Ramirentin vuosi 2007 Kari Kallio, toimitusjohtaja Yhtiökokous 9.4.2008, Pörssisali
Ramirent lyhyesti Pohjoismaiden sekä Keski- ja Itä- Euroopan johtava konevuokraamo Liikevaihto 634 Me (2007) Yli 3.600 työntekijää 340 toimipisteen verkosto 13 maassa Yli 100.000 asiakasta Yli 200.000 vuokralaitetta Perustettu vuonna 1955, listattu OMX Pohjoismaisessa Pörssissä Helsingissä vuodesta 1998 alkaen Yhtiön pääkonttori Suomessa 2 8.4.2008 2008 Ramirent
Hissit ja nostimet Muotit ja tuenta Työmaatilat ja kontit Yli 200.000 vuokralaitetta Torninosturit Maansiirtokoneet ja tiivistimet Työmaasähkö ja lämmitys Telineet ja suojat Työkalut ja -koneet 3 8.4.2008 2008 Ramirent
One-Stop-Shop -toimittaja laajalle asiakaskunnalle Toimittajat Hissit ja nostimet Nosturit Maansiirtokoneet ja tiivistimet Työmaatilat ja kontit Muotit ja tuenta Työkalut ja koneet Telineet ja suojat Työmaasähkö ja lämmitys Toimipisteverkosto One-stop-shop Asiakkaat Rakennusyhtiöt Teollisuus Infrastruktuuri Julkinen sektori Kotitaloudet Czech Rep. 4 8.4.2008 2008 Ramirent
Toimintaa 13 maassa Paikallinen pääkonttori Toimipiste 5 8.4.2008 2008 Ramirent
Markkina-asema Henkilöstö Segmentti Liikevaihto 2007 (Me) Markkinaasema Toimipisteet Suomi 133,6 645 95 1 Ruotsi 152,7 616 51 2 Norja 145,9 661 37 1 Tanska 57,0 254 17 1 Europe* 146,5 1,450 110 1 Group 634,3 3,642 310 *Ramirent Europe maat: Venäjä Viro Latvia Liettua Puola Unkari Ukraina Tsekin tasavalta (Slovakia vuodesta 2008 alkaen ) 6 8.4.2008 2008 Ramirent
Kannattava kasvu jatkui Vuosittainen kasvu 1998-2007: 39% MEUR 700 600 500 400 300 Altiman ja Treffcon ostot Laajentuminen Tsekin tasavaltaan, yritysostoja Ruotsissa ja Puolassa Yritysostoja Puolassa ja Unkarissa 30 % 25 % 20 % 15 % 200 100 Bautaksen ja Stavdalin Kasvustrategian ostot käynnistys 10 % 5 % 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe Liikevoitto, % 0 % 7 8.4.2008 2008 Ramirent
Vuoden 2007 pääkohdat Kannattava kasvu jatkui Osakekohtainen tulos kasvoi 40 % Liikevaihto +27,4 % 634,3 (497,9) Me Liikevoitto (EBIT) +42,8 % 157,5 (110,3) Me Liikevoittomarginaali 24,8 % (22,2 %) Tulos ennen veroja (EBT) +41,6 % 145,8 (102,9) Me Tulos/osake (laimennettu) +39,7 % 1,02 (0,73) Investoinnit 217,5 (176,5) Me Nettovelka 235,9 (186,3) Me; Nettovelkaantumisaste vakaa 69,2 % (70,3 %) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) 31,7% (28,1%) ja oman pääoman tuotto (ROE) 36,4% (34,3%) Hallituksen osinkoehdotus 0,50 (0,30) euroa osakkeelta 8 8.4.2008 2008 Ramirent
