Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2011

Osavuosikatsaus tammi - maaliskuu 2011 10.5.2011 Toimitusjohtaja Magnus Rosén Talousjohtaja Jonas Söderkvist

Kysyntä kasvoi kaikissa segmenteissä alkuvuonna 2011 liikevaihdon kasvu 20,5 % eli 134,4 Me (111,5 Me) 15,1 % paikallisvaluutoissa käyttökate 27,6 Me (17,5 Me) käyttökatemarginaali 20,6 % (15,7 %) liiketulos 2,7 Me (-5,6 Me) liikevoittomarginaali 2,0 % (-5,0 %) bruttoinvestoinnit 31,9 Me (12,5 Me) rahavirta investointien jälkeen -10,7 Me (-4,0 Me) nettovelka 190,6 Me (211,7 Me) nettovelkaantumisaste 60,2 % (68,4 %) 2

Pohjoismaissa rakentamisen tilauskanta kasvoi ensimmäisellä neljänneksellä Mrd. euroa 15 Pohjoismaiden tilauskanta (mrd. euroa reaaliarvoissa)* 10 5 0 Q1 2007 2008 2009 2010 2011 Skanska NCC YIT Veidekke Lemminkäinen Tilauskanta kasvoi vuoden 2011 ensimmäisellä neljänneksellä 33 % verrattuna edellisvuoden vastaavaan aikaan. Suurten rakennusyritysten saatujen tilausten määrä kuitenkin laski ensimmäsellä neljänneksellä. * Tilauskanta Ruotsissa, Suomiessa, Norjassa ja Tanskassa 3

Rakentamisen näkymät paranivat Ruotsissa ja Suomessa Rakennusalan näkymät 2011 Suomi*: Rakentamisen odotetaan kasvavan 4 % vuonna 2011 Ruotsi**: Rakentamisen odotetaan kasvavan 7 % vuonna 2011 Norja: Rakentamisen odotetaan kasvavan 3 % vuonna 2011 Tanska: Rakentamisen odotetaan kasvavan 3 % vuonna 2011 Europe Central: Rakentamisen odotetaan kasvavan 13 % vuonna 2011 Puolassa, 5 % Unkarissa, mutta laskevan 3 % Slovakiassa ja 3 % Tšekin Tasavallassa Europe East: Rakentamisen odotetaan kasvavan 10 % vuonna 2011 Virossa, 4 % Latviassa, 5 % Liettuassa ja 3-7 % Venäjällä. Mrd. EUR 400 350 300 250 200 150 100 50 0 339 323 321 2009 2010F 2011F Suomi* Ruotsi** Norja Tanska Europe Central Europe East*** Lähde: Euroconstruct 12/2010 *VTT Expert Service Oy as per May 2011, **Swedish Construction Federation 2/2011, ***Poislukien Ukraina 4

Ramirentin 2011 näkymät ennallaan Rakennustoiminnan lisääntymisen ja paranevien hintatasojen vuoksi liikevaihdon odotetaan kasvavan vuonna 2011 ja tuloksen ennen veroja paranevan vuoteen 2010 verrattuna. 5

Viimeisimmät ulkoistamiset ja yrityshankinnat E. Pihl & Søn A.S. ulkoisti pienrakennuskoneensa sekä henkilö- ja tavarahissitoimintansa ja allekirjoitti viiden vuoden konevuokrasopimuksen Ramirent Tanskan kanssa Destia ulkoisti työmaatilansa, pienrakennuskoneita sekä niihin liittyvät toiminnot Ramirentille ja allekirjoitti viiden vuoden konevuokrasopimuksen Ramirent Finlandin kanssa Ramirent osti tšekkiläisen RENT MB:n kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan. tammikuu 2011 helmikuu 2011 Maaliskuu 2011 huhtikuu 2011 Toukokuu 2011 Ramirent osti tanskalaisen Jydsk Materiel Udlejningin koneenvuokrausliiketoiminnnan. Ramirent osti tšekkiläisen Stavební Doprava a Mechanizacen kone- ja laitevuokrausliiketoiminnan. 6

