OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus

OP-Sijoitusrahastot Puolivuotiskatsaus 30.6.2010

SISÄLLYSLUETTELO KORKORAHASTOT Lyhyen koron rahastot OP-Euro OP-Korkotuotto Rahamarkkinarahastot OP-Likvidi Pitkän koron rahastot OP-EMD Local Currency OP-EMD Portfolio OP-EMD Hard Currency OP-EMD Local Currency Short Term OP-Korkosalkku OP-Obligaatio OP-Yrityslaina OP-High Yield OP-Obligaatioindeksi OP-Pitkä Obligaatioindeksi OP-Vaihtovelkakirjalaina OP-Yrityslaina Prima OP-Reaalikorko YHDISTELMÄRAHASTOT OP-Korko Plus OP-Korkosalkku 10 OP-Tuotto OP-Spektri OP-Pirkka OP-Taktinen salkku OP-Solid OP-Horisontti 2015 OP-Horisontti 2025 OP-Horisontti 2035 OP-Horisontti 2045 OP-Pääomaturva OP-Pääomaturva 2012 OP-Pääomaturva 2015 (95) OSAKERAHASTOT Suomi OP-Delta OP-Focus OP-Suomi Arvo OP-Suomi Pienyhtiöt Eurooppa OP-Eurooppa Osinko OP-Eurooppa Osake OP-Eurooppa Arvo OP-Eurooppa Kasvu OP-Eurooppa Pienyhtiöt Muut maanosat OP-Amerikka OP-Japani OP-Maailma OP-Ilmasto Kehittyvät markkinat OP-Itä-Eurooppa OP-Venäjä OP-Aasia Tiikerit OP-Aasia OP-Kiina OP-Intia OP-Kehittyvä Aasia OP-Kehittyvät Osakemarkkinat OP-Latinalainen Amerikka OP-Kiinteistö OP-Euro Indeksi OP-Japani Indeksi OP-Amerikka Indeksi MUUT RAHASTOT OP-Raaka-aine HEDGERAHASTOT OP-Absoluuttinen Salkku OP-Equity Hedge OP-Makro OMISTAJAOHJAUKSET TOIMET: OP-Rahastoyhtiö osallistui katsauskaudella aiempaa merkittävästi aktiivisemmin hallinnoimiensa rahastojen omistamien yhtiöiden yhtiökokouksiin. OP-Rahastoyhtiö oli edustettuna Suomessa 37 ja Ruotsissa yhdessä yhtiökokouksessa (vuonna 2009 10 kokousta). OP-Rahastoyhtiö tuki kaikissa kokouksissa hallituksen ja nimitysvaliokunnan esityksiä. Yhtiö ei ollut katsauskaudella edustettuna nimitysvaliokunnissa. Lisäksi yhtiö käytti kahden ulkomaisen yhtiön ylimääräisessä yhtiökokouksessa hallinnoimillensa rahastoille kuuluvaa äänioikeutta.

OP-Euro -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Euro on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin eurooppalaisten pankkien ja muiden yritysten sekä Euroopan valtioiden ja muiden julkisyhteisöjen liikkeeseen laskemiin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Näiden sijoitusten osuus Rahaston voi vaihdella välillä 75-100 %. Rahaston sijoitusten pääpaino on eurooppalaisten pankkien ja yritysten liikkeeseenlaskemissa vaihtuvakorkoisissa joukkovelkakirjalainoissa. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Rahasto soveltuu esimerkiksi osaksi hajautettua korko- tai yhdistelmärahastosalkkua, tuottohakuiselle lyhyen aikavälin sijoittajalle tai kuukausisäästäjälle, joka ei halua sijoittaa varojaan osakkeisiin. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahasto ei sovellu esimerkiksi sijoittajalle, joka etsii pääomaa turvaavaa sijoituskohdetta lyhyellä aikavälillä tai riskiprofiililtaan vastaavaa vaihtoehtoa pankkitalletukselle. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 26.4.1996 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,52 % p.a. Tuotonjako Merkintäpalkkio OP-Euro II ei palkkiota Lunastuspalkkio OP-Euro II ei palkkiota Hallinnoimispalkkio OP-Euro II 0,30 % p.a. Minimisijoitus OP-Euro II 300.000 Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli OP-Euro B osuudelle 0,35 ja OP-Euro II B osuudelle 2,04. Total Expense Ratio 0,52 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 96 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Rahamarkkina-instrumentit Joukkovelka-kirjat Kassa ja muut varat, netto 30.6.2010 6,91 % 91,70 % 1,39 % 31.12.2009 2,78 % 97,21 % 0,01 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2010 Osuuden arvo (A) eur 20,11 20,23 20,65 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,70 % Osuuden arvo (B) eur 17,43 17,17 17,17 Rahaston tracking error p.a. 1,68 % Osuuden arvo (II A) eur 107,56 108,43 110,83 Rahaston kiertonopeus -54,6 % Osuuden arvo (II B) eur 103,28 101,95 102,13 Sharpe 4,11 Osuuden arvo (X) eur 20,55 20,78 21,27 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur 1 275,1 1 269,7 1 183,3 Omistajien määrä kpl 70 774 59 873 57 764

