SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND TILINPÄÄTÖS JA TOIMINTAKERTOMUS 1.1. - 31.12.2014

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 1 (11) SISÄLLYSLUETTELO Sivu Toimintakertomus 2-3 Tuloslaskelma ja tase 4 Tilinpäätöksen liitetiedot 5-9 Tilinpäätöksen ja toimintakertomuksen päiväys ja allekirjoitukset 10 Käytetyt kirjanpitokirjat 11

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 2 (11) TOIMINTAKERTOMUS 1.1. 31.12.2014 Sijoituspolitiikka Rahasto sijoittaa yritysten liikkeelle laskemiin euromääräisiin joukkolainoihin. Rahasto ei muodosta näkemystä yksittäisten joukkolainojen tai markkinoiden kehityksestä, vaan salkun rakenne seuraa valittuun vertailuindeksiin tehtäviä muutoksia. Rahaston korkoriski ja luottokelpoisuusjakauma pyritään pitämään indeksin kaltaisena. Katsauskauden aikana rahaston sijoituskohteissa ei tapahtunut muita kuin rahaston normaalin sijoituspolitiikan mukaisia muutoksia. Rahasto ei ole tilikauden aikana käyttänyt johdannaisia. Seligson & Co Rahastoyhtiön hallinnoimien rahastojen yhteiset säännöt muuttuivat 1.9.2014. Muutos ei vaikuta rahastojen sijoituspolitiikkaan. Hallinto Rahastoa hallinnoi Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj ja salkunhoitajina toimivat Jani Holmberg ja Aleksi Härmä. Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 24.3.2014. Yhtiökokouksessa hyväksyttiin yhtiön ja rahastojen tilinpäätökset sekä päätettiin rahastojen tuotonjaosta. Yhtiön hallitukseen kuuluivat tilikauden alussa Minna Kohmo, Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Yhtiökokouksessa hallitukseen valittiin Jarkko Niemi ja Mikko Vasko. Tilintarkastajiksi valittiin KHT-yhteisö KPMG Oy Ab, jonka nimeämänä päävastuullisena tilintarkastajana on toiminut KHT Timo Nummi, ja varatilintarkastajaksi KHT Marcus Tötterman. Rahastojen edustajiston kokous 2.4.2014 valitsi yhtiön hallitukseen osuudenomistajien edustajaksi Samu Anttilan. Rahastoyhtiölle ja sen hallinnoimille sijoitusrahastoille valittiin tilintarkastajaksi KHT Paula Pasanen ja varatilintarkastajaksi KHT Petra Bergström, molemmat KPMG Oy Ab:stä. Yhtiön toimitusjohtajana on toiminut Ari Kaaro. Rahaston palkkiot Rahastoyhtiölle maksettava merkintä- / lunastuspalkkio Rahastoon maksettava kaupankäyntipalkkio Hallinnointi- + säilytyspalkkio Ei 0,2 % lunastettaessa, jos sijoitusaika < 3kk 0,33 % vuodessa Euromääräiset palkkiot löytyvät eriteltyinä tuloslaskelmasta. Rahaston tunnuslukuja ja sijoitusjakauma Osuuden arvo, eur Osuuden arvo, eur Nettovarallisuus, Osuudenomistajia A-osuus B-osuus miljoonaa euroa 31.12.2012 17,7856 9,9220 64,3 3 245 31.12.2013 17,9614 9,5778 66,5 3 396 31.12.2014 19,3760 9,9297 91,3 3 875

