellinen tiedekunta

Aika/Datum Month and year Kesäkuu 2012

Hallintomallit Suomen valtionhallinnon tietohallintostrategioissa

Luonnontieteiden popularisointi ja sen ideologia

Työn laji Arbetets art Level Aika Datum Month and year Sivumäärä Sidoantal Number of pages

Pro gradu -tutkielma Meteorologia SUOMESSA ESIINTYVIEN LÄMPÖTILAN ÄÄRIARVOJEN MALLINTAMINEN YKSIDIMENSIOISILLA ILMAKEHÄMALLEILLA. Karoliina Ljungberg

Maailman muutosta tallentamassa Marko Vuokolan The Seventh Wave -valokuvasarja avauksena taidevalokuvan aikaan

! #! %! & #!!!!! ()) +

Selainpelien pelimoottorit

!"#$%&'$("#)*+,!!,"*--.$*#,&--#"*/".,,%0

MAANANTAINA KLO 18

3 *ä;r ä:e 5ä ä{ :i. c oo) S g+;!qg *r; Er ; l[$ E ;;iä F:ä ä :E ä: a bo. =. * gäf$iery g! Eä. a is äg*!=."fl: ä; E!, \ ins:" qgg ;._ EE üg.

Tekijä Pitkä matematiikka On osoitettava, että jana DE sivun AB kanssa yhdensuuntainen ja sen pituus on 4 5

ää!ääää ääälrirtiiti

KANSILEHDEN MALLISIVU

TEOLOGIAN YLIOPPILAIDEN TIEDEKUNTAYHDISTYKSEN JULKAISU VUODESTA /2012

Laskennallinen yhteiskuntatiede

ARKISTOLUETTELO A MERKINTÄKIRJAT. Aa Luokkien päiväkirjat. sis. 5 sidosta. 1 kansio. Aa: Päiväkirjoja. Päiväkirja. 4 sidosta.

Osallistuminen ja asukasdemokratia. Jenni Airaksinen

+,-./ /34,

Moniulotteista ja moniammatillista yhteistyötä muutosten keskellä

-Jotta maailma olisi parempi paikka wappuna. RAKENNUSINSINÖÖRIKILLAN VIRALLINEN KILTALEHTI JO VUODESTA /2012

!! "! # $ %! &# '( ) * # + " & (, & # - "./ $ &!!! " " $ 0! &# '( ) # *& - 1 # 3 ) 45$!! "! $ # " ' "! 1 5 * ! 1 *#- $5 * $ : 5 ; 1<

A4154!B47;29! C1D;6<11!EFGH! !!!!!!!!!!!!!! ! "##$#%&'(&#)*&!+*,%-+'&!(&)#.,/$#&&$!! 0! !:669634;<4656=49!>?2@6656!!!!!!!

Demokratian edistäminen: uusliberaali vs. sosiaalidemokraattinen telos

!!!!!! "#$%&''#!(%%)*"+,-! (,."&)!!! "/010/20334!56300/72834!0/9:/803;1/!: ! 63</=5=22:/4!4>:?:1;7/80/!!!!!!!!!!!!!!!!!!

ARKISTOLUETTELO. Kopio SIVISTYSTOIMI KESKITETYT PALVELUT ORGANISAATIO JA TOIMINTA PÄÄTÖKSENTEKOMENETTELY LAKKAUTETUT TOIMIELIMET URHEILULAUTAKUNTA

POISTOILMAVENTTIILI HALTON

KESKI-UUDENMAAN PELASTUSLAITOS PALOLAUTAKUNTA

Korvaavuustaulukot Valtio-oppi


Demokratian tila Suomessa

ZENHARJOITUS HELSINKI ZEN CENTERISSÄ

Arkkitehtuurinen reflektio

c) Vektorit ovat samat, jos ne ovat samansuuntaiset ja yhtä pitkät. Vektorin a kanssa sama vektori on vektori d.

DELIBERAATIO 2.0. Deliberatiivisen demokratiateorian anti tutkittaessa verkkoa poliittisen keskustelun areenana

Oppimateriaalin kokoaminen ja paketointi

ITSESÄÄTELYTAITOJEN TUKEMINEN DIGITARINATOIMINNAN AVULLA ALKUOPETUKSESSA

äi ä I i ilääiiii: i!

1 Algebralliset perusteet

!"##$%&'(%&)*$%&+(),-*-"%$%.&

t P1 `UT. Kaupparek. nro Y-tunnus Hämeenlinnan. hallinto- oikeudelle. Muutoksenhakijat. 1( UiH S<

JULKINEN TAIDE JA JOHN DEWEYN DEMOKRAATTINEN KOKEMUS. JOHN ADAMSIN ON THE TRANSMIGRATION OF SOULS

7 i i. :': ä* $ ; : z äi;:

Määräys STUK SY/1/ (34)

Arocs 3663 L 8X4 B 16

asunnottoman äänenkannattaja vuodesta 1987 nro 2 / 2017 hinta 3

0, niin vektorit eivät ole kohtisuorassa toisiaan vastaan.

tutuiks k äy t tö ö n kilpailuvu

polveutumistodistus sivu 1/2

i; ;eaq:s'ü [sei1 E! :i=zt i; ii; ätiäg äli :iüliääeäif;iäib +i;äe;!iilfilee! ;i,ä; r Ei

!"#$%&'()$*&$(+,"+ )"##*(($(+ $-".+ #*/*(0"(+ /%.**11*2)&*.!213.'##'+

"#$#%&'()$!*+,#-+,)(!!!./(012&&1-1! -13/,2-1! /)1*1! 4'5'%6#&#,)'*!,'%(&&+0()&+! 7!! &#$#%&'()$!&#$%#-(*-/(*&(1!32/01))1!!!

