Alma Median tulos Q3 2013 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 25.10.2013
Agenda Pääkohdat Q3 Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q & A 2
Pääkohdat Q3 2013 Liikevaihdon lasku hidastui ja erityisesti digitaaliset palvelut ja Kauppalehti ryhmä menestyivät hyvin. Alma Median liikevaihto laski 4,6 % ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 12,6 % vertailukaudesta. Digitaaliset rekrytointipalvelut tekivät hyvää tulosta ulkomaisissa yksiköissä. Rekrytointipalveluiden osuus Alma Median liikevaihdosta oli 10,9%. Kotimaisista markkinapaikkapalveluista Etuovi.com on onnistunut pitämään kannattavuuden hyvällä tasolla heikosta markkinatilanteesta huolimatta. Kauppalehden digitaalisen sisältömyynnin kasvu ylitti painetun median sisältömyynnin laskun. Kauppalehden digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 22,1% ja ilmoitusmyynti verkossa 25,7%. Alma Media arvioi vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon ja koko vuoden liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2012 vastaavien ajanjaksojen tasoista. 3
Liikevaihto Q3 2013 Neljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta 4,6 % 71,1 milj. euroon. Digitaalisten tuotteiden ja palvelujen liikevaihto kasvoi pääasiassa ulkomaisen rekrytointipalveluliiketoiminnan ansiosta. Liikevaihto, MEUR IFRS 80 70 60 +0,2% -4,6% 8,4 8,5 Sisältöliikevaihto laski 5,2 %. Ilmoitusmyynnin liikevaihto laski 5,5 %. 50 40 36,1 34,1 Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 7,9 %. Painettujen lehtien ilmoitusmyynti laski 13,5 %. Palveluliikevaihto kasvoi 1,4 %. 30 20 10 0 30,8 29,2 Q3 12 Q3 13 Sisältöliikevaihto Ilmoitusmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto 4
Digitaalinen liiketoiminta kasvaa 90 28,0 % 30% Liiketoiminnoittain Q3/2013 80 70 24,3 % 25% 15,7 % 60 18,0 % 20% MEUR 50 40 30 20 10 12,9 % 13,1 % 44 40 15,7 % 49 57 78 62 15% 10% 5% 61,9 % 22,4 % Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Digitaaliset kuluttajapalvelut 0 0% 2008 2009 2010 2011 2012 YTD Q3 13 Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 5
Liikevoitto Q3 2013 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä laskivat vertailukaudesta 3,5 % 64,1 milj. euroon. Kulut vähenivät pääasiassa vuonna 2012 toteutettujen uudelleenjärjestelyjen ja vuonna 2013 toteutettujen säästötoimenpiteiden ansiosta. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 12,6 % 7,8 milj. euroon, ja oli 10,8 % liikevaihdosta. Liikevoitto oli 7,8 milj. euroa eli 10,8 % liikevaihdosta. Katsauskaudella ei ollut kertaluonteisia eriä. Vertailukauden kertaluonteiset erät liittyvät pääosin toiminnan uudelleenjärjestelyihin. Liikevoitto, MEUR IFRS 10 8 6 4 2 0-2 -26,1% -12,6% 8,9-0,7 4,9 7,8 Q3 12 Q3 13 Kertaluonteiset erät 6
Markkinakehitys Suomessa
Mediamainonnan muutos Q3/2010 Q3/2013 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Muutos-% Q3/13 vs. Q3/12 Sanomalehdet -13,1 Aikakauslehdet -7,5 TV +0,6 Radio +3,8 Internet +6,1 Yhteensä -6,1 Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Internet-mainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence 8
Mainonnan määrä painetuissa sanomalehdissä * edelleen alhaisella tasolla Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2012 2013 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 9
