SATO Oyj OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2011 Erkka Valkila Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 1
Sisältö 1. Toimintaympäristö 2. Strategia 3. SATO 1-9/2011 4. Näkymät vuodelle 2011 Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 2
Toimintaympäristö Kaupungistuminen Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuvaa Maahanmuutto lisää vuokra-asuntokysyntää Asuntojen hinnat ja vuokrat nousevat Perhekoon pieneneminen Vuokra-asuntokysyntä vahvistuu Pienasuntojen kysyntä ylittää tarjonnan Väestön ikärakenteen muutos Energiatehokkuusvaatimukset lisääntyvät Senioriväestölle uusia asumisratkaisuja Hoivapalvelujen tarve kasvaa Rakentamisen hinta nousee Talotekniikka kehittyy Asukkaiden informaatiotarve lisääntyy Pietarin kehittyminen Asuntorakentaminen vilkastuu Vuokra-asuntomarkkinat kehittyvät Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 3
Missio, visio, strategiset tavoitteet Missio SATO on hyvän asumisen toteuttaja Visio Asunnot ovat intohimomme asunnoissamme Strategiset tavoitteet 50 000 tyytyväistä asukasta 2020 Strategiset tavoitteet Asiakkaille jatkuvasti paranevaa palvelua Omistajille 12 % vuosituotto Sijoitusomaisuuden arvo > 3 mrd. v. 2020 Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 4
Strategia Asiakkuudet Vuokra-asuntojen laatuluokitus Parempi palvelukokemus Kasvu 100 milj. :n vuosi-investoinnit Pietarin investointien osuus n. 20 milj. /v. Kannattavuus Suorituskyky Korkea vuokrausaste Alueellinen keskittyminen Sijoituskiinteistöjen arvonnousu Lisäarvoa omistusasuntotuotannolla Tehokkaat prosessit Parempi työtyytyväisyys Muutos- ja kehittämisohjelma Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 5
Tammi-syyskuu 2011 SATOn asuntojen vuokrausaste erinomainen > tulos ennen veroja parani ja oli 45,6 (32,1) milj., lisäksi sijoituskiinteistöjen arvoero kasvoi katsauskaudella 71,3 (42,9) milj. > konsernin liikevaihto 163,7 (142,5) milj., josta vuokratuottoja 145,6 (133,9) milj. > liikevoitto 71,0 (58,9) milj. > sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 828 (1 590) milj. > investoinnit sijoituskiinteistöihin 123,4 (77,9) milj. > osakekohtainen nettovarallisuus käyvin arvoin 11,64 (9,52) > osakekohtainen tulos 0,66 (0,48) Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 6
Tunnusluvut 1-9/2011 1-9/2010 2010 Taseen loppusumma (M ) 1 632,3 1 439,4 1 471,8 Oman pääoman tuotto-% 16,1 13,0 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,8 6,1 5,7 Omavaraisuusaste-% käyvin arvoin 29,1 28,1 29,5 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo (M ) 1 828,4 1 589,5 1 657,3 Liikevaihto (M ) 163,7 142,5 192,9 Liikevoitto (M ) 71,0 58,9 74,7 Tulos ennen veroja (M ) 45,6 32,1 41,6 Tulos/osake (euroa) 0,66 0,48 0,62 Osakekohtainen nettovarallisuus -kirjanpitoarvoin (euroa) 5,49 5,14 5,36 -käyvin arvoin (euroa) * 11,64 9,52 10,48 *) laskennallinen verovelka huomioitu Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 7
Konserni Liikevaihto 2006-9/2011 (M ) Tulos ennen veroja 2006-9/2011 (M ) Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 8
