TAMMI-KESÄKUU 2010 OSAVUOSIKATSAUS 11.08.2010 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist
TAMMI-KESÄKUU 2010: USEIMMISSA TUOTERYHMISSÄ MERKKEJÄ KYSYNNÄN ELPYMISESTÄ Asuntorakentamisen ja useiden teollisuusalojen myönteinen markkinakehitys kasvatti kysyntää useimmissa tuoteryhmissä. Liike- ja teollisuusrakentamisessa kehitys oli melko hidasta. Maantieteellisesti tarkasteltuna Pohjoismaissa, Venäjällä ja Ukrainassa kysyntä alkoi piristyä toisella neljänneksellä. Kysynnän toipuessa pyrimme myös palauttamaan hintoja terveemmälle tasolle. Puolassa markkinaolosuhteet paranivat, vaikka tulvat vaikuttivatkin markkinoiden aktiviteettitasoon negatiivisesti. Slovakiassa, Tšekin tasavallassa ja Unkarissa toiminta markkinoilla jatkui heikkona. Hienoisia merkkejä toipumisesta, vaikkakin hyvin heikkoja, alkoi näkyä Baltian maissa. 2
HUHTI-KESÄKUUN 2010 TALOUDEN AVAINLUVUT Liikevaihto 128,7 (124,6) Me, nousua 3,3 % (aleni 3,2 % paikallisilla valuutoilla) EBITDA 30,7 (36,1) Me; 23,9 % (29,0 %) liikevaihdosta EBIT 7,4 (13,5) Me; 5,8 % (10,8 %) liikevaihdosta Rahavirta investointien jälkeen 13,4 (27,8) Me Suomessa yksi henkilönostoliiketoiminnan osto ja yksi konevuokraussopimuksen solmiminen sekä Tšekin tasavallassa yhden konevuokraustoiminnan osto TAMMI-KESÄKUUN 2010 AVAINLUVUT Liikevaihto 240,3 (246,8) Me, aleni 2,6 % (aleni 8,7 % paikallisilla valuutoilla) EBITDA 48,3 (66,4) Me; 20,1 % (26,9 %) liikevaihdosta EBIT 1,9 (20,7) Me; 0,8 % (8,4 %) liikevaihdosta Katsauskauden tulos -1,0 (9,0) Me ja EPS -0,01 (0,08) e Bruttoinvestoinnit 34,2 (7,3) Me Rahavirta investointien jälkeen 9,4 (45,7) Me Nettovelka 209,3 (254,8) Me ja nettovelkaantumisaste 70,6 % (86,1 %) 3
OHJEISTUS VUODELLE 2010 EI MUUTTUNUT Uudelleenjärjestelytoimenpiteiden ja kiinteiden kustannusten sopeuttamisen vuoksi tuloksen ennen veroja odotetaan kasvavan vuonna 2010 ja rahavirran olevan positiivinen. 4
YHTIÖN RAHAVIRTAKEHITYS EDELLEEN MYÖNTEINEN MEUR Rahavirta verrattuna nettovelan muutokseen 90 70 50 30 56 82 67 10-10 -30-55 -30 25-11 -59 18 28 22 20-22 -26-25 -23 5-4 13-2 -50-70 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Osingonjako 16 Me Q2/2010 5
Painopisteessä liikevaihto ja asiakaspohjan laajentaminen HAVATOR JA RAMIRENT MUODOSTAVAT ONE- STOP-SHOPIN TEOLLISUUSASIAKKAILLEEN 18.5.2010 Havator ulkoisti henkilönostinliiketoimintansa (pl. autoalustaiset nostimet) Ramirentille ja allekirjoitti viisivuotisen vuokraus- ja yhteistyösopimuksen Markkinointiyhteistyö vahvistaa kilpailukykyä raskaan teollisuuden projekteissa Toisiaan täydentävät verkostot Suomessa, Ruotsissa, Norjassa, Venäjällä ja Baltian maissa
Painopisteessä liikevaihto ja asiakaspohjan laajentaminen LIIKETOIMINTAOSTO TŠEKIN TASAVALLASSA 29.6.2010 Ramirent osti tšekkiläisen rakennuskoneisiin erikoistuneen NTC Stavební Tecnika spol. s r.o. -yhtiön ( NTC ) konevuokrausliiketoiminnan Laajentaa kolmella toimipisteellä Tšekin tasavallassa; Hradec Královessa, Pardubicessa ja Ceska Skalicessa Itä- Bohemian alueella. Ostetut konevuokraustoiminnot ovat ISO 9001:2009 -sertifioidut 7
NORJALAINEN TYTÄRYHTIÖMME BAUTAS VAIHTOI NIMENSÄ RAMIRENTIKSI 8
