Tikkurila Osavuosikatsaus tammi-kesäkuulta 2012 Sijoittajaesitys
Huomautus Kaikki tässä esityksessä esitetyt yritystä tai sen liiketoimintaa koskevat lausumat perustuvat johdon näkemyksiin ja yleistä makrotaloudellista tai toimialan tilannetta käsittelevät kohdat kolmansien osapuolten informaatioon, ja todelliset tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset. Elokuu 2012 2
Sisältö Katsaus Tikkurilaan Konsernin katsauskausi Segmenttien katsauskausi Näkymät Liitteet Elokuu 2012 3
Katsaus Tikkurilaan
Tikkurila lyhyesti Perustiedot Tikkurilasta Tikkurilan toimipaikat Asiakkaat: Kuluttajat ja ammattilaiset Markkina-asema: Johtava markkina-asema kauppa- ja rakennusmaaleissa Suomessa, Ruotsissa, Venäjällä ja Baltiassa, yksi johtavista Puolassa Suomi Ruotsi Puola Saksa Viro Ukraina Venäjä Kazakstan Markkina-alue: Pohjois-Eurooppa, Keskinen Itä-Eurooppa, Venäjä ja muut IVY-maat, Ukraina Serbia Kiina Tuotteet ja palvelut: Kauppa- ja rakennusmaalit, puu- ja metalliteollisuusmaalit, asiakaskoulutus, kattava maalausneuvonta (mm. Maalilinja), suunnittelija- ja tekijäpankki jne. Tuotanto, logistiikkakeskus, myynti Logistiikkakeskus, myynti Jakelukeskus, myynti Elokuu 2012 5
Tikkurilan markkinaosuudet keskeisillä markkinoilla vuonna 2011* VENÄJÄ RUOTSI SUOMI PUOLA 19% 16% 60% 40% 50% >50% 81% 84% Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others Tikkurila Others #1 #1 #1 #4 Venäjän osuus on 30 % konsernin liikevaihdosta Ruotsin osuus on 24 % konsernin liikevaihdosta Suomen osuus on 17 % konsernin liikevaihdosta Puolan osuus on 9 % konsernin liikevaihdosta *Kauppa- ja rakennusmaalit Lähde: Chem-Courier (Venäjä), SVEFF (Ruotsi), VTY (Suomi), IRP Research (Puola) Elokuu 2012 6
Maailman maalimarkkinan arvo ~73 mrd. euroa Kauppa- ja rakennusmaalit 44 % 10 % Kuljetusvälineet Metalliteollisuusmaalit Teollisuusmaalit 56 % 8 % 44 % 8 % Teollisuuden kunnossapito ja korroosionestomaalit Kauppa- ja rakennusmaalit 7 % Autojen korjausmaalaus 6 % 3 % 3 % 4 % 6 % Jauhemaalit Lähde: IPPIC 2010, Valspar 2012 Pakkausmateriaalit Coil-pinnoitteet Laivamaalit Puuteollisuusmaalit Elokuu 2012 7
Maalinkulutus ja kysynnän rakenne Maalinkysyntään vaikuttavia tekijöitä Maalinkulutus asukasta kohti, arvio* Elintaso Paikalliset tottumukset ja maalinkäyttötavat Rakennustyylit ja saatavilla olevat rakennusmateriaalit Trendit sisustuksessa, väreissä jne. Uudis- ja korjausrakentamisen sekä teollisen toiminnan aktiivisuus Funktionaaliset maalit Länsi-Euroopassa markkinat kypsät; kasvumahdollisuudet alueilla, joilla kotitalouksien tulot lisääntyvät Tikkurilalla on vakiintunut asema alueilla, joilla odotetaan kulutuksen henkeä kohti lisääntyvän ja premium-tuotteiden kysynnän kasvavan = Korkea taso = Keskimääräinen taso = Alhainen taso *Lähteet maalinkulutusarvioille: johdon arviot, IPPIC Elokuu 2012 8
