SATO Oyj OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2011 Erkka Valkila Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 1
Sisältö 1. Toimintaympäristö 2. Strategia 3. SATO 1-6/2011 4. Näkymät vuodelle 2011 Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 2
Toimintaympäristö Kaupungistuminen Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuvaa Maahanmuutto lisää vuokra-asuntokysyntää Asuntojen hinnat ja vuokrat nousevat Perhekoon pieneneminen Vuokra-asuntokysyntä vahvistuu Pienasuntojen kysyntä ylittää tarjonnan Väestön ikärakenteen muutos Energiatehokkuusvaatimukset lisääntyvät Senioriväestölle uusia asumisratkaisuja Hoivapalvelujen tarve kasvaa Rakentamisen hinta nousee Talotekniikka kehittyy Asukkaiden informaatiotarve lisääntyy Pietarin kehittyminen Asuntorakentaminen vilkastuu Vuokra-asuntomarkkinat kehittyvät Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 3
Missio, visio, strategiset tavoitteet Missio SATO on hyvän asumisen toteuttaja Visio Asunnot ovat intohimomme asunnoissamme Strategiset tavoitteet 50 000 tyytyväistä asukasta 2020 Strategiset tavoitteet Asiakkaille jatkuvasti paranevaa palvelua Omistajille 12 % vuosituotto Sijoitusomaisuuden arvo > 3 mrd. v. 2020 Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 4
Strategia Asiakkuudet Vuokra-asuntojen laatuluokitus Parempi palvelukokemus Kasvu 100 milj. :n vuosi-investoinnit Pietarin investointien osuus n. 20 milj. /v. Kannattavuus Suorituskyky Korkea vuokrausaste Alueellinen keskittyminen Sijoituskiinteistöjen arvonnousu Lisäarvoa omistusasuntotuotannolla Tehokkaat prosessit Parempi työtyytyväisyys Muutos- ja kehittämisohjelma Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 5
Tammi-kesäkuu 2011 SATO investoi alkuvuonna vuokraasuntoihin yli 100 milj. > tulos ennen veroja parani ja oli 30,5 (22,7) milj., lisäksi sijoituskiinteistöjen arvoero kasvoi katsauskaudella 56,7 (29,8) milj. > konsernin liikevaihto 109,4 (96,7) milj., josta vuokratuottoja 95,8 (88,8) milj. > liikevoitto 45,9 (41,0) milj. > sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 798 (1 558) milj. > investoinnit sijoituskiinteistöihin 102,4 (53,8) milj. > osakekohtainen nettovarallisuus käyvin arvoin 11,43 (9,19) /osake > osakekohtainen tulos 0,44 (0,35) /osake Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 6
Tunnusluvut 1-6/2011 1-6/2010 2010 Taseen loppusumma (M ) 1 577,1 1 421,5 1 471,8 Oman pääoman tuotto-% 16,2 14,0 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,7 6,4 5,7 Omavaraisuusaste-% käyvin arvoin 29,5 27,6 29,5 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo (M ) 1 798,4 1 557,8 1 657,3 Liikevaihto (M ) 109,4 96,7 192,9 Liikevoitto (M ) 45,9 41,0 74,7 Tulos ennen veroja (M ) 30,5 22,7 41,6 Tulos/osake (euroa) 0,44 0,35 0,62 Osakekohtainen nettovarallisuus -kirjanpitoarvoin (euroa) 5,49 4,99 5,36 -käyvin arvoin (euroa) * 11,43 9,19 10,48 *) laskennallinen verovelka huomioitu Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 7
Konserni Liikevaihto 2006-6/2011 (M ) Tulos ennen veroja 2006-6/2011 (M ) Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 8