OP-Euro: Varojen jakauma 30.06.2010 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Abn Amro Bank NV 08.06.2015 Floating 12 000 000,00 82,27 9 872 877,23 9 872 877,23 0,83 ABN Amro Bank NV 14.09.2016 (Floating) Call Sub 8 000 000,00 87,74 7 019 295,04 7 019 295,04 0,59 ABN Amro Bank NV 31.05.2018 (Floating)Callable Sub 1 000 000,00 86,08 860 790,83 860 790,83 0,07 Alcatel SA 4,75% 01.01.2011 (Convertible) 8 413 600,00 102,37 8 612 704,96 8 612 704,96 0,73 Allied Irish Banks Plc 04.11.2010 Floating/Call 13 200 000,00 99,37 13 116 227,92 13 116 227,92 1,11 Allied Irish Banks Plc 19.03.2012 (Floating) 7 000 000,00 96,79 6 775 613,25 6 775 613,25 0,57 Allied Irish Banks Plc 23.03.2015 Float/Call/Sub 7 000 000,00 69,03 4 832 086,58 4 832 086,58 0,41 Alpha Credit Group Plc 4,625% 09.06.2011 20 000 000,00 95,52 19 103 219,18 19 103 219,18 1,61 Anglo Irish Bank Corp 19.06.2017 Floating Call Sub 27 500 000,00 36,82 10 124 668,13 10 124 668,13 0,86 Anglo Irish Bank Corp 2,625% 16.04.2012 11 000 000,00 99,11 10 901 724,72 10 901 724,72 0,92 Anglo Irish Bank Corp 21.06.2016 Floating Call Sub 5 000 000,00 37,71 1 885 661,25 1 885 661,25 0,16 Anglo Irish Bank Corp 25.06.2014 (Floating/Call) 2 000 000,00 46,88 937 611,93 937 611,93 0,08 Anglo Irish Bank Corp 31.01.2011 (Floating) 20 000 000,00 98,39 19 677 266,02 19 677 266,02 1,66 Atria Group Plc 10.07.2013 (Floating) 11 000 000,00 100,82 11 090 331,39 11 090 331,39 0,94 Banca Italease 23.11.2010 (Floating) 11 000 000,00 99,40 10 934 305,80 10 934 305,80 0,92 Banca Lombarda e Piemont 19.12.2016 float/call Sub 20 550 000,00 93,23 19 159 222,24 19 159 222,24 1,62 Banca Popolare Di Milano 29.06.2015(Float/CallSub) 4 118 000,00 96,00 3 953 417,04 3 953 417,04 0,33 Banca Popolare Di Vicenza 15.09.2010 (Floating) 8 000 000,00 99,85 7 987 881,33 7 987 881,33 0,68 Banca Popolare Verona 08.02.2017 (Float/Call/Sub) 5 000 000,00 88,96 4 447 899,58 4 447 899,58 0,38 Banche Popolari Unite 30.10.2018 (Float/Call) Sub 13 450 000,00 92,92 12 497 620,82 12 497 620,82 1,06 Banco Sabadell SA 25.05.2016 Floati/Call/Sub 5 900 000,00 84,68 4 996 064,72 4 996 064,72 0,42 Banif Finance Ltd 03.11.2010 (Floating) 13 600 000,00 99,15 13 484 961,69 13 484 961,69 1,14 Banif Finance Ltd 22.05.2012 (Floating) 15 000 000,00 94,84 14 225 800,00 14 225 800,00 1,20 Banif Finance Ltd 22.12.2016 (Floating/Call) Sub 18 400 000,00 80,03 14 726 059,73 14 726 059,73 1,24 Bank of Ireland 26.09.2011 (Floating) 14 986 000,00 96,52 14 464 535,14 14 464 535,14 1,22 Bank of Scotland HBOS 5,5% 29.10.2012 Sub 3 000 000,00 104,13 3 123 805,69 3 123 805,69 0,26 Banque PSA Finance 28.09.2010 (Floating) 500 000,00 99,71 498 539,28 498 539,28 0,04 Banque PSA Finance 3,625% 14.10.2011 11 844 000,00 103,43 12 250 474,34 12 250 474,34 1,04 Banque PSA Finance 6,375% 16.11.2010 14 250 000,00 105,48 15 030 659,22 15 030 659,22 1,27 Barclays Bank Plc 20.04.2016 (Floating)(Call) Sub 15 850 000,00 93,65 14 843 727,09 14 843 727,09 1,25 Barclays Bank Plc 28.01.2013 (Floating) 3 000 000,00 99,08 2 972 464,14 2 972 464,14 0,25 Bayer Hypo- Vereinsbank 25.08.2010 Floating (Sub) 2 000 000,00 99,95 1 999 090,00 1 999 090,00 0,17 Bayer Hypo- Vereinsbank 6,0% 28.03.2012 Sub 10 000 000,00 106,43 10 643 273,65 10 643 273,65 0,90 BES Finance Ltd 08.02.2011 (Floating) 9 500 000,00 97,51 9 263 589,78 9 263 589,78 0,78 BMW Finance NV 3,5% 06.06.2011 5 000 000,00 102,39 5 119 597,52 5 119 597,52 0,43 Caisse Cent Credit Immob 26.01.2011 (Floating) 6 750 000,00 99,80 6 736 562,19 6 736 562,19 0,57 Caisse Cent Credit Immob 10.08.2010 (Floating) 4 000 000,00 100,14 4 005 653,00 4 005 653,00 0,34 Caisse Cent Credit Immob 14.02.2012 (Floating) 24 000 000,00 98,58 23 659 384,45 23 659 384,45 2,00 Caisse Cent Credit Immob 18.03.2013 (Floating) 5 000 000,00 98,16 4 907 845,42 4 907 845,42 0,41 Caixa Eco Montepio Geral 31.01.2011 (Floating) 5 000 000,00 98,14 4 907 105,28 4 907 105,28 0,41 Caja Valencia Castel & A 06.06.2012 (Floating) 6 000 000,00 90,11 5 406 779,33 5 406 779,33 0,46 CAM Global Finance SA 14.01.2013 (Floating) 5 000 000,00 89,99 4 499 531,25 4 499 531,25 0,38 Citigroup Inc 12.01.2012 (Floating) 17 000 000,00 97,75 16 617 044,38 16 617 044,38 1,40 Citigroup Inc. 03.06.2011 (Floating) 10 000 000,00 98,95 9 895 258,10 9 895 258,10 0,84

Citigroup Inc. 09.02.2016 (Floating) 1 000 000,00 88,86 888 634,05 888 634,05 0,08 City of Vantaa 21.10.2013 (Floating) 4 000 000,00 100,55 4 021 878,89 4 021 878,89 0,34 Countrywide Financial 23.11.2010 (Floating) 3 000 000,00 99,84 2 995 064,17 2 995 064,17 0,25 Danske Bank A/S 09.09.2013 Floating Sub 20 654 000,00 99,39 20 528 476,28 20 528 476,28 1,73 Depfa Bank Plc 15.12.2015 (Floating) (Call) (Sub) 8 500 000,00 58,54 4 975 754,79 4 975 754,79 0,42 Deutsche Postbank Ag 04.11.2015 (Floating) Sub 16 235 000,00 93,41 15 165 515,32 15 165 515,32 1,28 Deutsche Telekom Int Finance 23.05.2012 (Floating) 3 000 000,00 99,81 2 994 389,89 2 994 389,89 0,25 DNB Nor Bank ASA 28.09.2015 (Floating) (Call) Sub 9 500 000,00 99,11 9 415 551,12 9 415 551,12 0,80 EBS Building Society 28.11.2016 (Floating/Call) 15 000 000,00 74,10 11 114 396,25 11 114 396,25 0,94 EBS Mortgage Finance 3,875% 23.11.2012 10 000 000,00 101,10 10 109 576,30 10 109 576,30 0,85 EFG Hellas Plc 08.06.2017 (Floating/subordinated) 20 000 000,00 63,27 12 653 807,78 12 653 807,78 1,07 EFG Hellas Plc 15.03.2011 (Floating) 20 000 000,00 89,92 17 983 493,33 17 983 493,33 1,52 Finnair Oy 21.06.2012 (Floating) 22 500 000,00 96,48 21 708 725,63 21 708 725,63 1,83 Finnvera Plc 14.05.2012 (Floating) 10 500 000,00 100,22 10 522 725,50 10 522 725,50 0,89 Fortis Bank SA/NV 13.10.2016 (Floating/Call) Sub 15 000 000,00 95,19 14 278 957,50 14 278 957,50 1,21 Fortis Bank SA/NV 21.06.2016 (Floating) Call Sub 10 000 000,00 93,77 9 377 447,50 9 377 447,50 0,79 Friesland Bank NV 08.12.2016 (Floating) 11 000 000,00 85,91 9 450 105,50 9 450 105,50 0,80 Gie Psa Tresorerie 5,875% 27.09.2011 2 000 000,00 107,57 2 151 382,32 2 151 382,32 0,18 HBOS Plc 21.03.2017 (Floating/Call) Sub 5 000 000,00 76,58 3 829 011,25 3 829 011,25 0,32 HSBC Finance Corporation 14.09.2010 Floating 4 000 000,00 99,90 3 995 831,00 3 995 831,00 0,34 Huhtamäki 23.08.2012 Floating 4 600 000,00 98,10 4 512 696,47 4 512 696,47 0,38 Hypo Real Estate Int 24.05.2011 Floating 5 000 000,00 96,56 4 828 174,58 4 828 174,58 0,41 Hypovereinsbank Lux 07.06.2011 (Floating) 5 500 000,00 98,70 5 428 479,22 5 428 479,22 0,46 Investkredit Bank Ag 13.12.2010 (Floating) 8 000 000,00 99,62 7 969 696,37 7 969 696,37 0,67 Irish life & Permanent 14.02.2011 (Floating) 1 000 000,00 98,17 981 720,94 981 720,94 0,08 Irish Nationwide Bldg Soc 26.06.2012 (Floating) 12 500 000,00 84,60 10 574 390,28 10 574 390,28 0,89 KBC Group NV 14.12.2010 (Floating) 5 000 000,00 99,67 4 983 484,44 4 983 484,44 0,42 KBC Ifima NV 01.02.2011 (Floating) 5 000 000,00 99,68 4 983 995,42 4 983 995,42 0,42 Leaseplan Corporation NV 4,25% 07.10.2011 14 000 000,00 104,90 14 686 372,44 14 686 372,44 1,24 Lloyds TSB Bank Plc 25.03.2013 (Floating) 10 000 000,00 98,57 9 857 042,46 9 857 042,46 0,83 LM Ericsson 27.06.2014 (Floating) 7 000 000,00 97,28 6 809 394,47 6 809 394,47 0,58 Mare Baltic Ppc Ltd 17.11.2011 (Float/Call) 10 000 000,00 76,11 7 611 403,33 7 611 403,33 0,64 Merrill Lynch & CO 30.05.2014 (Floating) 1 000 000,00 91,31 913 117,42 913 117,42 0,08 Merrill Lynch & Co 31.10.2011 (Floating) 14 000 000,00 97,95 13 712 864,28 13 712 864,28 1,16 Merrill Lynch SA 29.09.2010 (Floating) 5 000 000,00 99,82 4 991 035,72 4 991 035,72 0,42 Monte Dei Paschi Di Sien 30.11.17(Float/Call/Sub) 2 000 000,00 91,31 1 826 298,43 1 826 298,43 0,15 Morgan Stanley 01.03.2013 (Floating) 15 000 000,00 93,71 14 057 162,50 14 057 162,50 1,19 Morgan Stanley 20.07.2012 (Floating) 7 000 000,00 95,39 6 677 032,44 6 677 032,44 0,56 Morgan Stanley 6,5% 15.04.2011 5 000 000,00 104,09 5 204 640,63 5 204 640,63 0,44 Natexis Banques 04.11.2016 (Floating) Sub 5 000 000,00 92,98 4 649 189,40 4 649 189,40 0,39 Natexis Banques 21.01.2016 (Floating) Sub 10 000 000,00 93,06 9 305 912,97 9 305 912,97 0,79 National Westminster Bk (Float/Call/Sub/Perp) 3 400 000,00 80,66 2 742 349,33 2 742 349,33 0,23 NIBC Bank NV 05.02.2012 (Floating) 12 500 000,00 95,02 11 877 069,44 11 877 069,44 1,00 NIBC Bank NV 16.02.2017 (Floating/Call/Sub) 35 000 000,00 64,31 22 509 314,72 22 509 314,72 1,90 Nykredit Realkredit A/S 20.09.2013 Float/Call/Sub 12 071 000,00 98,86 11 933 086,53 11 933 086,53 1,01 Oesterreich Volksbanken 28.11.2016 (Float/Call)Sub 17 000 000,00 75,35 12 808 815,75 12 808 815,75 1,08 Okobank 21.03.2016 (Floating) (Call) (Sub) 8 750 000,00 96,90 8 478 977,50 8 478 977,50 0,72 Outokumpu Oyj 5,0 % 19.05.2011 10 000 000,00 103,12 10 311 534,25 10 311 534,25 0,87 Pernod Ricard Sa 06.06.2011 (floating) 15 050 000,00 99,31 14 946 251,93 14 946 251,93 1,26 Pohjola Bank Plc 25.02.2013 Floating 6 000 000,00 99,82 5 989 245,00 5 989 245,00 0,51 Raiff Zentralbank 22.06.2016 (Floating) Call 16 550 000,00 89,03 14 735 060,80 14 735 060,80 1,25 RCI Banque SA 06.10.2010 (Floating) 500 000,00 100,00 499 979,60 499 979,60 0,04 RCI Banque SA 2,875% 23.07.2012 10 000 000,00 99,37 9 937 423,29 9 937 423,29 0,84 RCI Banque SA 24.01.2012 (Floating) 5 000 000,00 97,00 4 849 767,22 4 849 767,22 0,41