TJTC75 6. luento. Monikanavamalli. Teknisesti mahdollista Useita markkina-alueita eri vaiheissa Fragmentoituva asiakaskunta.

Jakotukit / tarvikkeet

Tuovi 8: Interaktiivinen tekniikka koulutuksessa konferenssin tutkijatapaamisen artikkelit

Fax

2 Vektorit koordinaatistossa

2 Vektorit koordinaatistossa

ää*r: rfrtlqäe'räs rr[; äsüä FäF r."f F'*üe ;=v* tr, $rr;gt :r1 älfese li ä; äepö* l4:e x1;'.äö l--g! li r: ; ;;*; ssü ntirs E,pä ;;qi?

Nuorten osallisuus muuttuvassa yhteiskunnassa Muutoksen lähteillä koulutuspäivä Katri Kairimo Osastopäällikkö, Itäinen nuorisotyön osasto,

Poliittisten yhteisöjen rajojen demokratisoiminen. Tuomo Kalevi Ilmari Käkelä

Demokratian merkityksen kokonaisuus

SU01\1JEL\I MAINJ[ OY

TEKNISET TIEDOT. ISO 6431 / VDMA sylinterit Ø mm

1 Komparatiivinen statiikka ja implisiittifunktiolause

UUTEEN OPSIIN SIIRTYVILLE OPISKELIJOILLE YHTEISKUNTATIETEIDEN JA FILOSOFIAN AINEOPINNOT, FILOSOFIAN OPINTOSUUNTA. 60 op

Asuntojen neliöhinnan vaihtelu Helsingissä ( )

=*' igäiäigä$jii,äägääggägääfä. E'EEEEiäs*'ääääEäggägäiiläägäääägäää. i;giggggäggg äg;gfggäiggis. E Ei. ä jggä;fäfäää. e;egelgäf EEE : !

"#$%&'&()*+,')""#)%#%!-#%$)'.$&-"*)%#%!+#/$&0"&!!

LUOKITUS EKSEGETIIKKA

RuutiBudjetti, nuoret budjetin ja toiminnan suunnittelijoina. Inari Penttilä, suunnittelija & Ville Jämiä, nuoriso-ohjaaja nuorisoasiainkeskus

LVI-Dahl Oy Robert Huberin tie 5, PL 212, Vantaa puh , faksi ,

Ympäristöhyötyjen neuvotteleva arvottaminen: periaatteet ja mahdollisuudet

Jakotukit / tarvikkeet

Aluevarausmerkinnät: T/kem Maakuntakaava

Ilmastointi PUSSISUODATIN ALTECH CL-36-3-M5 LASIKUITU L500 PUSSISUODATIN ALTECH CL-63-6-M5 LASIKUITU L360

Opetettavien aineitten patevyyskoodisto

Työllistymistä edistävän monialaisen yhteispalvelun (TYP) yhteistyösopimus

Pohjanmaan hyvinvointitutkimuksen ja -osaamisen keskittymä ja avoin verkosto. Yhteistyön konkreettisena esimerkkinä Ikäihmisten kansalaisraati

PUTKIKAKSOISNIPPA MUSTA

Säteilyturvakeskuksen määräys turvallisuusluvasta ja valvonnasta vapauttamisesta

Useaa tietolähdettä käyttävä klusterointi

t{r F F F F F tr r-t "ifi "ii "in "ifl -AUTOKtINIKKA vanhan:o Uusi n:o Kortin "ii "ii "ii KORON Jry ij: o AU 19 sukunimi paikka L-r-r synt.


MARINE COMMANDER 3000

1. periodi 2. periodi 3. periodi 4. periodi P1a Sosiaalipolitiikan. P4 Sosiaalipolitiikka eri peruskurssi (alkaa) 2 op

polveutumistodistus sivu 1/2

ART HOUSE C M Y CM MY CY CMY K. Harjoitus tekee mestarin. Suomen kielen syventäviä harjoituksia maahanmuuttajille. Marja-Liisa Saunela

PS. Jos vastaanotit Sinulle kuulumattoman viestin, pyydän ilmoittamaan siitä viipymättä allekirjoittaneelle ja tuhoamaan viestin, kiitos.