Suomella vahva vuosi Me 1-12/07 1-12/06 Muutos Liikevaihto 133,6 102,7 30,1 % Liikevoitto 34,8 1) 25,1 38,6 % Liikevoittomarginaali 26,1% 24,5% 1) Ilman Suomessa vuoden 2007 toisella neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 2,4 Me kertaluonteista voittoa. Liikevaihto neljänneksittäin 40 36 36 35 35 30 29 28 27 25 25 24 23 22 21 20 16 15 10 5 Liikevoitto (% liikevaihdosta) 35 % 33,2 % 31,9 % 32,2 % 30 % 23,9 % 23,9 % 25 % 23,6 % 22,8 % 23,0 % 20,5 % 20 % 16,8 % 16,3 % 15 % 13,1 % 10 % 5 % 2005 2006 2007 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Vuoden 2006 yritysostot kasvattivat liikevaihtoa 6 %. Rakennus-, telakka- ja teollisuusprojektien liikevaihto kasvoi voimakkaasti. Vähäinen riippuvuus asuntomarkkinoista. Vuokrausaste kasvaa. Ramirentin päämarkkinoiden uskotaan kasvavan Suomessa vuonna 2008. 9 8.4.2008 2008 Ramirent
Ruotsissa kannattavuus parani Me 1-12/07 1-12/06 Muutos Liikevaihto 152,6 130,9 16,6 % Liikevoitto 1) 35,1 21,8 1) 61,0 % Liikevoittomarginaali 23,0% 16,7% 1) Ilman Ruotsissa vuoden 2006 ensimmäisellä neljänneksellä myydyistä kiinteistöistä saatua 5,4 Me:n kertaluonteista voittoa. 50 45 40 35 30 25 20 15 24 Liikevaihto neljänneksittäin 30 36 27 31 37 37 25 32 30 38 43 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % Liikevoitto (% liikevaihdosta) 20,7 % 20,7 % 12,5 % 14,4 % 7,9 % 24,0 % 19,2 % 19,6 % 11,7 % 11,8 % 26,0 % 2005 2006 2007 10 5 5 % 3,0 % 0 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Kannattavuus kasvoi voimakkaasti johtuen parantuneesta kapasiteetin käyttöasteesta, uusista tuotteista ja asiakasryhmistä sekä laajentuneesta toimipisteverkostosta. Kaksivuotinen pääsopimus Bolidenin kuparikaivoksen laajennusprojektiin allekirjoitettu. Tidermansin osto marraskuussa 2007 toi neljä 4 toimipistettä Tukholman ja Uppsalan alueella. Suotuisan markkinatilanteen uskotaan jatkuvan vuonna 2008. 10 8.4.2008 2008 Ramirent
Norjassa vakaata parannusta Me 1-12/07 1-12/06 Muutos Liikevaihto 145,9 120,3 21,2 % Liikevoitto 35,9 26,6 34,9 % Liikevoittomarginaali 24,6% 22,1% Liikevaihto neljänneksittäin 45 42 40 36 35 35 33 33 30 29 29 29 29 26 25 24 22 20 30 % 25 % 20 % 15 % Liikevoitto (% liikevaihdosta) 25,0 % 25,7 % 24,9 % 25,2 % 22,4 % 22,9 % 21,8 % 18,7 % 19,2 % 18,5 % 14,3 % 2005 2006 2007 15 10 % 9,5 % 10 5 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liiketoiminta parani yleisesti. Kapasiteetin käyttöaste parani. 3-5 vuoden pääsopimus allekirjoitettu Veidekken kanssa. Markkinatilanteen ennustetaan olevan vakaa vuonna 2008. 11 8.4.2008 2008 Ramirent