Liikevaihto, milj. euroa EBIT- %, ilman kertaluoteisia eriä Kannattava kasvu Liikevaihdon ja kannattavuuden kehitys 1996 2011 Tärkeimmät yritysostot ja -myynnit Sävytysliiketoiminnan myynti 2000 (liikevaihto ~ 130 milj. euroa) Alcro-Beckersin osto 2001 (liikevaihto ~190 milj. euroa) Kraski Teksin osto 2006 (liikevaihto ~ 80 milj. euroa) Zorka Colorin osto 2011 (liikevaihto ~ 16 milj. euroa) 700 600 500 400 300 255 349 361 358 345 445 450 439 441 457 563 625 648 530 589 644 16 14 12 10 8 6 200 4 100 2 0 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto Liikevaihto yritysostoista Myynnit EBIT-% (ilman kertaluonteisia eriä) 0 Elokuu 2012 9
Tikkurilan strategia 2012 2014 Tikkurila tarjoaa helppokäyttöisiä ja kestäviä ratkaisuja pintojen suojaamiseen ja kaunistamiseen. Keskittyminen Asiakkaat Maantieteellinen toiminta-alue Brändit Kannattavuus Tehokkuus Priorisointi Ketteryys Tavoitteet: Operatiivinen liikevoitto * >10 % liikevaihdosta Sidotun pääoman (ROCE) tuottoprosentin jatkuva parantaminen * Ilman kertaluonteisia eriä Kasvu Orgaaninen Kohdennetut yritysostot Tavoitteet: Liikevaihdon orgaaninen kasvu >5 % vuodessa Johtava kuluttajille ja ammattilaisille suunnattujen maalaamiseen liittyvien ratkaisujen tarjoaja Pohjoismaissa sekä Venäjällä ja muissa valituissa Itä- Euroopan maissa. Elokuu 2012 10
Vahvat ja vakiintuneet brändit Strategiset brändit Taktiset brändit "High end" (premium) "High end" (premium) "Medium" "Economy" Myynnistä suurin osa tulee strategisista brändeistä Elokuu 2012 11
Tiivis kumppanuus kauppiaiden kanssa ensisijaisen tärkeää Lisäarvoa kuluttajalle Vahvimmat brändit Markkinoinnin tuki Aktiivinen tuotteiden ja palvelujen kehittäminen Kauppojen henkilökunnan kouluttaminen Kategorian kehittäminen yhteistyössä kaupan kanssa Elokuu 2012 12
Palvelukonseptit ja sävytysteknologia Inspiraatio Ideat Värit Myymälä Suunnittelijapankki Tekijäpankki Internet Maalilinja Koulutus Elokuu 2012 13
Jakelutie Tikkurila Tukkukauppa (jotkut maat) Suora myynti: rakennusteollisuus puutuoteteollisuus metalliteollisuus VÄHITTÄISKAUPPA BIG Boxes Erikoistuneet maalikaupat Temaspeed Kuluttajat Ammattilaiset Mainonta ja brändinrakennus Elokuu 2012 14
Tikkurilan omistusrakenne 30.6.2012 Omistajia yhteensä ~22 500 Suurimmat omistajat Oras Invest Oy (18,1 %), Ilmarinen (10,4 %) ja Varma (8,6 %) 24,7 % 23,4 % Yritykset Rahoitus- ja vakuutuslaitokset Julkisyhteisöt 50 suurimmalla omistajalla hallussaan ~60 % osakkeista ~95 % osakkeenomistajista omistaa enintään 1 000 osaketta 3,1 % 13,0 % 25,2 % 10,7 % Kotitaloudet Voittoa tavoittelemattomat yhteisöt Ulkomaat ja hallintarekisteröidyt Elokuu 2012 15
Konsernin katsauskausi
Yhteenveto toisesta neljänneksestä Liikevaihto kasvoi 6 % etenkin myyntihintojen korotusten johdosta Myyntivolyymit laskivat kaikilla markkinoilla ilman yritysostojen vaikutusta Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä nousi 27 % liikevaihdon kasvun sekä tehostamis- ja säästötoimenpiteiden johdosta Suhteellinen kannattavuus parani Kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 Raaka-ainekustannustaso selvästi vertailukautta korkeampi, mutta raaka-aineiden hintakehitys ja saatavuus tasaantumassa Toiminnan tehostaminen tuo toivottua tulosta Toimintaympäristön epävarmuus lisääntyi katsauskauden loppupuolella Tikkurilan koko vuoden näkymät ennallaan Elokuu 2012 17