Mittamerkinnät. Yleistä. BEP-koodit

polveutumistodistus sivu 1/2

polveutumistodistus sivu 1/2

KYMIJOEN VAELLUSKALOJEN NOUSUREITTIEN AVAAMISEN KUSTANNUSTEN JA HYÖTYJEN ARVIOINTI

Kuten äärioikeiston kasvava menestys monissa maissa osoittaa, vastenmielisyys

DELIBERATIIVINEN DEMOKRATIA JA ERILAISUUDEN HAASTE

Transkriptio:

TARVITAANKO DEMOKRATIASSA KESKUSTELUA? Julkinen alue demokraattisen legitimiteetin tuottajana Kalle Antti Videnoja Helsingin yliopisto Valtiotieteellinen tiedekunta Käytännöllinen filosofia Pro gradu -tutkielma Lokakuu 2011

! Tiedekunta/Osasto Fakultet/Sektion Faculty Valtiotieteellinen tiedekunta Laitos Institution Department Käytännöllinen filosofia Tekijä Författare Author Kalle Antti Videnoja Työn nimi Arbetets titel Title Tarvitaanko demokratiassa keskustelua? Julkinen alue demokraattisen legitimiteetin tuottajana Oppiaine Läroämne Subject Käytännöllinen filosofia Työn laji Arbetets art Level Pro gradu Tiivistelmä Referat Abstract Aika Datum Month and year 10 / 2011 Sivumäärä Sidoantal Number of pages 102 Pyrin pro gradu -tutkielmassani hahmottamaan ne tekijät, jotka konstituoivat julkista aluetta demokraattista legitimiteettiä tuottavana poliittisena foorumina. Työni keskiössä on deliberatiivisen demokratian teorian ydinajatus, että ihmiset ja ihmisryhmät kykenevät muodostamaan mielipiteensä ja tuomaan sen esille julkisissa keskusteluissa. Hyvin argumentoitu vaade ryhmän oikeuksien puolesta kerää julkista kannatusta muualtakin kuin asianomaisen ryhmän sisältä. Tämä puolestaan saa aikaan poliittisia muutoksia. Ryhmä, jota yhdistää epäoikeudenmukaisuuden kokemus, tuo agendansa julkisuuteen ja pyrkii vaikuttamaan yleiseen mielipiteeseen ja sitä kautta poliittiseen päätöksentekoon. Oleellinen kysymys tässä kontekstissa on, kuinka paljon yleisen mielipiteen tulisi vaikuttaa poliittiseen päätöksentekoon ja minkälaisiin aiheisiin poliittisesti vaikuttava yleinen mielipide on rajattu. Keskustelun julkisen alueen demokraattistra legitimiteettiä tuottavasta voimasta käynnisti Jürgen Habermasin teos Strukturwandel der Öffentlichkeit vuonna 1962. Olen käyttänyt kyseisen teoksen lisäksi lähteinäni Habermasin myöhäisempää tuotantoa. Habermasin pääasiallisina kommentaattoreina työssäni toimivat John Rawls, Nancy Fraser, Chantal Mouffe ja Seyla Benhabib. Tarkastelutapani on systemaattinen. Pyrin selventämään julkisen alueen käsitettä sekä liittyen julkiselle alueelle postuloituihin funktioihin, episteemiseen asemaan, sosiaaliseen ontologiaan, ekstensioon ja sitä konstituoiviin periaatteisiin. Käyn läpi deliberatiivisen demokratian teorian, poliittisen liberalismin ja agonistisen politiikan teorian käsitykset politiikan ja julkisen alueen luonteesta. Pyrin puolustamaan deliberatiivisen demokratian mukaista näkemystä julkisen alueen funktiosta. Käyn tutkielmassani läpi myös niitä ongelmia, jotka nousevat viime vuosikymmenien aikana demokraattisen päätöksenteon kannalta oleellisissa instituutionaalisissa rakanteissa tapahtuneista muutoksista. Keskeinen kysymys on, kykeneekö habermasilainen teoria vielä säilyttämään deskriptiivisen ja normatiivisen arvonsa globalisoituneessa maailmassa. Tutkimuksessani selvisi, että demokraattinen legitimiteetti vaatii tuekseen julkisen alueen mielipiteenmuodostusta. Julkista aluetta ei kuitenkaan ole tarkoituksenmukaista hahmottaa yhtenä laajana diskursiivisena areenana vaan useiden kommunikatiivisten alueiden verkostona, joista jotkut alueet ovat kattavampia kuin toiset. Avainsanat Nyckelord Keywords Poliittinen filosofia, julkinen alue, demokratia, legitimiteetti, deliberatiivinen demokratia, poliittinen liberalismi, agonistinen politiikan teoria, Jürgen Habermas, Nancy Fraser, Seyla Benhabib, John Rawls, Chantal Mouffe!