Verkosto laajeni edelleen toimipisteitä enemmän kuin koskaan 382 (353) paikallinen pääkonttori toimipiste jälleenvuokraajat 7

Keskeiset strategiset tavoitteet: Jatkoimme toimintamme laajentamista uusille asiakassektoreille ja dynaamisten vuokrausratkaisujen kehittämistä kestävä talouskasvu - kasvun vauhdittaminen yrityskaupoin ja ulkoistamissopimuksin - uusien markkinoiden arviointi - paikallisen tarjonnan vahvistaminen ja ratkaisukonseptien kehittäminen toiminnan korkeatasoisuus - yhteisen Ramirent-toimintamallin kehittäminen - konserninlaajuisen IT-alustan kehitys ja synergioiden realisointi - kustannustehokkuuden korostaminen tasapainoinen riskienhallinta - moninainen asiakas-, tuote- ja markkinaportfolio - henkilöstön osaamisen jatkuva kehittäminen - vankka taloudellinen asema 8

SEGMENTTIKATSAUS 9

Suomi Pääkohtia Kasvun taustalla oli pääasiassa asuntorakentaminen Korjausrakentaminen väheni, koska valtion korjausrakentamistukia myönnettiin aiempaa vähemmän Kannattavuutta heikensivät hiljentynyt telakkatoiminta, matalat hinnat sekä alhainen käyttöaste tietyissä tuoteryhmissä, etenkin telineissä. Destia ulkoisti työmaatilansa, osan pienrakennuskoneistaan sekä niihin liittyvät toiminnot Ramirentille ja solmi viiden vuoden konevuokrasopimuksen Ramirentin kanssa Yhteistyösopimuksia uusilla asiakassektoreilla: Maa- ja metsätaloustuottajain Keskusliiton (MTK) ja Suomen suurimman radanrakentajan VR Trackin kanssa milj. euroa 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 29 Q1 2009 34 41 Talouskehitys 31 28 2010 Q1 36 38 35 30 2011 Liikevaihto Suomi 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % EBIT-% Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 30,2 28,1 7,7 % 7,7 % 136,9 EBIT, MEUR 1,3-0.2 705,1 % 13,7 EBIT-marginaali 4,4 % -0,8 % 10,0 % Henkilöstö 566 646-12,4 % 603 Toimipisteet 84 82 2,4 % 84 10

Ruotsi Pääkohtia Talouskehitys Etenkin maanrakennus, julkisen sektorin kysyntä ja asuntorakentaminen paransivat Ramirentin kasvua milj. euroa 50 40 32 33 30 31 32 29 35 36 45 41 25 % 20 % 15 % Kasvua vauhdittavat ennen kaikkea Tukholma ja sen lähialueet 20 10 10 % 5 % Myös maan keskiset ja eteläiset alueet kehittyivät myönteisesti Kannattavuus parani kaluston kohentuneen käyttöasteen ansiosta mutta sitä rasittavat edelleen matalat hinnat 0 Q1 2009 Q1 Ruotsi 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR 2010 2011 Liikevaihto Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 41.3 29.4 40.5% 25.1% 145.2 EBIT, MEUR 6.1 2.6 139.0% 23.3 0 % EBIT-% EBIT-marginaali 14.9% 8.8% 16.1% Henkilöstö 552 540 2.2% 546 Toimipisteet 74 67 10.4% 73 11

Norja Pääkohtia Talouskehitys milj, euroa Kasvu perustui rakennustoiminnan elpymiseen etenkin Norjan länsi- ja pohjoisosissa Alhainen hintataso rasitti edelleen kannattavuutta Uusi toimitusjohtaja aloitti 1. helmikuuta 2011 35 30 25 20 15 10 5 0 29 Q1 2009 25 27 2010 29 28 27 28 31 33 2011 16 % 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % Liikevaihto EBIT-% Q1 Norja 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 32.6 28.4 15.0% 11.0% 114.4 EBIT, MEUR 0.4-0.4 184.9% 2.3 EBIT-marginaali 1.2% -1.6% 2.0% Henkilöstö 514 537-4.3% 503 Toimipisteet 41 39 5.1% 42 12