UUSI JOHDON KANNUSTINJÄRJESTELMÄ JA OMAN OSAKKEEN HANKKIMINEN ALKAA Uusi osakepalkkiojärjestelmä (Performance Share Programme) vuosille 2010-2012 Suunnattu noin 50 johtohenkilölle Palkkio perustuu: -Yhtiön osakkeen kokonaistuottoon, -Konsernin sijoitetun pääoman tuottoon, -Konsernin kumulatiiviseen osakekohtaiseen tulokseen Maksettava enimmäispalkkio vastaa yhteensä enintään 390.000 Ramirent Oyj:n osakkeen arvoa Enintään 390.000 yhtiön oman osakkeen hankkiminen Hankkiminen alkaa aikaisintaan viikon kuluttua siitä, kun päätös on julkistettu 11.8.2010 9
HYVISSÄ ASEMISSA MARKKINANOUSUUN Vapaa rahavirta Kasvu Vakaus Asemoituminen Kasvu Liiketoimintasykli Hyvät markkinaolosuhteet ja merkittävä kasvu 2004-2007 Ramirent tänään Strategian toteutuksen painopisteet Painopistealueet 2009 Rahavirran ja kannattavuuden turvaaminen Kiinteiden kulujen ja investointien vähentäminen Kaluston jaon optimointi Painopistealueet 2010 ja eteenpäin Liikevaihdon kasvu Ulkoistaminen Yritysostot Hinnoittelukuri Toiminnan korketasoisuus: Rami-toimintamalli Riskienhallinta 10
TOIMIPISTEVERKOSTOMME JA KALUSTOMME VALMIINA TARTTUMAAN AVAUTUVIIN TILAISUUKSIIN Toimipisteet segmenteittäin Kalustohankinnat 400 350 359 353 MEUR 250 300 250 200 150 100 50 0 99 98 52 45 18 21 20 37 38 57 69 96 83 200 150 100 50 0 96 165 212 165 15 26 Suomi Norja Europe East Ruotsi Tanska Europe Central 11
TAMMI-KESÄKUU 2010 SEGMENTTIKATSAUS 12
SUOMI Q2 Suomi 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 36,1 33,8 6,6% 64,2 62,6 2,6% 134,3 Me EBIT, Me 4,0 4,9-14,8% 3,8 5,8-34,3% 12,1 EBITmarginaali 11,1% 14,4% 5,9% 9,2% 9,0% Henkilöstö 641 626 2,4% 602 Toimipisteet 83 84-1,2% 81 Me 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 33 Q1 2008 39 43 Liikevaihto 39 29 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 34 EBIT-% 41 31 28 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 36 Q2 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Rakennustoiminnan elpyminen paransi useimpien tuoteryhmien kysyntää Teollisuuslaitosten tuotantoseisokkien vuoksi toiminta oli vilkasta, kun taas telakoilla oli hiljaisempaa Hintapaineet kasvoivat joissain tuoteryhmissä, kun taas joissain suuntaus oli ylöspäin, kaluston puutteen vuoksi EBIT:iä rasitti poistosääntöjen harmonisointi 13
RUOTSI -4,2 % paikallisilla valuutoilla -10,4 % paikallisilla valuutoilla Q2 Ruotsi 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 34,9 32,6 6,9% 64,2 64,7-0,6% 127,9 Me EBIT, Me 5,0 6,9-27,0% 7,6 12,2-37,7% 20,9 EBITmarginaali 14,4% 21,1% 11,8% 18,8% 16,4% Henkilöstö 540 552-2,2% 500 Toimipisteet 69 58 19,0% 59 Me 50 45 42 45 42 42 Liikevaihto EBIT-% 25 % Liikevaihto aleni erityisesti alkuvuoden vähäisen toiminnan vuoksi 40 35 30 32 33 31 32 29 35 20 % 15 % Pääkaupunkiseudun toiminta vilkasta 25 20 15 10 10 % 5 % Hinnat kohosivat joissakin tuoteryhmissä kalustopulan vuoksi 5 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 0 % EBIT:iä rasittivat uusien toimipisteiden avaamisesta aiheutuneet kustannukset 14
NORJA -2,6 % paikallisilla valuutoilla -7,2 % paikallisilla valuutoilla Q2 Norja 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 27,4 25,2 8,8% 55,7 54,1 3,0% 109,2 Me EBIT, Me 1,0 3,4-69,5% 0,6 5,9-90,2% 9,1 EBITmarginaali 3,7% 13,4% 1,0% 10,9% 8,4% Henkilöstö 519 582-10,8% 547 Toimipisteet 38 40-5,0% 39 Me 45 40 35 30 25 20 15 37 39 37 Liikevaihto 34 29 25 EBIT-% 27 29 28 27 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % Liikevaihdon kehitystä tuki toisella neljänneksellä parantuneet markkinaolosuhteet EBIT:iä rasittivat edelleen hintakilpailu tietyissä tuoteryhmissä sekä tuoteryhmien uudelleenorganisointikustannukset 10 5 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2-10 % -15 % -20 % Bautas vaihtoi nimensä Ramirentiksi konsernin brändin mukaisesti 15