!"!#$$%!&! "!#$%&'()$!*********************++******++++****!"! "+" ),-./01234!53.0440!***********************++*++!6! "+7 89:/--00-!***************************++****!;! 7!<=8>!#?@8=(A(!'@?AB!+++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++++*++++++++++++++++++++++++++++++++++!C!! 7+"!#,1./:04!31,004!:D:/331/404!D4-D1DE/3!**++******++++******+!C!! 7+7!#,1./:04!31,004!F,4.-/D-!***********++*******+++***++""!! 7+6!&02D.53-/3!G3!H05,:-,:13/11/:,,:!***++*********+*+++*+++*+!"I!! 7+I!#,1./:,,:!G3!19H/49.JKJJ:!********++*********+++**++*!"L!! 7+M!%,D1/!G,1./:0:-3!31,00:-3!**********++********++*+**!"C! 6!#?@8=(A(!'@?A!#'!N$@==))=OA(!N>>)P8OA()A$(!!!!!@AQ=)=<=)AA))=!*****************++*******++*+**++!77!! 6+"!#,1./:04!31,004!53.04-0011/404!2,,-D:!****+**++***++*++++**!77!!! 6+"+"!#,1./:04!31,004!R/:-D5/311/404!53.04-,2/404!**++*++**+**!76!!6+"+7!S.:/-J/:04!G3!G,1./:04!31,004!JR-004:,13,-,2/404!:0.9!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!G,1./:04!31,004!,,:F0DT31/:33-/D*++***++*******+++***!7M!!! 6+"+6!<0T/3!G3!G,1./:04!31,004!K91/-J.:0-!*****++*++***+***++!7U!! 6+7!%3V0523:/13/404!G,1./:04!31,004!4J.J-0D5/3!***+++***+****!7;!!! 6+7+"!&/:.,5::/0-//..3!*****************++*++*****!7C!!! 6+7+7!&01/V053-//K/404!T02D.53-/3!********++******++**+!6I! 6+7+6!'KD/4!D:311/:-,2/404!G3!D:311/:-,2/:04!JRT04K05-3/:,,:!*++!6M!!! 6+7+I!S.:/!K3/!,:032H/!G,1./404!31,0B!**********+*****+!6U!!! 6+7+M!ND1//--/:04!JR-0/:W4!G9:04JJ:!H1,531/:-/:0::3!!!!!!!!!!!!!JR-0/:.,443::3!***********************+*+!IX! 6+6!&02D.533--/:-3!10E/-/2/-00--/9!-,D--3K34!G,1./:04!31,004!!!!!0RTD-!*****************++**************+**++!II!!

I!N$@==))=OA(!@=YAZ'@=O<=(!#'!'Q$(=O)=OA(!N$@=)==8'(!!!!!)A$Z='(!%''O)AA)!#?@8=OA(!'@?AA(!)A$Z='@@A!********++!IU! I+"!ND1//--/404!1/V0531/:2/!*********************+++!IU! I+"+"!ND1//--/404!1/V0531/:2/!H,R-33:-/!HD1//--/:043!!!!!!!!!!!!-0D5/343!*************************!I;! I+"+7!ND1//--/:04!1/V0531/:2/4!R33:-0!T01/V053-//K/:0110!!!!!!!!!!!!!T02D.53-/3110!*********************+++!IC! I+"+6!A/[G,1./404!G95G04.9J--W!**********++++++++++++++++++*+!M"! I+"+I!@/2/--9/404!.D4:04:,:!***+********+++****++!M7! I+"+M!ND1//--/:04!1/V0531/:2/4!.5/-//../9!**+***++*****+!MI! I+7!'ED4/:-/404!HD1/-//.34!-0D5/3!********+++*********!ML! I+7+"!%0E02D4/34!.9:/-0!\R34-31!<D,FF04!-,D-344D::3!+++*!M;! I+7+7!\R34-31!<D,FF04!1/V0531/:2/4!G3!T01/V053-//K/:04!!!!!!!!!!!!T02D.53-/34!-0D5/34!.5/-//../!***********+**!MC! I+7+6!A.:.1,,:/D4!205./-J:!G,1./:0110!31,00110!****+***!L7! M!(S8S[S%)A=O8?(('(!%''O)AA)!#?@8=OA(!'@?AA(!)A$Z='@@A!++!LC! M+"!Q1DV31/:33-/D!R33:-0043!G3!23RTD11/:,,-043!*********++!LC! M+"+"!=4-0540-]!-/0TD4K91/-J:!G3!G,1./404!31,0!********!UX! M+"+7!834:311/:K31-/D/T04!.3-D3K3!:,K0504/-00--/!*****+++!UM! M+7!?:.D4-D!G,1./:0113!31,00113!*******************+!;7! M+6!AT,:-,.:011/:,,:!G,1./:0113!31,00113!**************+!;;! L!#$%)$N>>)P8OA)!***************************++!C"!!!!!8=Z#'@@=O??O!********************+++*********+!CU!!!!!