RCI Banque SA 4,00% 21.10.2011 3 000 000,00 104,33 3 129 966,16 3 129 966,16 0,26 Renault S.A. 5,25% 27.05.2011 3 000 000,00 102,43 3 072 778,98 3 072 778,98 0,26 Renault S.A. 5,875% 30.11.2010 6 040 000,00 104,92 6 336 901,75 6 336 901,75 0,54 Repsol International Finance 16.02.2012 (Floating) 6 000 000,00 98,72 5 923 493,78 5 923 493,78 0,50 Santander Central Hispano 28.03.2011 (Floating) 1 500 000,00 98,28 1 474 197,70 1 474 197,70 0,12 Skandinaviska Enskilda 28.09.2017 Float/Call Sub 16 250 000,00 95,05 15 446 012,75 15 446 012,75 1,31 Skandinaviska Enskilda Banken 4,375% 29.05.2012 5 000 000,00 104,52 5 225 946,23 5 225 946,23 0,44 SNS Reaal Groep NV 15.06.2012 (Floating) 4 000 000,00 92,46 3 698 405,19 3 698 405,19 0,31 SNS Reaal Groep NV 4,125% 04.03.2013 7 000 000,00 102,07 7 144 846,57 7 144 846,57 0,60 Suomen Hypoteekkiyhdistys 16.10.2012 (Floating) 5 000 000,00 100,45 5 022 354,17 5 022 354,17 0,42 Suomen Hypoteekkiyhdistys 25.03.2013 (Floating) 10 700 000,00 100,01 10 700 848,87 10 700 848,87 0,90 Swedbank (Floating) (Call) (Sub) ( Perp) 13 150 000,00 95,49 12 557 148,69 12 557 148,69 1,06 Sydbank A/S 01.06.2011 (Floating) 7 000 000,00 99,51 6 966 005,47 6 966 005,47 0,59 Sydbank A/S 21.10.2013/2010 (Floating) 23 400 000,00 98,69 23 094 181,50 23 094 181,50 1,95 Ubs Ag Jersey Branch 17.11.2015 (Float/Call/Sub) 1 000 000,00 97,84 978 366,11 978 366,11 0,08 Ulster Bank Finance Plc 29.03.2011 (Float) 5 000 000,00 98,32 4 916 178,89 4 916 178,89 0,42 Unicredito Italiano Spa 20.09.2016 (Float/Call) 5 000 000,00 94,91 4 745 275,00 4 745 275,00 0,40 Van Lanschot Bankiers 17.02.2016 Float/Call/Sub 3 345 000,00 80,76 2 701 333,92 2 701 333,92 0,23 Volvo Treasury Ab 26.07.2010 Floating 5 000 000,00 100,30 5 014 987,64 5 014 987,64 0,42 YIT Oyj 26.03.2014 (Floating) 12 000 000,00 93,28 11 193 234,67 11 193 234,67 0,95 YIT Oyj 27.09.2011 (floating) 10 000 000,00 98,73 9 872 662,22 9 872 662,22 0,83 Ålandsbanken AB 01.07.2010 Floating 2 500 000,00 100,20 2 505 093,75 2 505 093,75 0,21 Ålandsbanken AB 09.03.2012 (Floating) 5 000 000,00 98,50 4 925 069,58 4 925 069,58 0,42 Ålandsbanken Ab 12.11.2012 (Floating) 3 000 000,00 100,72 3 021 607,33 3 021 607,33 0,26 Ålandsbanken Ab 17.09.2012 (Floating) 7 000 000,00 100,86 7 060 092,86 7 060 092,86 0,60 1 033 138 924,35 87,31 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Atria Group Plc 28.03.2014 (Floating) 6 000 000,00 96,82 5 808 913,00 5 808 913,00 0,49 OP Bank GRP Central Coop 30.03.2012 (Floating) 20 000 000,00 99,00 19 800 000,00 19 800 000,00 1,67 Outokumpu Oyj 21.05.2012 (Floating) 1 500 000,00 98,09 1 471 366,67 1 471 366,67 0,12 Sponda Plc 09.05.2011 (Floating) 25 000 000,00 99,57 24 893 143,75 24 893 143,75 2,10 51 973 423,42 4,39 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Nordea Pankki Suomi Oyj 08.12.2010 20 000 000,00 99,65 19 930 639,80 19 930 639,80 1,68 Nordea Pankki Suomi Oyj 22.12.2010 10 000 000,00 99,61 9 961 154,20 9 961 154,20 0,84 Pohjola Pankki Oyj 18.11.2010 7 000 000,00 99,72 6 980 216,95 6 980 216,95 0,59 Svenska Handelsbanken 20.09.2010 5 000 000,00 99,86 4 992 778,50 4 992 778,50 0,42 Svenska Handelsbanken 22.12.2010 40 000 000,00 99,61 39 844 316,80 39 844 316,80 3,37 81 709 106,25 6,91 Arvopaperit yhteensä 1 166 821 454,02 98,61

Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Korkojohdannaiset Euro Schatz future 08.09.2010-35 000 000 28 000,00 28 000,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 28 000,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 16 466 374,32 1 183 315 828,34 1,39 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 51 714 256,0100 OP-Euro A (kasvu) 32 170 893,8284 OP-Euro B (tuotto) 11 701 414,1981 OP-Euro II A (kasvu) 1 669 822,3150 OP-Euro II B (tuotto) 20 408,1708 OP-Euro X 6 151 717,4977 Rahasto-osuuden arvo OP-Euro A (kasvu) 20,65 OP-Euro B (tuotto) 17,17 OP-Euro II A (kasvu) 110,83 OP-Euro II B (tuotto) 102,13 OP-Euro X 21,27

OP-Korkotuotto -sijoitusrahasto Rahastoluokka Muu lyhyen koron rahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Yksi (1) vuosi Sijoituspolitiikka OP-Korkotuotto on lyhyen koron rahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana tai takaajana on Euroopan talousalueeseen (ETA) kuuluvassa valtiossa toimiluvan saanut pankki, ETA-valtio tai ETAvaltiossa sijaitseva julkisyhteisö tai euromääräisiin korkoinstrumentteihin, joissa liikkeeseenlaskijana on muu ETA-valtiossa kotipaikan omaava yritys kuin pankki. Näiden sijoitusten osuus Rahaston voi vaihdella välillä 75-100 %. Rahaston sijoitukset toteutetaan pääasiassa suorien korkosijoitusten avulla. Sijoitusinstrumentteina ovat tyypillisesti vaihtuvakorkoiset joukkovelkakirjalainat, yritystodistukset, sijoitustodistukset sekä lyhytaikaiset kiinteäkorkoiset joukkovelkakirjalainat. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja suojautuakseen markkinoiden muutoksilta, korvatakseen suoria sijoituksia sekä edistääkseen muutoin tehokasta salkunhoitoa. Rahasto voi sijoittaa varojaan myös luottoriskin siirtoon tarkoitettuihin johdannaissopimuksiin. Keskeisimmin johdannaisia käytetään korko- ja luottoriskien hallintaan. Kenelle rahasto sopii Rahasto soveltuu esimerkiksi osaksi hajautettua korko- tai yhdistelmärahastosalkkua, tuottohakuiselle lyhyen aikavälin sijoittajalle tai kuukausisäästäjälle, joka ei halua sijoittaa varojaan osakkeisiin. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kaksitoista (12) kuukautta. Rahasto ei sovellu esimerkiksi sijoittajalle, joka etsii pääomaa turvaavaa sijoituskohdetta lyhyellä aikavälillä tai riskiprofiililtaan vastaavaa vaihtoehtoa pankkitalletukselle. Rahasto eroaa pankkitalletuksesta siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 16.9.2002 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi 3 kk euribor -indeksi Minimisijoitus 1.000.000 Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Hallinnoimispalkkio 0,15% p.a. vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli 1,97 per Total Expense Ratio 0,15 % osuus. OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 93 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Joukkovelkakirjat Rahamarkkina-istrumentit Kassa ja muut varat, netto 30.6.2010 97,95 % 1,22 % 0,83 % 31.12.2009 91,73 % 6,71 % 1,56 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2010 Osuuden arvo (A) eur 110,29 113,22 114,73 Rahaston volatiliteetti p.a. 1,83 % Osuuden arvo (B) eur 97,68 98,22 97,56 Rahaston tracking error p.a. 1,81 % Osuuden arvo (X) eur 110,97 114,08 115,69 Rahaston kiertonopeus -155,9 % Rahaston arvo meur 613,1 739,9 653,1 Sharpe 3,55 Omistajien määrä kpl 2 268 2 151 2 047 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-Korkotuotto: Varojen jakauma 30.06.2010 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Abn Amro Bank NV 08.06.2015 Floating 21 365 000,00 82,27 17 577 835,16 17 577 835,16 2,69 ABN Amro Bank NV 31.05.2018 (Floating)Callable Sub 1 400 000,00 86,08 1 205 107,17 1 205 107,17 0,18 Alliance & Leicester Plc 20.06.2012 (Floating) 10 000 000,00 96,64 9 664 086,30 9 664 086,30 1,48 Allied Irish Banks Plc 04.11.2010 Floating/Call 12 450 000,00 99,37 12 370 987,69 12 370 987,69 1,89 Allied Irish Banks Plc 15.09.2011 (Floating) 8 000 000,00 95,64 7 651 175,71 7 651 175,71 1,17 Allied Irish Banks Plc 19.03.2012 (Floating) 3 000 000,00 96,79 2 903 834,25 2 903 834,25 0,44 Anglo Irish Bank Corp 31.01.2011 (Floating) 17 950 000,00 98,39 17 660 346,26 17 660 346,26 2,70 Atria Group Plc 10.07.2013 (Floating) 3 000 000,00 100,82 3 024 635,83 3 024 635,83 0,46 Banca Lombarda e Piemont 19.12.2016 float/call Sub 5 000 000,00 93,23 4 661 611,25 4 661 611,25 0,71 Banco De Sabadell Sa 20.09.2010 (Floating) 1 800 000,00 99,72 1 794 881,70 1 794 881,70 0,27 Banco Sabadell SA 25.05.2016 Floati/Call/Sub 7 900 000,00 84,68 6 689 645,98 6 689 645,98 1,02 Banif Finance Ltd 03.11.2010 (Floating) 1 400 000,00 99,15 1 388 157,83 1 388 157,83 0,21 Bank of America Corp. 15.02.2012 (Floating) 3 000 000,00 97,70 2 931 084,92 2 931 084,92 0,45 Bank of Ireland 26.09.2011 (Floating) 11 450 000,00 96,52 11 051 576,62 11 051 576,62 1,69 Banque Psa Finance 07.12.2010 (Floating) 7 875 000,00 99,65 7 847 336,22 7 847 336,22 1,20 Banque PSA Finance 29.03.2012 (Floating) 1 000 000,00 96,54 965 434,32 965 434,32 0,15 Banque PSA Finance 3,625% 14.10.2011 6 025 000,00 103,43 6 231 772,02 6 231 772,02 0,95 Banque PSA Finance 6,375% 16.11.2010 3 198 000,00 105,48 3 373 196,36 3 373 196,36 0,52 Barclays Bank Plc 20.04.2016 (Floating)(Call) Sub 16 800 000,00 93,65 15 733 414,20 15 733 414,20 2,41 Barclays Bank Plc 28.01.2013 (Floating) 5 000 000,00 99,08 4 954 106,90 4 954 106,90 0,76 Bayer Hypo- Vereinsbank 25.08.2010 Floating (Sub) 3 000 000,00 99,95 2 998 635,00 2 998 635,00 0,46 Bes Finance Ltd 21.04.2011 (Floating) 5 000 000,00 97,17 4 858 467,73 4 858 467,73 0,74 Bradford & Bingley BS 20.09.2011 (Floating) 5 000 000,00 97,61 4 880 273,75 4 880 273,75 0,75 Bradford & Bingley BS 25.03.2011 (Floating) 1 000 000,00 98,72 987 206,19 987 206,19 0,15 Caisse Cent Credit Immob 26.01.2011 (Floating) 12 500 000,00 99,80 12 475 115,17 12 475 115,17 1,91 Caisse Cent Credit Immob 14.02.2012 (Floating) 8 000 000,00 98,58 7 886 461,48 7 886 461,48 1,21 Caisse Cent Credit Immob 18.03.2013 (Floating) 5 000 000,00 98,16 4 907 845,42 4 907 845,42 0,75 Caisse Centrale Desjardn 12.03.2012 (Floating) 3 000 000,00 99,99 2 999 699,17 2 999 699,17 0,46 CAM Global Finance SA 14.01.2013 (Floating) 5 000 000,00 89,99 4 499 531,25 4 499 531,25 0,69 Citigroup Inc 12.01.2012 (Floating) 13 000 000,00 97,75 12 707 151,59 12 707 151,59 1,95 Commerzbank AG 6,125% 05.07.2010 Sub 2 000 000,00 106,04 2 120 821,92 2 120 821,92 0,32 Credit Logement SA 29.11.2049 (Float/Call/Perp)Sub 4 000 000,00 79,93 3 197 398,33 3 197 398,33 0,49 Daimler Canada Finance 3,625% 10.11.2010 3 000 000,00 103,09 3 092 591,93 3 092 591,93 0,47 Danske Bank A/S 09.09.2013 Floating Sub 20 000 000,00 99,39 19 878 450,93 19 878 450,93 3,04 Depfa Bank Plc 15.12.2015 (Floating) (Call) (Sub) 8 500 000,00 58,54 4 975 754,79 4 975 754,79 0,76 DEPFA Bank Plc 12.10.2011 Floating 4 000 000,00 94,89 3 795 617,78 3 795 617,78 0,58 DNB Norbank ASA 18.10.2016 (Floating) Callable 1 000 000,00 97,13 971 332,38 971 332,38 0,15 EFG Hellas Plc 15.03.2011 (Floating) 16 000 000,00 89,92 14 386 794,67 14 386 794,67 2,20 Elisa Oyj 4.375% 22.09.2011 10 200 000,00 105,81 10 792 535,92 10 792 535,92 1,65 Erste Group Bank AG 19.07.2017 Float/Call/Sub 200 000,00 85,64 171 288,35 171 288,35 0,03 Finnair Oy 21.06.2012 (Floating) 12 000 000,00 96,48 11 577 987,00 11 577 987,00 1,77 Fortis Bank SA/NV 21.06.2016 (Floating) Call Sub 10 000 000,00 93,77 9 377 447,50 9 377 447,50 1,44 Friesland Bank NV 08.12.2016 (Floating) 8 000 000,00 85,91 6 872 804,00 6 872 804,00 1,05 HSH Nordbank AG 14.02.2017 (Floating/Call) 10 000 000,00 62,42 6 241 726,86 6 241 726,86 0,96