Verkkomainonnan kasvu hidastunut Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 20% 15% 10% 5% 0% -5% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2012 2013 Lähde: TNS Media Intelligence 10
Lähes kaikki toimialat vähensivät mainontaa Markkina yhteensä, muutos vs. Q3/2012 Vähittäisk. Ajoneuvot Elintarv. Asunnot Huvit Matkailu Työpaikat Tele Muut Yhteensä -6,1% -7,6 % -1,5 % -2,6 % -11,1 % -2,7 % 7,8 % -26,1 % -25,2 % -4,6 % Mainonta Q3/13 MEUR Vähittäiskauppa 51 Moottoriajoneuvot 22 Elintarvikkeet 16 Kiinteistöt ja asunnot 11 Huvit 11 Matkailu ja liikenne 9 Avoimet työpaikat 7 Telepalvelut 5 Muut 84 Yhteensä 215 Lähde: TNS Media Intelligence 11
Laskua jatkunut jo pitkään Kokonaismarkkina, muutos edellisvuoteen verrattuna Q1 2013 vs 2012 Q2 2013 vs 2012 Q3 2013 vs 2012 Vähittäisk. -8,7 % Vähittäisk. -9,8 % Vähittäisk. -7,6 % Ajoneuvot -11,2 % Ajoneuvot -12,0 % Ajoneuvot -1,5 % Elintarv. -15,8 % Elintarv. -11,7 % Elintarv. -2,6 % Asunnot -9,0 % Asunnot -10,7 % Asunnot -11,1 % Huvit -2,7 % Huvit 0,5 % Huvit -2,7 % Matkailu -4,4 % Matkailu 12,3 % Matkailu 7,8 % Työpaikat -26,3 % Työpaikat -28,8 % Työpaikat -26,1 % Tele -13,6 % Tele -16,9 % Tele -25,2 % Muut -16,5 % Muut -4,1 % Muut -4,6 % Yhteensä -13,3% Yhteensä -7,8% Yhteensä -6,1% Lähde: TNS Media Intelligence 12
Sanomalehtimainonnan lasku jyrkempää Sanomalehdet yhteensä*, muutos edellisvuoteen verrattuna Q1 2013 vs 2012 Q2 2013 vs 2012 Q3 2013 vs 2012 Vähittäisk. -15,5 % Vähittäisk. -18,5 % Vähittäisk. -15,7 % Ajoneuvot -9,7 % Ajoneuvot -17,3 % Ajoneuvot -5,8 % Asunnot -10,0 % Asunnot -16,5 % Asunnot -17,2 % Huvit -8,3 % Huvit -14,1 % Huvit -11,6 % Työpaikat -25,6 % Työpaikat -33,2 % Työpaikat -31,6 % Matkailu -26,8 % Matkailu -6,1 % Matkailu -16,9 % Elintarv. -64,7 % Elintarv. -38,1 % Elintarv. -27,0 % Tele -39,6 % Tele -16,3 % Tele -28,4 % Muut -19,2 % Muut -10,2 % Muut -7,5 % Yhteensä -18,1% Yhteensä -16,4% Yhteensä -13,1% Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 13
Verkkomainonta kasvanut hieman Verkkomainonta, muutos edellisvuoteen verrattuna Q1 2013 vs 2012 Q2 2013 vs 2012 Q3 2013 vs 2012 Asunnot -3,9 % Asunnot 2,7 % Asunnot -2,1 % Ajoneu Vähittä 0,0 % 18,7 % Ajoneu Vähittä -9,0 % 43,4 % Ajoneu Vähittä -6,3 % 21,2 % Työpai -22,7 % Työpai -16,5 % Työpai -15,3 % Matkailu 12,0 % Matkailu 20,1 % Matkailu 30,1 % Elintarv. 26,0 % Elintarv. 36,8 % Elintarv. 23,5 % Tele -0,4 % Tele -21,0 % Tele 1,4 % Huvit 21,6 % Huvit 46,7 % Huvit 49,1 % Muut 8,3 % Muut 6,6 % Muut 11,2 % Yhteensä +2,6% Yhteensä +6,0% Yhteensä +6,1% Lähde: TNS Media Intelligence 14
Taloudellinen katsaus Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja
Liikevaihdon lasku hidastui Liikevaihto, MEUR IFRS 90 Liikevoitto, MEUR IFRS -5,8% -4,6% -40,1% -12,6% 12 80 70 60 50 75,2 82,7 74,9 76,3 71,7 10 8 6 8,9 8,5 4,9 4,9 7,8 40 30 20 4 2 5,5 4,6 10 0 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 0-2 -0,7-0,9 0,0 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Kertaluonteiset erät 16
Sisältö- ja ilmoitusliikevaihdot laskivat painetun median laskun myötä IFRS Sisältöliikevaihto, MEUR Ilmoitusliikevaihto, MEUR 0,0 3,0-0,5 2,0 1,0-7,3% -5,5% -1,0-1,5 0,0-1,0-2,0-2,0-5,2% -3,0-4,0-2,5-7,3% Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13-5,0 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 17