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`-$5'() #$&-,&$) I3#,$&'##') +#3''##') "() +(('%%3)

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a&$%%'#'() V+W#&$() (-,'1.,&'() 8+I+%3&%+) I3#,$&'&%+) +#3''&%+) &',-) &'() #-9$(-,.*..5'() *++%$13,&'&%+6) a&$%-() *+$2%"'2%"$&'(+) %+9+(+) %+8,+&%'##+),.&.1.&%-).25'() I3#,$&'() +#3''() #-9$(-,.*..5'&%-) `+(_.) ^8+&'8$() %','1-()'8"%%'#3()*+2*"I'()I+)2'$,,"I'().#'$&/$5'()*-#$##-6)))!--%-() %"$&'() #3*3(),-&$%%'#'1-##-) ($$%-) 23"#'(+$2'$%+E) I"%,+) "() (-2%.) "#''##$&$(+) I3#,$&'()+#3''()%'1+%$$,+&&+)'8$)%'"8$+9'8$(%'$&&-6)O$%-)"(0'#1$+),"$%33E),3()I3#,$('() +#3') '$) %"$1$) %+*+##+E) I"##+) &'() 9$%-$&$) %"$1$+b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

5 9+#+((3%) I3#,$&'() +#3''() %'"8$++(&+) I+%,3*+&%$) +$(+) ;><>?#3*3##') &++,,+) &$%-) 335'##''(+8*$"$5'(6) U#'(),-.%%-(.%) 9--+&$+##$&$(+) #-2%'$(-($) A+B'81+&$() 1./2-$&'11-()%'"8$+()%3%,$1$&'&&+)%'",&$+);*"&**(,<'0"6,'(),=3#76)@<CCDH)I+)81*, >(0+$6/3(,3.,"1*,?"1*#,@<CC=H6) ) a&$%%'#'() 1./&) 4$#"&"4$&%+),8$%$$,,$-E) I"%+) A+B'81+&$() %'"8$+)"()&++(3%)A+B'81+&$().5$(*-$%%''%)+##',$8I"$%%+*$#%+)%'"8''%$,"$#%+6)K'8-*$11$(),8$%$$,,$-)"()13"%"$##3%)`+(_.)^8+&'8E)I"(,+)13"%"$#3I+),8$%$$,$&%-)9--"&$(),-.%-(6)) J-.() #-9$) A+B'81+&$() %'"8$+(),'&,'$&'%) "&+%) #$$%%.'() 5$&,38&&$'%$$,,++() I+) 5'#$B'8+%$$*$&'()5'1",8+%$+()%'"8$+()9'83&"#'%3,&$$(6)J-.%-()#-2%'$(-($)A+B'81+&$() %',&%$'() "2'##+) ^8+&'8$(E) N'.#+) R'(2+B$B$() I+) M"&23+) c"2'($(),+#%+$&%'() %'"8''%$,"$5'()%+8,'((3,&$+)I+)33&$+)+*+3,&$+)%'"8$++(6)) a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`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

6 #'0$%$1$%''%$(),+((+#%+)5'#$B'8+%$$*$&'()5'1",8+%$+()A+B'81+&?*+$,3%%'$('()I3#,$&'() +#3''()%'"8$+)"()V+W#&$()9"#$$%%$&%+)#$B'8+#$&1$+),-.%%/,'#9"$&'19$6) K"$('() ('#I-(('&&-) #3*3&&+),-&$%%'#'1-($),8$%$$,$() &33(%+) "() +0"($&%$&'() 9"#$%$$,+() %'"8$+() 2+B'81+&$#+$&'##') (-,'1.,&'##'),"25$&%+1+),8$%$$,,$6) [0"($&%$('() 9"#$%$$,+() %'"8$+)&..%%--)2+B'81+&$#+$&%+)%'"8$++)9"#$%$$,+()"#'13,&'()*--8$().11-8%-1$&'&%-6) J-.%-()#-2%'$(-($)c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`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

!*5"678.,,//," 8 J-.%-(),-&$%'%%-) di3#,$('() +#3'd) &.("(..1$&'(+) '(0#+(($(,$'#$&'(),-&$%%''() d93b#$_) &92'8'd),+(&&+6) N3"1'(,$'#$&'&&-),$8I+##$&335'&&+) "(),-.%'%%.),--((/,&'(-) &+(++) di3#,$&33&d < E) 13%%+),-.%%-1-($),-&$%') di3#,$('() +#3'd) "(($&%33) 1$'#'&%-($) 9+8'11$(),3*++1++() &$%-) &"&$++#$&'&%$) I+) $(&%$%3%$"(++#$&'&%$) 8+,'(%3(3%%+) 1$'#$9$%''(13"5"&%3,&'()%$#++E)I"%+),-&$%%''(),-.%/##-)2+'%++()%+,++6)dM3#,$('()+#3'd) '$) 1./&,--(),+((+) &+1++) 9-$*-I3#,$&335'() *+#",'$#+&&+) "#'1$&'() 1'8,$%.&&$&-#%/-),3$()dI3#,$&33&d6)) a8"%+() di3#,$&'() +#3''(d),+393(,$&"&$"#"0$&'&%+),-&$%%''&%-) di3#,$('() %$#+d6) J-.%-(),-&$%'%%-) di3#,$('() %$#+d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d5'#$b'8+%$$*$('() 5'1",8+%$+d) *+,$$(%3(''(+) %',($&'(-) %'81$(-6) Q'#$B'8+%$$*$&'() 5'1",8+%$+() *$$%','2.,&'&&-),-.%-(),-&$%'%%-) d2+8,$(%+d) @'(0#6) )*+/5*#'"/3(H),3*++1++() I3#,$&'##+) +#3''##+) %+9+2%3*++) "(0'#1+(8+%,+$&33() %-2%--*--)&"&$++#$&%+)*3"8"*+$,3%3&%+6)) )))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) <)a&$1'8,$,&$) %'",&'()!"#$%"$#&'()*+, )*#, -..*("+/01%*/") &3"1'(("&) *3"5'#%+) ;>>FE) &3"1'(%+I+(+) Z'$,,")!$'%$#-)@A+B'81+&);>>FH6)