3(11) Juoksevat kulut, % 0,33 Tuottosidonnainen palkkio, % - Kaupankäyntikulut, % *) 0,04 Kokonaiskulut (TKA), % 0,37 Salkun kiertonopeus, % -1,26 Salkun korkoriski (duraatio) 4,88 ) Kaupankäyntikulu on tässä laskettu Sijoitusrahastoyhdistyksen suosituksen mukaisesti eli siten, että edeltävän vuoden euromääräiset kaupankäyntikulut on jaettu rahaston kyseisen 12 kuukauden jakson korkeimmalla pääomalla. Julkaisemme rahastojemme neljännesvuosittaisessa katsauksessa myös luvun, jossa euromääräiset kulut on jaettu tarkastelujakson keskimääräisellä rahastopääomalla. Myös tässä julkaistu kokonaiskulu (TKA) on laskettu käyttäen keskimääräiseen rahastopääomaan perustuvaa lukua. Välityspalkkiot lähipiirille, % 0,00 Tracking error % 0,76 Sharpen mittari 4,71 Sijoitusten koostumus, 31.12.2014 31.12.2013 Sijoitusten maajakauma, % 31.12.2014 31.12.2013 % rahaston arvosta Ranska 27,2 27,6 Joukkovelkakirjalainat 94,9 99,7 Saksa 17,6 19,2 Kassa ja muut varat 5,1 0,3 Italia 8,7 8,8 Tulevaisuuden näkymät Iso-Britannia 8,6 7,0 Yhdysvallat 7,1 5,1 Espanja 7,0 7,4 Alankomaat 5,1 5,1 Ruotsi 2,4 2,2 Sveitsi 2,2 2,9 Australia 2,0 2,2 Suomi 1,9 1,3 Belgia 1,6 1,7 Meksiko 1,5 1,2 Tanska 1,2 1,5 Itävalta 1,0 1,2 Norja 0,9 1,5 Brasilia 0,9 0,3 Hongkong 0,8 1,0 Venäjä 0,7 1,1 Tsekki 0,4 0,5 Japani 0,4 0,5 Luxemburg 0,3 0,3 Irlanti 0,3 0,3 Ukraina 0,2 0,0 Vuosi 2014 oli korkomarkkinoilla hyvä. Seligson & Co:n rahastojen asiakasmäärät ja varojen nettovirta olivat vuoden 2014 aikana positiiviset. Vuoteen 2015 lähdettiin hyvin alhaisilta korkotasoilta. Yleinen korkotason kehitys euroalueella on merkittävässä asemassa Seligson & Co:n korkorahastojen tulevan kehityksen osalta. Tuotonjako Päättyneen tilikauden tulos oli 5 950 592,70 euroa. Hallitus ehdottaa, että tuottona jaetaan rahaston B-osuuden omistajille 0,35 euroa/osuus.

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 4 (11) TULOSLASKELMA (eur) 1.1. - 31.12.2014 1.1. - 31.12.2013 Tuotot ja arvonmuutokset Arvopapereiden nettotuotot 3 341 173,92-1 809 069,68 Korkotuotot 2 875 308,70 2 686 362,06 Muut tuotot 722,06 1 323,48 Tuotot yhteensä 6 217 204,68 878 615,86 Kulut Palkkiokulut Rahastoyhtiölle -184 527,19-153 969,67 Säilytysyhteisölle -80 229,25-66 943,37 Muut kulut -1 855,54-2 617,98 Kulut yhteensä -266 611,98-223 531,02 Tilikauden voitto 5 950 592,70 655 084,84 TASE 31.12.2014 31.12.2013 V A S T A A V A A Arvopaperit markkina-arvoon 85 041 796,82 64 728 866,08 Siirtosaamiset 1 912 618,97 1 634 232,23 Rahat ja pankkisaamiset 4 704 467,76 259 136,47 V A S T A A V A A Y H T E E N S Ä 91 658 883,55 66 622 234,78 V A S T A T T A V A A Rahaston arvo 91 281 512,36 66 539 389,09 Vieras pääoma Ostovelat 346 867,27 0,00 Siirtovelat 30 503,92 82 845,69 V A S T A T T A V A A Y H T E E N S Ä 91 658 883,55 66 622 234,78

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 5 (11) Tilinpäätös on laadittu Valtiovarainministeriön päätöstä nro 231/2014 noudattaen. Tilinpäätös perustuu 31.12.2014 arvonlaskentaan, minkä lisäksi tilinpäätökseen on otettu mukaan viimeisen päivän pankkitilien tapahtumat kuten myös arvopaperikaupat sekä osuuksien merkinnät ja lunastukset siltä osin kun ne eivät ole arvonlaskennassa mukana. Sijoitukset on arvostettu markkina-arvoon ja velat ja saamiset tilinpäätöshetken arvoon. Valuuttamääräiset erät on muunnettu euroiksi arvonlaskentahetken