TANSKA Q2 Tanska 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Tammikesäkuu Tammijoulukuu Liikevaihto, 9,0 11,6-22,6% 17,1 22,9-25,2% 42,9 Me EBIT, Me -0,7 0,4 N/A -1,3 0,4 N/A -4,3 EBITmarginaali -7,4% 3,6% -7,6% 1,5% -10,1% Henkilöstö 148 190-22,1% 151 Me Toimipisteet 20 20 0% 21 Liikevaihto EBIT-% 18 16 14 12 10 8 14 15 14 16 11 12 11 10 8 9 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % Liikevaihto laski heikkojen markkinaolosuhteiden vuoksi Jatkuva tiukka hintakilpailu vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon ja EBIT:iin 6 4 2-30 % -40 % 0-50 % Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2 16
EUROPE EAST -24,1 % paikallisilla valuutoilla -22,4 % paikallisilla valuutoilla Q2 Tammi-kesäkuu Tammijoulukuu Europe East 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 9,5 12,0-20,3% 17,0 21,3-20,0% 51,3 EBIT, Me -1,6-3,3 52,0% -4,0-6,6 39,8% -10,6 EBIT-marginaali -16,5% -27,4% -23,4% -31,1% -20,7% Henkilöstö 394 424-7,1% 357 Toimipisteet 45 47-4,3% 44 Me 30 25 20 20 23 26 21 Liikevaihto EBIT-% 19 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % Markkinoiden heikon aktiviteetin ja vähäisempien kaluston sisäisten siirtojen vuoksi liikevaihto aleni Europe Eastissa 15 10 5 9 12 11 8 10-20 % -30 % -40 % -50 % -60 % Venäjällä ja Ukrainassa rakentamistoiminta alkoi piristyä. Myös Baltian maissa näkyi heikkoja piristymisen merkkejä 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2-70 % EBIT:iä rasittivat edelleen heikompi myynti ja hintataso 17
EUROPE CENTRAL -7,1 % paikallisilla valuutoilla -13,6 % paikallisilla valuutoilla Europe Central Q2 Tammi-kesäkuu Tammijoulukuu 2010 2009 Muutos 2010 2009 Muutos 2009 Liikevaihto, Me 15,9 16,3-2,9% 28,0 30,4-8,1% 65,0 EBIT, Me 0,3 1,6-81,0% -2,3 2,3 N/A 2,8 EBIT-marginaali 1,9% 9,5% -8,4% 7,5% 4,3% Henkilöstö 812 875-7,2% 849 Toimipisteet 98 102-3,9% 100 Me 30 25 20 15 10 17 21 27 Liikevaihto 24 14 16 EBIT-% 18 16 12 16 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % Liikevaihto laski Europe Centralin segmentissä, sen kaikkien maiden vähäisen rakentamistoiminnan vuoksi Puolassa suhdanteet paranivat kauden lopulla, vaikkakin tulvat vaikuttivat negatiivisesti 5 0 Q1 2008 Q2 Q3 Q4 Q1 2009 Q2 Q3 Q4 Q1 2010 Q2-15 % -20 % -25 % EBIT:iä rasittivat myynnin lasku ja tiukka hintakilpailu useimmissa tuoteryhmissä 18
TALOUDEN PÄÄKOHDAT 19
LIIKEVAIHTO KASVOI 3,3 % HUHTI- KESÄKUUSSA 2010 Muutos liikevaihdossa edelliseen vuoteen verrattuna, % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % -30 % EUR Paikallisilla valuutoilla 7 % 7 % 7 % 9 % 3 % -3 % -4 % -3 % -3 % -7 % -23 % -20 % -23 % -24 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Tammi-kesäkuussa 2010 liikevaihto aleni 2,6 %(-8,7 % paikallisilla valuutoilla) 20
30 % Q2/2010 ENSIMMÄINEN KASVUNELJÄNNES SITTEN Q3/2008 Liikevaihdon muutos verrattuna edelliseen vuoteen, % 20 % 19 % 19 % 13 % 10 % 3 % 0 % -10 % -4 % -9 % -20 % -30 % -25 % -31 % -31 % -27 % -40 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 21
