Etsintäyhtiöstä kaivosyhtiöksi- Endomines ja Pampalon kultakaivos 15.11.2012 Sijoitus Invest 2012 1 15-Nov-12 Kultarikasteen tuotantoa Pampalon kaivoksen rikastamolla
Disclaimer Statements in this presentation which are not purely historical facts, including without limitation statements regarding future estimates, plans, objectives, assumptions or expectations of future performance are forward-looking statements. Investors are advised that by their nature as visual aids, presentations provide information in a summary form and are prepared as a presenter s aid and support - not a standalone document. Please note that such forward-looking statements involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results and future events to differ materially from those anticipated in such statements. Such risks and uncertainties include fluctuations in metal prices, unpredictable results of exploration activities, uncertainties inherent in the estimation of mineral reserves and resources, fluctuations in the costs of goods and services, problems associated with exploration and mining operations, changes in legal, social or political conditions in Finland, and lack of appropriate funding, all of which could among other things, prevent any of the forward looking statements in this presentation from coming to fruition or lead to a delay in the commencement of mining operations. 2 15-Nov-12
Endomines in osake Major shareholders at Sept 28, 2012 Shareholders % Osakkeen hinnan ja kaupankäynnin kehitys January 2, 2009 through Oct 5, 2012 1 Försäkringsaktiebolaget, Avanza Pension 11 150 188 14,04 % 2 Svenska Handelsbanken AB markets 8 155 100 10,27 % 3 Finnish Industry Investment Ltd, Helsinki 6 372 227 8,02 % 12 SEK # of Shares 5 000 4 Yggdrasil AB 6 339 036 7,98 % 5 Nordea Bank Finland Abp 4 410 188 5,55 % 6 Nordnet Pensionsförsäkrings AB 2 802 183 3,53 % 10 Thousands 4 500 4 000 7 Lindborg Timo* 2 340 056 2,95 % 8 Ålandsbanken AB 2 334 329 2,94 % 8 3 500 9 JPM Chase NA 1 150 000 1,45 % 3 000 10 Skandinaviska Enskilda Banken S.A. 1 127 016 1,42 % Other shareholders 33 811 264 1,42 % 79 441 625 100,00 % * Board Member including family holdings, co-founder of Endomines 6 2 500 2 000 4 1 500 2 1 000 500 USA 0,2% 0 Jan Feb Apr Jun Jul Sep Nov Jan Feb Apr Jun Jul Sep NovDec Feb Apr Jun Jul Sep NovDec Feb Apr May Jul Sep 2009 2010 2011 2012 Total volume Closing price, adjusted 0 3 15-Nov-12
Endomines lyhyesti Kultakaivosyhtiö listattu Tukholma NASDAQ OMX Small Cap (First North 2007) Pampalon kultakaivoksen rakennusprojekti valmistui joulukuussa 2010 aikataulun ja budjetin mukaisesti Onnistunut tuotannon ylösajo H1/2011 Tämänhetkinen tuotantotavoite 800-900 kg Au / vuosi Malminetsintä keskittynyt Karjalan Kultalinjalle Kullan hintasuojaus tehty 12/2009 hintaan 843/unssi (~$1 200/unssi) Teollisuusmineraaliesiintymiä aiesopimus ilmeniittiesiintymien myynnistä tehty 7.11.2012 Kulta Teollisuusmineraaleja Kalkkikivi Porkonen Kivimaa Ilmeniitti Helsinki Endomines AB (publ.) Pampalo Karjalan Kultalinja Endomines Oy Kulta Kalvinit Oy Ilmeniitti Kuovila Limestone Oy Kalkkikivi 4 15-Nov-12