mukaisella kurssilla. TULOSLASKELMAN LIITETIEDOT Arvopapereiden nettotuotot 2014 2013 Korkosidonnaiset erät Luovutusvoitot 36 610,18 462 236,00 Luovutustappiot -265 386,00-160 549,00 Realisoitumattomat arvonmuutokset, netto 3 569 949,74-2 110 756,68 Yhteensä 3 341 173,92-1 809 069,68 Jaetut ja uudelleen sijoitetut tuotot Tilikaudella jaettu tuotto/rahasto-osuus, 0,38 0,44 Tilikaudella jaettu tuotto yhteensä 69 883,13 54 329,66 Sijoitusten käyvän arvon nousut ja laskut, brutto (sis. siirtyvien korkojen vaikutuksen) Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonnousut 7 173 433,21 3 191 493,17 Rahaston arvopaperisalkun 31.12. sisältämät arvonlaskut -300 755,83-165 637,20 Arvostusero 31.12., netto 6 872 677,38 3 025 855,97 Muut sijoitusrahaston varoihin ja vastuisiin vaikuttavat muutokset Rahastolla ei ole muita taseen ulkopuolisia vastuita. Sijoitusrahaston sijoituksiin liittyvät kaupankäyntikulut Rahaston tuloslaskelmaan sisältyvät kaupankäyntikulut 1 200,00 1 706,00 Arvopapereiden hankintahintaan tilikauden aikana sisältyneet kaupankäyntikulut (arvioitu osto- ja myyntihintojen erotuksen perusteella) 31 943,00 33 005,00 TASEEN LIITETIEDOT Rahaston arvo 2014 2013 Rahaston arvo 1.1. 66 539 389,09 64 339 180,50 Rahasto-osuuksien merkinnät 25 909 850,44 20 956 664,97 Rahasto-osuuksien lunastukset -7 048 436,74-19 357 211,56 Tuotonjako -69 883,13-54 329,66 Tilikauden tulos 5 950 592,70 655 084,84 Rahaston arvo 31.12. 91 281 512,36 66 539 389,09 Tuotonjaon määrä Rahaston tuotto-osuuksille jaetaan tuottona Rahastoyhtiön yhtiökokouksen päättämä määrä, kuitenkin vähintään 3% kyseisen osuuslajin edellisen tilikauden päätöspäivän osuuden arvosta. Tuotonjaon maksimimäärää ei ole rahaston säännöissä rajattu, mutta tuotto-osuuksille pyritään jakamaan vuosittain tuotto, joka vastaa salkun sisältämien arvopapereiden osinko- tai korkotuottoa.

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 6 (11) ARVOPAPERISIJOITUSTEN JA JOHDANNAISSOPIMUSTEN RYHMITTELY 31.12.2014 Määrä Kurssi Markkina-arvo*/ Rahaston Arvopaperi kpl/nimellisarvo eur/% arvonmuutos eur arvosta % Arvopaperit, joilla käydään julkisesti kauppaa muulla säännellyllä, säännöllisesti toimivalla tunnustetulla ja yleisölle avoimella markkinapaikalla kuin arvopaperipörssin pörssilistalla Hollannin valtion obligaatio 3,50% 15.07.2020 1 000 000 118,46 1 201 234,93 1,32 Suomen valtion obligaatio 4,0% 04.07.2025 1 000 000 132,24 1 342 698,97 1,47 ANGLO AMERICAN CAPITAL 3,25% 03.04.2023 200 000 108,38 221 696,88 0,24 ANGLO AMERICAN CAPITAL 2,75% 07.06.2019 600 000 106,55 648 862,56 0,71 APPLE INC 1,625% 10.11.2026 300 000 102,16 307 220,45 0,34 ABB FINANCE BV 2,625% 26.03.2019 200 000 109,13 222 352,32 0,24 HIT FINANCE BV 5,750% 09.03.2018 200 000 115,38 240 267,07 0,26 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS 4,375% 30.03.2020 600 000 117,95 727 893,90 0,80 ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 4% 02.06.2021 300 000 120,39 368 292,25 0,40 ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 