Veritas Eläkevakuutuksen tuloskatsaus v. 2013
Vakuutusliike
Vakuutusliike avainluvut 2013 2012 % Vakuutusmaksutulo, milj. 452,8 458,2-1,2 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj. 1) 432,0 402,8 7,3 TyEL-palkkasumma, milj. 1 601,1 1 618,4-1,1 YEL-työtulosumma, milj. 252,1 249,4 1,1 TyEL-vakuutuksia 6 791 6 991-2,9 TyEL-vakuutettuja 53 339 54 331-1,8 YEL-vakuutuksia 10 870 11 290-3,7 Eläkkeensaajia 28 424 27 581 3,1 Eläkevarat 2), milj. 2 489,3 2 320,1 7,3 Siirto asiakashyvityksiin, milj. 5,6 4,8 15,8 % TyEL-palkkasummasta 3) 0,32 0,27 17,0 1) Tuloslaskelman maksetut korvaukset ilman korvaustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan hoitokuluja. 2) Vastuuvelka + arvostuserot. 3) Sisältää osuuden rinnakkaisvakuutuksesta.
Maksutulon kehitys 2009-2013 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 458,2 452,8 423,6 371,6 380,4 2009 2010 2011 2012 2013 Maksutulo, milj.
Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset 2009-2013 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 432,0 402,8 370,5 336 317,2 2009 2010 2011 2012 2013 Maksetut eläkkeet ja muut korvaukset, milj.
TyEL-palkkasumma laski 1,1 prosenttia 1650 1600 1550 1500 1450 1400 1350 1300 1250 1200 1618,5 1601,1 1525,3 1429,2 1367,4 2009 2010 2011 2012 2013 TyEL-palkkasumma, milj.
YEL-työtulo nousi 1,1 prosenttia 300 250 200 232,2 226,9 240,9 249,4 252,1 150 YEL-työtulo, milj. 100 50 0 2009 2010 2011 2012 2013
Siirrot asiakashyvityksiin 2009-2013 6 5 5,2 4,8 5,6 4 3,9 3 3,4 Siirrot asiakashyvityksiin, milj. 2 1 0 2009 2010 2011 2012 2013
Sijoitukset
Sijoitukset ja sijoitustuotot käyvin arvoin Perusjakauma Riskijakauma Tuotto Volatiliteetti 31.12.2013 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 1-12/2013 1-12/2012 (24 kk) milj. % milj. % milj. %⁸ milj. euro %⁸ % % % Korkosijoitukset 1 085,1 44,4 1 169,8 51,4 1 023,8 41,8 1 105,0 48,6 1,5 11,7 Lainasaamiset¹ 26,4 1,1 34,0 1,5 26,4 1,1 34,0 1,5 2,8 3,6 Joukkovelkakirjalainat 980,0 40,1 1 054,4 46,3 918,6 37,5 989,5 43,5 1,6 12,5 3,6 Julkisyhteisöjen joukkovelkakirjalainat 234,1 9,6 269,6 11,9 172,7 7,1 204,7 9,0-1,2 8,5 Muiden yhteisöjen joukkovelkakirjalainat 745,9 30,5 784,8 34,5 745,9 31,3 784,8 34,5 2,4 14,3 Muut rahoitusmarkkinavälineet ja talletukset¹² 78,8 3,2 81,4 3,6 78,8 3,2 81,4 3,6 0,4 0,8 Osakesijoitukset 886,3 36,2 678,2 29,8 886,3 36,2 678,2 29,8 16,7 13,9 Noteeratut osakkeet 758,4 31,0 573,8 25,2 758,4 31,0 573,8 25,2 18,3 15,4 12,0 Pääomasijoitukset³ 80,4 3,3 61,5 2,7 80,4 3,3 61,5 2,7 7,0 7,0 Noteeraamattomat osakkeet⁴ 47,5 1,9 43,0 1,9 47,5 1,9 43,0 1,9 8,9 1,7 Kiinteistösijoitukset 426,9 17,4 367,0 16,1 426,9 17,4 367,0 16,1 5,9 7,9 Suorat kiinteistösijoitukset 366,1 