Exploring the true potential of the Karelian Gold Line

Transkriptio

1 1

2 2 Etsintäyhtiöstä kaivosyhtiöksi - Endomines ja Pampalon kultakaivos Nasdaq OMX Stockholm (ticker ENDO ); Helsinki (ticker: ENDOM)

3 3 Vastuurajoitus - Disclaimer Statements in this presentation which are not purely historical facts, including without limitation statements regarding future estimates, plans, objectives, assumptions or expectations of future performance are forward-looking statements. Investors are advised that by their nature as visual aids, presentations provide information in a summary form and are prepared as a presenter s aid and support -not a standalone document. Please note that such forward-looking statements involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results and future events to differ materially from those anticipated in such statements. Such risks and uncertainties include fluctuations in metal prices, unpredictable results of exploration activities, uncertainties inherent in the estimation of mineral reserves and resources, fluctuations in the costs of goods and services, problems associated with exploration and mining operations, changes in legal, social or political conditions in Finland, and lack of appropriate funding, all of which could among other things, prevent any of the forward looking statements in this presentation from coming to fruition or lead to a delay in the commencement of mining operations.

4 4 Karjalan Kultalinja on 40 km pitkä kultakriittinen vyöhyke Ilomantsissa. Endomines in hallussa on oikeudet alueen kaikkiin tunnettuihin kultaesiintymiin. Oikeuksia yhteensä 132 km 2 alueella. Tämänhetkinen toiminta-aika arvio (johdon arvio) on 4-5 vuotta. Yhtiö uskoo että käynnissä oleva malminetsintäohjelma tulee jatkamaan toiminta-aikaa. Yhtiö keskittyy kullantuotantoon Pampalonkaivoksessa ja alueen malminetsintään Malminetsintäinvestoinnit 2M 2013 Uusi Korvilansuon kohde löytyi kairaukset vahvistivat kohteen merkittävyyden Korvilansuo malminetsinnän pääkohde 2013 Rämepuron satelliittilouhoksen koetuotanto 2013 Hoskon satelliittilouhoksen koetuotanto suunniteltu vuodelle 2014 Karjalan Kultalinja erinomainen malminetsintäalue

5 5 Pampalon Kultakaivos Pampalo Kultakaivoksen rakennusprojekti valmistui 12/2010 budjetin 20 M ja aikataulun mukaisesti Kaupallinen tuotanto alkoi 2/2011 suunnitelman mukaisesti Pampalonrikastamoa tarkoitus käyttää alueen keskusrikastamona Rikastamon kapasiteetti nostettu: t/vuosi - > tasolle 380,000 t/vuosi Tällä hetkellä noin 80 omaa ja urakoitsijan työntekijää 70 prosenttia paikallisia

6 Pampalon louhintaperiaate Pituusprojektio Tunnelinteko Avausnousu Malmi Kalliotuenta vaijeripulteilla Tuotantoporaus Täyttö Louhintaporaus Panostus Lastaus Sivukivitäyttö CRF Kairareikiä ja analyysejä Vaakapilari malmissa 20 m Poikkileikkaus 6

7 Rikastusprosessi Malminkuljetus Kierrätysvesi prosessiin Murskaus Syötin Hienoaines Vaahdotus Kuivatusvesi kaivoksesta Luokitus Luokitus Karkea materiaali Rikastushiekka-alue Malmin välivarasto Jauhinmylly Painovoimapiiri Ei syanidia, ei happoja Puhdas rikastushiekka Ei odotettavissa happamia kaivosvesiä (Acid Mine Drainage) 100% vedenkierrätys Painovoimarikaste % Au Vaahdoterikaste ~ t/a; g/t Au 7

8 6-Nov-13 8 Mucking Ventilation raise drifting 14 Apr 2010

9 11 Pampalon tuotantolukuja FY 2011 Q1/2012 Q2/2012 Q3/2012 Q4/2012 Q1/2013 Q2/2013 Q3/2013 Louhitut malmitonnit Rikastetut malmitonnit Syötteen pitoisuus (Au g/t) 3,4 3,2 4,4 3,2 5,4 4,0 3,5 2,3 3,0 3,4 Kullansaanti (%) 87,0 85,6 86,6 85,5 87,2 86,1 88,4 86,7 82,6 86,2 Käyntiaste (%) 85,3 86,5 94,2 95,0 88,1 91,0 88,8 92,7 92,7 90,6 Kullantuotanto (kg) Kullantuotanto (oz) LTIFR (rullaava 12 kuukautta) Rolling 12months Cash Cost (rullaava 12 kuukautta) FY 2012 Hourly utilization is calculated for all available hours for the period LTIFR = The Lost Time Injury Frequency Rate calculated as reported lost time injuries resulting in one day/shift or more off work per 1,000,000 hours worked Endominescalculates Cash Cost per ounce figures using the guidance issued by The Gold Institute Production Cost Standard. Direct mining, ore processing and site administration, and off-site smelting and refining costs are included in the Cash Cost calculation, but amortization, stock change, reclamation, capital and exploration costs are excluded. The Cash Cost is calculated per payable ounces.