4% 26.04.2018 200 000 111,74 229 043,12 0,25 ANHEUSER-BUSCH INBEV SA 2,7% 31.03.2026 200 000 112,01 228 157,47 0,25 ACCOR SA 2,625% 05.02.2021 300 000 106,29 326 064,16 0,36 ACEA SPA 2,625% 15.07.2024 300 000 106,40 322 946,61 0,35 ADECCO INT FINANCIAL 4,75% 13.04.2018 200 000 113,11 233 171,32 0,26 AEROPORT PARIS 2,375% 11.06.2019 200 000 108,25 219 201,85 0,24 AEROPORT PARIS 3,125% 11.06.2024 200 000 117,94 239 433,64 0,26 A2A SPA 4,50% 02.11.2016 200 000 107,18 215 929,08 0,24 AIR LIQUIDE SA 3,889% 09.06.2020 300 000 118,17 361 231,52 0,40 AKZO NOBEL SWEDEN FINANCE 2,625% 27.07.2022 200 000 111,32 224 974,14 0,25 ALSTOM 4,50% 18.03.2020 400 000 118,13 486 967,32 0,53 AMERICA MOVIL SAB DE VC 3,259% 22.07.2023 200 000 116,57 236 112,21 0,26 AMERICA MOVIL SAB DE VC 3,75% 28.06.2017 300 000 108,14 330 317,49 0,36 AUTOROUTES PARIS-RHIN-RHONE 5,125% 18.01.2018 300 000 113,53 355 430,90 0,39 ATLANTIA SPA 4,375% 16.03.2020 500 000 117,90 607 182,29 0,67 ATLANTIA SPA 3,625% 30.11.2018 300 000 110,96 333 942,09 0,37 GROUPE AUCHAN SA 6,0% 15.04.2019 300 000 123,75 384 319,99 0,42 BASF SE 2,000%, 05.12.2022 300 000 109,56 329 174,59 0,36 BASF SE 1,375% 22.01.2019 300 000 104,05 316 075,38 0,35 BAT HOLDINGS BV 4,875 % 24.02.2021 300 000 124,57 386 321,08 0,42 BAT HOLDINGS BV 5,375 % 29.06.2017 300 000 112,41 351 110,92 0,38 BAYER AG 1,875% 25.01.2021 200 000 107,54 218 629,79 0,24 BAYER CAPITAL CORP 1,250% 13.11.2023 300 000 102,82 309 019,29 0,34 BERTELSMANN AG 4,75% 26.09.2016 300 000 107,47 326 363,65 0,36 BG ENERGY CAPITAL PLC 3,0 % 16.11.2018 200 000 109,12 219 059,92 0,24 BHP BILLITON FINANCE LTD 6,375% 04.04.2016 300 000 107,62 337 311,14 0,37 BHP BILLITON FINANCE LTD 3,250% 24.09.2027 200 000 120,29 242 419,25 0,27 BMW FINANCE NV 3,25% 14.01.2019 700 000 111,58 803 214,04 0,88 BMW FINANCE NV 2,375% 24.01.2023 200 000 112,59 229 687,74 0,25 BMW FINANCE NV 3,625% 29.01.2018 500 000 110,05 567 183,22 0,62 DANONE 2,250% 15.11.2021 200 000 109,97 220 576,77 0,24 DANONE 1,125% 27.11.2017 300 000 102,35 307 424,12 0,34 BOUYGUES SA 3,641% 29.10.2019 500 000 113,32 569 976,62 0,62 BP CAPITAL MARKETS PLC 3,472% 01.06.2016 200 000 104,40 212 953,38 0,23 BP CAPITAL MARKETS PLC 4,154% 01.06.2020 500 000 117,40 599 420,10 0,66 BP CAPITAL MARKETS PLC 2,972% 27.02.2026 200 000 112,57 230 198,61 0,25 SKY PLC 2,500% 15.09.2026 300 000 105,79 319 666,87 0,35 CARREFOUR SA 4,375% 02.11.2016 500 000 107,35 540 605,62 0,59 CARREFOUR 3,875% 25.04.2021 200 000 117,90 241 222,38 0,26 CARGILL INC 2,5% 15.02.2023 200 000 111,19 226 876,15 0,25 CARLSBERG BREW 3,375% 13.10.2017 300 000 107,52 324 893,14 0,36 CEZ AS 4,5% 29.06.2020 300 000 120,07 367 226,90 0,40 CASINO GUICHARD PERRACH 3,248% 07.03.2024 200 000 111,25 227 913,37 0,25