Katsauskauden avainluvut Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% 1 6/2012 1 6/2011 Muutos-% 2011 Liikevaihto 209,5 198,3 5,6 % 358,4 332,8 7,7 % 643,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä 34,8 27,5 26,9 % 44,9 34,0 32,2 % 62,7 Liikevoitto (EBIT) ilman kertaluonteisia eriä, % 16,6 % 13,8 % 12,5 % 10,2 % 9,7 % Liikevoitto (EBIT) 33,3 27,5 21,3 % 39,1 34,0 15,0 % 61,2 Liikevoitto (EBIT), % 15,9 % 13,8 % 10,9 % 10,2 % 9,5 % Tulos per osake, euroa 0,52 0,39 35,2 % 0,51 0,42 21,6 % 0,80 Sidotun pääoman tuotto (ROCE), %, rullaava 20,6 % 18,8 % 20,6 % 18,8 % 19,4 % Rahavirta investointien jälkeen -0,7 1,7-23,5-26,0 9,6 % 13,3 Korollinen nettovelka kauden lopussa 155,2 137,7 12,7 % 99,4 Nettovelkaantumisaste (gearing), % 84,0 % 77,1 % 51,9 % Omavaraisuusaste, % 35,0 % 34,4 % 44,1 % Henkilöstö kauden lopussa 3 555 3 794-6,3 % 3 551 Elokuu 2012 18
Kertaluonteiset erät segmenteittäin milj. euroa SBU East SBU Scandinavia SBU Finland SBU CEE Tikkurila yhteinen Yhteensä 1 6/2012 Henkilöstöön liittyvät -0,5-0,5-1,9-0,6-0,1-3,6 Divestoinnit - - - -1,2 - -1,2 Arvonalentumiset -1,0 - - - - -1,0 Yhteensä -1,5-0,5-1,9-1,8-0,1-5,9 Kertaluonteiset henkilöstöön liittyvät kulut liittyvät käynnissä olevaan tehostamisohjelmaan ja rakennemuutokseen Kertaluonteiset divestointikulut liittyvät Unkarin, Tshekin, Slovakian ja Romanian tytäryhtiöiden myyntiin Arvonalentuminen liittyy Venäjällä myyntiin laitettuun maa-alueeseen ja sillä sijaitseviin rakennuksiin Elokuu 2012 19
Bruttokansantuotteen kasvu-% 2008 2012E Venäjä Ruotsi 10 5 0-5 -10 5,2 4,0 4,3 3,5 2008 2009 2010 2011A 2012E -7,9 10 5 0-5 -10 5,5 3,9-0,6 2008 2009 2010 2011A 0,4 2012E -5,1 Suomi Puola 10 10 5 0,9 3,1 2,9 0,8 5 4,8 1,7 3,8 4,2 2,7 0-5 2008 2009 2010 2011A 2012E 0-5 2008 2009 2010 2011A 2012E -10-8,2-10 Lähde: Suomen Pankki, Tilastokeskus, Eurostat, Citibank Elokuu 2012 20
Asuinrakentamisen volyymi vähentynyt Suomessa vuoden 2011 syksystä lähtien Suomessa myönnetyt rakennusluvat ja aloitukset Suomen uudisrakentamisen volyymi-indeksi milj. m 3, liukuva vuosisumma 2005=100, trendi Rakentamisen tilanne vielä kohtuullisen hyvä monissa Euroopan maissa kuitenkin hidastumisen merkkejä Lähde: Tilastokeskus Elokuu 2012 21
Liikevaihto ja -voitto* segmenteittäin Q2/2012 vs. Q2/2011 Liikevaihdon muutos segmenteittäin Liikevoiton* muutos segmenteittäin Milj. euroa Milj. euroa 215 40 210 +3,8 209,5 35 +1,2 +2,4 +0,1 34,8 205 +8,9-1,0-0,6 30 +5,1-1,4 200 25 27,5 195 198,3 20 190 15 Yllä olevien kuvaajien luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. * Ilman kertaluonteisia eriä Elokuu 2012 22
Liikevaihdon kehitys Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% Liikevaihto 209,5 198,3 5,6 % Konsernin liikevaihdon kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 Lisäys/vähennys, % 8 6 4 2 0-2 -4-6 -6 % (-11,8 milj. euroa) +10 % (+20,3 milj. euroa) 0 % +2 % (+3,5 milj. euroa) +6 % (+11,2 milj. euroa) Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai -myynnit Yhteensä -8 Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa. Elokuu 2012 23