15,0 305,6 13,4 366,1 15,0 305,6 13,4 5,8 6,7 Kiinteistösijoitusrahastot 60,8 2,5 61,4 2,7 60,8 2,5 61,4 2,7 5,9 13,6 Muut sijoitukset 48,4 2,0 59,9 2,6 48,4 2,0 59,9 2,6 8,4 3,6 5,2 Hedge-rahastosijoitukset⁵ 0,0 0,0 9,9 0,4 0,0 0,0 9,9 0,4-5,3-7,1 Hyödykesijoitukset 0,0 0,0 2,9 0,1 0,0 0,0 2,9 0,1 0,0-9,8 Muut sijoitukset⁶ 48,4 2,0 47,1 2,1 48,4 2,0 47,1 2,1 9,8 7,6 Sijoitukset yhteensä 2 446,6 100,0 2 275,0 100,0 2 385,3 97,5 2 210,1 97,1 7,4 11,3 4,0 Johdannaisten vaikutus⁷ 61,4 2,5 64,9 2,9 Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä 2 446,6 100,0 2 275,0 100,0 Jvk-salkun modifioitu duraatio 3,5 ¹ Sisältää kertyneet korot ² Sisältää rahat ja pankkisaamiset sekä kauppahintasaamiset ja -velat ³ Sisältää pääoma- ja mezzanine-rahastot ⁴ Sisältää noteeraamattomat kiinteistösijoitusyhtiöt ⁵ Sisältää kaikentyyppiset hedge-rahasto-osuudet riippumatta rahaston strategiasta ⁶ Sisältää erät, joita ei voida kohdistaa muihin sijoituslajeihin ⁷ Sisältää johdannaisten vaikutuksen riski- ja perusjakauman erotukseen. Johdannaisten vaikutus voi olla +/-. Eron korjauksen jälkeen riskijakauman loppusumma täsmää perusjakaumaan. ⁸ Suhteellinen osuus lasketaan käyttäen jakajana "Sijoitukset käyvin arvoin yhteensä" -rivin loppusummaa. Taulukko on laadittu Työeläkevakuuttajat Tela ry:n suositusten mukaisesti.
Sijoitustuotto (nimellinen) 1997 2013 15 10 5 12,3 10,6 8,8 2,3 4,4 8,6 11,4 10,7 10,8 7,3 10,8 11,5 11,3 7,4 6,0 0-0,9 Vuotuinen sijoitustuotto (%) -5-10 -4,9 17 vuotta = Vuotuinen keskimääräinen nimellistuotto 1997-2013 -15-15,5-20
Sijoituskannan kehitys 3000 2500 2000 1857,7 2086 2000,5 2275 2447 1500 Sijoitukset yhteensä, milj. 1000 500 0 2009 2010 2011 2012 2013
Tulos ja vakavaraisuus
Tulos Tuloksen synty, milj. 2013 2012 % Vakuutusliikkeen tulos -6,8 6,0 Sijoitustoiminnan tulos käyvin arvoin 57,2 142,1 + Sijoitustoiminnan nettotuotto käyvin arvoin 169,2 229,4 - Vastuuvelan tuottovaatimus -112,0-87,4 Hoitokustannustulos 1,6 1,8 Kokonaistulos 52,1 149,6 Kokonaisliikekulut, milj. 22,3 22,1 1,2 Vakuutusmaksun hoitokustannusosalla katetut liikekulut, milj. 16,7 16,4 2,1 % vakuutusmaksun hoitokustannusosista 91,0 89,9 Henkilöstön lukumäärä keskimäärin 138 137
Hoitokustannustulos 2013 M 2012 M Vakuutusmaksun hoitokustannusosat 17,4 17,4 Korvausratkaisuista aiheutuvien liikekulujen kattamiseen käytettävissä olevat maksuosat 0,7 0,6 Muut tuotot 0,2 0,2 Hoitokustannustulo yhteensä 18,3 18,2 Toimintokohtaiset liikekulut 1) -16,7-16,4 Muut kulut 0,0 0,0 Liikekulut yhteensä -16,7-16,4 Hoitokustannustulos 1,6 1,8 Liikekulut % hoitokustannustulosta 91,0% 89,9% 1) Ilman sijoitustoiminnan ja työkyvyn ylläpitotoiminnan liikekuluja ja lakisääteisiä maksuja.
