Componenta Oyj Osavuosikatsaus 1.1. - 31.3.21 1
Katsauskausi lyhyesti Liikevaihto nousi 4 % ja oli 91 Me (88 Me). Tuotannon arvo nousi 2 % ja oli 94 Me (7 Me). Liikevoitto oli,3 Me (-6,1 Me). Tulos rahoituserien jälkeen oli -,6 Me (-1,9 Me). Osakekohtainen tulos oli -,24 e (-,7 e). Tilauskanta kasvoi 47 % ja oli 68 Me (46 Me). Liikevoitto parani edellisvuodesta paremman volyymikehityksen ja toteutettujen kustannussopeutusten seurauksena. Alkuvuoden tulosta rasittivat 3 Me:n nopea raaka-aineiden hinnannousu ja poikkeukselliset energian hintapiikit Pohjoismaissa. Käyttämättömät luottositoumukset ja rahavarat katsauskauden lopussa olivat 39, Me. Liiketoiminnan nettorahavirta oli positiivinen 3, Me (,3 Me). 2
Tuloslaskelma 21 29 29 Me 1-3 1-3 1-12 Liikevaihto 91,2 88,1 299,6 Liikevoitto,3-6,1-1,4 Nettorahoituskulut -,9-4,7-21,8 Tulos rahoituserien jälkeen -,6-1,9-37,2 Tilikauden tulos -4,1-8,3-28,7 Tulos/osake, e -,24 -,7-2,3 3
Q4/9 Q1/1 4 22 2 18 16 14 12 1 8 6 4 2 Liikevaihdon kehitys vuosineljänneksittäin 24 Q1/21 Q3/4 Q4/4 Q1/ Q2/ Q3/ Q4/ Q1/6 Q2/6 Q3/6 Q4/6 Q1/7 Q2/7 Q3/7 Q4/7 Q1/8 Q2/8 Q3/8 Q4/8 Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q2/4 Me Q1/4
Tunnusluvut Me 31.3.21 31.3.29 31.12.29 Omavaraisuusaste, % (pääomalaina omana pääomana) 23,6 23, 26, Oman pääoman tuotto, % -23, -3,4-4,1 Sijoitetun pääoman tuotto, % 1,1-6,6-4,1 Korolliset nettovelat, Me (pääomalaina omana pääomana) 214,9 223,4 26, Net gearing, % (pääomalaina omana pääomana) 218,2 232,9 2,8 Tilauskanta, Me 68, 46,2 8,8 Tuotannolliset investoinnit, Me,8,2 1, Henkilöstö kauden lopussa (ml. vuokratyövoima) 3 84 3 88 3 698
Rahavirtalaskelma Me 21 1 3 29 1 3 29 1 12 Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta, rahoituseriä ja veroja 4,9-2,8-2, Käyttöpääoman muutokset 3,1 11,2 37, Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 8, 8,4 3, Liiketoiminnan nettorahavirta 3,,3 14,2 Investointien nettorahavirta -3,2-4,4-12,6 Rahoituksen nettorahavirta,4 8,,9 Rahavarojen lisäys (+) / vähennys (-),6 9,4 2, 6
Liiketoiminnan nettorahavirran kehitys Me 1 1 - Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 7
Wvstahl Sorte 8/pakettikierrätysmetalli (e/tn) 44 42 4 38 36 WV Stahl Sorte 8 (EUR / Ton) WV Stahl Sorte 8 Yearly average (EUR / Ton) 429,3 34 32 3 28 279,2 316,91 32,2 26 24 22 2 18 16 14 12 133,3 131,61 217,79 2,98 13,9 214,1 161, 233,4 212, 23,3 238,9 248,8 267, 22,13 228,9 29,7 186,6 17,6 166,6 19,6 1 4 3 2 21 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 29 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 28 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 27 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 26 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 2 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 24 12 11 1 9 8 7 6 4 3 2 23 Lähde: WV Stahl 8
Valuuttakurssien muutokset Turkin liira 9 Lähde: Reuters
Valuuttakurssien muutokset Ison-Britannian punta 1 Lähde: Reuters
Valuuttakurssien muutokset Ruotsin kruunu 11 Lähde: Reuters
