Sijoitus-Invest 2010 Ajankohtaista Componentasta Esityksen sisältö: Componenta lyhyesti Osake ja osakkeenomistajat Kilpailijat Liiketoimintaympäristö ja markkinanäkymät Yritysvastuu Componentassa Näkymät
Componenta lyhyesti
Tulevaisuuden valuratkaisujen toimittaja - Casting Future Solutions Toimialan uudistaminen - Uuden sukupolven ajoneuvot ja koneet Vaativaa suunnitteluyhteistyötä asiakkaalle Laajalla alueella lähellä asiakasta 3
Merkittävä valukomponenttien toimittaja Euroopassa Liikevaihto v. 2009 oli 300 Me (681 Me v. 2008). Henkilöstön määrä reilut 4 300. Componentan osakkeet on listattu NASDAQ OMX Helsingissä. Turkin tytäryhtiön Componenta A.S:n osakkeet on listattu Istanbulin pörssissä. Componentan tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Turkissa, Hollannissa ja Ruotsissa. 4
Yhtenäinen One Componenta -toimintatapa KONSERNINLAAJUISET YHTEISET TOIMINNOT Asiakastoimialat Toimitusketjun hallinta Laatu ja ympäristö Valimo- ja koneistustekniikan kehittäminen Ostot Sisäiset hankinnat Valimot ja Konepajat TURKISSA SUOMESSA HOLLANNISSA RUOTSISSA Myynti & Tuotekehitys & Tuotesuunnittelu YHTEIS- TYÖ ASIAK- KAIDEN KANSSA OPERATIIVINEN LIIKETOIMINTA ASIAKASPALVELU 5
Liikevaihdon kehitys 800 700 635 681 600 500 Me 400 300 343 362 300 321 200 100 0 2005 2006 2007 2008 2009 Q1-Q3/2010 6
Liikevoiton kehitys - ilman kertaluonteisia eriä Me % 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 -20-25 2005 2006 2007 2008 2009 Q1- Q3/2010 20 15 10 5 0-5 -10 7
Osake ja osakkeenomistajat
Osakkeenomistajien määrä on kasvanut P=MMM O=RMM O=MMM N=RMM 1 474 1 513 1 565 1 867 2 568 2 531 N=MMM RMM M OMMR OMMS OMMT OMMU OMMV PMKVKOMNM 9
Osakkeen kurssikehitys on ollut positiivinen EUR 16.11.2009 16.11.2010 10
Osakekannan markkina-arvo kauden lopussa 120 100 86,1 91,6 102,8 80 72,0 Me 60 57,3 52,0 40 20 0 OMMR OMMS OMMT OMMU OMMV PMKVKOMNM 11
Suurimmat osakkeenomistajat 30.9.2010 Osakkaan nimi Osakkeet Osuus äänivallasta, % 1 Lehtonen Heikki Cabana Trade S.A. 3 501 988 Oy Högfors-Trading Ab 1 806 052 Lehtonen Heikki 3 300 5 311 340 30,42 2 Etra Capital Oy 4 347 464 24,90 3 Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 978 968 5,61 4 Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 724 266 4,15 5 Suomen Teollisuussijoitus Oy 666 666 3,82 6 Suomen Kulttuurirahasto 236 000 1,35 7 Bergholm Heikki 230 516 1,32 8 Laakkonen Mikko 200 000 1,15 9 Lehtonen Anna-Maria 178 823 1,02 10 Kukkonen Jorma 127,000 0,73 Hallintarekisteröidyt osakkeet 546 651 3,13 Muut osakkaat 3 910 104 22,40 Yhteensä 17 457 798 100,00 12
Tulos/osake ja Osinko/osake e 2,5 2 1,5 1 0,5 0-0,5-1 -1,5-2 -2,5-3 2005 2006 2007 2008 2009 OSINKOPOLITIIKKA Hallitus huomioi konsernin tuloskehityksen, rahoitusrakenteen ja kasvuodotukset osingonjakoehdotusta tehdessään. Tavoite on maksaa 30-50 % nettovoitosta osinkoina. Tulos/osake Osinko/osake 13
Kilpailijat 14
Myös kilpailijoiden liikevaihdot laskivat vuonna 2009 Georg Fischer (SUI) Teksid Iron (ITA) Fritz Winter (GER) KSM Castings (GER) Componenta (FIN) Montupet (FRA) Useilla valimoalan yrityksillä oli vaikeuksia vuonna 2009 johtuen maailmantalouden erittäin nopeasta heikkenemisestä. Groupe Arche (FRA) Torgelow (GER) Castings Plc. (UK) 2009 2008 Birn A/S (DEN) 0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 Liikevaihto Me 15
Liiketoimintaympäristö ja markkinanäkymät 16
Asiakkaat - globaalisti toimivia oman alansa edelläkävijöitä Raskaat ajoneuvot Maatalouskoneet Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus Autoteollisuus Tuulivoima 25 % (19%) 21 % (15 %) 20 % (30 %) 20 % (19 %) 12 % (13 %) 2 % (3 %) Huom: Muu myynti 1 % (1 %) 17
Componentan markkina-alueet Myynti markkina-alueittain Q1 - Q3/2010 Muu Eurooppa 2 % Italia 4 % Muut maat 6 % Ruotsi 18 % Ranska 6 % Benelux 8 % Saksa 17 % UK 11 % Suomi 12 % Turkki 16 % 18
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me +75 % 100 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 Q1/09 Q2/09 Q3/09 Q4/09 Q1/10 Q2/10 Q3/10 19
