Keliber Oy Kaustinen 21.2.2013 Olle Siren Toimitusjohtaja Keliber Oy Page 1
Disclaimer This document has been used by Keliber Oy during an oral presentation. Therfeore, this document is incomplete without the oral explanations, comments and supporting instruments that were submitted during the referred presentation. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, express or implied, as to the accuracy of the information contained in this document. Some of the statements made in this document contain forward-looking statements. To the extent permitted by law, no representation or warranty is given, and nothing in this document or any other information made available during the oral presentation should be relied upon as a promise or representation as to the future condition of Keliber s Business. Page 2
Keliber Investor Presentation 25 February 2013 Exploration History and Project Timeline Since 1950s First traces of lithium found in Central Ostrobothnia Beginning of vast boulder investigations Discovery of lithium deposits in the areas of Emmes and Länttä and of spodumene veins in Kaustinen and Kälviä First drillings Drillings in Länttä and Emmes Ore dressing investigations for spodumene and its by-products Global demand for lithium not evolving favorably, further steps of the project delayed The Keliber project set up First investment decisions Further drillings in the area Preparations for mining Development of new production process 1950s 1960s 1970s 1970-1992 1999-2001 2002 2006 Suomen Mineraali Oy Acquired by Paraisten Kalkkivuori Oy Changed name to Partek Oy Keliber project Keliber Resources Ltd Oy Majority acquired by Nordic Mining in 2008 Transformed into mining company Keliber Oy Claims & mining concessions in Emmes, Länttä and Jänislampi Mining certificate for Länttä deposit Environmental permits for mining and lithium production and building permits Page 3 3 Öhman
Keliber Oy:n uusi omistuspohja 4 M rahoituskierroksen jälkeen 1. Nordic Mining ASA 38,0% 2. Suomen Teollisuussijoitus Oy 15,6 % 3. Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 13,0 % 4. 2 suomalaista sijoitusyhtiötä 10,4% 5. 10 suomalaista yksityishenkilöä 23,0 % Page 4
Masterplan Litiumesiintymät - etsittävä uusia tutkimuskohteita - löydettävä uusia esiintymiä - kairattava lisää malmia jatkuvuus tuotannolle - todennettava JORCin mukaiset avolouhittavat malmivarat yli 10 vuoden tuotantoon oma tavoite 20 vuoden malmivarat Prosessi - tekninen ja taloudellinen optimointi - laitemitoitustutkimuksia - valmistaa high purity litiumkarbonaattia asiakasnäytteiksi - prosessitakuuseen liittyvät tutkimukset Markkinat - toimitussopimukset noin puolelle tuotantoa Pankkikelpoinen toteuttavuustutkimus eli BFS Page 5
Litiumesiintymät - Tutkimusmenetelmät 1. Litiumesiintymän viitteiden löytäminen (kustannus 1 x) - Vanha tutkimustieto - Malmilohkareet (oma lohkaretutkimus ja kansannäytteet) - Geokemia (esim. GTK:n alueelliset tutkimukset) 2. Esiintymän paikantaminen (kustannus 3 x) - Maaperä-, kallioperä- ja lohkaretulkinta lohkareitten lähtöpaikka - Geokemiallinen näytteenotto ja tulosten tulkinta - Geofysikaaliset mittaukset (magneettisuus) - Kalliopintanäytteenotto ja tunnustelukairaukset 3. Esiintymän tutkiminen (kustannus 9 x) - Kairaukset - Kalliopinnan paljastukset ja koelouhinnat - Hyödyntämistutkimukset Page 6 Keliber Oy / Esa Sandberg 30.08.2012
Litiumesiintymät - Lohkaretutkimukset Vuosina 2010-2012 raportoitu yli 1200 mannerjäätikön muinoin kuljettamaa spodumenipegmatiittilohkaretta, jotka viittaavat yli kymmeneen uuteen esiintymään Kaustinen Kruunupyy Ullava alueella. Esimerkki: Outovesi lohkareet 2010 Page 7
Litiumesiintymät - Geokemialliset tutkimukset 2012 Moreenigeokemia Litogeokemia Litiumesiintymät ovat saastuttaneet maaperää jäätikön kulun mukaan. Moreenista otetaan eri fraktioita analysoitaviksi litiumin ja muiden kiinnostavien alkuaineiden suhteen lähtöpaikan selvittämiseksi. Eri fraktionäytteitä on otettu 111 kpl. Seulotun moreenin näytteenottoa Läntässä Litiumesiintymien sivukivissä on taustaa korkeammat litiumpitoisuudet. Näiden analysointi saattaa haistaa esiintymän ilman viitteitä varsinaisista litiumpegmatiiteista. Litonäytteitä eri kohteista on otettu 215 kpl. Litonäytteenottoa lohkareesta Outovedellä Page 8
