Aspon Q3 26.10.2010 CEO Aki Ojanen CFO Arto Meitsalo CTO Harri Seppälä
Konsernin liikevaihto kasvoi merkittävästi Me 104,2 2
Liikevaihto Q1-Q3 Me Muutos % +20 % 286,8 239,3-13 % +34 % +9% +29 % 3
Konsernin liikevoitto kasvoi Me 6,0 5,6 * Sisältää yhteensä 2,4 miljoonaa euroa myyntivoittoja ja -tappioita ** Sisältää yhteensä 3,2 miljoonaa euroa myyntivoittoa 4
Liikevoitto Me Q3/10 Q3/09 Muutos ESL Shipping 3,7 1,8 1,9 Leipurin 0,9 0,6 0,3 Telko 1,8 4,9-3,1 Kaukomarkkinat 0,6-0,1 0,7 Muu toiminta -1,0-1,6 0,6 Yhteensä 6,0 5,6 0,4 5
Liikevaihto ja liikevoitto 2009/2010 Q1 Q2 Q3 Q4 Kum. Liikevaihto 83,4 99,2 104,2 286,8 Me 78,4 80,9 80,0 90,1 329,4 Liikevoitto 2,1 4,3 6,0 12,4 Me 3,8 1,9 5,6 4,0 15,3 6
Liikevaihto / markkina-alue Me Q3/10 Q3/09 Muutos Suomi 44,6 37,7 6,9 Pohjoismaat 13,6 7,0 6,6 Baltia 11,7 9,8 1,9 Venäjä + muut IVY-maat 24,0 14,0 10,0 Muut maat 10,3 11,5-1,2 Yhteensä 104,2 80,0 24,2 7
Liikevaihto Venäjä, muut IVY-maat sekä Ukraina ESL Shippingin kuljetukset Venäjältä mukaan lukien Me 30,0 20,4 8
Merkittävät tapahtumat, Q3 Elokuun tuloslukujen valmistuttua Aspo paransi näkymäarviotaan vuodelle 2010. Kasvu Venäjällä, muissa IVY-maissa sekä Ukrainassa lisäsi nopeasti konsernin liikevaihtoa sekä paransi kannattavuutta. Kaikilla markkina-alueilla ja liiketoiminnoilla positiivinen tuloskehitys. Konsernin hallintokulut laskivat edelleen suunnitellusti. Muu toiminta oli -1,0 miljoonaa euroa tappiollinen (-1,6). Intian laiva kastettiin m/s Alppilaksi. Alus on myöhässä ja sen arvioidaan olevan liikenteessä keväällä 2011. Korean ensimmäisen aluksen arvioidaan valmistuvan ennakoitua aikaisemmin, mahdollisesti jo 2011. 9
ESL Shipping Oleellinen osa Suomen huoltovarmuutta 10
ESL Shippingin avainluvut Q3/10 Q3/09 Muutos Liikevaihto, Me 20,6 13,8 6,8 Liikevoitto, Me 3,7 1,8 1,9 Henkilöstö 197 201-4 11
ESL Shipping Q3 2010 ESL Shippingin alusten rahtituotto pysyi hyvällä tasolla. Operointi onnistui hyvin. Toiminta perustuu pääosin pitkäkestoisiin asiakassopimuksiin. Liikevoitto kasvoi 3,7 miljoonaan euroon (1,8). Terästeollisuuden kuljetusmäärät kasvoivat. Hiilikuljetukset Venäjältä laskivat. Kalusto oli kokonaisuudessaan käytössä. Puskija Alfa sekä proomu Para-Uno poistettiin liikenteestä romutettaviksi ja katsausjaksolle tehtiin 0,2 miljoonan euron alaskirjaus. 12
Kuljetetut lastimäärät Milj. tonnia Muutos % + 36 % 3,4 + 100 % 2,5-10 % + 64 % 13
Leipurin Asiantuntija makuihin ja rakenteisiin 14
Leipurin avainluvut Q3/10 Q3/09 Muutos Liikevaihto, Me 26,5 23,4 3,1 Liikevoitto, Me 0,9 0,6 0,3 Henkilöstö 217 191 26 15
Leipurin Q3 2010 Elintarvikkeiden hintojen nousu vakiintui. Orgaaninen kasvu jatkui Venäjällä ja Suomessa. Leipomoraaka-aineiden liikevaihto ja kannattavuus kehittyivät hyvin katsausjaksolla sekä kumulatiivisesti edelliseen vuoteen nähden. Leipomolinjastoja ei tuloutunut katsausjaksolla, mikä heikensi liikevaihdon kasvua ja liikevoittoa. Kazakstanin liiketoiminta käynnistyi. Laajentuminen Valko-Venäjälle valmisteilla. Uusia toimipisteitä avataan Venäjän miljoonakaupungeissa. 16
Venäjän + muiden IVY-maiden liikevaihto kasvussa Me Leipurin on kuulunut Aspo-konserniin 5/2008 alkaen 17
Telko Kemikaalien ja muoviraaka-aineiden asiantuntija 18
Telkon avainluvut Q3/10 Q3/09 Muutos Liikevaihto, Me 47,6 35,3 12,3 Liikevoitto, Me 1,8 4,9-3,1 Henkilöstö 202 202 0 19
