Talvivaara yksi maailman suurimmista nikkelikaivoksista

Transkriptio

1 Talvivaara yksi maailman suurimmista nikkelikaivoksista Sijoitus-Invest Saila Miettinen-Lähde CFO

2 DISCLAIMER The following information contains, or may be deemed to contain, forward-looking statements (as defined in the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of 1995). These statements relate to future events that involve known and unknown risks and other uncertainties. By their nature, forward-looking statements involve risks and uncertainties because they relate to events and depend on circumstances that may or may not occur in the future. All forward-looking statements made in this presentation based on information presently available and Talvivaara Mining Company Plc. assumes no obligation to update any forward-looking statements. Nothing in this presentation constitutes investment advice and this presentation shall not constitute an offer to sell or the solicitation of an offer to buy any securities or otherwise to engage in any investment activity.

3 Talvivaara lyhyesti Q1-Q katsaus Mineraalivarantojen päivitys Lyhyen aikavälin näkymät

4 Talvivaara lyhyesti Kansainvälisesti merkittävä perusmetallien tuottaja, päätuotteet nikkeli ja sinkki Arvioitu vuotuinen tuotanto Nikkeli tonnia Sinkki tonnia Kupari tonnia Koboltti tonnia Uraani 350 tonnia (1) Kaivoksen toiminta-ajaksi arvioitu yli 46 vuotta Noteerattu Lontoon pörssin päälistalla kesäkuusta 2007, mukana FTSE 250 indeksissä Sivulistaus Helsingin pörssissä toukokuusta 2009 alkaen Lontoo Markkina-arvo n. EUR 1,6 miljardia (marraskuu 2010) Oslo Tukholma Kööpenhamina Hampuri Berliini Helsinki (1) Ydinenergialain mukainen luvitusmenettely käynnissä 1

5 Talvivaaran yhtiörakenne ja suurimmat osakkeenomistajat Outokumpu 20% Talvivaaran Kaivososakeyhtiö Oyj Talvivaara Sotkamo Oy 80% 100% Talvivaara Infrastructure Oy Suurimmat omistajat % 1 Perä Pekka (incl. beneficiary holdings) Varma Mutual Pension Insurance Company (FI) BlackRock Investment Management Ltd (UK) Norilsk Nickel Holdings Ltd (CY) Outokumpu (FI) M&G Investment Management Ltd (UK) Ilmarinen Mutual Pension Ins Co (FI) Legal & General Investment Mgment Ltd (UK) Capital Group Companies Inc (US) 2.4 2

6 Tuotantoprosessi 3

7 1 000 m Primäärikasa Avolouhos Metallien talteenotto Kuusilampi Sekundäärikasa Kolmisoppi Talvivaaran kaivos Kaivosalueen pinta-ala 61 km 2 Rakennettavien maa-alueiden pinta-ala 20 km 2 Kaivoksen sisäisiä tieyhteyksiä 25 km Alueellisia putkilinjoja 100 km Bioliuotuksen kastelu- ja keräysputkistoja km Liuoskiertojen pumppausmäärä m 3 /h Rakennuksia yli m 3 4

8 Maailman ensimmäinen nikkelin biokasaliuotus teollisessa mittakaavassa Kit kat -muoto liuotuskasalla, neloslohko Ykköslohkon purkamista Metallipitoista liuosta Ensivaiheen liuotuskasa, neloslohko, syyskuu

9 Toisen vaiheen liuotus alkamassa 2010 Toisen vaiheen liuotuskasan kasaaja Toisen vaiheen liuotuskasan perustuksia Toisen vaiheen liuotuskasan kuljetin ja perustuksia 6

10 Uraanin talteenotto luvitusprosessi käynnissä Uraanin talteenotto Ei aiheuta muutoksia kaivostoimintaan, materiaalinkäsittelyyn tai bioliuotukseen Uusi uuttoprosessi osaksi metallien talteenottoa iarycrushing Metallien talteenottoprosessi Cu Sulphide Precipitation H2S Copper Sulphide Lupa-anomus uraanin talteenottamiseksi sivutuotteena jätetty Työ- ja elinkeinoministeriölle Ympäristövaikutusten arviointiohjelma meneillään Kaupallista sopimusta uraanin myynnistä neuvotellaan Uraanipuolituote (yellow cake): Suunniteltu tuotanto n. 350 t/vuosi Arvioitu investointi n. EURm Arvioidut tuotantokustannukset n. EURm 2 / vuosi Screen H2SO4 ond PLS Pond PLS Zn Sulphide H2S Precipitation Uranium Extraction Pre Neutralisation Limestone Ni Co Sulphide Precipitation H2S Limestone Iron Precipitation O2 Lime Total Precipitation Gypsum Pond Zinc Sulphide Yellow cake Gypsum Precipitate Nickel Cobalt Sulphide Effluent 7

11 Kestävä kehitys prioriteetti Talvivaaralle Ympäristöjohtamiseen liittyvät hankkeet Uraanin talteenoton YVA ISO ympäristöjohtamisjärjestelmä Kestävän kehityksen raportoinnin parantaminen Global Reporting Initiative:n (GRI) kautta Osallistuminen Carbon Disclosure -projektiin Työterveys ja turvallisuus Henkilöstö Työtapaturmatiheys vuoden 2010 alusta lähtien 11,5 tapaturmaa miljoonaa työtuntia kohden Tavoitteena nolla tapaturmaa 370 työntekijää ( ) Huomattava työnantaja Kainuussa Number of personnel Henkilöstö