MYYNTIKATE VAHVISTUI VERRATTUNA EDELLISEEN NELJÄNNEKSEEN 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 67 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY Myyntikate 2008 Myyntikate 2009 Myyntikate 2010 Myyntikatteeseen vaikuttivat Hintapaineet Lisääntyneet kaluston kuljetukset Lisääntyneet ulkoistetut palvelut Lisääntyneet tilapäiset toimipisteet 22
KIINTEIDEN KULUJEN KEHITYS JATKUI VAKAANA Me 80 73 70 60 29 57 52 52 57 56 56 50 40 22 22 19 23 22 23 30 20 10 44 35 30 33 33 33 33 0 Q3/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Työsuhde-etuudet Liiketoiminnan muut kulut 23
25 % EBIT-MARGINAALI JÄLLEEN POSITIIVINEN Q2/2010 EBIT-marginaali neljänneksittäin 20 % 18 % 20 % 18 % 15 % 10 % 5 % 6 % 11 % 9 % 6 % 0 % -5 % -10 % -15 % -3 % -5 % -11 % Q1/08 Q2/08 Q3/08 Q4/08 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Tammi-kesäkuussa 2010 EBIT-marginaali oli 0,8 % (8,4 % edellisenä vuonna) 24
EBIT MARGINAALI HUHTI-KESÄKUUSSA 2010 EDELLEEN VAHVIN RUOTSISSA EBIT-marginaali segmenteittäin Huhti-kesä 2009 Huhti-kesä 2010 30 % 20 % 10 % 0 % 21,1 % 14,4 % 11,1 % 14,4 % 13,4 % 10,8 % 5,8 % 3,7 % 3,6 % 9,5 % 1,9 % -10 % -20 % -7,4 % -16,5 % -30 % -27,4 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central 25
MUUTOKSET HENKILÖSTÖSSÄ Henkilöstö 30/06/09 Henkilöstö 31/12/09 Henkilöstö 30/06/10 1 000 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 626 602641 552 540 582 500 547 519 190 151 148 424 394 357 875 849 812 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 30.6.2010 konsernin henkilömäärä oli 3 071 (30.6.2009 henkilömäärä oli 3 265) 26
KALUSTOHANKINNAT VUODEN ALUSTA 26,4 ME, KALUSTOMYYNNIT 8,7 ME Me 35 30 25 20 15 10 5 0 Kalustohankinnat Kalustomyynnit 29,7 18,9 12,9 6,5 7,5 6,1 6,7 3,7 4,4 5,0 4,7 5,0 3,7 1,6 2,0 2,1 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 Tammi-kesäkuussa 2010 bruttoinvestoinnit olivat 34,2 Me (7,3 Me edellisenä vuonna), josta kone- ja laiteinvestoinnit 26,4 Me (6,4 Me edellisenä vuonna) Myydyn kaluston arvo oli 8,7 Me (8,7 Me edellisenä vuonna). Pääpaino vanhan ja standardisoimattoman kaluston myynnissä. 27
ENITEN INVESTOINTEJA RUOTSISSA JA SUOMESSA Me 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Investoinnit segmenteittäin Tammi-kesäkuu 2009 Tammi-kesäkuu 2010 34 15 12 7 7 5 5 1 1 2 3 0 1 0 Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska East Central Ulkoisia investointeja rajoitetaan tarvittava kapasiteetti katetaan ensisijaisesti sisäisillä siirroilla Tammi-kesäkuussa 2010 kaluston sisäiset siirrot olivat arvoltaan 5,5 Me (5,4 Me edellisenä vuonna) 28
KÄYTTÖPÄÄOMA 3,5 % LIIKEVAIHDOSTA Me 120 80 40 0 40 80 120 86 88 90 80 83 90 16 15 15 15 15 14 66 68 70 67 69 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Vaihto-omaisuus Myynti- ja muut saamiset Osto- ja muut velat Käyttöpääoma/Liikevaihto rullaava 12 kk 86 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % 2 % 4 % 6 % 8 % 10 % 29
VELKAANTUMISASTE KASVOI HIEMAN 71 %:IIN Me Nettovelka Nettovelkaantumisaste 400 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 96 % 84 % 70 % 69 % 81 % 99 % 86 % 74 % 68 % 68 % 71 % 100 % 80 % 200 60 % 150 40 % 100 50 20 % 0 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009 Q2 2009 Q3 2009 Q4 2009 Q1 2010 Q2 2010 0 % Omavaraisuusaste nousi 44,3 %:iin (42,5 %) Huhtikuussa 2010 16 Me:n osingonjako Nettovelka aleni 209,3 (254,8) Me:oon 30.6.2010 Ramirentilla oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 181,6 Me 30
