Alma Median tulos Q1 2013 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 26.4.2013
Agenda Pääkohdat Q1 Markkinoiden kehitys Taloudellinen kehitys Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q & A 2
Pääkohdat Q1 2013 Heikko suhdannetilanne laski mainonnan investointeja ja pienensi sisältötuottoja. Mediakulutuksen ja mainonnan siirtymä digitaalisiin mediakanaviin jatkui. Ensimmäisen neljänneksen liikevaihtoa tuki vuonna 2012 hankittujen liiketoimintojen hyvä menestys. Uudelleen järjestelyistä kertyneet säästöt ja ulkomaan yksiköiden hyvä tulos tasoittivat kotimaan toimintojen heikentynyttä tulosta. Liikevaihto ja liikevoitto jäivät ennakoidusti vertailukauden tasosta. Strategiaa toteutettiin lanseeraamalla uusia digitaalisia palveluja ja tuomalla uusia ratkaisuja julkaisutoimintaan. Alma Media pitää ennallaan tilinpäätöstiedotteessa 15.2.2013 antamansa tulevaisuuden näkymät. 3
Liikevaihto Q1 2013 Neljänneksen liikevaihto laski vertailukaudesta 7,7 % 74,9 milj. euroon. Ilmoitusmyynnin liikevaihto laski 11,3 %. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 7,1 % viime vuonna toteutettujen yritysostojen ansiosta. Painettujen lehtien ilmoitusmyynti laski 23,0 %. Sisältöliikevaihto laski 6,3 %. Digitaalista kanavista saatavat sisältötuotot eivät riitä kattamaan painettujen sanomalehtien myynnistä kertyvän sisältöliikevaihdon laskua. Palveluliikevaihto kasvoi 3,9 % Liikevaihto, MEUR IFRS 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0 +5,2% -7,7% 8,9 9,3 41,1 36,4 31,1 29,2 Q1 12 Q1 13 Sisältöliikevaihto Ilmoitusmyynnin liikevaihto Palveluliikevaihto 4
Digitaalinen liiketoiminta kasvaa 90 28,6 % 30% Liiketoiminnoittain Q1/2013 80 70 24,3 % 25% Ilman kertaluonteisia eriä 13,2 % 60 18,0 % 20% MEUR 50 40 12,9 % 13,1 % 15,7 % 78 15% 20,7 % 30 20 10 44 40 49 57 21 10% 5% 66,1 % Sanomalehdet Kauppalehti-ryhmä Digitaaliset kuluttajapalvelut 0 0% 2008 2009 2010 2011 2012 Q1 13 Verkkoliiketoiminnan liikevaihto Osuus liikevaihdosta 5
Liikevoitto Q1 2013 Kokonaiskulut laskivat vertailukaudesta 7,5 % 69,6 milj. euroon muun muassa aiemmin toteutettujen uudelleenorganisointien ja säästötoimenpiteiden vuoksi. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä laski 35,5 % 5,5 (8,5) milj. euroon, ja oli 7,3 % liikevaihdosta. Liikevoitto laski 5,4 (6,0) milj. euroon. Liikevoitto, MEUR IFRS 10 8 6 4 2 0-2 -9,1% -35,5% 8,5-2,5 5,5 0,0-4 Q1 12 Q1 13 Kertaluonteiset erät 6
Markkinakehitys Suomessa
Mediamainonnan muutos Q1/2010 Q1/2013 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Muutos-% Q1/13 vs. Q1/12 Sanomalehdet -18,1 Aikakauslehdet -16,2 TV -9,7 Radio -18,1 Internet +2,6 Yhteensä -13,3 Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Internet-mainonta, muutos % Lähde: TNS Media Intelligence 8
Mainonnan määrä painetuissa sanomalehdissä * laski edelleen Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 0% -2% -4% -6% -8% -10% -12% -14% -16% -18% -20% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2012 2013 Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 9
Mainonta verkkomediassa edelleen kasvupolulla Kumulatiivinen muutos-% edelliseen vuoteen verrattuna 20% 15% 10% 5% 0% -5% tammi helmi maalis huhti touko kesä heinä elo syys loka marras joulu 2012 2013 Lähde: TNS Media Intelligence 10