Toisen neljänneksen tapahtumia Teks-brändille uusi ilme Strategisen Teks-brändin uudistettu ilme lanseerattiin Venäjällä, IVY-maissa ja Baltiassa aseman vahvistamiseksi Palveluliiketoimintaa Ruotsissa Alcro yhteistyöhön Skanskan kanssa Nya Karolinska Solnan yliopistosairaalan rakentamisessa Tukholman ulkopuolella Visio-myymäläkonseptille kunniamaininta Fennia Prize Good design grows global -kilpailussa innovatiivisesta ja kuluttajia inspiroivasta muotoilusta Lisätietoa: www.tikkurilagroup.fi Elokuu 2012 24
Segmenttien katsauskausi
SBU East Q2/2012 Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% Liikevaihto 82,4 73,5 12,0 % Liikevoitto (EBIT)* 15,3 10,2 50,0 % Liikevoitto (EBIT)*, % 18,6 % 13,9 % Lisäys/vähennys, % 15 10 5 0-5 -2 % Liikevaihdon kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 +14 % 0 % 0 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +12 % Yhteensä Keskeistä Q2/2012 Liikevaihdon kasvu tuli myyntihintojen korotuksista Liikevaihdon kasvu ja toiminnan tehostaminen paransivat kannattavuutta Venäjän talouskasvu on hidastumassa hyvän alkuvuoden jälkeen * Ilman kertaluonteisia eriä Elokuu 2012 26
SBU Scandinavia Q2/2012 Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% Liikevaihto 55,9 56,8-1,7 % Liikevoitto (EBIT)* 8,8 10,2-13,9 % Liikevoitto (EBIT)*, % 15,7 % 18,0 % Lisäys/vähennys, % 2 0-2 -4-6 Liikevaihdon kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 +7 % -7 % +1 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit Yhteensä -3 % -2 % Keskeistä Q2/2012 Myyntivolyymi laski talouden epävarmuuden ja sateisen alkukesän johdosta Kilpailutilanne on kiristynyt Skandinaviassa Liikevaihdon lasku ja vertailukautta korkeammat myynninedistämiskulut heikensivät kannattavuutta -8 * Ilman kertaluonteisia eriä Elokuu 2012 27
SBU Finland Q2/2012 Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% Liikevaihto 34,3 34,9-1,6 % Liikevoitto (EBIT)* 7,0 5,7 21,9 % Liikevoitto (EBIT)*, % 20,2 % 16,3 % Lisäys/vähennys, % 0-2 -4-6 -8 Liikevaihdon kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit -9 % Yhteensä +7 % 0 % 0 % -2 % Keskeistä Q2/2012 Talouden epävarmuus ja rakentamisen hidastuminen laskivat myyntivolyymia Toiminnan tehostaminen ja kustannussäästöt paransivat kannattavuutta Kuluttajien luottamus kääntyi selvään laskuun kesällä -10 * Ilman kertaluonteisia eriä Elokuu 2012 28
SBU Central Eastern Europe Q2/2012 Milj. euroa 4 6/2012 4 6/2011 Muutos-% Liikevaihto 36,9 33,0 11,6 % Liikevoitto (EBIT)* 4,5 2,1 113,4 % Liikevoitto (EBIT)*, % 12,3 % 6,4 % Liikevaihdon kehitys Q2/2012 vs. Q2/2011 Keskeistä Q2/2012 Lisäys/vähennys, % 15 10 5 0-5 -10-15 -10 % +11 % -5 % * Ilman kertaluonteisia eriä Elokuu 2012 29 +15 % Volyymi Myyntimix/Hinta Valuuttakurssit Yritysostot tai - myynnit +12 % Yhteensä Myyntivolyymit laskivat ilman Tikkurila Zorkan hankinnan vaikutusta Myyntihintojen korotukset ja Tikkurila Zorkan hankinta kasvattivat liikevaihtoa Kannattavuus parani selvästi liikevaihdon kasvun sekä rakennemuutosten ja kustannussäästöjen ansiosta Yllä olevan kuvaajan luvut on pyöristetty itsenäisesti yhteen desimaaliin, mikä pitää ottaa huomioon yhteissummia laskettaessa.