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 7 (11) CASINO GUICHARD PERRACH 4,481% 12.11.2018 500 000 114,34 575 004,71 0,63 CONTINENTAL AG 3,125% 09.09.2020 200 000 112,67 227 368,55 0,25 CRH FINANCE LTD 3,125% 03.04.2023 200 000 113,73 232 211,15 0,25 DEUTSCHE ANN FIN BV 3,125% 25.07.2019 200 000 109,83 222 466,22 0,24 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 3,750% 09.07.2025 100 000 124,96 126 809,82 0,14 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 4,375% 23.09.2021 300 000 123,88 375 393,23 0,41 DEUTSCHE BAHN FINANCE BV 5,0% 24.07.2019 500 000 120,55 614 046,37 0,67 DAIMLER INTL FIN BV 2,625% 02.04.2019 200 000 109,38 222 750,63 0,24 DAIMLER AG 2,375% 12.09.2022 300 000 112,06 338 414,36 0,37 DAIMLER AG 4,125% 19.01.2017 500 000 107,86 559 148,90 0,61 VINCI SA 4,125 % 20.02.2017 200 000 107,99 223 196,27 0,24 DONG ENERGY A/S 4,875 % 16.12.2021 400 000 125,32 502 332,49 0,55 DEUTSCHE POST AG 1,875% 11.12.2020 300 000 107,70 323 497,27 0,35 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 4,25% 13.07.2022 100 000 123,62 125 672,32 0,14 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 3,25% 17.01.2028 400 000 118,15 485 182,60 0,53 DEUTSCHE TELECOM INT FIN 6,0% 20.1.2017 500 000 111,54 586 479,62 0,64 ELECTRICITE DE FRANCE 2,75% 10.03.2023 600 000 113,89 696 925,85 0,76 ELECTRICITE DE FRANCE 4,625% 11.09.2024 600 000 129,86 787 988,18 0,86 RTE EDF TRANSPORT S.A. 5,125% 12.09.2018 400 000 117,07 474 732,90 0,52 ELECTRICITE DE FRANCE 6,25% 25.01.2021 500 000 132,48 691 915,17 0,76 ELECTRICITE DE FRANCE 4,125% 25.03.2027 200 000 127,85 262 168,38 0,29 ELECTRICITE DE FRANCE 4,625% 26.04.2030 300 000 137,76 422 921,98 0,46 ELIA SYSTEM OP SA/NV 5,250% 13.05.2019 200 000 120,14 247 093,81 0,27 ENBW INTL FINANCE BV 6,125% 07.07.2039 100 000 168,11 171 168,61 0,19 ENBW INTL FINANCE BV 4,875% 16.1.2025 300 000 132,62 412 038,25 0,45 ENEL SPA 5,0% 14.09.2022 500 000 126,08 638 162,23 0,70 ENEL SPA 4,875% 20.02.2018 600 000 112,39 699 927,72 0,77 ENEL SPA 5,25% 20.06.2017 700 000 111,54 800 795,30 0,88 BOUYGUES SA 4,5% 09.02.2022 100 000 123,14 127 212,49 0,14 ENI SPA 3,75% 12.09.2025 400 000 120,47 486 590,03 0,53 ENI SPA 4,75% 14.11.2017 700 000 112,14 789 727,49 0,87 ENI SPA 3,625% 29.01.2029 100 000 119,35 122 743,08 0,13 ENI SPA 4,0% 29.06.2020 200 000 116,66 237 486,38 0,26 E.ON INTL FINANCE BV 5,75% 07.05.2020 600 000 125,61 776 649,49 0,85 E.ON INTL FINANCE BV 5,5% 19.01.2016 200 000 105,43 221 438,08 0,24 EMIRATES TELECOM CORP 18.06.2026 200 000 106,64 216 315,77 0,24 EUTELSAT SA 5,0% 14.01.2019 200 000 116,92 243 589,42 0,27 EWE AG 4,125% 04.11.2020 200 000 118,21 237 815,37 0,26 FCE BANK PLC 1,75% 21.05.18 200 000 103,32 208 835,89 0,23 FGA CAPITAL IRELAND 2,875% 26.01.2018 300 000 103,67 319 121,14 0,35 LA POSTE 4,750% 08.07.2019 200 000 118,65 242 013,96 0,27 LA POSTE 4,375% 26.06.2023 400 000 128,42 522 929,42 0,57 ORANGE SA 3,875% 14.01.2021 600 000 118,24 732 116,71 0,80 ORANGE SA 8,125% 28.01.2033 300 000 179,31 560 767,54 0,61 ORANGE SA 4,75% 21.02.2017 500 000 109,34 567 399,28 0,62 FORTUM 4,5% 20.06.2016 300 000 105,99 325 322,77 0,36 GAS NATURAL 4,375% 02.11.2016 100 000 107,17 107 941,12 0,12 GAS NATURAL 3,875% 17.01.2023 400 000 119,96 494 826,41 0,54 