SATO Oyj OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-31.3.2011 Erkka Valkila Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 1
Sisältö 1. Toimintaympäristö 2. Strategia 3. SATO 1-3/2011 4. Näkymät vuodelle 2011 Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 2
Toimintaympäristö Kaupungistuminen Asuntojen kysyntä kasvukeskuksissa jatkuvaa Maahanmuutto lisää vuokra-asuntokysyntää Asuntojen hinnat ja vuokrat nousevat Perhekoon pieneneminen Vuokra-asuntokysyntä vahvistuu Pienasuntojen kysyntä ylittää tarjonnan Väestön ikärakenteen muutos Energiatehokkuusvaatimukset lisääntyvät Senioriväestölle uusia asumisratkaisuja Hoivapalvelujen tarve kasvaa Rakentamisen hinta nousee Talotekniikka kehittyy Asukkaiden informaatiotarve lisääntyy Pietarin kehittyminen Asuntorakentaminen vilkastuu Vuokra-asuntomarkkinat kehittyvät Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 3
Missio, visio, strategiset tavoitteet Missio SATO on hyvän asumisen toteuttaja Visio Asunnot ovat intohimomme asunnoissamme Strategiset tavoitteet 50 000 tyytyväistä asukasta 2020 Strategiset tavoitteet Asiakkaille jatkuvasti paranevaa palvelua Omistajille 12 % vuosituotto Sijoitusomaisuuden arvo > 3 mrd. v. 2020 Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 4
Strategia Asiakkuudet Vuokra-asuntojen laatuluokitus Parempi palvelukokemus Kasvu 100 milj. :n vuosi-investoinnit Pietarin investointien osuus n. 20 milj. /v. Kannattavuus Suorituskyky Korkea vuokrausaste Alueellinen keskittyminen Sijoituskiinteistöjen arvonnousu Lisäarvoa omistusasuntotuotannolla Tehokkaat prosessit Parempi työtyytyväisyys Muutos- ja kehittämisohjelma Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 5
Tammi-maaliskuu 2011 SATOn hyvä tuloskehitys jatkui > Tulos ennen veroja parani ja oli 13,9 (6,1) milj., lisäksi sijoituskiinteistöjen arvoero kasvoi katsauskaudella 12,3 (26,0) milj.. > Konsernin liikevaihto oli 49,9 (48,6) milj., josta vuokratuottoja oli 47,4 (44,0) milj.. > Liikevoitto oli 20,7 (16,5) milj.. > Sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 1 681,2 (1 532,8) milj.. > Investoinnit sijoituskiinteistöihin olivat 21,4 (12,5) milj.. > Osakekohtainen nettovarallisuus arvoero mukaan lukien oli 10,64 (9,24) /osake. > Osakekohtainen tulos oli 0,20 (0,10) /osake. Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 6
Tunnusluvut 1-3/2011 1-3/2010 2010 Taseen loppusumma (M ) 1 487,8 1 413,7 1 471,8 Oman pääoman tuotto-% 15,1 8,4 12,4 Sijoitetun pääoman tuotto-% 6,1 5,2 5,7 Omavaraisuusaste-% käyvin arvoin 29,4 24,9 29,5 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo (M ) 1 681,2 1 532,8 1 657,3 Liikevaihto (M ) 49,9 48,6 192,9 Liikevoitto (M ) 20,7 16,5 74,7 Tulos ennen veroja (M ) 13,9 6,1 41,6 Tulos/osake (euroa) 0,20 0,10 0,62 Osakekohtainen nettovarallisuus -kirjanpitoarvoin (euroa) 5,34 4,59 5,36 -käyvin arvoin (euroa) * 10,64 9,24 10,48 *) laskennallinen verovelka huomioitu Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 7
Konserni Liikevaihto 2006-3/2011 (M ) Tulos ennen veroja 2006-3/2011 (M ) Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 8