Näkymät 2012
Titaanidioksidin hintakehitys tasaantumassa Titaanidioksidin hintakehitys Titaanidioksidin kysyntä ja tarjonta Lähde: TZMI Q2 2012 forecast, Tronox Lähde: TZMI Q2 2012 forecast, Tronox Elokuu 2012 31
Johtopäätökset Tikkurilan alkuvuosi oli erittäin vahva Toiminnan tehostaminen ja rakennemuutokset tuovat toivottua tulosta Strategian mukaiset toimenpiteet jatkuvat, mutta arvion mukaan niistä ei aiheudu merkittäviä kustannuksia loppuvuoden aikana Raaka-ainetilanne on rauhoittumassa Markkinat kaiken kaikkiaan aiempaa volatiilimmat Suurimman lähiajan haasteen muodostaa maailmantalouden kehitys, johon liittyy merkittävää epävarmuutta Elokuu 2012 32
Näkymät vuodelle 2012 ennallaan Tikkurilan liikevaihto ja kannattavuus 2007 2011 Vuoden 2012 näkymät Milj. euroa % 700 625 648 644 12 589 600 530 10 10,3 10,1 500 9,5 9,7 9,1 8 400 6 300 200 4 100 2 0 0 2007 2008 2009 2010 2011 Liikevaihto EBIT, % (ilman kertaluonteisia) Bruttokansantuotteen arvioidaan jäävän lähelle vuoden 2011 tasoa tai sen kasvun arvioidaan olevan vähäistä Tikkurilan keskeisillä markkinoilla vuonna 2012. Raaka-ainekustannusten kasvun ennakoidaan jatkuvan, mutta raaka-aineiden ja pakkausmateriaalien hintojen nousun odotetaan olevan selvästi alhaisempaa kuin vuonna 2011. Tikkurila arvioi liikevaihdon kasvun ylittävän konsernin keskeisten markkina-alueiden keskimääräisen bruttokansantuotteen kasvun vuonna 2012, ja euromääräisen liikevoiton arvioidaan säilyvän vuoden 2011 tasolla. Elokuu 2012 33
Liitteet
Tikkurilan liiketoimintayksiköt (SBU:t) Toiminta-alue Tuotantopaikat East Venäjä ja muut IVY-maat Pietari, Venäjä Stary Oskol, Venäjä Kiova, Ukraina Finland Scandinavia CEE Suomi Ruotsi, Norja, Tanska Keskisen Itä-Euroopan maat ja muut maat, mukaan lukien Saksa Tikkurila, Vantaa Nykvarn, Ruotsi Tallinna, Viro Ansbach, Saksa Debica, Puola Sabac, Serbia Nykyinen kysynnän rakenne Economy-hinta- ja laatuluokan tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja economyhinta- ja laatuluokkien tuotteet Odotettu kysynnän rakenne Premium-hinta- ja laatuluokan tuotteiden kysynnän odotetaan nousevan Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Premium- ja mediumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Medium- ja premiumhinta- ja laatuluokkien tuotteet Kilpailijat Akzo Nobel, Lakra-Sintez, Empils, ABC-Farben, Meffert, Caparol Akzo Nobel, Teknos, Nor- Maali 2, Becker Acroma 2 Akzo Nobel, Flügger, Jotun, Becker Acroma, Teknos Akzo Nobel, PPG, useita paikallisia ja alueellisia kilpailijoita Jakelukanavat Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat, tukkukauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, Alcron myymälät 1, Happy Homes -ketju 1, Coloramakauppaketju 1 Industry: suoramyynti, Temaspeed Deco: rakennustarvikeliikkeet, itsenäiset maalikauppiaat Industry: suoramyynti, Temaspeed 1) Ruotsissa 2) Teollisuusmaaleissa Elokuu 2012 35