Tilauskannan kehitys vuosineljänneksittäin (sisältää seuraavien 2 kuukauden tilaukset) Me 8 7 6 4 3 2 1 +47 % Q1/9 Q2/9 Q3/9 Q4/9 Q1/1 12
Liikevoitto ja tulos rahoituserien jälkeen vuosineljänneksittäin Liikevoitto Tulos rahoituserien jälkeen Me Me 1 I II III IV I II III IV - - - -1-1 -1-1 29 21 29 21 29 % 21 % 13
Omavaraisuusaste B 3 3 2 2 1 1 31.3.29 31.12.29 31.3.21 m çã~ä~áå~=îéäâ~å~ m çã~ä~áå~=çéçwå~ 14
Henkilöstö maittain mukaan lukien vuokratyövoima Ruotsi 391 322 Suomi 1 167 1 46 Hollanti 7 643 Turkki 1 6 1 834 31.3.29 31.3.21 1
Myynnin jakautuminen Myynti markkina-alueittain Q1/21 Myynti toiminnoittain Ranska 7 % Benelux 8 % UK 11 % Italia 4 % Muut maat % USA 4 % Ruotsi 17 % Saksa 17 % Me 4 3 2 1 Suomi 12 % Turkki 16 % Turkki Suomi Hollanti Ruotsi Muut 1-3 29 1-3 21 16
Teollisuuden ostopäälliköiden indeksit 17
IFO-odotukset Lähde: IFO 18
Sijoittajien luottamusindeksi Lähde: SSaA 19
CDS-indeksi Weekly QITEXOY= Line, QITEXOY=, Last Quote(Last) 18/4/21, 39. 2//27-6/6/21 (GMT) Price EUR 1, 9 8 7 Lehman Brothersin konkurssi 6 4 3.123 J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J J A S O N D J F M A M J Q3 27 Q4 27 Q1 28 Q2 28 Q3 28 Q4 28 Q1 29 Q2 29 Q3 29 Q4 29 Q1 21 Q2 21 Lähde: Reuters 2
Vertailukelpoinen myynti asiakastoimialoittain Raskaat ajoneuvot Maatalouskoneet Rakennusja kaivosteollisuus Koneenrakennus Autoteollisuus Tuulivoima 24 % (18 %) 21 % (36 %) 21 % (13 %) 2 % (13 %) 13 % (14 %) 1 % ( %) Huom: Muu myynti 1% (1 %) 21
Vertailukelpoinen myynti raskaalle ajoneuvoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me +3 % 2 2 1 29 21 1 Q1 Q2 Q3 Q4 22
Raskaiden ajoneuvojen tilausketjun kehitys Componentan toimitukset raskaalle ajoneuvoteollisuudelle Q1:llä Volvo Trucksin toimitukset jälleenmyyjille tammi-/ helmikuussa Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa tammi-/ helmikuussa +3 % -39 % -42 % 23 Lähteet: Volvon kotisivut, ACEA
29/Nov 21/Jan 21/Mar 24 Raskaan ajoneuvoteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep Order Intake Sales Orderbook
Uusien raskaiden ajoneuvojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27) 3 3 2 2 1 1 TAM 8-9 HEL 8-9 MAA 8-9 HUH 8-9 TOU 8-9 KES 8-9 HEI 8-9 ELO 8-9 SYY 8-9 LOK 8-9 MAR 8-9 JOU 8-9 TAM 9-1 HEL 9-1 % -1 % -2 % -3 % -4 % - % -6 % -7 % 28 29 21 Muutos -% Lähde: ACEA 2
Vertailukelpoinen myynti koneenrakennusteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 3-39 % 3 2 2 29 21 1 1 Q1 Q2 Q3 Q4 26
21/Jan 21/Mar 27 Koneenrakennusteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti rakennus- ja kaivosteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me +79 % 2 1 1 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 28
21/Jan 21/Mar 29 Rakennus- ja kaivosteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep 29/Nov Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti autoteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me +6 % 2 1 1 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 3