Liiketoimintasegmentit Yhteensä SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta SATOliiketoiminta VATROliiketoiminta Yhteensä Milj. euroa 1-3/2011 1-3/2011 1-3/2011 1-3/2010 1-3/2010 1-3/2010 Liikevaihto 41,3 8,6 49,9 39,9 8,7 48,6 Nettovuokratuotto 20,9 4,4 25,3 19,1 4,5 23,6 Voitto ennen veroja 12,4 1,5 13,9 5,5 0,6 6,1 Bruttoinvestoinnit sijoituskiinteistöihin 21,4 0 21,4 12,5 0 12,5 Sijoituskiinteistöjen kirjanpitoarvo 1 110,6 206,9 1 317,5 1 025,4 221,8 1 247,2 Sijoituskiinteistöjen käypä arvo 1 474,3 206,9 1 681,2 1 311,0 221,8 1 532,8 Vuokra-asunnot, lkm 17 406 4 103 21 509 17 010 4 401 21 411 Osaomistusasunnot, lkm 1 301 1 301 1 334 1 334 SATO-liiketoiminta > noin 18 700 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa ja Pietarissa > rajoituksista vapaat ja lyhyemmän rajoitusajan vuokra-asunnot sekä omistusasuntotuotanto > asuntojen käypä arvo noin 1,47 miljardia euroa, 88 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta VATRO-liiketoiminta > noin 4 100 asuntoa pääosin Suomen kasvukeskuksissa > pitkillä rajoitusajoilla olevat arava-asunnot, joiden rajoitukset päättyvät 2040-luvulla > asuntojen käypä arvo noin 207 miljoonaa euroa, 12 % SATO-konsernin sijoituskiinteistöjen arvosta Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 9
Konserni Tulos 2006-3/2011 ( /osake) Nettovarallisuus 2006-3/2011 ( /osake) Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 10
Konserni Omavaraisuusaste-% 2006-3/2011 Konserni, käyvin arvoin Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 11
Asunto-omaisuuden alueellinen jakauma 31.3.2011 Konserni, käypä arvo 1 681 milj. Helsinki, käypä arvo 737 milj. Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 12
Investoinnit ja realisoinnit 2000-3/2011 (M ) Asuntojen kirjanpitoarvo 1995-3/2011 ja käypä arvo 2005-3/2011 (M ) * IFRS Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 13
Taloudellinen vuokrausaste 2006-3/2011 (%) Valmistuneet uudisasunnot 2006-3/2011 (kpl) Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 14
Tontteihin sitoutunut pääoma 2006-3/2011 (M ) Tonttivarannon alueellinen jakauma 31.3.2011 Yhteensä 327 000 kerros-m 2 Mahdollistaa noin 3 800 asunnon rakentamisen Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 15
Näkymät vuodelle 2011 Tuloksen arvioidaan paranevan Yleinen talouskehitys > Suomen kansantalous on kääntynyt nousuun, mutta epävarmuus talouden kehityksestä jatkuu. Kuluttajien luottamus oman talouden kehittymiseen on ollut pitkään korkealla tasolla. > Korkojen ennustetaan nousevan vuoden 2011 aikana, mutta pysyvän maltillisella tasolla. SATOn liiketoiminta > Lisääntynyt vuokra-asuntotuotanto kasvattaa tarjontaa, mutta vuokraasuntokysynnän arvioidaan jatkuvan hyvänä. SATOn nettovuokratuoton arvioidaan paranevan. > Edellytykset strategian mukaisille vuokra-asuntoinvestoinneille nähdään hyvinä SATOn toiminta-alueilla Pietari mukaan lukien. > SATO jatkaa omistusasuntokohteiden aloituksia vuonna 2011, mikäli omistusasuntojen kysyntä pysyy nykyisellä tasolla. Tulosarvio 2011 > Konsernin vuoden 2011 tuloksen ennen veroja arvioidaan paranevan edellisvuodesta. Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 16
Osakkaat 19.4.2011 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 39,3 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 16,0 % Keskinäinen Henkivakuutusyhtiö Suomi 14,8 % Tapiola-yhtiöt 7,3 % Keskinäinen vakuutusyhtiö Eläke-Fennia 5,4 % Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 5,1 % Wärtsilä Oyj Abp 3,9 % Pohjola Vakuutus Oy 2,7 % Notalar Oy 2,0 % Muut 3,5 % 19.4.2011 konsernilla oli 30 arvo-osuusrekisteriin merkittyä osakkeenomistajaa. Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 17
Lisätietoja: Toimitusjohtaja Erkka Valkila, puh. 0201 34 4001, matkap. 050 62 050 Talousjohtaja Esa Neuvonen, puh. 0201 34 4005, matkap. 040 5001 003 www.sato.fi Osavuosikatsaus 1-3/2011 29.4.2011 18