Kaikki toimialat vähensivät mainontaansa Markkina yhteensä; muutos vs. Q1/2012-8,7 % -11,2 % -15,8 % -9,0 % -26,3 % Vähittäisk. Ajoneuvot Elintarv. Asunnot Työpaikat Mainonta Q1/13 MEUR Vähittäiskauppa 53 Moottoriajoneuvot 26 Elintarvikkeet 22 Kiinteistöt ja asunnot 12 Avoimet työpaikat 11-4,4 % Matkailu Matkailu ja liikenne 11-16,5 % -13,6 % Yhteensä -13,3% -2,7 % Huvit Tele Muut Huvit 10 Telepalvelut 6 Muut 93 Yhteensä 244 Lähde: TNS Media Intelligence 11
Laskua jatkunut kolme neljännestä Kokonaismarkkina; muutos edellisvuoteen verrattuna Q3 2012 vs 2011 Q4 2012 vs 2011 Q1 2013 vs 2012 Vähittäisk. -3,9 % Vähittäisk. -4,2 % Vähittäisk. -8,7 % Ajoneuvot -9,1 % Ajoneuvot -18,0 % Ajoneuvot -11,2 % Elintarv. -8,4 % Elintarv. -5,7 % Elintarv. -15,8 % Asunnot 1,2 % Asunnot 1,7 % Asunnot -9,0 % Työpaikat -19,3 % Työpaikat -29,0 % Työpaikat -26,3 % Matkailu -12,8 % Matkailu -7,4 % Matkailu -4,4 % Huvit -3,3 % Huvit 8,3 % Huvit -2,7 % Tele -17,3 % Tele -10,1 % Tele -13,6 % Muut -2,1 % Muut -2,1 % Muut -16,5 % Yhteensä -5,3% Yhteensä -5,3% Yhteensä -13,3% Lähde: TNS Media Intelligence 12
Sanomalehtimainonnan lasku jyrkempää Sanomalehdet yhteensä*; muutos edellisvuoteen verrattuna Q3 2012 vs 2011 Q4 2012 vs 2011 Q1 2013 vs 2012 Vähittäisk. -9,1 % Vähittäisk. -10,2 % Vähittäisk. -15,5 % Ajoneuvot -8,9 % Ajoneuvot -18,6 % Ajoneuvot -9,7 % Asunnot 6,4 % Asunnot 2,9 % Asunnot -10,0 % Työpaikat -21,3 % Työpaikat -32,5 % Työpaikat -25,6 % Huvit -6,4 % Huvit -4,0 % Huvit -8,3 % Matkailu -12,7 % Matkailu -21,9 % Matkailu -26,8 % Elintarv. -29,8 % Elintarv. -15,7 % Elintarv. -64,7 % Tele -54,4 % Tele -31,4 % Tele -39,6 % Muut -4,2 % Muut 1,4 % Muut -19,2 % Yhteensä -8,8% Yhteensä -8,6% Yhteensä -18,1% Lähde: TNS Media Intelligence * Sanoma-, kaupunki- ja noutolehdet 13
Taloudellinen katsaus Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja
Liikevaihto ja liikevoitto laskivat vertailukaudesta 90 Liikevaihto, MEUR IFRS Liikevoitto, MEUR IFRS -0,2% -7,7% -15,8% -35,5% 10 80 70 60 50 81,1 81,0 75,2 82,7 74,9 8 6 4 8,5 7,7 8,9 8,5 5,5 40 30 20 10 2 0-2 -2,5-2,9-0,7-0,9 0,0 0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13-4 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Kertaluonteiset erät 15
Sisältö- ja ilmoitusliikevaihdot laskivat painetun median laskun myötä IFRS Sisältöliikevaihto, MEUR Ilmoitusliikevaihto, MEUR 1,0 4,0 0,5-4,5% -6,3% 3,0 2,0 +3,8% -11,3% 0,0 1,0-0,5 0,0-1,0-1,0-2,0-1,5-3,0-4,0-2,0-5,0-2,5-6,0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 16
Sanomalehdet-segmentti Q1 Liikevaihto laski 12,3 % 45,6 milj. euroon. Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta vielä vähäistä Iltalehteä lukuun ottamatta. Ilmoitusmyynti laski 17,8 % 19,9 (24,2) milj. euroon. Verkkoilmoitusmyynti kasvoi 2,0 %. Iltalehden ilmoitusmyynti verkossa oli 59 % Iltalehden kokonaisilmoitusmyynnistä. Painetun median ilmoitusmyynti laski 20,1 % päivittäistavarakaupan ja työpaikka- ja asuntoilmoitusten määrän vähennyttyä. Sisältöliikevaihto laski 6,8 % ja oli 25,0 (26,9) milj. euroa. Painettujen lehtien levikit edelleen laskussa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 43,6 (46,1) milj. euroa. Vuoden 2012 uudelleenjärjestelyistä kertyi säästöjä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,0 (5,9) milj. euroa, 4,4 % (11,3 %) liikevaihdosta. 17 Liikevaihto ja liikevoitto MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 65,0 55,0 45,0 35,0 25,0 15,0 5,0-5,0-5,8% -12,3% 51,9 52,6 45,6 13,7 % 11,3 % -13,4% -65,7% 4,4 % 5,9 7,2 2,0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 %