HSH Nordbank AG 20.07.2011 Floating/Sub 12 000 000,00 99,77 11 972 835,00 11 972 835,00 1,83 Hypo Public Finance Bank 12.10.2011 (Floating) 3 000 000,00 94,27 2 828 029,75 2 828 029,75 0,43 ING Bank NV 18.03.2016 (Floating)(Callable) Sub 800 000,00 91,05 728 434,23 728 434,23 0,11 Irish life & Permanent 14.02.2011 (Floating) 2 000 000,00 98,17 1 963 441,89 1 963 441,89 0,30 Irish Nationwide Bldg Soc 26.06.2012 (Floating) 6 500 000,00 84,60 5 498 682,94 5 498 682,94 0,84 Jyske Bank A/S 06.06,2013 (Floating) 10 000 000,00 97,69 9 769 468,89 9 769 468,89 1,50 KBC Ifima NV 01.02.2011 (Floating) 12 000 000,00 99,68 11 961 589,00 11 961 589,00 1,83 Leaseplan Corporation NV 3.75% 18.03.2013 2 000 000,00 102,38 2 047 659,36 2 047 659,36 0,31 Leaseplan Corporation NV 4,25% 07.10.2011 10 000 000,00 104,90 10 490 266,03 10 490 266,03 1,61 Lloyds TSB Bank Plc 25.03.2013 (Floating) 12 000 000,00 98,57 11 828 450,95 11 828 450,95 1,81 Mare Baltic Ppc Ltd 17.11.2011 (Float/Call) 14 811 000,00 76,11 11 273 249,48 11 273 249,48 1,73 Merrill Lynch & Co 22.03.2011 (Floating) 17 750 000,00 99,01 17 574 282,89 17 574 282,89 2,69 Merrill Lynch & Co 30.09.2011 (Floating) 9 000 000,00 97,39 8 765 390,25 8 765 390,25 1,34 Merrill Lynch & Co 31.10.2011 (Floating) 4 575 000,00 97,95 4 481 168,15 4 481 168,15 0,69 Metso 5,125% 21.11.2011 3 100 000,00 107,16 3 321 946,10 3 321 946,10 0,51 Metso Oyj 6,875% 15.05.2013 2 600 000,00 111,42 2 896 827,40 2 896 827,40 0,44 Morgan Stanley 20.07.2012 (Floating) 10 000 000,00 95,39 9 538 617,78 9 538 617,78 1,46 Morgan Stanley 6,5% 15.04.2011 7 000 000,00 104,09 7 286 496,89 7 286 496,89 1,12 Natexis Banques 21.01.2016 (Floating) Sub 7 000 000,00 93,06 6 514 139,08 6 514 139,08 1,00 Neste Oil Oyj 3,50% 20.06.2012 3 000 000,00 101,60 3 047 876,71 3 047 876,71 0,47 NIBC Bank NV 05.02.2012 (Floating) 5 000 000,00 95,02 4 750 827,78 4 750 827,78 0,73 Nykredit Realkredit A/S 20.09.2013 Float/Call/Sub 5 000 000,00 98,86 4 942 874,05 4 942 874,05 0,76 Oesterreich Volksbanken 28.11.2016 (Float/Call)Sub 14 000 000,00 75,35 10 548 436,50 10 548 436,50 1,62 Okobank 21.03.2016 (Floating) (Call) (Sub) 11 600 000,00 96,90 11 240 701,60 11 240 701,60 1,72 Piraeus Group Finance 4,0% 17.09.2012 2 000 000,00 75,94 1 518 884,93 1 518 884,93 0,23 Raiff Zentralbank 22.06.2016 (Floating) Call 14 550 000,00 89,03 12 954 388,80 12 954 388,80 1,98 RCI Banque SA 06.10.2010 (Floating) 4 650 000,00 100,00 4 649 810,25 4 649 810,25 0,71 RCI Banque SA 2,875% 23.07.2012 5 000 000,00 99,37 4 968 711,64 4 968 711,64 0,76 RCI Banque SA 4,00% 21.10.2011 6 000 000,00 104,33 6 259 932,33 6 259 932,33 0,96 Renault S.A. 5,25% 27.05.2011 2 550 000,00 102,43 2 611 862,14 2 611 862,14 0,40 Renault S.A. 5,875% 30.11.2010 5 000 000,00 104,92 5 245 779,59 5 245 779,59 0,80 Sca Finans Ab 3,875% 07.03.2011 1 500 000,00 102,74 1 541 145,70 1 541 145,70 0,24 Skandinaviska Enskilda 28.09.2017 Float/Call Sub 10 000 000,00 95,05 9 505 238,61 9 505 238,61 1,46 Skandinaviska Enskilda Banken 4,375% 29.05.2012 6 000 000,00 104,52 6 271 135,48 6 271 135,48 0,96 Slma 2003-5 a5 17.06.2024 (Floating) (Call) 2 000 000,00 95,45 1 908 966,67 1 908 966,67 0,29 SNS Reaal Groep NV 15.06.2012 (Floating) 5 000 000,00 92,46 4 623 006,48 4 623 006,48 0,71 SNS Reaal Groep NV 4,125% 04.03.2013 7 000 000,00 102,07 7 144 846,57 7 144 846,57 1,09 Sparebanken Vest 01.04.2011 (Floating) (Call) 10 000 000,00 99,79 9 978 875,00 9 978 875,00 1,53 Suomen Hypoteekkiyhdistys 16.10.2012 (Floating) 5 000 000,00 100,45 5 022 354,17 5 022 354,17 0,77 Sydbank A/S 21.10.2013/2010 (Floating) 5 000 000,00 98,69 4 934 654,17 4 934 654,17 0,76 Unicredit Spa 21.10.2016 (Floating) Sub 10 000 000,00 94,85 9 484 802,78 9 484 802,78 1,45 Vivendi SA 03.10.2011 Floating 1 000 000,00 99,99 999 870,25 999 870,25 0,15 Volvo Treasury Ab 4,0% 24.02.2011 9 470 000,00 102,18 9 676 523,84 9 676 523,84 1,48 YIT Oyj 26.03.2014 (Floating) 10 000 000,00 93,28 9 327 695,56 9 327 695,56 1,43 Ålandsbanken Ab 17.09.2012 (Floating) 6 000 000,00 100,86 6 051 508,17 6 051 508,17 0,93 596 284 851,63 91,29 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset

Atria Group Plc 28.03.2014 (Floating) 5 000 000,00 96,82 4 840 760,83 4 840 760,83 0,74 Outokumpu Oyj 21.05.2012 (Floating) 12 000 000,00 98,09 11 770 933,33 11 770 933,33 1,80 Sponda Plc 09.05.2011 (Floating) 14 000 000,00 99,57 13 940 160,50 13 940 160,50 2,13 Suomen Hypoteekkiyhdistys 12.10.2011 (Floating) 13 000 000,00 99,47 12 931 622,89 12 931 622,89 1,98 43 483 477,55 6,66 Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Pohjola Pankki Oyj 18.11.2010 3 000 000,00 99,72 2 991 521,55 2 991 521,55 0,46 Svenska Handelsbanken 22.12.2010 5 000 000,00 99,61 4 980 539,60 4 980 539,60 0,76 7 972 061,15 1,22 Arvopaperit yhteensä 647 740 390,33 99,17 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioidut johdannaissopimukset Määrä kpl Korkojohdannaiset Euro Schatz future 08.09.2010-30 000 000 24 000,00 24 000,00 0,00 Johdannaissopimukset yhteensä 24 000,00 0,00 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 5 388 616,17 653 153 006,50 0,83 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 5 695 993,6897 OP-Korkotuotto A (kasvu) 4 660 226,5397 OP-Korkotuotto B (tuotto) 73 696,2512 OP-Korkotuotto X 962 070,8988 Rahasto-osuuden arvo OP-Korkotuotto A (kasvu) 114,73 OP-Korkotuotto B (tuotto) 97,56 OP-Korkotuotto X 115,69

OP-Likvidi -sijoitusrahasto Rahastoluokka Rahamarkkinarahasto Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) kuukautta Sijoituspolitiikka OP-Likvidi on rahamarkkinarahasto, joka sijoittaa varansa pääosin euromääräisiin korkoinstrumentteihin. Lisäksi varoja voi olla sijoitettuna talletuksiin ja vakioituihin johdannaissopimuksiin. Rahasto tavoittelee vertailuindeksiä vastaavaa tai hieman sen ylittävää tuottoa. Rahaston salkunhoito tekee rahastoa koskevat sijoituspäätökset kulloisenkin markkinanäkemyksen perusteella. Rahaston sijoituspäätöksissä korostuvat erityisesti seuraavat asiat: salkunhoidon näkemys yksittäisistä liikkeeseenlaskijoista ja liikkeeseenlaskuista (esimerkiksi liikkeeseenlaskijan luottokelpoisuus ja luottoluokitus sekä liikkeeseenlaskun tuotto, jäljellä oleva juoksuaika, senioriteetti, likviditeetti ja takaisinostoriski) korkoriskin säätely luottoriskin ja sijoitusten maturiteetin säätely sijoitusten erääntymisfrekvenssin ja likviditeetin säätely painotukset eri toimialojen välillä painotukset eri maiden välillä Kenelle rahasto sopii OP-Likvidi -sijoitusrahasto soveltuu yrityksille, kunnille ja muille yhteisöille tehokkaaseen ja vaivattomaan likvidien varojen hallintaan. Rahasto sopii myös sijoittajille, joilla ei ole aikaisempaa kokemusta rahastosijoittamisesta tai jotka eivät halua tehdä sijoituksia osakemarkkinoille. Rahaston riskitaso on matala, joten se sopii sijoituskohteeksi riskiä karttaville asiakkaille. Rahaston suositeltava minimisijoitusaika on kolme (3) kuukautta. Pankkitalletuksesta rahasto eroaa siinä, että se ei ole talletussuojan piirissä ja sen pääoman arvo voi myös laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 23.3.2009 Salkunhoitaja Pohjola Varainhoito Oy Vertailuindeksi Barclays Euro Treasury Bills 0-3 month Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio ei palkkiota Lunastuspalkkio ei palkkiota Hallinnoimispalkkio 0,4 % p.a. Merkintäpalkkio OP-Likvidi II ei palkkiota Tuotonjako Lunastuspalkkio OP-Likvidi II ei palkkiota Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kaksi (2) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus OP-Likvidi B osuudelle oli 2,02 ja OP-Likvidi II B osuudelle 2,02. Hallinnoimispalkkio OP-Likvidi II 0,2 % p.a. Minimisijoitus OP-Likvidi II 100.000 Total Expense Ratio 0,40 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Joukkovelkakirjat Rahamarkkina-istrumentit Kassa ja muut varat, netto 30.6.2010 10,37 % 82,81 % 6,82 % 31.12.2009 28,94 % 70,03 % 1,03 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2009 Osuuden arvo (A) eur x 100,62 100,82 Rahaston volatiliteetti p.a. 0,17 % Osuuden arvo (B) eur x 100,62 98,8 Rahaston tracking error p.a. 0,47 % Osuuden arvo (II A) eur x 100,76 101,06 Rahaston kiertonopeus -50,7 % Osuuden arvo (II B) eur x 100,77 99,04 Sharpe -5,12 Osuuden arvo (X) eur x 100,93 101,34 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 % Rahaston arvo meur x 241,8 301,4 Omistajien määrä kpl x 2 107 4 316