Vakavaraisuus 31.12.2013 31.12.2012 % Vastuuvelka, milj. 2 137,80 2 058,8 3,8 Vakavaraisuuspääoma, milj. 1) 541,1 452,7 % vastuuvelasta 2) 27,6 24,1 suhteessa vakavaraisuusrajaan 2,1 2,4 Vakavaraisuusraja (% vastuuvelasta) 2) 13,2 10,1 Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä (% vastuuvelasta) 2) 52,7 40,3 Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää, milj. 3) 424,9 Tasoitusmäärä, milj. 116,2 124,2-6,4 1) Toimintapääoma (sis. toimintapääomaan rinnastettavan osan tasausvastuusta) 31.12.2012 asti. Vuodesta 2013 alkaen vakavaraisuuspääoma, joka sisältää tasoitusmäärän. 2) Suhdeluku laskettu %:na vakavaraisuusrajan laskennassa käytetystä vastuuvelasta. 3) Ilmoitetaan vuodesta 2013 alkaen.
Vakavaraisuuden kehitys 60% 50% 40% Vakavaraisuuspääoma 1) 30% 20% Vakavaraisuuspääoman enimmäismäärä Vakavaraisuusraja 10% 0% 31.12.2009 31.12.2010 31.12.2011 31.12.2012 31.12.2013 1) Toimintapääoma (sis. toimintapääomaan rinnastettavan erän tasausvastuusta 2008-2012) 31.12.2012 asti. Vakavaraisuuspääoma 1.1.2013 alkaen sisältäen tasoitusmäärän.
Tuloslaskelma ja tase käyvin arvoin
Tuloslaskelma käyvin arvoin 1.1 31.12.2013 Milj. Vakuutusliike Sijoitustoiminta Hoitokustannusliike Yhteensä Vakuutusmaksutulo 434,4 18,3 452,8 Sijoitustoiminnan nettotuotot (käyvin arvoin) 173,2 173,2 Maksetut korvaukset -432,0-432,0 Vastuuvelan muutos 1) -7,5-112,0-119,5 Kokonaisliikekulut -1,6-4,0-16,7-22,3 Tulos käyvin arvoin -6,8 57,2 1,6 52,1 1) Ennen siirtoa tasoitusmäärään ja ositettuun sekä osittamattomaan lisävakuutusvastuihin.
Tase käyvin arvoin 31.12.2013 Vastaavaa, milj. Vastattavaa, milj. Lainasaamiset 26,4 Oma pääoma 17,5 Joukkovelkakirjalainat 980,0 Poistoero 1,7 Muut rahoitusmarkkinavälineet 78,8 Arvostuserät 351,5 Osakkeet ja osuudet 886,3 Osittamaton lisävakuutusvastuu 58,6 Kiinteistösijoitukset 426,9 Toimintapääoman muut erät -4,4 Sijoitukset yhteensä 48,4 Vakavaraisuuspääoma ennen tasoitusmäärää 424,9 2 446,6 Tasoitusmäärä 116,2 Saamiset 46,4 Vakavaraisuuspääoma 541,1 Ositettu lisävakuutusvastuu 6,4 Muu omaisuus 36,5 Osakesidonnainen lisävakuutusvastuu 47,7 Varsinainen vastuuvelka 1) 1 908,9 Muut velat 2) 25,4 Vastaavaa yhteensä 2 529,5 Vastattavaa yhteensä 2 529,5 1) Vastuuvelka ilman lisävakuutusvastuita ja tasoitusmäärää. 2) Sisältää toimintapääomasta vähennetyt taseen ulkopuoliset erät sekä ehdotetun voitonjaon, yhteensä 5,1 milj..