Tanskassa kasvua haastavilla markkinoilla Me 1-12/07 1-12/06 Muutos Liikevaihto 57,0 50,0 14,1 % Liikevoitto 10,2 7,0 47,9 % Liikevoittomarginaali 17,9% 14,1% 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Liikevaihto neljänneksittäin 8 10 13 16 15 14 14 14 13 12 11 11 Q1 Q2 Q3 Q4 12 8.4.2008 2008 Ramirent Liikevoitto (% liikevaihdosta) 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 6,8 % 1,2 % 10,4 % 8,4 % 17,8 % 11,4 % 14,2 % 18,3 % 12,7 % 24,2 % 17,8 % 17,4 % Q1 Q2 Q3 Q4 Liikevaihto kasvoi huonontuneesta rakentamisen markkinatilanteesta huolimatta. Koneiden jälleenvuokrauksen pienempi osuus vaikutti positiivisesti kannattavuuteen. Tehokkaampi logistiikka ja laajempi tuotevalikoima. Rakennusmarkkinoiden kasvun oletetaan olevan vähäistä vuonna 2008. 2005 2006 2007
Europessa vahva kasvu jatkui Me 1-12/07 1-12/06 Muutos Liikevaihto 146,4 96,5 52,0 % Liikevoitto 42,2 25,7 64,5 % Liikevoittomarginaali 28,8% 26,6% 50 45 40 35 30 Liikevaihto neljänneksittäin 44 42 34 32 27 28 40 % 35 % 30 % 25 % Liikevoitto (% liikevaihdosta) 33,5 % 33,6 % 28,9 % 28,7 % 25,7 % 25,6 % 25,4 % 25,4 % 22,7 % 2005 2006 2007 25 20 15 10 16 9 21 12 17 19 20 % 15 % 10 % 14,8 % 7,1 % 17,5 % 5 5 % 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Kasvu nopeinta Tsekin tasavallassa, Liettuassa, Puolassa ja Venäjällä. Markkinatilanne parantunut johtuen suurista investoinneista, korkeasta käyttöasteesta ja toimipisteverkoston laajenemisesta. Unkarissa uudelleenjärjestelyjä, joilla sopeudutaan alhaisempaan kysyntään valtion budjettivajeesta johtuen. Ylikuumentumisen merkkejä seurataan tarkasti Baltian maissa. Vakaan kasvun odotetaan jatkuvan markkinoilla. 13 8.4.2008 2008 Ramirent 0 % Q1 Q2 Q3 Q4
Aloitus Slovakiassa Enemmistöosuuden osto (60%) Slovakialaisesta OTS -nimisestä yhtiöstä Perustettu 1973 2008 Liikevaihtoennuste : > 10 Me 135 työntekijää 36 toimipistettä Vahva markkina-asema Slovakiassa Kasvavat rakentamisen markkinat 14 8.4.2008 2008 Ramirent
Rakennusmarkkinat Ramirentin maissa 5 24 Finland 29 5 Norway 23 9 Sweden 2 2 1 2 Estonia 27 5 Denmark Latvia 3 3 Lithuania 145 65 38 28 Russia Poland 10 17 Czech Rep. 5 4 Slovakia 48 7 Asukasluku (milj.) Rakennusmarkkinat (mrd ) 10 11 Hungary Ukraine Source: Euroconstruct Nov, 2007 15 8.4.2008 2008 Ramirent
Konevuokrauksen penetraatio lisääntyy 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Europe (ilman UK) 2010E Europe (ilman UK) Puola Baltia Suomi Norja Tanska Ruotsi UK Suoraan vuokraamoille myydyt koneet ja laitteet, % koneiden kokonaismyynnistä Lähde: International Rental News/ Kaplan 16 8.4.2008 2008 Ramirent
Kaikki taloudelliset tavoitteet saavutettiin 2003 2004 2005 2006 2007 Tavoite Tulos/osake (laimennettu) EUR Tulos/osake, muutos, % 0,20-17,9 0,15-26,1 0,33 120,0 0,73 119,0 1,02 39,7 > 15% Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % 10,3 14,2 17,2 28,1 31,7 > 18% Osinko/osake, EUR Osingonjakosuhde, % 0,03 15,4 0,06 37,5 0,15 45,5 0,30 41,1 0,50 49,3 > 40% 17 8.4.2008 2008 Ramirent