OP-Likvidi: Varojen jakauma 30.06.2010 Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa arvopaperipörssin pörssilistalla Joukkovelkakirjalainat Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset City of Helsinki 11.03.2011 (Floating) 20 000 000,00 100,10 20 019 818,33 20 019 818,33 6,64 Rautaruukki Oyj 5,10% 05.12.2010 5 000 000,00 104,34 5 216 941,44 5 216 941,44 1,73 Ålandsbanken AB 01.07.2010 Floating 6 000 000,00 100,20 6 012 225,00 6 012 225,00 1,99 31 248 984,77 10,37 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Rahamarkkinasijoitukset Nimellisarvo, Kurssi % Euromääräiset Buono Ordinari Del Tes Italy Trsy Bill 31.08.2010 10 000 000,00 99,90 9 990 278,90 9 990 278,90 3,31 Destia Oy 16.08.2010 5 000 000,00 99,90 4 995 196,15 4 995 196,15 1,66 Fortum Oyj 30.08.2010 5 000 000,00 99,87 4 993 300,90 4 993 300,90 1,66 Haukiputaan kunta 31.12.2010 1 920 000,00 99,50 1 910 353,25 1 910 353,25 0,63 Hellenic T-Bill 16.07.2010 10 000 000,00 99,95 9 995 000,00 9 995 000,00 3,32 Helsingin seudun ympäristöpalvelut 20.09.2010 7 700 000,00 99,85 7 688 813,29 7 688 813,29 2,55 Iin Kunta 11.08.2010 3 000 000,00 99,94 2 998 256,31 2 998 256,31 0,99 Itella Oyj 21.07.2010 4 000 000,00 99,96 3 998 465,44 3 998 465,44 1,33 Itella Oyj 29.07.2010 3 000 000,00 99,95 2 998 624,14 2 998 624,14 0,99 Jyväskylän Energia Oy 16.09.2010 5 000 000,00 99,80 4 990 096,30 4 990 096,30 1,66 Järvenpään kaupunki 13.07.2010 2 000 000,00 99,99 1 999 730,46 1 999 730,46 0,66 Kalajoen kaupunki 13.10.2010 900 000,00 99,71 897 434,51 897 434,51 0,30 Kalajoen kaupunki 17.09.2010 1 400 000,00 99,86 1 398 087,43 1 398 087,43 0,46 Kalajoen kaupunki 27.08.2010 1 500 000,00 99,91 1 498 681,43 1 498 681,43 0,50 Karstulan kunta 11.08.2010 1 100 000,00 99,94 1 099 341,42 1 099 341,42 0,36 Karstulan kunta 17.08.2010 2 000 000,00 99,93 1 998 596,08 1 998 596,08 0,66 Kauhajoen kaupunki 28.07.2010 3 000 000,00 99,96 2 998 816,14 2 998 816,14 0,99 Kemin kaupunki 28.09.2010 1 000 000,00 99,83 998 269,87 998 269,87 0,33 Kemin kaupunki 28.10.2010 3 000 000,00 99,73 2 991 978,66 2 991 978,66 0,99 Kempeleen kunta 10.08.2010 1 000 000,00 99,95 999 468,13 999 468,13 0,33 Kiimingin kunta 05.07.2010 6 000 000,00 100,00 5 999 719,44 5 999 719,44 1,99 Kirkkonummen kunta 25.11.2010 1 680 000,00 99,64 1 673 994,82 1 673 994,82 0,56 Kittilän kunta 06.08.2010 4 400 000,00 99,95 4 397 941,77 4 397 941,77 1,46 Kokemäen Kaupunki 12.08.2010 1 700 000,00 99,94 1 698 967,66 1 698 967,66 0,56 Lappajärven kunta 30.12.2010 500 000,00 99,51 497 534,15 497 534,15 0,17 Lappeenrannan kaupunki 12.07.2010 4 000 000,00 99,99 3 999 422,04 3 999 422,04 1,33 Laukaan kunta 09.07.2010 3 800 000,00 99,99 3 799 647,17 3 799 647,17 1,26 Laukaan kunta 10.09.2010 2 000 000,00 99,88 1 997 635,30 1 997 635,30 0,66 Laukaan kunta 28.07.2010 2 500 000,00 99,97 2 499 137,20 2 499 137,20 0,83 Laukaan kunta 30.08.2010 500 000,00 99,90 499 515,21 499 515,21 0,17 Liedon kunta 29.09.2010 3 000 000,00 99,82 2 994 625,95 2 994 625,95 0,99 Liedon kunta 30.08.2010 2 000 000,00 99,91 1 998 128,46 1 998 128,46 0,66

Mikkelin kaupunki 01.07.2010 5 800 000,00 100,00 5 799 957,31 5 799 957,31 1,92 Mikkelin kaupunki 12.07.2010 5 500 000,00 99,99 5 499 329,94 5 499 329,94 1,82 Muhoksen kunta 11.10.2010 1 500 000,00 99,79 1 496 813,36 1 496 813,36 0,50 Nilsiän kaupunki 06.08.2010 1 000 000,00 99,95 999 539,40 999 539,40 0,33 Nordea Pankki Suomi Oyj 19.10.2010 8 000 000,00 99,76 7 981 194,40 7 981 194,40 2,65 Nordea Pankki Suomi Oyj 27.08.2010 10 000 000,00 99,92 9 991 740,30 9 991 740,30 3,31 Nurmijärven Kunta 30.08.2010 5 000 000,00 99,91 4 995 329,60 4 995 329,60 1,66 Outokumpu Oyj 06.09.2010 5 000 000,00 99,82 4 990 958,00 4 990 958,00 1,66 Pohjola Pankki Oyj 10.12.2010 5 000 000,00 99,58 4 978 904,85 4 978 904,85 1,65 Pohjola Pankki Oyj 18.10.2010 4 900 000,00 99,74 4 887 080,56 4 887 080,56 1,62 Pohjola Pankki Oyj 26.10.2010 3 000 000,00 99,74 2 992 229,58 2 992 229,58 0,99 Porin kaupun 16.07.2010 10 000 000,00 99,98 9 998 260,90 9 998 260,90 3,32 Raaseporin kaupunki 05.08.2010 4 000 000,00 99,96 3 998 216,28 3 998 216,28 1,33 Raaseporin kaupunki 08.07.2010 3 100 000,00 99,99 3 099 708,82 3 099 708,82 1,03 Raision Kaupunki 14.07.2010 1 600 000,00 99,98 1 599 732,51 1 599 732,51 0,53 Sampo Oyj 23.08.2010 3 000 000,00 99,86 2 995 914,21 2 995 914,21 0,99 Sampo Pankki Oyj 18.08.2010 4 000 000,00 99,92 3 996 640,52 3 996 640,52 1,33 Sampo Pankki Oyj 27.07.2010 15 000 000,00 99,97 14 995 432,05 14 995 432,05 4,97 Sanoma Oyj 20.07.2010 5 000 000,00 99,96 4 997 847,55 4 997 847,55 1,66 Sponda Oyj 24.08.2010 3 000 000,00 99,78 2 993 540,34 2 993 540,34 0,99 Stora Enso Oyj 10.12.2010 3 000 000,00 99,43 2 982 918,18 2 982 918,18 0,99 Svenska Handelsbanken 12.10.2010 4 000 000,00 99,76 3 990 235,08 3 990 235,08 1,32 Svenska Handelsbanken 27.08.2010 15 000 000,00 99,92 14 987 562,15 14 987 562,15 4,97 Teollisuuden Voima Oy 13.09.2010 5 000 000,00 99,83 4 991 691,55 4 991 691,55 1,66 Toholammin kunta 31.08.2010 5 000 000,00 99,91 4 995 423,10 4 995 423,10 1,66 Uusikaarlepyyn kaupunki 17.12.2010 700 000,00 99,55 696 838,25 696 838,25 0,23 Valkeakosken seudun koulutuskuntayhtymä 31.12.2010 1 200 000,00 99,50 1 194 025,43 1 194 025,43 0,40 Vapo Oy 27.08.2010 3 000 000,00 99,88 2 996 272,83 2 996 272,83 0,99 Ylivieskan kaupunki 09.08.2010 3 000 000,00 99,95 2 998 387,44 2 998 387,44 0,99 Ylivieskan kaupunki 18.08.2010 3 000 000,00 99,93 2 998 008,39 2 998 008,39 0,99 249 614 790,86 82,81 Arvopaperit yhteensä 280 863 775,63 93,18 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 20 560 257,37 301 424 033,00 6,82 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 2 986 176,8789 OP-Likvidi A (kasvu) 1 492 394,1906 OP-Likvidi B (tuotto) 15 227,3611 OP-Likvidi II A (kasvu) 1 378 102,5793 OP-Likvidi II B (tuotto) 504,0089 OP-Likvidi X 99 948,7390 Rahasto-osuuden arvo OP-Likvidi A (kasvu) 100,82 OP-Likvidi B (tuotto) 98,80 OP-Likvidi II A (kasvu) 101,06 OP-Likvidi II B (tuotto) 99,04 OP-Likvidi X 101,34

OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Local Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Investec Emerging Markets Debt Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee pitkällä aikavälillä hyvää tuottoa ja on valmis ottamaan melko paljon riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis kohtalaisen suuriinkin arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea huomattavasti, eikä tähän rahastoon sen vuoksi suositella lyhytaikaisia sijoituksia. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 7.1.2010 Salkunhoitaja Investec Asset Management Limited Vertailuindeksi JPM GBI-EM Global Diversified Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Total Expense Ratio vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. x OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. x Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot 30.6.2010 0,69 % 99,31 % 31.12.2009 0,00 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2010 Osuuden arvo (A) eur x x 118,88 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 118,88 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x x 433,1 Rahaston kiertonopeus x Omistajien määrä kpl x x 3899 Sharpe x Rahaston kaupankäyntikulut x

OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 30.06.2010 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Valuuttamääräiset (USD = 1,22690) Investec Emerging Markets Debt I Acc G 196 928 704,3870 2,68 527 788 620,63 430 180 634,63 99,31 430 180 634,63 99,31 Arvopaperit yhteensä 430 180 634,63 99,31 Arvopaperit, joilla käydään kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla, tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Vakioimattomat johdannaissopimukset Määrä kpl Valuuttajohdannaiset Kassa ja muut varat, netto 2 997 696,15 0,69 Rahaston arvo 433 178 330,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 3 643 706,0132 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 2 546 598,0594 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 1 097 107,9538 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. A (kasvu) 118,88 OP-EMD Local Currency -erikoissijoitusr. B(tuotto) 118,88

OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Portfolio (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on Schroder Emerging Markets Debt Absolute Return (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Kolme (3) vuotta Kenelle rahasto sopii Rahasto sopii sijoittajalle, joka tavoittelee hyvää arvonnousua ja on valmis ottamaan jonkin verran riskiä. Sijoittajan tulee hyväksyä, että arvonheilahtelut kuuluvat luonteeseen ja sijoittajan tulee olla valmis arvonheilahteluihin sijoituksen arvossa. Arvonheilahteluiden seurauksena sijoituksen pääoma voi laskea. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 27.1.2010 Salkunhoitaja Schroder Investment Management Limited Vertailuindeksi ei vertailuindeksiä Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,50 % Lunastuspalkkio 0,50 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 1,20 % Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena Total Expense Ratio vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. **Sisältää alarahastolta perittävät hallinnoimis- ja säilytysyhteisöpalkkiot. x OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. x Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot 30.6.2010 0,78 % 99,22 % 31.12.2009 0,00 % 0,00 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2010 Osuuden arvo (A) eur x x 100,31 Rahaston volatiliteetti p.a. x Osuuden arvo (B) eur x x 100,31 Rahaston tracking error p.a. x Rahaston arvo meur x x 193,4 Rahaston kiertonopeus x Omistajien määrä kpl x x 2890 Sharpe x Rahaston kaupankäyntikulut x

OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto: Varojen jakauma 30.06.2010 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Schroder ISF EM Debt Abs Return I, Acc (EUR hedg) 5 967 697,9900 191 980 844,34 191 980 844,34 99,22 32,17 191 980 844,34 99,22 Arvopaperit yhteensä 191 980 844,34 99,22 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 1 512 447,64 193 493 291,98 0,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 1 928 886,3641 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 1 350 386,1468 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 578 500,2173 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto A (kasvu) 100,31 OP-EMD Portfolio -erikoissijoitusrahasto B(tuotto) 100,31

OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto Rahastoluokka Pitkän koron rahasto, kehittyvät markkinat Sijoituspolitiikka OP-EMD Hard Currency (Rahasto) on pitkän koron rahasto, joka sijoittaa kaikki varansa käteisvaroja lukuun ottamatta toiseen sijoitusrahastoon, joka on PIMCO Emerging Markets Bond Fund (Kohderahasto). Rahasto sijoittaa varansa Kohde kautta pääosin kehittyvien markkinoiden valtioiden, muiden julkisyhteisöjen, ylikansallisten yhteisöjen ja yritysten liikkeeseenlaskemiin tai takaamiin korkoinstrumentteihin. Rahasto voi käyttää sijoitustoiminnassaan johdannaisinstrumentteja käteisvarojen hallintaan sekä toteuttaessaan sijoituksia toisiin rahastoihin. Johdannaissopimusten kohde-etuutena voi olla valuutta tai valuuttakurssi. Suositeltava vähimmäissijoitusaika Neljä (4) vuotta Kenelle rahasto sopii OP-EMD Hard Currency -erikoissijoitusrahasto sopii pitkäaikaiselle sijoittajalle, joka tavoittelee perinteistä korkomarkkinaa parempaa tuottoa ja hyväksyy samalla korkeamman riskin ja tuotonvaihtelun. Rahastoon kohdistuu markkinavaihteluita, ja se sopii sen vuoksi sijoittajalle, jolla on jonkin verran rahoitusmarkkinoiden tuntemusta. Rahaston sisältämän korkeamman riskin johdosta, rahastoon tehtävä sijoitus ei saisi edustaa huomattavaa osaa koko sijoitusvarallisuudesta. Perustiedot Sijoitustoiminta alkanut 15.2.2005 Salkunhoitaja OP-Rahastoyhtiö Oy / PIMCO Vertailuindeksi JP Morgan EMBI Global Diversified Hedged Index Kulut sijoittajalle Merkintäpalkkio 0,75 % Lunastuspalkkio 0,75 % Tuotonjako Hallinnoimispalkkio 0,615 % p.a. Rahaston B-osuuksille pyritään jakamaan tuotto-osuutena vähintään kolme (3) prosenttia rahasto-osuuden. Helmikuussa vuonna 2010 jaettu tuotto-osuus oli 3,53 per osuus. Total Expense Ratio 1,41 % OP-Rahastoyhtiö Oy:n lähipiiriin kuuluvalle sijoituspalveluyritykselle maksetut välityspalkkiot. 0 % Rahasto-osuuden arvon indeksoitu kehitys Rahaston sijoitusten jakauma 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Kassa ja muut varat, netto Sijoitusrahastot 30.6.2010 0,78 % 99,22 % 31.12.2009 0,37 % 99,63 % Avainluvut 31.12.2008 31.12.2009 30.6.2010 30.6.2010 Osuuden arvo (A) eur 100,90 128,47 134,55 Rahaston volatiliteetti p.a. 5,68 % Osuuden arvo (B) eur 94,96 117,36 119,21 Rahaston tracking error p.a. 2,57 % Rahaston arvo meur 114,3 177,6 110,0 Rahaston kiertonopeus -134,6 % Omistajien määrä kpl 400 644 755 Sharpe 2,70 Rahaston kaupankäyntikulut 0,00 %

OP-EMD Hard Currency: Varojen jakauma 30.06.2010 Muut arvopaperit Sijoitusrahastot Määrä Kurssi Euromääräiset Pimco GIS Emerging Markets Bond I, Acc (EUR Hedg) 3 997 423,1580 109 169 626,44 109 169 626,44 99,22 27,31 109 169 626,44 99,22 Arvopaperit yhteensä 109 169 626,44 99,22 Kassa ja muut varat, netto Rahaston arvo 857 017,72 110 026 644,16 0,78 100,00 Liikkeessä olevien osuuksien lukumäärä 837 382,1753 OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 665 039,5415 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 172 342,6338 Rahasto-osuuden arvo OP-EMD Hard Currency A (Kasvu) 134,55 OP-EMD Hard Currency B (Tuotto) 119,21