5"9:6;"#<=6:(>("'=<>?" 9 U%+()#-2%/,"25+,&$)&'(E)1$,-)"()I3#,$&'()+#3''()%'"8'%$&"$(('$&&+).2%'$&%-6)M3#,$&'() +#3''() 1--8$%'#1-%) 9+#+3%3*+%) +I+%3,&''() +#3''&%+E) I"%+),"(&%$%3"$) I3#,$('() I-8I'(,-.%%/6)K-1-)I-8I'(,-.%%/)"()#3"(%''#%++()+8031'(%"$*++E)I+)&'()%3#'')*+$,3%%++) 9"#$$%%$&''() 9--%/,&'(%',""(6) @J&6) '&$16) V+W#&) ;>>PE) ;<FG) A+B'81+&) <CCDE) <DeG) ^8+&'8)<CC;E)<;;G)R'(2+B$B);>>;E)<F;?<FDH6)M3#,$&'()+#3''()%+25"(13"5"&%3&)"()&') 5'1",8++%%$&%+)9"#$$%%$&%+)*"$1++)%3"%%+*+)%',$I-E)I"2"()*+##+()#'0$%$1$%''%%$),.%,'.%..) 1"5'8($&&+)*+#%$"&&+6) a8$1$'#$&..5'%)+#,+*+%)%-&%-6)m3#,$&'()+#3''()',&%'(&$"e)43(,%$"%)&',-)i3#,$&'()+#3''() "(%"#"0$&'%)I+)'9$&%'1"#"0$&'%)'25"%)"*+%)%''1"I+E)I"%,+)I+,+*+%)%'"8$"$%+)'8$)#'$8'$2$(6) `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f'$(%8+3B)<CCe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e>h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c2+8('.) <CC=E) Ce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

11 ;>>PBE) FF;H6) V+W#&) '$) 9323) &3"8++() I3#,$&'&%+) +#3''&%+6) A-() 93233) I3#,$&'&%+) I-8I'(,-.%/&%- ; )9"#$$%%$&%+) 9--%/,&'(%',"+),"(&%$%3"$*+(+) I-8I'(,-.%/() %+9+(+) I+) '$? I3#,$&'&%+) I-8I'(,-.%/&%-),+(&+#+$&.2%'$&,3(%++),"&,'*+(+) I-8I'(,-.%/() %+9+(+6)) K+8,"$%+() V+W#&$().2%'.5'&&-) I3#,$&'##+) +#3''##+) &$%-).2%'$&,3((+() +#3'%%+E) I"##+) I3#,$&%+) I-8I'(,-.%%/-) 2+8I"$%'%++() @,&6) &+1+),-.%%/%+9+) 116) c2+8('.) <CC=E) \+%'&) ;>>eh6))!+$%&$) I3#,$&'#%+) %38*+%%+*+(+) +#3''(+E).,&$%.$('() "() (-2%.) 1./&) 932%++11$() 9"$&&+"#"(+) I3#,$&'#%+) +#3''#%+) :) +&$"$(+E) I"%,+) '$*-%) "#') I3#,$&$+6) `+(_.) ^8+&'8) "() 1"$%%$(3%) +&$"$5'().,&$%.$&',&$) I3#$&%+1$&%+) %+*+,&$) 2-*$%%--) +&$+%) I3#,$&335'&%+6) K-##/$().,&$%.$&..&) (-.%%-.%..) *+##+() %./,+#3(+6) @^8+&'8) <CC;E) <T;6H) N3"1'&&+) 8+$&,+3&) +*$"#$$%"&&+),8$1$(+#$&"$%$$() *3"((+) <CCF T )I+) 9+2"$(9$%'#.).,&$%.$&'##-) 9+$,+##+) %3#$) *$8+##$&'() &..%%''() +#+$&',&$) 8$,",&',&$) *3"((+) <CCP F 6) a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`-1-) 9'8$++%%''%)"*+%)&'##+$&$+E)I"%,+)"*+%),+$,,$'()*+9+$5'()I+)%+&+?+8*"$&%'(),+(&+#+$&%'() )))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) ;)V+W#&),-.%%--),-&$%'%%-)d93B#$_)8'+&"(dE)I"(,+)"#'()&3"1'(%+(3%)dI3#,$&',&$)I-8I'(,-.%/,&$d6)) T )^$(#'g6) N--5/,&'%) +#,39'8-$&$(-L) 7+,$) 8$,"&#+$() ;>) #3*3() 133%%+1$&'&%+) @;C6) F6) <CCFH) 2%%9LhhWWW64$(#'g64$h4$h#+,$h+#,39h<CCFh<CCF>T<D6)A+'%%3)<<6=6;><<6) F )Z+#%+,3((+(&..%%-I-(*$8+&%"L) ZJNL;>>>LF) N'38++13&#3"(%'$('() &..%%-1-%%-) I-%%-1$('() 9+2"$(9$%'#.8$,",&$&&+L)) 2%%9LhhWWW6*,&*6"$,'3&64$ha%3&$*3hZJN(1++8+.,&'%I+"2I''%hJ31"%3%"2I''%I+1++8+.,&'%hZJN;>>>F N'38++13&#3"(%'$('(&..%%+1+%%+I+%%+1$('(9+2"$(9$%'#.6)A+'%%3)<<6=6;><<)