Kauppalehti-ryhmä Q1 Liikevaihto laski 5,7 % 14,0 milj. euroon Verkkoliiketoiminnan osuus liikevaihdosta oli 32,3 %. Kauppalehden ilmoitusmyynti laski 13,5 % 3,9 (4,5) milj. euroon. Verkon ilmoitusmyynti kasvoi 8,7 %. Sisältöliikevaihto laski 3,0 % 4,2 (4,3) milj. euroon. Digitaaliset sisältötuotot kasvavat odotettua tahtia, mutta eivät kata painetun lehden levikin laskua. Palveluliikevaihto laski 1,8 % 6,0 (6,1) milj. euroon. Kauppalehti Tietopalvelut kasvava liiketoiminta-alue. Kokonaiskulut olivat 12,7 (13,3) milj. euroa. Kulujen lasku on seurausta uudelleenjärjestelyistä ja kulukurista. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 1,3 (1,5) milj. euroa. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % 17,0 15,0 13,0 11,0 9,0 7,0 5,0 3,0 1,0-1,0 Ilman kertaluonteisia eriä +2,8% -5,7% 16,1 14,8 14,0 14,2 % 9,6 % 10,2 % -2,3% -10,8% 2,3 1,5 1,3 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 18
Digitaaliset kuluttajapalvelut Q1 Liikevaihto kasvoi 14,9 milj. euroon. Ulkomaan liiketoimintojen liikevaihto oli 8,2 milj. euroa. Digitaalisen liikevaihdon osuus 100 %. Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto kasvoi edelleen. Rekrytointipalveluiden osuus liikevaihdosta oli 56 %. Ulkomaan toimintojen markkinat vakaita, Suomessa markkina heikkeni. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 12,3 (12,3) milj. euroa. Käyttökate ilman kertaluonteisia eriä parani 4,1 (3,3) milj. euroon. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 2,7 (2,2) milj. euroa. Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR & % Ilman kertaluonteisia eriä 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 6,0 6,8 % 4,0 2,0 0,0 +3,4% +37,4% 14,9 14,4 14,0 18,1 % 18,2 % +25,3% +19,4% 2,7 2,2 1,0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 19
Muu toiminta Q1 Liikevaihto oli 21,7 milj. euroa, josta ulkoista liikevaihtoa 1,7 (1,6) milj. euroa. Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia eriä olivat 22,3 (22,1) milj. euroa. Tampereen uuden painolaitoksen käyttöönotto eteni suunnitellusti. Käyttöönotosta johtuneet kustannukset rasittivat tulosta. Uuden painolaitoksen poistot aloitetaan Q2:n aikana. 15,0 Liikevaihto ja liikevoitto, MEUR Ilman kertaluonteisia eriä 25,0 20,0 10,0 +6,8% +3,4% 21,0 21,5 21,7 5,0 0,0-1,0-1,9-0,5 20-5,0 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13
Liiketoiminnan rahavirta IFRS 30,0 25,0 20,0 15,0 MEUR 10,0 5,0 0,0 27,5 16,3 12,3-5,0-10,0 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Veronpalautus ja ennakon täydennykset 21
Rahavirta ja investoinnit IFRS 20 10,0 15 10 5 12,3 16,3 14,4 5,0 0,0-5,0-10,0 3,8-2,0 0,1 MEUR 0-5 MEUR -15,0-20,0-10 -15-25,0-30,0-35,0-38,3-20 -22,2-40,0-25 Q1 12 Q1 13 Liiketoiminnan rahavirta Rahavirta ennen rahoitusta -45,0 Q1 12 Q1 13 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 22
Velat, netto 120 IFRS 100 80 101,4 MEUR 60 40 42,2 42,9 46,1 62,3 20 0 0,0-20 -40 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 23
Tunnuslukuja IFRS Omavaraisuusaste, % Nettovelkaantumisaste, % 40 140 35 30 33,7 30,4 120 100 127,1 25 20 15 80 60 60,6 10 40 5 20 0 Q1 12 Q1 13 0 Q1 12 Q1 13 24
Tunnuslukuja IFRS Oman pääoman tuotto, % Sijoitetun pääoman tuotto, % 25 12 20 21,5 10 10,1 10,7 15 8 13,8 6 10 4 5 2 0 Q1 2012 Q1 2013 0 Q1 2012 Q1 2013 25