GAS NATURAL 4,125% 26.01.2018 700 000 110,74 802 346,09 0,88 GAZPROM OAO 3,755% 15.3.2017 400 000 92,89 383 720,60 0,42 GAZPROM OAO 3,389% 20.03.2020 200 000 85,36 176 117,83 0,19 GAZPROM OAO 4,364% 21.03.2025 100 000 83,73 87 194,29 0,10 GDF SUEZ 3% 01.02.2023 300 000 116,78 358 678,75 0,39 GDF SUEZ 5,625%f 18.01.2016 400 000 105,70 444 484,63 0,49 GDF SUEZ 3,5% 18.10.2022 400 000 120,28 484 132,14 0,53 GDF SUEZ 2,375% 19.05.2026 300 000 110,24 335 235,25 0,37 GDF SUEZ 6,875 24.1.2019 300 000 125,99 397 525,87 0,44 GECINA 4,75% 11.04.2019 200 000 116,21 239 429,37 0,26 GLENCORE FINANCE EUROPE 5,250% 22.03.2017 400 000 109,85 456 031,40 0,50 GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 5,625% 13.12.2017 300 000 115,61 347 890,36 0,38 HEINEKEN NV 3,5% 19.03.2024 300 000 119,18 365 928,00 0,40 HERA 3,25% 04.10.2021 200 000 113,34 228 342,16 0,25

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 8 (11) HUTCH WHAMPOA FINANCE 3,625% 06.06.2022 200 000 117,86 239 956,82 0,26 HUTCH WHAMPOA FINANCE 4,750% 14.11.2016 400 000 107,93 434 420,85 0,48 IBERDROLA INTL BV 3,5% 01.02.2021 500 000 114,73 589 850,48 0,65 IBERDROLA INTL BV 4,625 % 07.04.2017 300 000 109,39 338 541,74 0,37 IBM CORP 2,875% 07.11.2025 100 000 115,75 116 219,23 0,13 IBM CORP 1,375% 19.11.2019 200 000 104,33 209 007,11 0,23 IBERDROLA INTL BV 4,25% 11.10.2018 100 000 113,40 114 401,87 0,13 ICADE 2,25% 16.04.2021 200 000 106,32 215 902,79 0,24 IMP TOBACCO FIN 5,0 % 02.12.2019 300 000 119,74 360 647,86 0,40 IMP TOBACCO FIN 8,375 % 17.02.2016 300 000 108,84 348 697,07 0,38 KERING 1,375% 01.10.2021 200 000 102,91 206 548,29 0,23 THE COCA-COLA CO 1,875% 22.09.2026 200 000 105,49 212 051,77 0,23 KONINKLIJKE KPN 3,750% 21.09.2020 100 000 115,65 116 743,04 0,13 KONINKLIJKE KPN 5,625% 30.9.2024 600 000 132,39 803 300,18 0,88 KLEPIERRE 4,0% 13.04.2017 300 000 108,35 333 825,08 0,37 LINDE FINANCE BV 3,875% 01.06.2021 500 000 120,59 614 501,92 0,67 MAN SE 2,125 % 13.03.2017 200 000 104,24 211 943,86 0,23 MCDONALD'S CORP 4,0% 17.02.2021 200 000 119,50 246 066,53 0,27 MONDELEZ INTERNATIONAL 2,375% 26.01.2021 200 000 107,78 220 637,34 0,24 METRO AG 2,25% 11.5.2018 200 000 104,83 212 615,58 0,23 MERCK & CO INC 1,875% 15.10.2026 200 000 105,04 210 916,47 0,23 MERCK FIN SERVICES GMBH 4,5% 24.03.2020 300 000 119,03 367 714,07 0,40 MICROSOFT CORP 3,125% 06.12.2028 300 000 120,51 362 285,55 0,40 NEDERLANDSE GASUNIE N.V. 5,125% 31.03.2017 300 000 110,73 343 984,52 0,38 NESTLE FINANCE INTL LTD 1,75% 12.09.2022 200 000 108,39 217 886,74 0,24 NATL GRID PLC 5,0% 02.07.2018 300 000 115,51 354 201,43 0,39 NOVARTIS FINANCE SA 4,25% 15.06.2016 200 000 105,95 216 647,68 0,24 OMV AG 4,375 10.02.2020 300 000 118,34 366 836,98 0,40 ORACLE 2,25% 10.01.2021 300 000 109,11 333 998,03 0,37 ORIGIN ENERGY FINANCE 3,5% 04.10.2021 200 000 109,54 220 865,56 0,24 PEMEX 5,500% 09.01.2017 200 000 108,07 227 028,45 0,25 PEMEX 5,500% 24.02.2025 400 000 122,11 507 412,30 0,56 PETROBRAS 5,875% 07.03.2022 500 000 96,65 507 708,25 0,56 