Sanomalehdet -segmentti Q3 Liikevaihto laski 7,8 % 45,1 milj. euroon. Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta on vielä vähäistä Iltalehteä lukuun ottamatta. Sisältöliikevaihto laski 6,2 % ja oli 25,0 milj. euroa. Lasku johtui pääasiassa Iltalehden irtonumeromyynnin ja muiden sanomalehtien levikkien laskusta. Ilmoitusmyynti laski 10,3 % 19,4 milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 22,5 %. Painetun median ilmoitusmyynti laski 14,4 %. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 40,8 (43,6) milj. euroa. Vuoden 2012 uudelleenjärjestelyt sekä vuoden 2013 säästötoimenpiteet vaikuttivat kulujen vähenemiseen. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 4,3 milj. euroa eli 9,6 % liikevaihdosta. Liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 5,0-5,0-11,1% -7,8% 48,9 47,3 45,1-18,9% 10,9 % -57,3% 9,6 % 6,5 % 5,4 3,1 4,3 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 18
Kauppalehti-ryhmä Q3 Liikevaihto laski 1,1 % 13,1 milj. euroon Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 35,1 %. Sisältöliikevaihto kasvoi 1,1 % 4,2 milj. euroon. Digitaaliset sisältötuotot kasvoivat 22,1%. Kauppalehden ilmoitusmyynti kasvoi 3,7% 3,6 milj. euroon. Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 25,7 %. Palveluliikevaihto laski 5,6 % 5,3 milj. euroon. Kokonaiskulut olivat 10,9 (11,7) milj. euroa. Kulujen lasku on seurausta vuoden 2012 uudelleenjärjestelyistä ja vuoden 2013 alussa tehdyistä säästötoimenpiteistä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,2 (1,7) milj. euroa. 19 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0-3,6% -1,1% 14,4 13,2 13,1 16,9 % 12,9 % 12,0 % +61,5% +29,0% 1,7 1,7 2,2 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
Digitaaliset kuluttajapalvelut Q3 Liikevaihto kasvoi 13,0 milj. euroon. 20 Ulkomaan liiketoimintojen liikevaihto oli 7,1 milj. euroa. Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi. Rekrytointipalveluiden osuus segmentin liikevaihdosta oli 61 %. Ulkomaan toimintojen kannattavuus pysynyt odotetulla tasolla. Suomessa heikko markkina laski Monster.fi-palvelun ilmoitusmyyntiä. Etuovi.com-palvelu on parantanut kannattavuutta edellisvuodesta. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 11,2 milj. euroa. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,9 milj. euroa. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 4,0 2,0 0,0 12,8 9,1 % 2,0 +6,7% 14,2 18,0 % +112,6 % 2,6 +1,7% 13,0 14,5 % -6,0% 1,9 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0%
Muu toiminta Q3 Liikevaihto oli 20,9 milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 1,7 (1,6) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 21,6 (21,4) milj. euroa. Tampereen uusi paino otettiin käyttöön keväällä. Painon tuotantovarmuus on saatu hallintaan. Jakelun myöhäänjaot ovat vähentyneet selvästi alkuvuoden tasosta. Syyskuussa allekirjoitettiin sopimus Hämeen Sanomien ja Kaupunkiuutisten painamisen siirtymisestä Tampereen painoon 1.1. 2014 alkaen. 15,0 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä 25,0 20,0 10,0 5,0 0,0-5,0 +0,9% -1,5% 21,2 21,2 20,9-0,6-0,1-2,7 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 21