10 Karjalan Kultalinja vs. Southern Cross Belt, Australia Exploring the true potential of the Karelian Gold Line 12 Ilomantsi Grenestone belt vs. Southern Cross greenstone belt Yhteenveto malminetsinnästä ja tuotannosta / GTK Dr Pasi Eilu Units Ilomantsi (Karelian Gold Line) Central Southern Cross Vyöhykkeen pituus km Vyöhykkeen leveys km Valtauspeitto % < Malminetisntää vuodesta year Tuotanto yhteensä oz > Tuotanto oz Kaivoksia tuotannossa 1 4 Suljettuja kaivoksia 0 >40 Tunnetut varat ja varannot oz > Data frommineraltitlesdivision of the Western Australia Department of Mineral and Petroleum Resources.

11 Malminetsintä 2013 Korvilansuon alue pääkohde Kallioperänäytteet indikoivat laaja-alaista kultamineralisaatiota Mahdollisuus isoon avolouhittavaan esiintymään Mineraalioikeudet Endomines in hallussa tai haettuna Etäisyys Pampalo rikastamolle km päällystettyä tietä pitkin Muurinsuo 1 Mt@1,7 g/t Hosko: m core drilling t test mining and processing - COMPLETED Rämepuro 2013: m core drilling t test mining and processing - STARTED Oppikirjaesimerkki orogeenisesta kultamineralisaation muodostumisesta Korvilansuo 0.25 Mt@2g/t Korvilansuo(Muurinsuo)-area 2013: m core drilling - CONTINUES - Trenching - Metallurgical testwork- COMPLETED - Geochemical sampling Kuittila tonalite Archaen greenstone belt Mining Kuittila Mt@2,6g/t

12 15 Endomines ja ympäristö Useilla kaivoksilla on ollut ympäristöhaasteita viime vuosina Mutta ei Endomines illa tai Pampalolla: Prosessissa ei tarvita syanidia tai happoja Puhdas rikastushiekka Happamia kaivosvesiä (AcidMine Drainage= AMD) ei odotettavissa Prosessiveden kierrätys 100%

13 Juoksutusveden kiintoainepitoisuus Mineraalikiinto aine Raja-arvo Kiintoaine 16 mg/l Juoksutusveden ph Juoksutusveden Ni-pitoisuus Ni-pitoisuus Raja-arvo µg/l Pampalonjuoksutusvesi Leväkasvun aiheuttama poikkeama Ei juoksutusta Ei juoksutusta Leväkasvun aiheuttama poikkeama ph ala raja-arvo Ei juoksutusta Ei juoksutusta ylä raja-arvo Ei juoksutusta Ei juoksutusta

14 21 Sosiaalinen toimintalupa Pieni yhtiö Paikallinen yhtiö perustettu Hattuvaarassa 1996 Jatkuva läsnäolo Koulutetaan ja työllistetään paikallisia Tuetaan paikallisyhteisöjä Avointen ovien päivä kerran vuodessa Ympäristöä ja työntekijöitä koskeva Zero Harmperiaate Erinomainen työsuojelutaso Ei ympäristöongelmia => Vahva Sosiaalinen toimilupa

15 22 Kullanhintasuojaus: Osa rahoituspakettia v lainoittajapankin vaatimus Kullan hintasuojaus > 2015(6): Kiinteä hinta (843 /oz) = oz(2 625 kg) kultaa Jäljellä oz(1 560 kg) Vuonna 2012 osa hintasuojauksesta siirrettiin vuodelle 2016: oz(187 kg) siirrettiin vuodelle 2016 hintaan 796 /oz Muutoksella vapautettiin käteistä kapasiteetin nostoon tehtyyn investointiin Hintasuojausohjelma muodostuu hintavaihtosopimuksesta jonka perusteella hintasuojatun kultamäärän London BullionMarket inkeskihinta vaihdetaan kiinteään hintaan