Nettovelka ja velkaantumisaste MEUR Oma pääoma ja omavaraisuusaste MEUR 250 200 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 400 350 300 250 200 150 100 50 0 2004 2005 2006 2007 47 % 46 % 45 % 44 % 43 % 42 % 41 % 40 % 39 % 38 % Nettovelka (1-12) Gearing (%) Oma pääoma Omavaraisuusaste (%) 18 8.4.2008 2008 Ramirent
Osingonjakosuhde MEUR 60 50 40 30 20 10 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* Osingot Osingonjakosuhde, % Tavoite > 40 % 0 % *Huom! Hallituksen esitys. 19 8.4.2008 2008 Ramirent
23,80 1 400 20,40 1 200 17,00 1 000 13,60 800 10,20 600 6,80 400 3,40 200 0 2003-01 2003-03 2003-05 2003-07 2003-09 2003-11 2004-01 2004-03 2004-05 2004-07 2004-09 2004-11 2005-01 2005-03 2005-05 2005-07 2005-09 2005-11 2006-01 2006-03 2006-05 2006-07 2006-09 2006-11 2007-01 2007-03 2007-05 2007-07 2007-11 2007-09 2008-01 2008-03 Osakekurssin kehitys 1,70 Vaihto Ramirent Sektori OMX Helsinki Portfolio 20 8.4.2008 2008 Ramirent EUR 300 000 000 250 000 000 200 000 000 150 000 000 100 000 000 50 000 000
10 suurinta osakkeenomistajaa 1. Nordstjernan AB 2. Oy Julius Tallberg Ab 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5. Odin Norden 6. Odin Finland 7. Odin Europa SMB 8. Valtion Eläkerahasto 9. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Etera 10. Eläkevakuutusosakeyhtiö Veritas Osakemäärä 22,349,080 11,427,229 7,918,441 2,372,828 2,018,860 1,217,762 959,680 920,000 842,120 780,000 Osuus osakkeista ja äänistä (%) 20,56 10,51 7,28 2,18 1,86 1,12 0,88 0,85 0,77 0,72 10 suurinta osakkeenomistajaa yhteensä 1) 50,806,000 46,74 34,26 Hallintarekisteröidyt osakkeenomistajat Muut osakkeenomistajat Yhteensä 1) 31.3.2008 tilanne 37,242,043 20,650,393 108.698.436 19,00 100,00 21 8.4.2008 2008 Ramirent
Näkymät 2008 Markkinatilanteen uskotaan säilyvän suotuisana vuonna 2008 kasvuvauhdin kuitenkin hidastuessa ja markkinoihin liittyvän epävarmuuden lisääntyessä. Pohjoismaissa suurten rakennusyhtiöiden tilauskanta on hyvä. Toimitila- ja infrastruktuurirakentamisen näkymät säilyvät suotuisina, vaikka asuntorakentamisessa on nähtävissä hidastumista. Yhtiö arvioi rakennusmarkkinoiden vakaan kasvun jatkuvan suurimmassa osassa Keski- ja Itä-Eurooopan markkinoita, mutta ylikuumentumisen ja epätasapainon riskit ovat kasvaneet joissakin maissa. Vuokrausasteen lisääntyessä Ramirent arvioi konevuokrausmarkkinoiden kasvavan rakennusmarkkinoita nopeammin. Ramirent investoi edelleen uuteen kalustokapasiteettiin sekä etsii yritysostokohteita tukeakseen kannattavaa kasvua. Yhtiö arvioi saavuttavansa taloudelliset tavoitteensa vuonna 2008. 22 8.4.2008 2008 Ramirent
Kiitos!! Yhteystiedot: CEO Kari Kallio, 020 750 2830 Yhteydet sähköpostitse: Etunimi.sukunimi@ramirent.com communications@ramirent.com 23 8.4.2008 2008 Ramirent