Liiketoimintasegmentit SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Yhteensä SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Yhteensä Milj. euroa 1-9/2011 1-9/2011 1-9/2011 1-9/2010 1-9/2010 1-9/2010 Liikevaihto 137,4 26,3 163,7 116,8 25,7 142,5 Nettovuokratuotto 69,4 14,7 84,1 63,2 14,0 77,2 Voitto ennen veroja 40,4 5,2 45,6 24,8 7,3 32,1 Bruttoinvestoinnit sijoituskiinteistöihin 123,4 123,4 77,9 77,9 Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvo 1 200,7 205,0 1 405,7 1 078,2 208,7 1 286,9 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 623,4 205,0 1 828,4 1 380,8 208,7 1 589,5 Vuokra-asunnot, lkm 17 857 4 101 21 958 17 326 4 104 21 430 Osaomistusasunnot, lkm 1 267 1 267 1 323 1 323 Valmistuneet omistusasunnot, lkm 23 23 31 31 SATO-liiketoiminta > noin 17 900 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa ja Pietarissa > rajoituksista vapaat ja lyhyemmän rajoitusajan vuokra-asunnot sekä omistusasuntotuotanto > asuntojen käypä arvo noin 1,6 miljardia euroa, 89 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta VATRO-liiketoiminta > noin 4 100 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa > pitkillä rajoitusajoilla olevat arava-asunnot, joiden rajoitukset päättyvät 2040-luvulla > asuntojen käypä arvo noin 205 miljoonaa euroa, 11 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 9
Konserni Tulos 2006-9/2011 ( /osake) Nettovarallisuus 2006-9/2011 ( /osake) Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 10
Konserni Omavaraisuusaste-% 2006-9/2011 Konserni, käyvin arvoin Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 11
Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma 30.9.2011 Konserni, käypä arvo 1 828 milj. Helsinki, käypä arvo 836 milj. Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 12
Investoinnit ja realisoinnit 2000-9/2011 (M ) Asuntojen kirjanpitoarvo 1995-9/2011 ja käypä arvo 2005-9/2011 (M ) * IFRS Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 13
Taloudellinen vuokrausaste 2006-9/2011 (%) Valmistuneet uudisasunnot 2006-9/2011 (kpl) Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 14
Tontteihin sitoutunut pääoma 2006-9/2011 (M ) Tonttivarannon alueellinen jakauma 30.9.2011 Yhteensä 328 500 kerros-m 2 Mahdollistaa noin 3 650 asunnon rakentamisen Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 15
Näkymät vuodelle 2011 Konsernin vuoden 2011 tulos ennen veroja paranee edellisvuotisesta Yleinen talouskehitys > Alkuvuonna Suomen kansantalous kehittyi vielä suotuisasti, mutta yleinen ennustettavuus on heikentynyt taloudellisen epävarmuuden kasvaessa. SATOn liiketoiminta > Katsauskaudella toteutunut tavanomaista voimakkaampi vuokraasuntotuotanto kasvattaa tarjontaa SATOn toiminta-alueilla. Vuokraasuntokysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä. SATOn nettovuokratuotto paranee edelliseen vuoteen verrattuna. > Katsauskaudella SATOn investointitoiminta on ollut aktiivista. Taloudellisen epävarmuuden pitkittyessä rahoitusmarkkinoiden toimimattomuus voi heikentää SATOn investointiedellytyksiä. > Kuluttajien luottamus Suomen sekä oman talouden kehittymiseen on laskenut. Tämä lisää epävarmuutta omistusasuntoaloituksiin. Tulosarvio 2011 > Konsernin vuoden 2011 tulos ennen veroja paranee edellisvuotisesta. Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 16
Osakkaat 18.10.2011 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 39,3 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16,0 % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 14,8 % Tapiola-yhtiöt 7,3 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 5,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 5,1 % Wärtsilä Oyj Abp 3,9 % Pohjola Vakuutus Oy 2,7 % Notalar Oy 2,0 % Muut 3,5 % 18.10.2011 konsernilla oli 30 arvo-osuusrekisteriin merkittyä osakkeenomistajaa. Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 17
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh. 0201 34 4001, matkap. 050 62 050 Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh. 0201 34 4005, matkap. 040 5001 003 www.sato.fi Osavuosikatsaus 1-9/2011 25.10.2011 18