Varman osavuosiraportti 1.1. 30.6.2015
Hyvä tulos epävakailla sijoitusmarkkinoilla 4,3 Sijoitusten tuotto, % 41,9 mrd. Sijoitusten markkina-arvo, 11,0 mrd. Vakavaraisuuspääoma, 860 000 Suomalaisen työeläketurva
Markkinoiden korjausliike vaikutti kokonaistulokseen Kokonaistulos* vuosineljänneksittäin H1=700 milj. *Kokonaistulos koostuu sijoitustoiminnan tuloksesta, vakuutusliikkeen tuloksesta ja hoitokustannustuloksesta. Sijoitustoiminnan tulos saadaan vähentämällä sijoitustoiminnan tuotoista vastuuvelalle hyvitettävä korko.
Sijoitusten tuotto hyvällä tasolla Kaikkien omaisuusluokkien tuotto positiivinen Parhaiten tuottivat osakesijoitukset, 8,3 % Korkosijoitusten tuotto, 0,3 %, säilyi positiivisena Sijoitusten keskimääräinen nimellistuotto 10 vuodelta on noin 4,9 %, ja se on laskettu Telan suosituksen mukaisesti.
Sijoitusten arvo oli 41,9 miljardia euroa
Sijoitukset riskin mukaisesti ryhmiteltynä Korkosijoitukset 1) 6/2015 12/2014 1-6/2015 1-12/2014 Markkina-arvo Markkina-arvo Tuotto Tuotto Riskijakauma Riskijakauma MWR MWR milj. % milj. % % % 12 343 29 12 845 32 0,3 5,8 Lainasaamiset 1 470 4 1 571 4 2,0 2,6 Joukkovelkakirjalainat 10 564 25 10 594 26 0,0 7,1 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 4 464 11 4 312 11-1,3 7,4 Muiden yhteisöiden joukkovelkakirjalainat 6 100 15 6 282 16 1,0 6,9 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset 309 1 680 2 0,5 0,5 Osakesijoitukset 17 744 42 16 333 41 8,3 9,1 Noteeratut osakkeet 13 940 33 12 879 32 8,9 7,4 Pääomasijoitukset 2 699 6 2 451 6 6,6 13,5 Noteeraamattomat osakkeet 1 105 3 1 004 3 6,4 19,7 Kiinteistösijoitukset 3 925 9 3 841 10 3,4 3,8 Suorat kiinteistösijoitukset 3 377 8 3 375 8 2,6 3,2 Kiinteistösijoitusrahastot ja yhteissijoitukset 548 1 466 1 8,9 8,0 Muut sijoitukset 7 222 17 7 100 18 4,0 8,4 Hedge-rahastosijoitukset 6 921 17 6 717 17 4,0 7,8 Hyödykesijoitukset 304 1 370 1 Muut sijoitukset -3 0 13 0 Sijoitukset yhteensä Johdannaisten vaikutus 665 2-81 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 41 234 98 40 120 100 4,3 7,1 41 899 100 40 039 100
Kumulatiivinen tuotto vuodesta 2009 lähes 63 % eli 16,2 mrd Kumulatiivinen tuottokehitys vuodesta 2009
Varman ja markkinoiden sijoitustuottoja % Varma Suomalaiset osakkeet Eurooppalaiset osakkeet Yhdysvaltalaiset osakkeet Euro valtionlainat Euro yrityslainat 6/2015 4,3 11,9 13,4 1,2-1,4-1,5 2014 7,1 10,6 7,2 13,7 13,1 8,2 Keskimääräinen nimellistuotto 5 vuodelta 6,7 11,8 12,6 17,3 5,3 4,9 10 vuodelta 5,3 8,3 6,3 7,9 4,4 3,9 Vuodesta 1999 * 5,8 8,3 4,6 5,1 4,9 4,6 Keskimääräinen reaalituotto 5 vuodelta 4,9 9,9 10,7 15,4 3,5 3,2 10 vuodelta 3,4 6,4 4,4 6,0 2,5 2,1 Vuodesta 1999 * 4,0 6,4 2,8 3,3 3,1 2,8 * Nykymuotoinen Varma muodostettiin vuonna 1998 ja siten vertailutiedot ovat saatavilla 1999 lähtien. Suomalaiset osakkeet = OMX Helsinki Cap Index Eurooppalaiset osakkeet = Stoxx 600 Total Return Index EUR Euro valtionlainat = IBOXX Eurozone EUR (Total Return) Euro yrityslainat = IBOXX Corporate Overall Performance Index EUR (Total Return) Yhdysvaltalaiset osakkeet= S&P 500 Total Return Index
Tunnusluvut 6/2015 6/2014 2014 Vakuutusmaksutulo, milj. 2 265 2 195 4 344 Eläkkeensaajille maksetut eläkkeet, milj. 1) 2 579 2 403 5 010 TyEL-vakuutetut 485 200 481 300 488 200 YEL-vakuutukset 38 100 39 100 38 940 Eläkkeensaajat 334 340 334 400 334 500 Sijoitukset, milj. 41 899 39 631 40 039 Sijoitustuotot, milj. 1 731 1 899 2 699 Sitoutuneen pääoman tuotto, % 4,3 5 7,1 Kokonaistulos, milj. 700 1 149 1 223 Hoitokustannustulos, milj. 17 14 33 Liikekulut hoitokustannustulosta, % 75 78 75 Vastuuvelka, milj. 31 860 32 562 32 070 Vakavaraisuuspääoma, milj. 10 956 10 291 10 252 Vakavaraisuuspääoma/vastuuvelka 2) 35,3 34,9 34 Vakavaraisuuspääoma/vakavaraisuusraja 2,1 2,5 2,2 Emoyhtiön henkilöstö 552 546 561 1) Ennen saatujen vastuunjakokorvausten vähentämistä 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta
Sijoittajan katse siirtyi kesällä Kreikasta Kiinaan
Vakavaraisuus vahvistui vuoden alusta Vakavaraisuus säilyi vahvana, ja se oli kesäkuun lopussa 11,0 mrd. eli 35,3 % vastuuvelasta.
Vakavaraisuuspääoma on erittäin vahva
Hoitokustannustulos hyvällä tasolla
Ajankohtaista Taloudessa vain pieniä piristymisen merkkejä Suomen kilpailukyvyn vahvistaminen on talouden elpymisen kannalta ensisijaista Ilman työvoiman kasvua ja tuottavuuden uutta kasvupyrähdystä Suomi ei pääse palaamaan menneiden vuosien kasvulukuihin Vakuutustoiminnan aktiviteetit säilyivät ennallaan. Uusia eläkepäätöksiä tehtiin alkuvuonna n. 11 000 Eläkkeitä maksettiin 2,6* miljardia euroa 334 340 henkilölle *ennen saatujen vastuunjakokorvausten vähentämistä