TULEVAISUUTTA KOSKEVAT LAUSUMAT Tämän esityksen aikana esitetään useita tulevaisuuteen suunnattuja lausumia. Ne ovat lausumia, jotka eivät ole historiallisia tosiasioita. Lausumat perustuvat tämän hetkisiin päätöksiin ja suunnitelmiin ja tällä hetkellä tiedossa oleviin tekijöihin. Siksi niihin sisältyy riskejä ja epävarmuuksia, joiden vuoksi todelliset tulokset voivat erota merkittävästi yhtiön tällä hetkellä antamista tuloksista. Tämä esitys on tehty 11.8.2010. Esitys sisältää ajasta riippuvaista tietoa, joka on tarkkaa vain tällä hetkellä. Jos jokin osa tästä esityksestä lähetetään edelleen tai jaetaan eteenpäin myöhemmin, Ramirent ei päivitä esityksen sisältöä.
LISÄTIEDOT www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, IR +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com
RAMIRENT LYHYESTI Johtava laitevuokrausyritys Pohjoismaissa, Keski- ja Itä- Euroopassa Liikevaihto 503 Me (2009) 3 071 työntekijää 353 toimipistettä 13 maata 100 000 asiakasta 200 000 vuokrausyksikköä Listattu NASDAQ OMX Helsinkiin 1998 Perustettu 1955 Pääkonttori Suomessa 33
POHJOISMAAT OVAT SUURIN MARKKINA- ALUEEMME JA RAKENTAMINEN ON SUURIN ASIAKASSEKTORIMME Liikevaihto / segmentti 1-6/2010 Liikevaihto / asiakassektori 2009 Europe Central 11% Europe East 7% Suomi 26% Teollisuus 16 % Julkinen sektori 4 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 75 % Tanska 7% Norja 23% Ruotsi 26% 34
VUOKRAVALIKOIMA JAETTU KAHDEKSAAN ERI TUOTERYHMÄÄN NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT SAFE (Muotit ja turvakaiteet) PIENKONEET SÄHKÖ & LÄMMITYS 35
DYNAAMISIA VUOKRAUSRATKAISUJA ERILAISILLE ASIAKKAILLE Tuoteryhmät Torninosturit ja hissit Nostimet Suuret rakennuskoneet Tilat ja kontit SAFE Pienkoneet Telineet Sähkö & lämmitys Toimipisteverkosto Asiakkaat Rakennusliikkeet Teollisuus Julkinen sektori Kotitaloudet Dynaamisia vuokrausratkaisuja 36
RAMIRENT TOIMII KUUDELLA SEGMENTILLÄ Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska E. East 1) E. Central 2) Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Paikallinen kalusto Yleiseurooppalainen kalusto Kalustonhallinta Hankinta Talous 1) Europe East ml. Venäjä, Baltia ja Ukraina. 2) Europe Central ml. Puola, Unkari, Tšekin tasavalta ja Slovakia. 37
JOHTAMIS- JA YRITYSRAKENNE TÄHTÄÄVÄT LYHYEEN PÄÄTÖKSENTEKOPOLKUUN JA SYNERGIOIHIN Toimitusjohtaja Talous ja IT Viestintä ja brändi Kalustonhallinta Lakiasiat Skandinavia Ruotsi Norja Tanska East Suomi Europe East Venäjä Baltia Ukraina Central Europe Central Puola Tšekin tasavalta Slovakia Unkari 38
LAAJA MAANTIETEELLINEN PEITTOALUE Paikallinen pääkonttori Toimipiste 39
JOHTAVA MARKKINA-ASEMA Segmentit Henkilöstö Toimipisteet Markkina -asema Norja 38 toimip. Asema #1 Suomi 83 toimip. Asema#1 Suomi 641 83 #1 Ruotsi 540 69 #2 Norja 519 38 #1 Ruotsi 69 toimip. Asema#2 Baltia 37 toimip. Asema#2 Venäjä 1 5 toimip. 14 dealeria Asema #1 Tanska 148 20 #1 Europe East 394 45 #1 Europe Central 812 98 #1 Konserni 3 071 353 Tanska 20 toimip. Asema#1 Tšekki 6 toimip. Asema#~4 Slovakia 36 toimip. Asema#1 Puola 2 39 toimip. Asema#1 Ukraina 3 toimip. Asema#~5 Unkari 2 17 toimip. Asema#1 (1) Venäjä ml. Moskova ja Pietari (2) pl. muotit 40