Raskaat ajoneuvot asiakastoimialan kehitys Kysyntään vaikuttavat talouden ja rahoitusmarkkinoiden tilanne Itä-Eurooppa, Venäjä, Etelä-Amerikka ympäristölainsäädäntö ja -määräykset Myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Componentan suurimpia asiakkaita: Volvo Trucks, Scania, Daimler, MAN, Iveco 20
Rakennus- ja kaivosteollisuus asiakastoimialan kehitys Rakennuskoneiden kysyntään vaikuttavat investoinnit infrastruktuuriin väestön kasvu ja kaupungistuminen Kaivoskoneiden kysyntää vaikuttavat raaka-aineiden ja mineraalien hintakehitys ja kysyntä Myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle Componentan suurimpia asiakkaita: JCB, Volvo CE, Caterpillar, Carraro, Bomac 21
Koneenrakennus asiakastoimialan kehitys Koneenrakennusteollisuuden kysyntään vaikuttavat taloudellinen ja rahamarkkinoiden tilanne uusien laivojen tilaukset erilaiset voimalaitosprojektit Myynti koneenrakennusteollisuudelle Componentan suurimpia asiakkaita: Atlas Copco, ABB, NCB Lohmann, Kone Elevators, Konecranes, Wärtsilä 22
Autoteollisuus asiakastoimialan kehitys Henkilöautojen kysyntään vaikuttavat tukiohjelmat autokannan uusiutumiseksi ympäristölainsäädäntö ja uudet -määräykset taloudellinen ja rahoitusmarkkinoiden tilanne Myynti autoteollisuudelle 23 Componentan suurimpia asiakkaita: Tofas, Fiat, Ford Otosan, Ford of Europe, ATU, Oyak- Renault
Maatalouskoneteollisuus asiakastoimialan kehitys Maatalouskoneiden kysyntään vaikuttavat ruoan hinta ja sen kysynnän kasvu (väestönkasvu ja kaupungistuminen) sadon suuruus korkeampi elämänlaatu ja yleinen BKT:n kasvu Myynti maatalouskoneteollisuudelle Componentan suurimpia asiakkaita: AGCO, John Deere, CNH, T.T.F, Valtra 24
Tuulivoimateollisuus asiakastoimialan kehitys Tuulivoimateollisuuden kysyntään vaikuttavat taloudellinen tilanne projektien rahoitus ympäristölainsäädäntö ja uudet -määräykset Myynti tuulivoimateollisuudelle Componentan suurimpia asiakkaita: Moventas, Voith, Winergy, Nordex 25
Yritysvastuu Componentassa 26
Vastuullista liiketoimintaa Componentan toiminta perustuu konsernin arvoihin: Avoimuus, Rehellisyys ja Arvostus. Arvot luovat vahvan perustan strategialle ja sen toteuttamiselle sekä vastuulliselle toiminnallemme sisältäen taloudellisen vastuun = konsernin kannattavuuden ja kilpailukyvyn varmistamisen sosiaalisen vastuun = henkilöstömme hyvinvoinnista huolehtimisen ja osaamisen kehittämisen ympäristövastuun = ympäristöystävällisten tuotantotapojen ja -prosessien edistämisen ja tuotteen elinkaarenaikaisten ympäristövaikutusten pienentämisen 27
Suunnittelulla pienennetään tuotteen ympäristövaikutuksia ja luodaan lisäarvoa asiakkaalle Tuotekehitysprojekti yhteistyössä autonvalmistajan kanssa Auton taka-akselin poikittaiskannatin ALUNPERIN Hitsattu metallilevyrakenne 20 erilaista komponenttia LOPPUTULOS Materiaali vaihdettiin alumiiniksi 20 -> 1 komponenttiin Painon putosi 17 kg -> n. 10 kg (jousittamaton paino) 28
Menestyksellistä yhteistyötä oman alansa johtavan asiakkaan kanssa Jatkuvaa tuotekehitystä laiva- ja voimalaitosmoottorivalmistajalle Jo yli 30 000 toimitettua mäntää viiteen eri moottoriperheeseen Materiaali- ja menetelmätietotaidon tuloksena ylivoimainen männän yläosan kestävyys Päästörajoitukset edellyttävät jatkuvaa kehitystyötä Componentan osaaminen käytössä männän toimitusketjun kaikissa vaiheissa 29
Näkymät 30
Näkymät loppuvuodelle 2010 Componentan tilauskanta vuoden 2010 kolmannen vuosineljänneksen lopussa oli 75 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammalla tasolla. Katsauskauden aikana tapahtunut nopea raaka-ainehintojen nousu ja valuuttakurssitappiot vaikuttivat tulokseen negatiivisesti, yhteensä 8,0 Me. Componenta-konsernin vuoden 2010 liikevaihdon odotetaan kasvavan huomattavasti ja tuloksen rahoituserien jälkeen paranevan selvästi edellisestä vuodesta. Vuoden viimeisen neljänneksen tuloksen rahoituserien jälkeen odotetaan muodostuvan positiiviseksi. Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan myös säilyvän positiivisena ja käyttöpääoman muutosten odotetaan pysyvän maltillisina. 31
32