Litiumesiintymät - Kairaukset Kairauksella paikannetaan esiintymä ja sen perusteella tehdään mineraalivarantoarvio ja malmivaralaskelma sekä louhintasuunnittelu. Kairausta Läntässä toukokuussa 2012 Kairauksen metrihinta analyyseineen ja muine lisäkustannuksineen on noin 120 /m. Keliber kairaukset 2010 2012: - Buldans (Emmes) 653,7 m / 7 reikää - Outovesi 1814,9 m / 23 - Peuraneva 100,0 m / 1 - Länttä 1807,4 m / 26 - Outovesi 316.6 m / 4 - Leviäkangas 1352,0 m / 21 Kairausta Outovedellä joulukuussa 2011 Yhteensä: 6044,6 m / 82 Page 9
Litiumesiintymät - kairasydänkuvia Outovesi 2010 / OV-2 Länttä 2012 / L-14 Page 10
Spodumeeni (LiAlSi 2 O 6 ) (litiumalumiinisilikaatti) Page 11
Esa Sandberg 05.11.2012 TuTutkimusalueet ja esiintymät 7 5 6 8 2 3 4 9 10 1. Länttä 2. Outovesi 3. Syväjärvi 4. Leviäkangas 5. Jänislampi 6. Matoneva 7. Emmes-Buldans 8. Rytilampi 9. Timmerpakka 10. Heikinkangas 1 Drilling Drilling, possible Geophys. Geochem. Main boulder mapping area in 2012 Base Page 12
Keliberin tutkimukset 1. Magnetometraus - 28.11.2012 10.1.2013 - Mittaukset tehtiin Läntässä, Jänislammella ja Buldansissa - Tulosten tulkinta tehty ja johtaa tunnustelukairauksiin 2. Kairaus - Syväjärven kairaus alkoi 14.1.2013 - Tähän mennessä kairattu13 reikää 999,6 metriä - Tässä vaiheessa Syväjärvelle tehdään 25 30 reikää 3. Prosessitutkimukset - Rikastustutkimukset - Lämpökäsittelytutkimukset - Liuotustutkimukset - Käynnistyvät maaliskuussa 2013 Page 13
Keliberin kaivosoikeudet 31.12.2012 Total: Number Area (ha) Min. licences: 1 37,50 Claims: 30 2 545,20 (including GTK claims) Reservations: Name Municipality MR-number Area (ha) Applied Granted Exipired Notes Min. licences: Old mining act Länttä Kokkola 7025/1a 37,50 11.06.2006 11.09.2006 New mining act Claims: Old mining act Emmes Kruunupyy 9137/1 24,10 23.06.2008 17.07.2012 Jänislampi 1 Kaustinen / 8646/1 30,49 23.06.2008 17.07.2012 Outovesi 1 Kaustinen 9030/1 92,20 24.08.2010 Palojärvi Kaustinen 9036/1 35,10 25.08.2010 Timmerpakka Kaustinen 9059/1 55,60 28.09.2010 Outovesi 2 Kaustinen 9085/1 45,10 02.11.2010 Outovesi 3 Kaustinen 9102/1 17,68 03.12.2010 Miljunäärisaari Kaustinen 9155/1 90,81 08.02.2011 Harijärvi Kaustinen 9155/2 98,36 08.02.2011 Outovesi 4 Kaustinen 9160/1 54,83 09.02.2011 Emmes 2 Kruunupyy 9291/1 58,11 14.06.2011 Jänislampi 2 Kruunupyy 9292/1 57,70 14.06.2011 New mining act Haukkamaa 1 Kokkola 92,39 05.08.2011 Haukkamaa 2 Kokkola 89,87 05.08.2011 Pykälikkö 1 Kokkola 98,36 05.08.2011 Pykälikkö 2 Kokkola 70,08 05.08.2011 Matoneva Kaustinen 29,20 30.08.2011 Outovedenneva Kokkola 72,27 14.09.2011 Rytilampi Kokkola 163,14 15.09.2011 Heikinkangas Kaustinen 94,11 28.08.2012 Karhusaari Kaustinen 271,87 29.08.2012 Kärmesaari Kaustinen 249,93 29.08.2012 GTK-claims: Leviäkangas 1 Kaustinen 90,00 Leviäkangas 2 Kaustinen 71,10 Leviäkangas 3 Kaustinen 93,00 Leviäkangas 4 Kaustinen 84,80 Syväjärvi 1 Kokkola 37,00 Syväjärvi 2 Kokkola 98,50 Syväjärvi 3 Kokkola 99,20 Syväjärvi 4 Kokkola 80,30 Page 14
Page 15 Kaivosoikeudet 20.2.2013
Prosessi Rikastustutkimukset spodumeenimineraalille 1. Murskauskokeet 2. Seulontakokeet 3. Optisia erottelukokeet 4. Tuuliluokituskokeet 5. Painovoimaerotuskokeet 6. Väliaine-erotuskokeet 7. Vaahdotuskokeet HMS cyclone Page 16
Prosessi Liuotustutkimukset 1. Liuotustutkimukset prosessitakuuta varten 2. Prosessin tekninen ja taloudellinen optimointi 3. Laitemitoituskokeet 4. Tuottaa high purity luokan litiumkarbonaattia potentiaalisille asiakkaille Page 17
OUTOTEC Lassila&Tikanoja Page 18
Lupa-asiat Läntän kaivoskirja saatu 14.9.2006 Läntän ympäristölupa saatu 7.11.2006 Kalaveden ympäristölupa saatu 30.11.2006 Biokaasulaitoksen ympäristölupa 30.11.2006 Rakennusluvat 29.4.2008 Kaikki luvat ovat lainvoimaisia Ympäristölupa tuottaa litiumkarbonaattia 6000 t/a Ympäristölupien lupaehtojen tarkistus on parhaillaan käynnissä Page 19
Yhteenveto Litiumin tuotannon investoinnit 50 60 M Tavoiteltu liikevaihto alkuun 40 50 M /v Työpaikat aluksi 80 90 Bioenergialaitos investointi 10 12 M Bioenergialaitoksen työpaikat 8 10 Page 20
Page 21