STRATEGIAMME PÄÄPAINO ON KOLMESSA TAVOITTEESSA Kestävä liikevaihdon kasvu, kannattavuus ja kassavirran tuottaminen Paikallisen tarjonnan vahvistaminen sekä turvallisuus- ja ympäristönäkökulmien tähdentäminen tuotevalinnoissa ja ratkaisukonsepteissa Asiakaspohjan laajentaminen ja tarttuminen tarjoutuviin ulkoistamismahdollisuuksiin Kasvun kiihdyttäminen valikoiduilla yritysostoilla ja mahdollisuuksien arviointi uusille markkinoille menosta Toiminnan korkeatasoisuus Rami-toimintamalli Pääpaino kustannustehokkuudessa Rami-toimintamallin kehittäminen valikoiduille prosesseille Konsernilaajuisen IT-toimintamallin kehittäminen ja synergioiden etsiminen yhtenä yrityksenä toimimisesta Riskien vähentäminen tasapainoisella liiketoimintaportfolion avulla Ylläpitää monipuolista portfoliota asiakkaiden, tuotteiden ja markkinoiden suhteen Vähentää riippuvaisuutta rakennusteollisuudesta etsimällä kasvua sen ulkopuolelta Vähentää riskitasoa siirtämällä kiinteät kulut muuttuviin kuluihin 41
PITKÄN AIKAVÄLIN KASVUN AJURIT YHÄ ENNALLAAN Kasvava toimiala pitkällä aikavälillä Vuokrauspenetraatio Kasvun ajurit ovat rakentaminen, teollinen aktiviteetti ja kasvava vuokrauksen penetraatioaste Hajanainen Euroopan vuokrausmarkkina 20,2 Mrd e (2009) 50 suurinta vuokrausyritystä kattavat 38 % Euroopan markkinoista 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Europe avg. Finland Denmark Sweden UK Source: ERA 2008 report, Note: Finland company estimate 10 suurimman osuus kokonaismarkkinoista ~15% Houkuttelevat vuokrausmarkkinat Asukkaita (milj.) Liebherr- Mietpartner Mediaco Lifting GAM Harsco Infrastructur Kiloutou Rakentamistuotanto (milj. EUR) Speedy Hire Algeco Scotsman Cramo Ramirent Loxam Others Lähde: Euroconstruct 6/2010 42
RAMIRENT NRO 2 EUROOPASSA Suurimmat konevuokrausyritykset Euroopassa Loxam Ramirent Algeco Scotsman Cramo Speedy Hire Liebherr-Mietpartner GAM Mediaco Lifting Harsco Infrastructure Kiloutou 0 200 400 600 800 1000 MEUR Lähde: IRN 6/2010 43
RAMIRENT-MAIDEN RAKENNUSTOIMINTA VERRATTUNA VÄESTÖÖN Asukkaita (milj.) Rakentamistuotanto (milj. EUR) NORWAY SWEDEN FINLAND ESTONIA LATVIA DENMARK LITHUANIA RUSSIA CZECH REP. POLAND SLOVAKIA UKRAINE HUNGARY Lähde: Euroconstruct 6/2010 2010 Ramirent 44
PITKÄN AIKAVÄLIN TALOUDELLISET TAVOITTEET 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 23% 18% 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 EBIT marginaali ROI EBIT marginaali (ka) ROI (ka) Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) > vähintään 18 % vuotuinen tuotto suhdanteesta riippumatta Osakekohtaisen tuloksen kasvu > vähintään 15 % vuotuinen kasvu suhdanteesta riippumatta Velkaantumisaste < 120 % tilikauden lopussa Osingonjako > 40 % 45