Tulos/osake ja oma pääoma/osake IFRS 0,08 0,03 1,2 1,03 0,06 0,05 1,0 0,88 0,04 0,02 0,07 0,05 0,8 0,6 0,18 0,33 0,00 0,00 0,4 0,70 0,70-0,02-0,03 0,2-0,04 Q1 12 Q1 13 0,0 Q1 12 Q1 13 Kertaluonteiset erät Tulos/osake ilman kertaluont. Kertyneet voittovarat Sidottu oma pääoma 26
Tase IFRS MEUR Q1 2013 Q1 2012 Aineettomat hyödykkeet 118,0 88,2 Aineelliset kom-hyödykkeet 85,6 43,3 Osuudet osakkuusyrityksistä 31,7 34,5 Vaihto-omaisuus 0,9 0,6 Saamiset 37,2 39,5 Rahavarat 15,7 28,5 Vastaavaa 289,0 234,7 Oma pääoma 79,8 69,7 Pakolliset varaukset 0,4 0,9 Eläkevelvoitteet 2,8 3,0 Korolliset velat 117,0 70,7 Korottomat velat 62,5 62,7 Lyhytaikaiset saadut ennakot 26,6 27,7 Vastattavaa 289,0 234,7 27
Avainluvut MEUR 2013 2012 Muutos 1-3 1-3 % Liikevaihto 74,9 81,1-7,7 Kokonaiskulut ilman kertaluonteisia 69,6 72,8-4,4 Käyttökate ilman kertaluonteisia 8,0 11,6-31,0 Liikevoitto ilman kertaluonteisia 5,5 8,5-35,5 % liikevaihdosta 7,3 10,4 Liikevoitto (-tappio) 5,4 6,0-9,5 % liikevaihdosta 7,2 7,4 Tilikauden tulos 4,1 2,7 49,6 28
Strategia ja tulevaisuuden näkymät Kai Telanne
Alma Median strategiset teemat 2013-2015 1. JULKAISUTOIMINNNAN KEHITTÄMINEN Monimediaisen julkaisutoiminnan kassavirran varmistaminen ja tuottavuuden parantaminen toimintatapoja kehittämällä ja alan yhteistyötä edistämällä. Painotoiminnan investointien hyödyntäminen ja jakelun tehokkuuden varmistaminen. 2. DIGITAALISTEN PALVELUIDEN KASVATTAMINEN Digitaalisen palveluliiketoiminnan kasvattaminen ja kehittäminen. Hankittujen ulkomaisten liiketoimintojen integroiminen osaksi Almaa ja kansainvälisen kasvun kiihdyttäminen. 3. KETTERÄ KONSERNI Strategisen joustavuuden ja tehokkuuden lisääminen. Johtamisen ja erityisesti digitaalisen liiketoiminnan osaamisen kehittäminen. Tietojärjestelmien kehittäminen vastaamaan muuttuvia tarpeita.
Strategian eteneminen Q1 2013 esimerkkejä JULKAISUTOIMINTA DIGITAALISET PALVELUT KONSERNI Kauppalehden Windowssovellus ja Iltalehden ios-applikaatio Uuden painon käyttöönotto etenee Sisältöyhteistyö Ilkka- Yhtymän lehtien, Kalevan ja Turun Sanomien kanssa. Kauppalehti Tietopalvelut Hankintahaun lanseeraus Yourlapland.com lanseeraus Sisustusovi.com ja Inspiraatiohaku Teamiorekrytointijärjestelmä (Monster ja LMC) Suomen markkinoille Helsingin toimitilojen käyttöönotto Esimiestyön kehittämisen ohjelma Tietojärjestelmäprojektit 31
Tulevaisuuden näkymät 26.4.2013 Talouden yleinen epävarmuus konsernin päämarkkinoilla sekä mediakulutuksen siirtymä painetusta mediasta sähköisiin kanaviin vaikeuttaa ilmoitus- ja levikkiliikevaihtojen kehityksen ennustamista. Digitaaliset palvelut kasvattavat edelleen osuuttaan mediamarkkinasta. Talouskasvun arvioidaan Euroopassa pysyvän heikkona vuoden 2013 alkupuolella. Digitaalisten palveluiden myynnin kasvu ei riitä kattamaan kokonaan painetun median myynnin laskua. Alma Media pitää ennallaan tilinpäätöstiedotteessa 15.2.2013 antamansa arvion, jonka mukaan vuoden 2013 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihdon ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä laskevan vuoden 2012 ensimmäisen vuosipuoliskon tasosta. Vuoden 2012 ensimmäisen vuosipuoliskon liikevaihto oli 162,2 milj. euroa, liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 16,1 milj. euroa. 32
Kiitos! Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa: - Q2 2013 tulos 19.7.2013