PETROBRAS 2,75% 15.01.2018 300 000 92,28 284 900,08 0,31 PFIZER INC 4,75 % 03.06.2016 400 000 106,53 437 355,84 0,48 PFIZER INC 5,75% 03.06.2021 100 000 130,75 134 154,24 0,15 PROCTER & GAMBLE CO/THE 2% 16.08.2022 400 000 109,14 439 678,33 0,48 PROLOGIS LP 3,375% 20.02.2024 200 000 114,09 234 075,32 0,26 PHILIP MORRIS INTL INC 2,875% 03.03.2026 200 000 113,47 231 785,05 0,25 PHILIP MORRIS INTL INC 2,750% 19.03.2025 300 000 112,57 344 313,00 0,38 PHILIP MORRIS INTL INC 2,125% 30.05.2019 300 000 107,01 324 872,47 0,36 ROBERT BOSCH 4,375% 19.05.2016 300 000 105,76 325 580,51 0,36 SHELL INTERNATIONAL FIN 4,5% 09.02.2016 400 000 104,86 435 699,97 0,48 SHELL INTERNATIONAL FIN 4,375% 14.05.18 100 000 113,58 116 411,77 0,13 SHELL INTERNATIONAL FIN 2,5% 24.03.2026 400 000 112,32 457 159,01 0,50 RED ELECTRICA CORP 4,75 % 16.02.2018 200 000 112,88 234 165,85 0,26 RCI BANQUE SA 4,0% 25.1.2016 500 000 103,77 537 751,61 0,59 REPSOL INT FINANCE 4,875% 19.02.2019 400 000 115,48 479 023,89 0,52 REPSOL 2,625% 28.05.2020 200 000 106,87 216 942,15 0,24 PERNOD-RICARD SA 5% 15.03.2017 200 000 109,79 227 685,59 0,25 ROCHE HLDGS INC 5,625% 04.03.2016 400 000 106,41 444 570,66 0,49 ROCHE HLDGS INC 6,5% 04.03.2021 100 000 135,73 141 196,62 0,15 RWE FINANCE BV JVK 6,5% 10.08.2021 500 000 135,04 688 398,08 0,75 RWE FINANCE BV JVK 6,250% 20.04.2016 200 000 107,78 224 466,11 0,25 SABMILLER HOLDINGS INC 1,875% 20.10.2020 200 000 105,69 214 973,89 0,24 SANOFI-AVENTIS 1,75% 10.09.2026 300 000 104,44 314 989,38 0,35 SANOFI-AVENTIS 4,5% 18.5.2016 400 000 105,96 435 269,10 0,48 SCHNEIDER ELECTRIC SA 2,5 % 06.09.2021 300 000 111,20 336 072,80 0,37 SES SA 4,625% 09.03.2020 200 000 119,07 245 802,42 0,27 SUEZ ENVIRONNEMENT 4,125% 24.6.2022 400 000 122,47 498 701,07 0,55 COMPAGNIE DE ST GOBAIN 3,625% 28.03.2022 300 000 118,25 363 175,85 0,40 COMPAGNIE DE ST GOBAIN 4,875% 31.05.2016 500 000 106,27 545 970,00 0,60

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 9 (11) SIEMENS FINANCE 5,125% 20.02.2017 600 000 110,38 689 142,66 0,75 SIEMENS FINANCE 2,875% 10.03.2028 200 000 117,91 240 567,78 0,26 SKF AB 2,375% 29.10.2020 200 000 107,96 216 795,93 0,24 SNAM SPA 3,5% 13.02.2020 500 000 112,55 578 400,14 0,63 SNAM SPA 3,875% 19.03.2018 200 000 110,06 226 321,00 0,25 SOC NATL CHEMINS FER FRA 4,875% 12.06.2023 200 000 133,49 272 514,45 0,30 SOC NATL CHEMINS FER FRA 4.125% 19.02.2025 500 000 129,76 666 864,69 0,73 SOLVAY S.A. 4,625% 27.06.2018 250 000 114,26 291 730,94 0,32 SNAM SPA 5,0% 18.01.2019 300 000 116,73 364 663,25 0,40 SSE PLC 2,0 % 17.06.2020 200 000 106,43 215 081,70 0,24 STATOIL ASA 5,625% 11.03.2021 300 000 128,93 400 668,86 0,44 AT&T INC 2,5% 15.03.2023 500 000 109,30 556 656,99 0,61 AT&T INC 3,550% 17.12.2032 300 000 117,19 352 118,38 0,39 TDC A/S 4,375% 23.02.2018 200 000 111,25 230 066,34 0,25 TELEFONICA EMISIONES 5,496% 01.04.2016 700 000 106,30 773 482,86 0,85 TELEFONICA EMISIONES 4,693% 11.11.2019 600 000 118,44 714 858,99 0,78 TELENOR ASA 4,875% 29.05.2017 300 000 111,04 341 