KONSERNIN TULOSLASKELMA (EUR 1,000) 4-6/2010 4-6/2009 1-6/2010 1-6/2009 1-12/2009 Liikevaihto 128 749 124 600 240 275 246 814 502 500 Liiketoiminnan muut tuotot 613 537 912 1 162 2 060 Materiaalit ja palvelut -42 628-37 160-81 318-72 533-157 153 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -32 595-30 110-66 089-64 795-130 934 Poistot ja arvonalentumiset -23 294-22 621-46 409-45 751-101 113 Liiketoiminnan muut kulut -23 398-21 740-45 515-44 201-86 594 LIIKEVOITTO 7 447 13 507 1 856 20 696 28 766 Rahoitustuotot 3 617 1 862 9 718 10 386 17 936 Rahoituskulut -4 968-4 030-11 496-18 794-34 027 TULOS ENNEN VEROJA 6 097 11 339 78 12 288 12 675 Tuloverot -1 804-2 866-1 097-3 281-7 992 KATSAUSKAUDEN TULOS 4 293 8 472-1 019 9 007 4 683 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajien osuus 4 293 8 472-1 019 9 007 4 683 Vähemmistolle - - - - - Yhteensä 4 293 8 472-1 019 9 007 4 683 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, e 0,04 0,08-0,01 0,08 0,04 46
TASE - VARAT (EUR 1,000) 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 446 885 491 906 456 076 Liikearvo 94 559 83 309 87 194 Muut aineettomat hyödykkeet 6 780 6 383 5 851 Myytävissä olevat sijoitukset 53 135 53 Laskennalliset verosaamiset 11 019 8 495 7 660 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 559 296 590 228 556 833 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 13 988 15 092 14 574 Myynti- ja muut saamiset 89 709 87 909 80 146 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verosaamiset 2 222 542 2 260 Rahat ja pankkisaamiset 2 425 1 649 1 800 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 108 345 105 191 98 780 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 370 559 370 VARAT YHTEENSÄ 668 011 695 978 655 982 47
TASE OMA PÄÄOMA JA VELAT (EUR 1,000) 30.6.2010 30.6.2009 31.12.2009 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Ylikurssirahasto -3 287-3 326-2 319 Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Muuntoerot -5 016-27 372-14 403 Kertyneet voittovarat 166 169 188 152 183 963 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät 62 136 62 EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 296 258 295 919 305 632 Vähemmistön osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 296 258 295 919 305 632 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 54 414 45 420 50 798 Eläkevelvoitteet 9 501 7 610 9 750 Varaukset 3 432 6 201 3 856 Korolliset velat 181 025 184 820 198 061 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 248 372 244 051 262 466 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 86 495 68 470 67 013 Varaukset 5 184 12 296 8 477 Tilikauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 1 003 3 619 1 501 Korolliset velat 30 698 71 625 10 894 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 123 380 156 008 87 885 VELAT YHTEENSÄ 371 753 400 059 350 351 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 668 011 695 978 655 982
AVAINLUVUT Me 4-6/10 4-6/09 Muutos 1-6/10 1-6/09 Muutos 2009 Liikevaihto 128,7 124,6 3,3 % 240,3 246,8-2,6 % 502,5 EBITDA 30,7 36,1-14,9 % 48,3 66,4-27,4 % 129,9 EBITDA,% 23,9 % 29,0 % 20,1 % 26,9 % 25,8 % EBIT 7,4 13,5-44,9 % 1,9 20,7-91,0 % 28,8 EBIT, % 5,8 % 10,8 % 0,8 % 8,4 % 5,7 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI,%) 5,1 % 10,1 % 8,5 % Sijoitettu pääoma, kauden lopussa 508,0 552,4-8,0 % 514,6 Nettovelka 209,3 254,8-17,9 % 207,2 Velkaantumisaste, % 70,6 % 86,1 % 67,8 % Omavaraisuusaste,% 44,3 % 42,5 % 46,6 % Henkilöstö kauden lopussa 3 071 3 265-5,9 % 3 021 Bruttoinvestoinnit 21,7 4,8-351,8 % 34,2 7,3 368,3 % 17,5 Rahavirta investointien jälkeen 13,4 27,8-51,8 % 9,4 45,7-79,5 % 87,6 Tulos/osake, laimennettu ja laimentamaton, e 0,04 0,08-52,3 % -0,01 0,08-111,3 % Osingonjako, e 0,15 0,04 49