Pampalon ja Endomines n historia Geologian tutkimuskeskus (GTK) löysi Pampalon esiintymän vuonna 1990 Outokumpu Oyj aloitti intensiivisen malminetsinnän vuonna 1995 ja koelouhinnan vuonna 1996 Outokumpu Oyj lopetti toimintansa Pampalossa vuonna 1999 Dragon Mining NL (Australia) hankki oikeudet Pampalon esiintymään vuonna 2003 Endomines Oy perustettiin vuonna 1996 Harjoitti malminetsintää vuosina 1996-2006 Pampalon pohjoispuolella Endomines Oy hankki oikeudet Pampalon esiintymään vuonna 2006 5 29-Apr-11
Pampalon kultakaivoksen rakentaminen budjetissa ja aikataulussa Start Oct 22,2009 Plant Feb 2, 2010 Plant Nov 9 2010 Rahoituskierros 2009 Investointi 20 M Tuotanto alkoi 2/2011 Työntekijöitä 80 omaa 30 urakoitsijaa 75 % paikallisia 50 % yhtiön kouluttamia Plant Jan 11.2011 25 th May 2011 6 15-Nov-12
Pampalon kultakaivos Pampalon malmi ja kaivos Avolouhos Vinotunneli 365 m Ilmanvaihtonousut Louhoksia Pampalon syvyysjatkeet Yhdysperä 7 15-Nov-12
Työsuojelu tärkeää mukana kaikessa 60 50 40 LTIFR 30 20 Tapaturmakehitys Keskimääräinen tapaturmataajuus Suomen kaivosteollisuudessa oli 25 ajanjaksolla 2008-2011 Oma henkilöstö 580 työpäivää ilman tapaturmia Urakoitsijat 230 työpäivää ilman tapaturmia Endomines Urakoitsijat Yhteensä 10 0 LTIFR= tapaturmien lukumäärä / 1 000 000 työtuntia 8 29-Apr-11
Vesien käsittely kaivosalueella Suotovesi 116 000 m 3 /v Nettosadanta 22 000 m 3 /vuosi Selkeytysallas Sivakkojoki Lietojan juoksutuksiiin haetttu lupaa mutta ei vielä myönnetty Valuma-alue Vesitase: (m 3 /vuosi) Altaalle tuleva vesi 1 472 000 Altaalta lähtevä vesi 1 413 000 Vesiylijäämä = todennäköinen juoksutusmäärä 100 000 9 15-Nov-12
Vahva sosiaalinen toimilupa Ei ympäristöongelmia Työntekijöistä 75% paikallisia 50% yhtiön kouluttamia Paluumuuttajia Paikallinen tuki: Tuemme kyläyhdistyksen toimintaa Stipendijärjestelmä korkeakouluopiskelijoilla Pampalon kultajuoksu 10 29-Apr-11
Karjalan kultalinja 40 km pitkä vyöhyke, jossa on lukuisia lupaavia kultaesiintymiä Endomines omistaa kaikki alueen valtaukset ja kaivospiirit 2 kaivospiiriä (Pampalo ja Rämepuro) 4 kaivospiirin hakuprosessi käynnissä (Muurinsuo, Hosko, Kuivisto ja Kuittila) Alueella on suuri määrä malmintutkimuskohteita, joissa tiedetään olevan kulta-anomalioita joko kalliossa tai moreenissa Suuri potentiaali 11 15-Nov-12
Tuotannon ylösajo päättynyt täysi kapasiteetti saavutettu Mucking Ventilation raise drifting 14 Apr 2010 12 15-Nov-12
Nousu Pengertäyttölouhinta Pampalossa Peränajo Malmi Vaijeripultitus kalliion tuenta Pitkäreikäporaus Louhostäyttö Porausviuhkat Panostus Lastaus Sivukiveä Täytetty louhos CRF Sivukiveä CRF Timanttikairaus ja analyysit Vaakapilari malmissa Pituusleikkaus 20 m Poikkileikkaus 13 29-Apr-11
Rikastusprosessi Kapasiteetin nosto: - Toisen jauhinmyllyn asennus käynnissä Malmin kuljetus 4 th Sept 2012 Lisää vaahdotuskapasiteettia Murskaamo Syötin Luokitus Hieno aines Vaahdotus Kaivosvesi Vaahdoterikaste ~4-6 000 t/a; 100-200 g/t Au Luokitus Karkea aines Rikastushiekka-alue Murskatun malmin välivarasto Jauhinmylly Painovoima piiri Ei syanidia tai happoja Puhdas rikastushiekka Ei happamia kaivosvesiä Prosessi 100 % kierrätysvettä Painovoimarikaste 20-50 % Au 14