12 I-8I'(,-.%/() %3,'1$+) @V+W#&) ;>>PE) <Te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c+8%2.) <CCFH6) ) Q'#$B'8+%$$*$('() (-,'1.&) *++%$$E) '%%-),+$,,$) ("81$%) %'&%+%++() 5$&,38&$$*$&'&%$),+$,,$'()+&$+("&+$&%'(),'&,'()'(('()(-$5'()+&'%%+1$&%+6)!"#$$%%$&'() #$B'8+#$&1$() %8+5$%$") "#'%%++) 9"#$$%%$&'&%$) *+$,3%%+*+() I3#,$&'(),'&,3&%'#3() +$2'9$$8$() I+) +#3''() "#'*+() 8+I"$%'%%3) I3#,$&2+##$(("() I+) #+$(&--5-((/() %+&"##'E) I"&&+),'&,3&%'#3) "() &%83,%38"$%3+),"(%',&%$&$5"((+$&%'() 932'+,%$'().19-8$##') @c2+8('.) <CC=E) Ce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eH6)) Z-#$%%-*$(-),+(%"$(+),+(&+#+$&.2%'$&,3(%+) "() (-2%.).,&$%.$&'() I+) I3#,$&'() &',%"8$() *+2%$,"$8+(+6) `-,'1.,&'() 13,++(),+(&+#+$&.2%'$&,3((+() +$("+) +&') "() &'() --($E)I+)

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`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ee) ) e?=g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

14!"&$%$$*$&$+) %3#",&$+) +(%+*+(),'&,3&%'#3() &.*..&) I+),+%%+*33&) 8$$993*+%) %"$1$I"$2$() #$$%'%.$&%-)'9$&%'1"#"0$&$&%+)I+)&"&$++#$&'()"(%"#"0$+()98'1$&&'$&%-6)a9$&%'1"#"0$&$&%+) #-2%/,"25$&%+)"#''##$&$()#$B'8+#$&1$+)I+)5'#$B'8+%$$*$&%+)5'1",8+%$++)'8"%%+*+)%',$I-)"(),-&$%.&)I3#,$&'&%+)I-8I'(,-.%/&%-6))7$B'8++#$)%8+5$%$")8+I++)I3#,$&'()+#3''()I-8I'(,-.%/() *+2*'11$() *+#%$"() 9"#$$%%$&$$() I+) #+$(&--5-((/##$&$$() $(&%$%33%$"$2$() &',-) 932%++&%$) 9"#$$%%$&''(),"(%',&%$$() @V+W#&) ;>>PE) ;<P?;<DH6) Q'#$B'8+%$$*$&'() 5'1",8+%$+() %'"8''%$,"%) 93"#'&%++() 9.8,$*-%) 2+21"%%+1++() I3#,$&'() +#3''() I-8I'(,-.%/(),","),+(&+#+$&.2%'$&,3((+() I+) 9"#$$%%$&'%) &',-) #+$(&--5-((/##$&'%) $(&%$%33%$"%) #'$,,++*+,&$) #'0$%$1++%$"%+)%3"%%+*+,&$)98"&'&&$,&$)@R'(2+B$B)<CCDE)eT?e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a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e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f$##) J.1#$_,+),$8I"$%%++) %'",&'&&++() @3("*793#'#A, 23+/"/0'+, 21/+36391A) #$B'8+#$&1$() 9+$(+*+(),.&.1.,&'() "#'*+() ($1'("1+$&'&%$),3$(,+) *+9++,&$) &.(%.(''%) $21$&'%) *"$*+%)1./(%.-)2+##$(("()+#+$&33%''()@J.1#$_,+);>>;E)D;H6)

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e) i) ;<ehe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e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