966,14 0,37 TELEFONICA EMISIONES SAU 3,987% 23.01.23 400 000 119,89 494 707,52 0,54 TENNET HOLDING BV 4,625% 21.02.2023 200 000 125,86 259 784,90 0,28 TELEKOM FINANZMANAGEMENT 6,375% 29.01.2016 200 000 106,40 224 713,64 0,25 TELIASONERA AB 3,875% 01.10.2025 200 000 123,08 248 200,36 0,27 TELIASONERA AB 4,75% 16.11.2021 400 000 125,25 503 614,74 0,55 TELSTRA CORP LTD 3,75% 16.05.2022 500 000 119,97 611 868,05 0,67 TELSTRA CORP LTD 4,75% 21.03.2017 100 000 109,71 113 481,47 0,12 TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 2,375% 01.02.2023 100 000 112,15 114 351,32 0,13 TOYOTA MOTOR CREDIT CORP 6,625% 03.02.2016 200 000 106,96 226 124,26 0,25 TOTAL CAPITAL SA 2,125% 18.09.2029 300 000 105,41 318 133,77 0,35 TOTAL CAPITAL SA 2,5% 25.03.2026 200 000 111,49 226 896,81 0,25 TOTAL CAPITAL SA 4,875% 28.01.2019 500 000 118,58 615 749,04 0,67 TERNA SPA 4,75% 15.03.2021 400 000 123,14 507 954,22 0,56 TERNA SPA 4,125% 17.02.2017 100 000 107,77 111 406,54 0,12 TESCO CORP 2,5% 01.07.2024 400 000 93,26 378 180,68 0,41 TESCO PLC 5,875% 12.09.2016 300 000 107,21 327 193,58 0,36 UNIBAIL-RODAMCO SE 3,0% 22.03.2019 600 000 110,32 676 175,05 0,74 UNIBAIL-RODAMCO SE 2,5% 26.02.2024 100 000 112,02 114 165,34 0,13 VATTENFALL TREASURY AB 6,75% 31.01.2019 500 000 125,15 657 070,89 0,72 VERBUND INTL FIN GMBH 4,75% 16.07.2019 200 000 118,03 240 559,74 0,26 VIER GAS TRANSPORT 3,125% 10.07.23 200 000 115,83 234 727,07 0,26 VEOLIA ENVIRONNEMENT 4,375% 16.01.2017 700 000 108,33 787 994,55 0,86 ASF 5,625% 04.07.2022 700 000 132,30 946 032,69 1,04 VIVENDI SA 4,875% 02.12.2019 400 000 122,26 490 864,44 0,54 VOLVO TREASURY AB 5,0% 31.05.2017 200 000 110,59 227 185,00 0,25 VODAFONE GROUP PLC 5,0% 06.04.2018 200 000 115,23 236 355,41 0,26 VODAFONE GROUP PLC 4,650% 20.01.2022 500 000 123,37 639 119,52 0,70 VOLKSWAGEN INTL FIN 7,0% 09.02.2016 300 000 107,37 341 108,30 0,37 VOLKSWAGEN INTL FIN 2,00% 14.01.2020 700 000 107,55 766 490,79 0,84 VOLKSWAGEN LEASING GMBH 2,625% 15.01.2024 600 000 113,33 695 301,49 0,76 VOLKSWAGEN INTL FIN 5,375% 22.5.2018 500 000 116,72 600 392,67 0,66 VERIZON COMMUNICATIONS 3,25% 17.02.2026 300 000 115,76 356 011,93 0,39 WENDEL SA 5,875% 17.09.2019 300 000 120,95 368 167,64 0,40 WESFARMERS LTD 2,75% 02.08.2022 200 000 112,50 227 351,68 0,25 WOLTERS KLUWER NV 2,875% 21.03.2023 300 000 113,56 347 535,74 0,38 WAL-MART STORES INC 4,875% 21.09.2029 200 000 143,79 290 419,51 0,32 WPP FINANCE 3,00% 20.11.2023 300 000 115,01 346 161,25 0,38 XSTRATA FINANCE DUBAI LT 2,625% 19.11.2018 300 000 105,57 317 710,54 0,35 Arvopaperit yhteensä 86 952 849,38 95,26 Kassa ja muut varat, netto 4 328 662,98 4,74 RAHASTON ARVO 91 281 512,36 100,00 *) sisältää siirtyvät korot Kasvuosuuksien lukumäärä 4 623 642,4246 Tuotto-osuuksien lukumäärä 168 386,6128 Kasvuosuuksien arvo 19,3760 Tuotto-osuuksien arvo 9,9297

SIJOITUSRAHASTO SELIGSON & CO EURO CORPORATE BOND 11 (11) KÄYTETYT KIRJANPITOKIRJAT Päiväkirja, konekielisenä aineistona Pääkirja, konekielisenä aineistona Tasekirja, sidottuna