Uusien henkilöautojen rekisteröinnit Euroopassa (EU27+EFTA) 1 8 3 % 1 2 % 1 2 1 % 9 % 6-1 % 3-2 % TAM 8-9 HEL 8-9 MAA 8-9 HUH 8-9 TOU 8-9 KES 8-9 HEI 8-9 ELO 8-9 SYY 8-9 LOK 8-9 MAR 8-9 JOU 8-9 TAM 9-1 HEL 9-1 MAA 9-1 -3 % Lähde: ACEA 28 29 21 Muutos -% Muutos +% 31
29/Nov 21/Jan 21/Mar 32 Autoteollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28 /Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti maatalouskoneteollisuudelle vuosineljänneksittäin Me 1-1 % 1 29 21 Q1 Q2 Q3 Q4 33
29/Nov 21/Jan 21/Mar 34 Maatalouskoneteollisuuden tilausten ja liikevaihdon kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep Order intake Sales Orderstock
Vertailukelpoinen myynti tuulivoimateollisuudelle vuosineljänneksittäin Me -86 % 4 3 29 21 2 1 Q1 Q2 Q3 Q4 3
29/Nov 21/Jan 21/Mar 36 Tuulivoimateollisuuden liikevaihdon ja tilausten kehitys 28/Jan 28/Mar 28/May 28/July 28/Sep 28/Nov 29/Jan 29/Mar 29/May 29/Jul 29/Sep Order Intake Sales Orderbook
Tuloslaskelman eroanalyysi Q1/21 vs. Q1/29 Me Q1/1 Q1/9 Ero % Liikevaihto 91,2 88,1 4 % Tuotannon arvo 94,4 7,3 2 % Materiaalit -34,3-24,1 43 % Muuttuvat palkat ja ulkopuoliset palvelut -24,2-2, -3 % Muut muuttuvat ja kiinteät kulut -32,3-29,3 1 % Kulut yhteensä -9,8-78,3 16 % KÄYTTÖKATE 3,6-3, -221 % 37
Tarjoukset ja uusmyynti 1 e Tarjoukset > 1 e Konsernin tekemät tarjoukset ovat olleet alkuvuonna edelleen korkealla tasolla. Componentan uusmyynti on kehittynyt Q1/21 aikana hyvin. 38
Turkin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 4 2 2 4 1 1 3 3 1 1 2 2 1 1 - f ff fff fs - -1-1 I II III IV -1-1 29 21 29 21 29 % 21 % 39
Turkin toimintojen kehitys Turkin toiminnot muodostuvat Orhangazissa sijaitsevista rautavalimosta ja konepajasta sekä Manisassa sijaitsevista alumiinivalimosta ja alumiinivanteiden tuotantoyksiköstä. Liikevaihto katsauskaudella oli 4,6 Me (24,9 Me) ja liikevoitto 3,2 Me, joka vastaa 7,9 % liikevaihdosta (-,4 Me; -1,6 %). Turkin toimintojen katsauskauden liikevoittoon vaikuttivat merkittävästi parantunut volyymikehitys ja toteutetut kustannusten sopeutukset. 4
Suomen toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 3 8 8 2 4 4 2 1 I II III IV 1-4 -4-8 -8 f ff fff fs 29 21-12 29 21-12 29 % 21 % 41
Suomen toimintojen kehitys Suomen toimintoihin kuuluvat rautavalimot Iisalmessa, Karkkilassa, Pietarsaaressa ja Porissa sekä konepajat Lempäälässä ja Pietarsaaressa. Lisäksi divisioonaan kuuluu mäntiä valmistava yksikkö Pietarsaaressa. Liikevaihto katsauskaudella oli 2,8 Me (29,1 Me) ja liikevoitto -,6 Me eli -2,8 % liikevaihdosta (, Me; 1,7 %). Suomen toimintojen katsauskauden liiketulokseen vaikuttivat negatiivisesti edellisvuotta alhaisemmat käyntiasteet. 42
Hollannin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 3 4 4 2 2-4 I II III IV -4 1-8 -8 1-12 -12 f ff fff fs 29 21-16 -2 29 21-16 -2 29 % 21 % 43
Hollannin toimintojen kehitys Hollannin toiminnot muodostuvat rautavalimoista Weertissä ja Heerlenissä, konepajatoiminnoista Weertissä sekä valumalleja valmistava yksiköstä Tegelenissä. Liikevaihto katsauskaudella oli 18,7 Me (23,9 Me) ja liikevoitto -,1 Me eli -, % liikevaihdosta (-4,1 Me; -17,2 %). Hollannin toimintojen katsauskauden liiketulosta paransivat edellisvuodesta erityisesti vuonna 29 toteutetut laajat kustannussopeutukset. 44