Liiketoiminnan rahavirta 30,0 25,0 20,0 15,0 IFRS MEUR 10,0 5,0 0,0 4,2 3,3 1,3-5,0-10,0 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 22
Rahavirta ja investoinnit IFRS 4 1,0 3 2 1 1,3 3,3 2,2 0,0-1,0 0,2-1,1 0,0 MEUR 0 MEUR -2,0-1 -3,0-2 -3-2,9-4,0-4,5-4 Q3 12 Q3 13 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta -5,0 Q3 12 Q3 13 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 23
Korolliset velat Nettovelat Q1/2011-Q3/2013 Nettovelkojen jakauma 120 100 80 101,4 103,5 104,1 Q3/2013 Rahoitusleasing 75,9 MEUR 60 40 46,1 62,3 Pankkilainat 23.0 Yritystodistukset 15,0 20 Rahavarat -9,8 0-20 -40-12,4 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Q3 13 Yhteensä 104,1 24
Tunnuslukuja IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 45 120 40 35 30 39,5 35,4 100 80 111,9 25 20 60 56,6 15 40 10 5 20 0 Q3 12 Q3 13 0 Q3 12 Q3 13 25
Tunnuslukuja IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 30 18 25 20 23,5 27,9 16 14 12 17,0 14,4 15 10 8 10 6 5 4 2 0 Q3 2012 Q3 2013 0 Q3 2012 Q3 2013 26
Tulos/osake ja oma pääoma/osake IFRS 0,14 0,12 0,10 1,4 1,2 1,05 1,20 0,10 0,08 0,06 0,04 0,02 0,11 0,07 0,00 0,07 1,0 0,8 0,6 0,4 0,50 0,35 0,70 0,70 0,00-0,01 0,2-0,02 Q3 12 Q3 13 0,0 Q3 12 Q3 13 Kertaluonteiset erät Tulos/osake ilman kertaluont. Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 27
Tase MEUR Q3 2013 Q3 2012 Aineettomat hyödykkeet 115,6 91,7 Aineelliset kom-hyödykkeet 87,7 37,7 Osuudet osakkuusyrityksistä 30,5 33,6 Vaihto-omaisuus 0,7 0,7 Saamiset 37,4 40,2 Rahavarat 9,8 20,9 Vastaavaa 281,8 224,8 Oma pääoma 93,0 81,4 Pakolliset varaukset 3,9 0,4 Eläkevelvoitteet 2,8 2,9 Korolliset velat 113,9 67,0 Korottomat velat 49,1 54,1 Lyhytaikaiset saadut ennakot 19,1 18,8 Vastattavaa 281,8 224,8 28
Avainluvut MEUR 2013 2012 Muutos 2013 2012 Muutos 2012 7-9 7-9 % 1-9 1-9 % 1-12 Liikevaihto 71,7 75,2-4,6 223,0 237,4-6,1 320,1 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia 64,1 66,4-3,5 205,6 212,6-3,3 287,0 Käyttökate ilman kertaluonteisia 11,4 12,0-5,2 27,4 34,5-20,4 45,1 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 7,8 8,9-12,6 17,8 25,0-28,8 33,5 % liikevaihdosta 10,8 11,8 8,0 10,5 10,5 Liikevoitto (-tappio) 7,8 8,1-4,7 22,7 18,9 19,7 26,5 % liikevaihdosta 10,8 10,8 10,2 8,0 8,3 Tilikauden tulos 5,9 8,1-27,1 17,9 15,3 17,2 17,4 29
Strategia ja tulevaisuuden näkymät Kai Telanne
Alma Median strategiset teemat 2013-2015 1. JULKAISUTOIMINNNAN KEHITTÄMINEN Monimediaisen julkaisutoiminnan kassavirran varmistaminen ja tuottavuuden parantaminen toimintatapoja kehittämällä ja alan yhteistyötä edistämällä. Painotoiminnan investointien hyödyntäminen ja jakelun tehokkuuden varmistaminen. 2. DIGITAALISTEN PALVELUIDEN KASVATTAMINEN Digitaalisen palveluliiketoiminnan kasvattaminen ja kehittäminen. Hankittujen ulkomaisten liiketoimintojen integroiminen osaksi Almaa ja kansainvälisen kasvun kiihdyttäminen. 3. KETTERÄ KONSERNI Strategisen joustavuuden ja tehokkuuden lisääminen. Johtamisen ja erityisesti digitaalisen liiketoiminnan osaamisen kehittäminen. Tietojärjestelmien kehittäminen vastaamaan muuttuvia tarpeita. 31