Liiketoimintasegmentit SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Yhteensä SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Yhteensä Milj. euroa 1-6/2011 1-6/2011 1-6/2011 1-6/2010 1-6/2010 1-6/2010 Liikevaihto 92,0 17,4 109,4 79,3 17,4 96,7 Nettovuokratuotto 44,5 9,4 53,9 41,6 9,4 51,0 Voitto ennen veroja 27,4 3,1 30,5 17,3 5,4 22,7 Bruttoinvestoinnit sijoituskiinteistöihin 102,4 0 102,4 53,8 0 53,8 Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvo 1 184,4 205,9 1 390,3 1 058,8 209,6 1 268,4 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 592,5 205,9 1 798,4 1 348,2 209,6 1 557,8 Vuokra-asunnot, lkm 17 787 4 102 21 889 17 087 4 104 21 191 Osaomistusasunnot, lkm 1 287 1 287 1 323 1 323 Valmistuneet omistusasunnot, lkm 23 23 31 31 SATO-liiketoiminta > noin 17 800 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa ja Pietarissa > rajoituksista vapaat ja lyhyemmän rajoitusajan vuokra-asunnot sekä omistusasuntotuotanto > asuntojen käypä arvo noin 1,6 miljardia euroa, 89 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta VATRO-liiketoiminta > noin 4 100 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa > pitkillä rajoitusajoilla olevat arava-asunnot, joiden rajoitukset päättyvät 2040-luvulla > asuntojen käypä arvo noin 206 miljoonaa euroa, 11 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 9
Konserni Tulos 2006-6/2011 ( /osake) Nettovarallisuus 2006-6/2011 ( /osake) Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 10
Konserni Omavaraisuusaste-% 2006-6/2011 Konserni, käyvin arvoin Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 11
Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma 30.6.2011 Konserni, käypä arvo 1 798 milj. Helsinki, käypä arvo 819 milj. Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 12
Investoinnit ja realisoinnit 2000-6/2011 (M ) Asuntojen kirjanpitoarvo 1995-6/2011 ja käypä arvo 2005-6/2011 (M ) * IFRS Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 13
Taloudellinen vuokrausaste 2006-6/2011 (%) Valmistuneet uudisasunnot 2006-6/2011 (kpl) Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 14
Tontteihin sitoutunut pääoma 2006-6/2011 (M ) Tonttivarannon alueellinen jakauma 30.6.2011 Yhteensä 318 000 kerros-m 2 Mahdollistaa noin 4 300 asunnon rakentamisen Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 15
Näkymät vuodelle 2011 Konsernin vuoden 2011 tulos ennen veroja paranee edellisvuodesta Yleinen talouskehitys > Suomen kansantalous on kehittynyt alkuvuoden aikana odotuksia paremmin, mutta epävarmuus talouden kehityksestä on viime aikoina voimistunut. Tämä vaikeuttaa korkotason ennustettavuutta. SATOn liiketoiminta > Lisääntynyt vuokra-asuntotuotanto kasvattaa tarjontaa SATOn toimintaalueilla, mutta vuokra-asuntokysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä. SATOn nettovuokratuoton arvioidaan paranevan. > Edellytykset strategian mukaisille vuokra-asuntoinvestoinneille nähdään hyvinä SATOn toiminta-alueilla Pietari mukaan lukien. > Kuluttajien luottamus oman talouden kehittymiseen oli hyvällä tasolla, mutta heikentynyt keskimääräiseen tasoon nähden. SATO jatkaa omistusasuntokohteiden aloituksia, mikäli omistusasuntojen kysyntä pysyy nykyisellä tasolla. Tulosarvio 2011 > Konsernin vuoden 2011 tulos ennen veroja paranee edellisvuodesta. Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 16
Osakkaat 28.7.2011 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 39,3 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16,0 % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 14,8 % Tapiola-yhtiöt 7,3 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 5,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 5,1 % Wärtsilä Oyj Abp 3,9 % Pohjola Vakuutus Oy 2,7 % Notalar Oy 2,0 % Muut 3,5 % 28.7.2011 konsernilla oli 30 arvo-osuusrekisteriin merkittyä osakkeenomistajaa. Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 17
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh. 0201 34 4001, matkap. 050 62 050 Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh. 0201 34 4005, matkap. 040 5001 003 www.sato.fi Osavuosikatsaus 1-6/2011 5.8.2011 18