17 O$,-#$) I3#,$&'() +#3''() ',&%'(&$") 1--8$%'##--() 2+B'81+&$#+$&$%%+$(),","),+(&+#+$&.2%'$&,3((+() #-9$) #'$,,++*+,&$E) #-9$(-,.*..5'() *++5'),"&,'') 9+$%&$) 1$'#$9$%''(13"5"&%3,&'() 5$&,38&$$*$&%+) 98"&'&&$+E) 1./&) &$%-) &'38++*++) $(&%$%3%$"(++#$&%+) 98"&'&&$+E) I"&&+) 13"5"&%'%%3) 1$'#$9$5'),+(+*"$%33) "$,'35'##$&%'() 98"&'&&$'(),+3%%+)#+$(&--5-(%//()I+)9"#$$%%$&$,&$)9--%/,&$,&$)@A+B'81+&)<CCDE)<D=H6) 7-9$(-,.*..5'() *++%''&''() #$$%%..),.&.1.&) I3#,$&'() +#3''() 8+,'(%''&%+6) a%'(,$() 5'#$B'8+%$$*$&'() 5'1",8+%$+(),"(%',&%$&&+) +I+%3&).25'&%-) #-9$(-,.*-&%-) I3#,$&'&%+) +#3''&%+)"()"(0'#1+##$('(6)`+(_.)^8+&'8$()13,++()9+8'19$)*+$2%"'2%")"()2+21"%%++) I3#,$&'()+#3''(),""&%3*+().25'()+#3''()&$I++()3&'+&%+)'8$%+&"$&'&%+)+#3''&%+E)I"$##+)"() '8$#+$&'%) *+$,3%3&1+25"##$&335'%) 9"#$$%%$&''() 9--%/,&'(%',""() @^8+&'8) <CC;E) <;;H6) K-##+$&$+) +#3'$%+) "*+%) ^8+&'8$() 13,++() '&$1'8,$,&$) '8$#+$&'%),+(&+#+$&.2%'$&,3((+().25$&%.,&'%E) '%38.21-%) I+) #$$%"%6) 7-9$(-,.*..5'() *++%''(),+((+#%+) %-1-) "() "(0'#1+##$&%+E) &$##-) ) (-1-) '8$%+&"$&'%) +#3''%) '$*-%) *-#%%-1-%%-) "#') #-9$(-,.*$-) '5'&) I-&'($##''(6) @^8+&'8) <CC;E) <;F6H) U#''##$&%+) "(E) '%%-) '8$%+&"$&'%) I3#,$&'%) +#3''%) 13"5"&%3*+%)*+&%+3,&'(+)3#"&)&3#,'1$&'&%+),",").2%'$&,3((+(),+%%+*+#%+)I3#,$&'#%+) +#3''#%+6)j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a(&$11-$('() (-$&%-) 93"#$&%+) "(),--(('%%-*..&'2%"6) J--(('%%-*..&'25"() I"(,+) 13,++(),+(&+#+$&.2%'$&,3((+&&+) &.(%.(.%) 5$&,38&$$*$('() %+2%") 9$%--) "##+) )))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))))) P)U#'() &3"1'(%+(3%) ^8+&'8$(),-&$%%''%) dw'+,) 93B#$_d) I+) d&%8"(0) 93B#$_d) d2'$,",&$).#'$&/,&$di+) d*+2*+,&$).#'$&/,&$d6) D)^8+&'8),-.%%--)(-$&%-)I3#,$&335'()%'2",,335'()'25"$&%+),-&$%%'$%-)d%8+(&#+%$"()_"(5$%$"(d)I+)d_+9+_$%.) _"(5$%$"(dE)I"%,+)"#'()&3"1'(%+(3%),--(('%%-*..&'25",&$)I+),+9+&$%''%%$'25",&$6)

18,--(('%%-*$&&-) &$%"*$,&$) #+'$,&$) I+) ($$5'(),+3%%+) 2+##$(("##$&',&$) *"$1+,&$6) ) K"$&%+) '2%"+) ^8+&'8) ($1$%%--),+9+&$%''%%$'25",&$6) J+9+&$%''%%$'25"() 13,++() I3#,$&'() *"$1+() "() "#%+*+),.,'('*-$('() %"%'3%%+1++() 5$&,38&$$*$&'&%$) 13"5"&%3(3%) %+2%"6) @^8+&'8) ;>>ee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j&'+()I3#,$&'()+#3''()2'38$&%$$,,+)I"3%33)9"&%3#"$1++().25'()%+$) 3&'+11+() #++I'11+() I3#,$&'() +#3''(E) I"$##+) "(),"(,8''%%$&%+) #+$(&--5-((/##$&%-) I+) 9"#$$%%$&%+) *+#%++6) J.&.1.&) #-9$(-,.*..5'&%-),"2%++) %-&&-),"(%',&%$&&+),.&.1.,&'() '8$#+$&$&%+) *-#$%'%.$&%-) (-,.*..5'(),+(+*$&%+) @S""5') ;>>PE) CF?CDH6) 7++I'11+##+) I3#,$&'##+) +#3''##+) 2'$,,"I'() I+) *+2*"I'().#'$&/I'() 1$'#$9$%''%) I+) %+25"%),"2%++*+%) '8$#+$&%'()1'5$"$5'()*-#$%%-1$(-6)a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