Tuotteet painovoimarikaste ja vaahdoterikaste Gold on the shaking table Flotation concentrate Gold pour by the customer Dore bar: ~ 60% gold 15 15-Nov-12
Avainlukuja Malmintuotanto 2011: 210 000 tpa > tavoite 270 000 tpa Kullantuotanto 2011: 617 kg tavoite 800-900 kg/a Liikevaihto 2011 : 17 M - > 20+ M Henkilöstö: 80 omaa, 30 urakoitsijaa Yht 2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q1-Q3/2012 Louhinta 176 745 61 134 57 718 61 988 180 840 Rikastettu 210 547 61 596 64 730 64 177 190 503 Pitoisuus (Au g/t) 3,4 3,2 4,4 3,2 3,6 Kullan saanti (%) 87 85,6 86,6 85,5 85,9 Käyntiaste (%) 85,3 86,5 94,2 95,0 91,9 Kullan tuotanto kg 616 169 245 176 589 Kullan tuotanto oz 19 801 5 427 7 862 5 625 18 914 Tapaturmataajuus 35 16 10 10 10 Cash Cost USD/oz 864 878 692 804 780 16 15-Nov-12
Endomines AB talous AVAINLUVUT Q1-Q3 1 000 KSEK 2 012 2 011 +/- Tuotot kultarikastemyynnistä 191 217 129 624 61 593 Realisoitunut kullan hintasuojaus -29 995-14 768-15 227 Liikevaihto yhteensä 161 222 114 856 46 366 Kasvu-% 40 % Liiketoiminnan kulut -104 163-87 885-16 278 EBITDA ennen realisoimattomia kultasuojauksia 57 059 26 971 30 088 Realisoimaton hintasuojaus -32 162-1 377-30 785 Poistot -26 839-17 938-8 901 Liiketulos -1 942 7 656-9 598 Liikevoitto-% -1 % 7 % Nettotulos -16 146 6 856-23 002 Rahavarat kauden lopussa 72 687 54 633 18 054 Käyttöpääoma kauden lopussa 3 779 15 500-11 721 * Current assets less current liabilities (excluding cash, interest-bearing liabilities and fair value of derivative liability) 17 15-Nov-12
Endomines mukana kehityksessä Ympäristöystävällisempi kaivostoiminta Green Mining - projekti (TEKES) Arsenaali Arseenin hallinta kaivosprosesseissa sekä kaivannaistoiminnassa GTK Responsible Gold jatkojalostusteknologia Konseptiselvitys mahdollisuuksista tuottaa kultaa kestävän kehityksen periaatteiden mukaisesti. Endomines vetää SULKA - Sulphur Compounds in Mining Operations Oulun Yliopisto 18 15-Nov-12
Karjalan Kultalinja Yli 40 km pitkä kultamineralisaatioiden ketju Erinomainen potentiaali Hosko Kaivospiiri Haettu kaivospiiri 400 km 2 valtauksia ja varauksia 23 tunnettua kultaesiintymää 2 kaivospiirialuetta myönnetty 5 kaivospiirihakemusta jätetty YVA (Ympäristövaikutusten arviointiohjelma) koko alueelle tekeillä 53 uutta valtausaluetta haettu Other company reservation Kuivisto Pampalo Rämepuro Valtaushakemus Valtaus Valtausvaraus Haettu valtausvaraus Muurinsuo Malminetsintä käynnissä Kuittila 19 29-Apr-11
Korvilansuo uusi kohde Korvilansuo kohde löytyi 2011 4 kairareikää 2012: 34,2 m @ 2,04 g/t Au 15 m @ 4,46 g/t Au 9,8 m @ 2,15 g/t Au 9 m @ 1,42 g/t Au 6 m @ 1,01 g/t Au 4 m @ 1,79 g/t Au 1 m @ 9,79 g/t Au 2011 löytöreikä: 28 m @ 3,1 g/t Au Näkyvää kultaa Työt jatkuvat 20
Yhteenveto 21 15-Nov-12
Kiitoksia - kysymyksiä?? 22 15-Nov-12 Pampalon kultaharkko