SBU East lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Venäjä, IVY-maat, Ukraina 220,0 milj. euroa, 34 % koko konsernista EBIT 2011 1) 25,3 milj. euroa, 39 % koko konsernista 2) Henkilöstö 1 577 (keskimäärin) Tuotantopaikat Myyntitoimistot 3 Pietarissa ja 1 Stary Oskolissa Venäjällä, 1 Kiovassa Ukrainassa Venäjä, Ukraina, Valko-Venäjä, Kazakstan Laajentuminen SBU Eastin alueella 1970-luku Vienti Venäjälle ja ent. Neuvostoliittoon alkoi 1994 Myyntiyhtiö Venäjälle 1995 Ensimmäinen länsimainen maalitehdas avattiin Pietarissa 1998 Myyntiyhtiö OOO Tikkurila Coatings perustettiin 2004 Kolorit Paintsin osto Ukrainassa 2006 Kraski Teksin osto Venäjällä 2006 Myyntiyhtiö perustettiin Almatyyn, Kazakstaniin 2007 Ostettiin Pietarista 2 yhtiötä (Gamma, Powder Coatings) 2008 Perustettiin myyntiyhtiö Minskiin Valko-Venäjälle 2009 Mytishin logistiikkakeskus valmistui Moskovan alueelle 2011 Jauhemaaliliiketoiminnan myynti Minsk St. Petersburg Kiev Mytishchi Stary Oskol 1 ) Ilman kertaluonteisia eriä 2) Ilman konsernieriä Chelyabinsk Novosibirsk Almaty Elokuu 2012 36
Tikkurila Venäjällä Yleistä Tikkurilan maalibrändit Venäjällä Tikkurila Venäjän johtava kauppa- ja rakennusmaalien toimittaja Tikkurilan tuotteita myydään yli 5 000 vähittäismyymälässä Tuotevalikoimaan kuuluvat kauppa- ja rakennusmaalien lisäksi puu- ja metalliteollisuuden tuotteet Tikkurilan tunnettuja brändejä Venäjällä: Teks, Finncolor, Gamma ja Tikkurila Tikkurilalla on kolme tuotantolaitosta Pietarissa ja yksi Staryi Oskolissa Henkilöstön määrä noin 1 500 vuoden 2011 lopussa PREMIUM ECONOMY Markkinajohtaja kauppa- ja rakennusmaaleissa 2011 * 19% Tikkurila 6 % Empils 5 % Lakra Muut 70 % * Chem-Courier, 2011 (volyymi) Elokuu 2012 37
Kasvua haetaan etenkin Venäjällä, muissa IVY-maissa ja Keskisessä Itä-Euroopassa Tikkurilan tuotantokapasiteetti Tuotanto ja raaka-aineet 48,6 % EU-alueen ulkopuolella 51,4 % EU-alueella 11 tuotantolaitosta 8 maassa Paikallinen tuotanto lisää joustavuutta; korostuu etenkin epävakaina aikoina Vesiohenteisten tuotteiden osuus tuotannosta kasvussa; ~60 % koko tuotannosta, ~70 % kauppa- ja rakennusmaaleista Raaka-aineiden hintoihin vaikuttavat etenkin öljyn hinta, toimituskapasiteetti ja valuuttakurssit ~75 % raaka-aineista länsimaisilta toimittajilta, Venäjällä ~50 % raakaaineista paikallisilta toimittajilta Elokuu 2012 38
Kauppa- ja rakennusmaalibrändit Venäjällä Segment Trends Hyllyhinta Tikkurila Empils Farben Akzo Nobel Lakra Russkiye Predpriyatie Dekart + ICI kraski VGT Caparol Khimik Holding Prestizh Eskaro Meffert Premium > 6 euroa Medium 2-6 euroa Value 1-2 euroa Low / Economic < 1,0 euroa Elokuu 2012 39 39