LYHENNETTY RAHAVIRTALASKELMA MEUR 1-6/10 1-6/09 Muutos 1-12/09 Liiketoiminnan rahavirta 39,6 51,2-22,6 % 107,7 Investointien rahavirta -30,3-5,6-440,3 % -20,0 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot / lyhennykset 12,8-9,0 242,3 % -19,1 Pitkäaikaisten lainojen nostot / lyhennykset -5,2-37,1 85,9 % -68,8 Osingonjako -16,3 - - - Rahoituksen rahavirta -8,7-46,1 81,1 % -87,9 Rahavarojen nettomuutos 0,6-0,4 256,2 % -0,3 Rahavarat tilikauden alussa 1,8 2,1-14,3 % 2,1 Rahavarojen muuntoero - -0,1-100 % - Rahavarojen nettomuutos 0,6-0,3 308,2 % -0,3 Rahavarat tilikauden lopussa 2,4 1,6 51,6 % 1,8 50
SEGMENTTI-INFORMAATIO Liikevaihto, Me 1-6/10 1-6/09 Muutos 2009 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 63,1 60,4 4,6 % 125,9 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,0 2,2-52,7 % 8,4 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 63,8 64,2-0,7 % 127,2 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,5 0,4 9,8 % 0,6 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 55,4 54,1 2,5 % 109,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 - - - Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 15,5 21,2-27,1 % 40,0 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,7 1,7-0,1 % 2,8 Europe East, liikevaihto (ulkoinen) 15,2 16,8-9,4 % 36,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 1,8 4,4-60,1 % 15,2 Europe Central, liikevaihto (ulkoinen) 27,2 30,1-9,5 % 64,1 -Segmenttien välinen liikevaihto 0,7 0,3 107,9 % 1,0 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -5,9-9,0 34,3 % -28,1 Liikevaihto yhteensä 240,3 246,8-2,6 % 502,5 51
LIIKEVOITTO SEGMENTEITTÄIN EBIT (Me) 1-6/10 1-6/09 Muutos 1-12/09 Suomi Osuus liikevaihdosta, % Ruotsi 3,8 5,8-34,3 % 12,1 5,9 % 9,2 % 9,0 % 7,6 12,2-37,7 % 20,9 Osuus liikevaihdosta, % 11,8 % 18,8 % 16,4 % Norja Osuus liikevaihdosta, % Tanska Osuus liikevaihdosta, % Europe East 0,6 5,9-90,2 % 9,1 1,0 % 10,9 % 8,4 % -1,3 0,4 N/A -4,3-7,6 % 1,5 % -10,1 % -4,0-6,6 N/A -10,6 Osuus liikevaihdosta, % -23,4 % -31,1 % -20,7 % Europe Central -2,3 2,3 N/A 2,8 Osuus liikevaihdosta, % -8,4 % 7,5 % 4,3 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -2,5 0,9-389,5 % -1,3 Konsernin liikevaihto Osuus liikevaihdosta, % 1,9 20,7-91,0 % 28,8 0,8 % 8,4 % 5,7 % 52
SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT Osakemäärä Osuus osakkeista % 1. Nordstjernan AB 31 186 331 28,69 2. Oy Julius Tallberg Ab 11 962 229 11,01 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 831 299 7,20 4. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 6 142 214 5,65 5. Odin Norden 1 862 728 1,71 6. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Tapiola 1 700 000 1,56 7. Nordea Nordenfonden 1 560 057 1,44 8. Odin Finland 1 500 316 1,38 9. Odin Europa Smb 1 394 780 1,28 10. Eläkevakuutusyhtiö Veritas 1 079 075 0,99 * 30.6.2010 53
OSAKKEEN KURSSIKEHITYS 22,36 19,87 17,39 14,90 EUR 12,42 9,94 7,45 4,97 2,48 Ramirentin osake Osakkeen vaihto Toimiala OMX Helsinki 54
RAMIRENT NRO 10 MAAILMANLAAJUISESTI Suurimmat konevuokrausyritykset maailmanlaajuisesti United Rentals Aggreko Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Hertz Equipment Rental Corp Loxam Coates Hire Ltd Nishio Rent All Co Ramirent 0 200 400 600 800 1000 MEUR Lähde: IRN 6/2010 55