16 23 Johto Markus Ekberg Toimitusjohtaja 2009 Geologi 30 vuoden kokemus kansainvälisestä kaivosteollisuudesta Börje Linden Talousjohtaja 2008 KTM 30 vuoden pörssiyhtiökokemus Jaakko Liikanen Tekninen johtaja 1996 Geologi 30 vuoden kokemus kansainvälisestä kaivosteollisuudesta Janne Muttonen Kaivoksenjohtaja 2010 Insinööri 15 vuoden kokemus rakennusteollisuudesta

17 24 Hallitus Staffan Simberg Chairman 2013, Member 2011 MBA, IMD, Geneva Consultant, industrial adviser, board member in various Nordic companies Timo Lindborg Since 2005 PhD (Tech), BSc Geology Managing Director in Sotkamo Silver AB Rauno Pitkänen Since 2010 M.Sc. InMining Manager Projects and SandvikMining and Construction Systems Meg Tivéus Since 2012 M.Sc. in Economics Chairman, board member to various Swedish companies Stefan Månsson 2013 M.Sc. InMining Consultant, board member Arctic Gold AB, Northland Resources AB 2013-> Dannemora Mineral AB Mati Sallert 2013 M.Sc. InMining Consultant, previously several senior manager positions in Boliden

18 25 Taloudelliset tunnusluvut ENDOMINESKONSERNIN AVAINLUVUT Miljoona euroa ellei toisin sanota 9 kk 9 kk 12 kk 12 kk 8,70 SEK per 1 EUR Myyntituotot 17,6 22,0 32,6 20,9 Toteutunut hintasuojaus -3,3-3,4-5,6-3,8 Liikevaihto 14,1 18,5 27,0 17,2 Liiketoiminnan kulut -15,5-11,9-16,8-13,2 Käyttökate ennen hintasuojausten arvonmuutosta -1,4 6,6 10,2 4,1 % liikevaihdosta Hintasuojauksen arvonmuutos 1,6-3,7-2,8-0,3 Poistot -3,1-3,1-4,2-3,1 Liiketulos -2,9-0,2 3,2-0,7 % liikevaihdosta Nettotulos -2,5-0,8 2,2-1,3 Rahavarat kauden lopussa 9,6 8,4 7,9 5,3 Saaamiset rikastemyynnistä 3,0 3,7 7,1 4,3 Nettovelka kauden lopussa -1,5 0,0 0,7 5,0 Omavaraisuusaste(%) 60 % 11 % 27 % 19 % Osakkeiden lukumäärä (miljoona kappaletta) 87,4 79,4 79,4 79,4 Osakekannan markkina-arvo vuoden lopussa 49,6 59,4 51,1 64,8 Tiedot ovat Endomines AB:n konsernitilinpäätöksistä. Muunnos Ruotsin kruunuista on tehty kurssilla 8.70 SEK/EUR.

19 26 Yhtiön omistus suurimmat omistajat Avanza Insurance Company Sweden 11,30 % Svenska Handelsbanken Markets Sweden 10,50 % Suomen Teollisuussijoitus -Finska Industriinvestingsfond Finland 7,30 % Yggdrasil AB Sweden 7,20 % Nordea Bank Finland AB Finland 5,10 % Ilmarinen Mutual Pension Insurance Company Finland 3,90 % Nordnet Pensionsförsäkring AB Sweden 3,30 % Lindborg Timo*) Finland 2,70 % Ålandsbanken AB, W8IMY Finland 2,00 % Skandinaviska Enskilda Banken S.A., W8IMY Luxemburg 1,50 % Muut (n 3000 kpl) 45,20 % 54,80 % *Insiders, including indirect holdings: Lindborg Timo*) Finland 2,7% Liikanen, Jaakko Finland 1,3% Simberg, Staffan Finland 0,6% Other insiders Finland 0,1% Total insider holdings 4,6%

20 27 Tulevaisuuden strategia 1. Karjalan Kultalinjan keskeisen 40 km mineraalioikeudet Endomines in hallussa 2. Rikastamon kapasiteetti nostettu 270,000 t/v -> 380,000 t/v (ennakoitu kapasiteetti) 3. Kapasiteetin nosto mahdollistaa köyhempien malmien hyödyntämisen 5. Vahva panostus malminetsintään Korvilansuo pääkohde 4. Suurempi kapasiteetti mahdollistaa Karjalan Kultalinjan muiden esiintymien hyödyntämisen 8. Omiin esiintymiin perustuva orgaaninen kasvu mahdollista 6. Rämepuron satelliittikaivoksen koetuotanto Hoskon satelliittikaivos koetuotanto 2014

21 28 Kiitoksia! Nasdaq OMX Stockholm (ticker ENDO ); Helsinki (ticker: ENDOM)