Ruotsin toiminnot Liikevaihto Liikevoitto Me Me % 18 16 14 12 1 8 6 4 2 I II III IV OMMV OMNM 1,, -1, -2, -3, -4, -, -6, -7, f ff fff fs 29 21 29 % 21 % - -1-1 -2-2 -3-3 4
Ruotsin toimintojen kehitys Ruotsin toiminnot muodostuvat Främmestadin konepajasta ja Wirsbon takomosta. Liikevaihto katsauskaudella oli 1,8 Me (1, Me) ja liikevoitto -1,4 Me eli -8,9 % liikevaihdosta (-3,2 Me; -3, %). Ruotsin toimintojen katsauskauden liiketappio pieneni edellisvuodesta korkeampien volyymien ja toteutettujen kustannusleikkausten ansiosta. 46
Näkymät vuodelle 21 Componentan näkymät vuodelle 21 perustuvat yleisiin ulkoisiin suhdanneindikaattoreihin, asiakkaiden antamiin toimitusennusteisiin sekä Componentan tilauskertymään ja tilauskantaan. Kysyntänäkymät konsernin useimmilla asiakastoimialoilla ovat vuoden 21 alun aikana parantuneet. Asiakkaiden tuotantomääriä on alkuvuonna parantanut myös varastojen alasajon päättyminen. Rakentamisen hiljentyminen USA:ssa ja Euroopassa vähensi työkoneteollisuuden kysyntää vuonna 29. Talouden taantuman johdosta vuonna 29 käynnistettyjen infrastruktuurihankkeiden arvioidaan lisäävän työkoneiden kysyntää vuonna 21. Materiaalihintojen viimeaikaisen voimakkaan nousun arvioidaan kasvattavan kaivosteollisuuden työkoneiden kysyntää vuonna 21. Maatalouskoneiden kysynnän arvioidaan pysyvän edellisvuoden tasolla. 47
Näkymät vuodelle 21 (jatkuu) Componentan toimitusmäärien raskaalle ajoneuvoteollisuudelle arvioidaan nousevan merkittävästi edellisvuoteen verrattuna. Toimitusmäärät ovat varastotasojen normalisoituessa kasvaneet huolimatta alhaisista raskaiden ajoneuvojen rekisteröintitasoista. Henkilöautojen rekisteröinnit kasvoivat tammi - maaliskuussa 9,2 % edelliseen vuoteen verrattuna. Vuonna 21 henkilöautojen rekisteröintien arvioidaan kuitenkin jäävän vuoden 29 tason alapuolelle. Tuulivoimasektorin kysynnän arvioidaan voimistuvan aikaisintaan vuoden 21 jälkipuoliskolla. Koneenrakennusteollisuuden kysynnän odotetaan elpyvän asteittain vuoden 21 aikana. 48
Näkymät vuodelle 21 (jatkuu) Componentan tilauskanta vuoden 21 ensimmäisen vuosineljänneksen lopussa oli 47 % edellisvuoden vastaavaa ajanjaksoa korkeammalla tasolla. Raaka-aineiden poikkeuksellisen nopean nousun johdosta toteutettavia asiakashintojen päivityksiä joudutaan nopeuttamaan toukokuun alusta lukien. Tästä huolimatta materiaalien hinnannousu rasittaa myös toisen vuosineljänneksen tulosta. Componenta-konsernin vuoden 21 liikevaihdon odotetaan kasvavan ja tuloksen rahoituserien jälkeen paranevan selvästi edellisestä vuodesta. Componentan tuotannollisten investointien arvioidaan puolittuvan vuonna 21 edelliseen vuoteen verrattuna (16 Me vuonna 29). Liiketoiminnan nettorahavirran odotetaan säilyvän edelleen positiivisena. Raaka-aineiden hinnan nousu voi jatkuessaan sitoa rahaa käyttöpääomaan aiemmin arvioitua enemmän. 49