SBU Scandinavia lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Ruotsi, Norja, Tanska 192,3 milj. euroa, 30 % koko konsernista EBIT 2011 1) 24,3 milj. euroa, 37 % koko konsernista 2) Henkilöstö Tuotantopaikat Myyntitoimistot 473 (keskimäärin) Nykvarn, Ruotsi Ruotsi, Norja, Tanska Kehitys SBU Scandinavian alueella 1865 Beckers perustettiin 1906 Alcro perustettiin 1967 Tikkurila perusti enimmäisen tytäryhtiön Ruotsiin 2001 Alcro-Beckersin osto 2002 Akzo Nobelin metalliteollisuusmaaliliiketoiminnan osto 2007 Uusi tuotantolaitos Nykvarniin 2008 Uusi konttori Hammarby Sjöstadiin 2008 Måleributikenin osto Alvikissa Ruotsissa 2011 Kahden vähittäismyymälän myynti Ruotsissa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Oslo Kööpenhamina Nykvarn Tukholma Elokuu 2012 40
SBU Finland lyhyesti Avaintietoja Toimipaikat Toiminta-alue Finland Liikevaihto 2011 109,2 milj. euroa, 17 % koko konsernista EBIT 2011 1) 10,9 milj. euroa, 17 % koko konsernista 2) Henkilöstö 746 (keskimäärin) Tuotantopaikat Vantaalla Suomessa Myyntitoimistot Useita Suomessa Vantaa 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Elokuu 2012 41
SBU CEE lyhyesti Toiminta-alue Liikevaihto 2011 Avaintietoja Albania, Bosnia-Hertsegovina, Bulgaria, Kroatia, Tshekin tasavalta, Viro, Makedonia, Kosovo, Unkari, Latvia, Liettua, Montenegro, Puola, Romania, Serbia, Slovakia, Slovenia ja muut markkinat (esim. Kiina) 122,2 milj. euroa, 19 % koko konsernista Toimipaikat Tallinn Riga Vilnius EBIT 2011 1) 4,4 milj. euroa, 7 % koko konsernista 2) Henkilöstö 845 (keskimäärin) Lodz Warsaw Tuotantopaikat Myyntitoimistot Tallinna, Viro, Ansbach, Saksa, Debica, Puola, Sabac, Serbia Tshekin tasavalta, Unkari, Latvia, Liettua, Romania, Slovakia, Kiina, Suomi (vienti) Laajentuminen SBU CEE:n alueella Ansbach Prague Debica Martin Budapest Šabac Bucharest 1989 Tallinnaan Viroon perustettiin yhteistyritys 1992 Maalituotanto alkoi Tallinnasa 1993 Myyntiyhtiö Riikaan Latviaan 1995 Vilnaan Liettuaan perustettiin myyntiyhtiö 1997 Myyntiyhtiö Budapestiin Unkariin 2001 Tuotantolaitokset Ansbachiin Saksaan ja Debicaan Puolaan 2006 Myyntiyhtiön osto Prahassa Tshekin tasavallassa 2007 Kiinaan Pekingiin perustettiin myyntiyhtiö 2008 Myyntiyhtiöt Shanghaihin Kiinaan, Bukarestiin Romaniaan ja Martiniin Slovakiaan 2011 Serbialaisen Zorka Colorin liiketoiminnan osto 1) Ilman kertaluontoisia eriä 2) Ilman konsernieriä Skopje + Kiina (Peking ja Shanghai) Elokuu 2012 42
Sijoittaja- ja mediakontaktit Erkki Järvinen Toimitusjohtaja Jukka Havia CFO Minna Avellan Sijoittajasuhdepäällikkö minna.avellan@tikkurila.com Puh. 040 533 7932 Elokuu 2012 43
Kiitos!