Strategian eteneminen Q3/2013 PRINTIN UUSI ELÄMÄ DIGITAALISET PALVELUT KASVUUN KETTERÄ KONSERNI Aamulehden uudistusprojekti eteni, lukijakiertueet ovat käynnissä. Aluemedian Premium-projekti eteni maksullisten sisältöjen tarjonnan kasvattamisessa: seuraavana vuorossa on Kainuun aluesivusto sekä Pohjolan Sanomat, jossa tavoitteena on saada maksulliset sisällöt tarjolle vuoden 2014 alussa. Kauppalehdessä aloitettiin verkkomedian kehityshanke, jossa uudistetaan sisällöt, tilaustuotteet ja mediamyynnin mahdollisuudet. Uudistunut verkkopalvelu pyritään lanseeraamaan ensi vuoden keväällä. Kauppalehden applikaatio on esiasennettuna Nokia Lumia 1020:ssa. Kauppalehden Windows-applikaatio muuttui maksulliseksi. Monsterin, Lapin Kansan ja Pohjolan Sanomien yhteistyö rekrytointiilmoitusten osalta käynnistyi. Iltalehti lanseerasi erikoislehtien sovelluksia. Meedio-palvelun kehitys jatkui. Kotikokin Ruokakassi-palvelu lanseerattiin. Kotikokin kävijämäärät kasvuun somemarkkinoinnin avulla. Telkun ilme uudistettiin. Yleisökohdentamisen mahdollistava Enreach-projekti etenee. Käyttäjähallinnan käyttöönotto laajenee (TUJU). Kauppalehden sisältömyynnin uuden asiakas-, tilaus- ja tuotejärjestelmän (ATT) kehitystyö etenee. LMC aloitti videohaastattelujärjestelmän myynnin LMC:n Teamio people -järjestelmästä otettiin uusi versio käyttöön. Profesian Markrekrytointijärjestelmästä tehtiin responsiivinen versio. Tau Onlinen virtuaalisten rekrytointimessujen alusta valmistui. Myyntikone-projektissa valmistellaan uutta asiakkuudenhallintajärjestelmää - vaiheittainen käyttöönotto käynnistyy Q4:lla. Talousorganisaatiota järjesteltiin uudelleen. MS Office 360:n siirtämistä pilveen valmisteltiin. Kehityshankesalkku otettiin laajempaan käyttöön.
Alma mukaan CDLI-ilmastoindeksiin Alma Media nousi lokakuussa 2013 Climate Disclosure Leadership Index ilmastoindeksiin ainoana pohjoismaisena mediayhtiönä Indeksiin pääsevät kattavimmin globaaliin CDP-ilmastokyselyyn vastanneet yritykset CDP on kansainvälinen, pörssiyhtiöille suunnattu selvitys, jossa tuhannet yritykset analysoivat ilmastonmuutoksen tuomia riskejä ja mahdollisuuksia sekä raportoivat vuotuiset hiilidioksidipäästönsä
Tulevaisuuden näkymät 25.10.2013 Talouskasvun arvioidaan Euroopassa ja erityisesti Suomessa pysyvän heikkona myös vuoden 2013 neljännellä vuosineljänneksellä. Mediamainonnan lasku ja mediakulutuksen asteittainen siirtyminen digitaalisiin kanaviin laskevat painetun median liikevaihtoa ja kannattavuutta. Alma Median digitaalisten palveluiden vahva kasvu ei vallitsevassa markkinatilanteessa vielä kokonaan riitä kattamaan painetun median myynnin laskua. Alma Media pitää ennallaan osavuosikatsauksessa 19.7.2013 antamansa arvion, jonka mukaan vuoden 2013 toisen vuosipuoliskon ja koko vuoden liikevaihto sekä liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laskee vuoden 2012 vastaavien ajanjaksojen tasoista. Vuoden 2012 toisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 157,9 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 17,4 miljoonaa euroa. Koko vuoden 2012 liikevaihto oli 320,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 33,5 miljoonaa euroa. 34
Kiitos! Kysymyksiä? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: - Pääomamarkkinapäivä 27.11.2013 - Q4 ja 2013 tulos 13.2.2014