Telko Q3 2010 Myytävien raaka-aineiden hinnat tasaantuivat ja osin laskivat. Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi. Vertailujaksolla heinä-syyskuu 2009 oli mukana kertaluonteinen myyntivoitto 3,2 miljoonaa euroa. Puolet voimakkaasta liikevaihdon kasvusta johtui hintojen noususta ja puolet volyymin kasvusta. Voimakkainta kasvu oli kehittyvillä markkinoilla. Toteutetut tehostustoimet ovat laskeneet kiinteitä kuluja vuositasolla noin 2 miljoonaa euroa. Kiinan tytäryhtiön käynnistys on edennyt hyvin. Saatu uusia merkittäviä päämiessopimuksia ja asiakkaita. Venäjän ja Ukrainan valuuttojen 10 %:n arvon aleneminen heikensi katsausjakson tulosta. 20
Venäjän + muiden IVY-maiden liikevaihto kasvussa Me 21
Kaukomarkkinat Energiatehokkuuden asiantuntija 22
Kaukomarkkinat avainluvut Q3/10 Q3/09 Muutos Liikevaihto, Me 9,5 7,4 2,1 Liikevoitto, Me 0,6-0,1 0,7 Henkilöstö 90 88 2 23
Kaukomarkkinat Q3 2010 Liikevaihto kasvoi ja liikevoitto parani 0,6 miljoonaan euroon (-0,1). Projektitoimituksia ei tuloutunut Kiinassa, toimitukset tapahtuvat neljännen vuosineljänneksen aikana. Tilauskanta ylittää edellisen vuoden vastaavan jakson. Energiatehokkuustuotteissa hyvä liikevaihdon ja liikevoiton kasvu. Turvallisuus- ja digitaalituotteiden liikevoitto Suomessa normaalitasolla. 24
Rahoitus Harri Seppälä
Omavaraisuus- ja nettovelkaantumisaste % 26
Vapaa rahavirta Kumulatiivinen Me 27
Korollinen velka ja nettovelka Me 28
Pitkäaikaisten lainojen erääntyminen Me Ei sisällä yritystodistuksia, shekkitililimiittejä eikä rahoitusleasingsopimuksia. 29
Rahoitus Q3 2010 Me Yhteensä Käytössä Rahoituslimiitit 50,0 0,0 YT-ohjelma 50,0 15,0 Likvidit varat 10,7 Katsauskaudella: Allekirjoitettiin Pohjolan kanssa alusinvestoinnin rahoittamiseen tarkoitettu 25 miljoonan euron luottosopimus, jonka laina-aika on 12 vuotta. 30
Talous Arto Meitsalo
Tuloslaskelma ja avainlukuja Q1 Q3 Me 2010 2009 Liikevaihto 286,8 239,3 Poistot -6,1-6,8 Liikevoitto 12,4 11,3 Nettorahoituskulut -3,0-3,6 Voitto ennen veroja 9,4 7,7 Katsauskauden voitto 7,0 6,1 2010 2009 Tulos/osake, euroa 0,27 0,23 Omavaraisuusaste, % 30,0 32,4 Oma pääoma/osake, euroa 2,45 2,45 32
Tase Me 197,5 214,4 197,5 214,4 33
Taloudelliset tavoitteet Pääoman tuotto Koko konserni ROI, % ROE, % Tavoite * Sisältää yhteensä 10,2 miljoonaa euroa myyntivoittoa ** Sisältää yhteensä 8,2 miljoonaa euroa myyntivoittoa *** Sisältää yhteensä 5,5 miljoonaa euroa myyntivoittoja ja -tappioita 34
Taloudelliset tavoitteet Liikevoitto-% -0.7 Tavoite 35
EUR Taloudelliset tavoitteet Osinko/tulos Osinkotuotto 5,80 % 6,00 % 6,50 % 10,40 % 7,10 % Osinko Tulos/osake (EPS) 36
Henkilöstön määrä Koko konserni 37
Osakkaiden määrä / jakauma Osakkeenomistajien lukumäärä Osuus Q3/2010 Ulkomaiset 2,7 % Henkilöstö 0,2 % Instituutiot 26,5 % Yksityissijoittajat 61,8 % Hallitus 8,0 % Johto 0,8 % 38
Aspon markkina-arvo Osakekurssi, euroa Markkina-arvo, milj. euroa (sis. omat osakkeet) 39
Odotettavissa vuonna 2010
Odotettavissa Aspo-konsernissa 2010 Aspo keskittyy jatkossa Pohjois-Eurooppaan ja kasvumarkkinoihin (entinen markkinaaluemääritelmä Itämeren alue). Liikevaihto ja kannattavuus kasvussa. Konserni on saavuttanut hallinnon tavoitellun kulutehokkuuden. Asiantuntijat arvioivat edelleen, että EU:n komissio hyväksyisi tonnistoverolain muutoksen. Muutos tulisi takautuvasti voimaan vuoden 2010 alusta. Aspon ohjeistuksessa ei ole huomioitu mahdollista tonnistoverolain muutosta. 41
Ohjeistus 26.10.2010 Aspo säilyttää ohjeistuksensa ennallaan. Aspo kasvattaa merkittävästi liikevaihtoa ja parantaa osakekohtaista tulosta. Vuoden 2009 liikevoitto sisälsi 5,5 miljoonaa euroa kertaluonteisia myyntivoittoja ja -tappioita. 42
Kiitos!