12 Talvivaara lyhyesti Q1-Q katsaus Mineraalivarantojen päivitys Lyhyen aikavälin näkymät

13 Keskeiset tapahtumat Q Nikkelin tuotanto tonnia, kasvua 18 prosenttia Q2:een verrattuna Sinkin tuotanto tonnia, kasvua 38 prosenttia Q2:een verrattuna Liikevaihto parani merkittävästi: Liikevaihto 45,1 miljoonaa euroa (Q2: 35,2 miljoonaa euroa) Liikevoitto 10,9 miljoonaa euroa (Q2: 2,5 miljoonaa euroa) Kauden voitto 25,4 miljoonaa euroa (Q2: tappio 16,8 miljoonaa euroa) Osakekohtainen tulos 0.08 euroa (Q2: (0.06) euroa) 9

14 Keskeiset tapahtumat Q1-Q Nikkelin tuotanto tonnia Sinkin tuotanto tonnia Tunnusluvut Liikevaihto 91,9 miljoonaa euroa Liikevoitto 11,1 miljoonaa euroa Kauden voitto (tappio) (8,3) miljoonaa euroa Osakekohtainen tulos euroa Vahva tase ja maksuvalmius 100 miljoonan euron luottolimiittisopimus kesäkuussa; nostettu 40 miljoona euroa Nettovelka väheni merkittävästi kun 320 miljoonan dollarin projektilaina maksettiin kokonaisuudessaan takaisin helmikuussa sinkin tuotevirtasopimuksesta Nyrstarilta saadulla 335 miljoonan dollarin ennakkomaksulla 10

15 Tuotantopäivitys kaivososasto ja malminkäsittely Kaivososaston tuotannon kehitys (Mt) Murskauksen tuotannon kehitys (Mt) 11

16 Tuotantopäivitys - biokasaliuotus Kiertoliuoksen nikkelipitoisuudet (g/l) kehittyvät ennakoidusti 12

17 Tuotantopäivitys metallien talteenotto Tuotannon ylösajo edistyi koko katsauskauden ajan. Toisen rikkivetykehittimen asennustöissä havaitut puutteet aiheuttivat seisakkeja Neljännen kvartaalin käyttöaste tähän mennessä suurempi kuin Q3:lla. Nikkelin tuotanto Q4 09 Q3 10 Sinkin tuotanto Q4 09 Q

18 Taloudellinen katsaus ensimmäinen positiivinen tulos Q Yhtiön tulos parani merkittävästi Q Tuotantovolyymit kasvoivat Nikkelin markkinahinta parempi Käyttökustannukset ennakoidun suuruiset Q3 2010: 43 miljoonaa euroa Q1-Q3 2010: 108 miljoonaa euroa Kauden voitto (tappio) Q3 2010: 25.4 miljoonaa euroa Q1-Q3 2010: (8.3) miljoonaa euroa Osakekohtainen tulos Q3 2010: 0.08 euroa Q1-Q3 2010: euroa Nettomyynnit (EURm) Q4 09 Q3 10 EBIT (EURm) Q4 09 Q

19 Taloudellinen katsaus vahva taloudellinen asema Nettovelka Q4/2009 Q3/2010 Lainojen maturiteettiprofiili Käteisvarat katsauskauden lopussa 6 miljoonaa euroa 100 miljoonan euron luottolimiittisopimuksesta 60 miljoonaa euroa nostamatta 15

20 Talvivaara lyhyesti Q1-Q katsaus Mineraalivarantojen päivitys Lyhyen aikavälin näkymät

21 Merkittävä lisäys Talvivaaran mineraalivarantoihin 54% lisäys kokonaismineraalivarantoihin, uusi arvio Mt Varannoissa 3,4 Mt nikkeliä ja 7,6 Mt sinkkiä Kolmisoppi 270% kasvu kokonaisvarannoissa 178 Mt -> 660 Mt Todetut ja todennäköiset mineraalivarannot 333 Mt Kuusilampi Tavoitteena varantojen luokituksen parantaminen Todetut ja todennäköiset varannot kasvoivat 56% 788 Mt:iin 8% kasvu kokonaisvarannoissa 890 Mt:iin. Metallipitoisuudet säilyivät muuttumattomina. 0.22% nikkeliä 0.49% sinkkiä Erinomainen malminetsintäpotentiaali 16

22 Kuusilammen ja Kolmisopen esiintymät 2008 Kuusilampi Kolmisoppi

23 Talvivaara lyhyesti Q1-Q katsaus Mineraalivarantojen päivitys Lyhyen aikavälin näkymät

24 Tuotantonäkymät lähitulevaisuudessa Tuotantoarvio koko vuodelle tonnia nikkeliä tonnia sinkkiä Tuotannon taso kasvun avaimet neljännellä kvartaalilla Toisen vetytehtaan käyttöönotto Ensivaiheen liuotuskasan neloslohko tuotantoon Toisen vaiheen liuotuskasa tuotantoon 2010 loppuun mennessä tuotannon taso tonnia nikkeliä vuosittaiseksi tuotannoksi laskettuna 18

25 Lyhyen aikavälin markkinanäkymät Nikkelillä vaihtelevat markkinanäkymät; syinä Yhdysvaltain dollarin kurssivaihtelut makrotalouteen liittyvät epävarmuustekijät Heikko dollari nostaa nikkelin hintaa Nikkelin EUR-hinnan volatiliteetti vähäisempää kuin USD-määräisen hinnan Lontoon metallipörssin (LME) kasvavat nikkelivarastot sekä nikkelin vienti Kiinasta saattavat aiheuttaa hinnanlaskupaineita Talvivaara arvioi nikkelin hinnan lähitulevaisuudessa pysyvän noin dollarissa tonnilta. Nikkelin hinta (USD/t) ja LME varastot (t) 19

26 Kiitos! 20