Tanska Pääkohtia Kireä hintakilpailu tasaantui ja markkinatilanne parani hieman Kustannusten kasvu kesäkauden alkaessa lisääntyneiden myyntija markkinointitoimintojen seurauksena heikensi kannattavuutta Tanskalainen rakennusyhtiö E. Pihl&Søn A.S. ulkoisti pienrakennuskone- sekä henkilöja tavarahissitoiminnan Ramirentille ja solmi viiden vuoden konevuokrasopimuksen Ramirentin kanssa. Hankittu kalusto siirtyi Ramirentille 1. tammikuuta 2011. Ramirent osti West Jutlandissa sijaitsevan Jydsk Materiel Udlejningin konevuokraamoliiketoiminnan. Ramirentille hankittu liiketoiminta merkitsee arviolta 1,5 miljoonan euron liikevaihtoa Tanskassa. milj. euroa 14 12 10 8 6 4 2 0 11 Q1 2009 12 Talouskehitys Q1 Tanska 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR 11 10 8 2010 9 9 Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 8.4 8.1 3.2% 3.4% 35.6 EBIT, MEUR -1.3-0.6-97.4% -2.2 EBIT-marginaali -15.0% -7.8% -6.2% Henkilöstö 150 145 3.4% 160 Toimipisteet 21 21-20 10 8 2011 Liikevaihto 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % -50 % EBIT-% 13

Europe East Pääkohtia Kasvun taustalla oli pääasiassa infrastruktuurirakentaminen Venäjällä Energia-alan investoinnit lisääntyivät ennen kaikkea Baltian maissa ja Ukrainassa Lisäksi liiketoiminnan volyymit kasvoivat Baltian maissa, varsinkin Liettuassa mutta myös Ukrainassa Ramirent vahvisti verkostoaan Ukrainassa avaamalla uuden toimipisteen ja näin nostamalla Ukrainan toimipisteiden lukumäärän seitsemään Kannattavuutta rasittivat edelleen alhaiset hinnat ja kovasta talvesta aiheutunut liiketoiminnan alhainen volyymi milj. euroa 20 15 10 5 0 9 Q1 2009 12 Talouskehitys Q1 Europe East 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR 19 11 8 2010 10 12 Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 9.4 7.5 25.4% 22.8% 42.7 EBIT, MEUR -1.7-2.4 31.1% -3.5 13 9 2011 liikevaihto 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % EBIT-% EBIT-marginaali -17.7% -32.2% -8.3% Henkilöstö 407 367 10.9% 392 Toimipisteet 48 45 6.7% 48 14

Europe Central Pääkohtia Talouskehitys Kasvua toi lähinnä Puolan ja Unkarin rakentamisen ja teollisen toiminnan elpyminen Aiempaa alemmat hintatasot ja liiketoiminnan volyymit heikensivät kannattavuutta etenkin Tšekin tasavallassa ja Slovakiassa Ramirent laajensi Tšekin verkostoaan kolmella uudella toimipisteellä. Ensimmäisen neljänneksen lopussa toimipisteitä oli yhteensä 21. milj. euroa 25 20 15 10 5 0 14 Q1 2009 16 18 16 12 2010 16 20 19 14 2011 liikevaihto 15 % 10 % 5 % 0 % -5 % -10 % -15 % -20 % -25 % EBIT-% Ramirent käytti optiotaan hankkia loput 40 % slovakialaisen RAMIRENT spol. s.r.o:n (OTS Bratislava spol.sr.o:n) osakkeista. Ramirent hankki yhtiöstä enemmistön vuonna 2008. Q1 Europe Central 2011 2010 Muutos (EUR) Liikevaihto, MEUR Muutos (paik. val.) Koko vuosi 2010 14.4 12.1 19.0% 18.5% 66.6 EBIT, MEUR -1.2-2.6 55.4% 0.8 EBIT-marginaali -8.2% -21.8% 1.2% Henkilöstö 835 797 4.8% 824 Toimipisteet 114 99 15.2% 111 15

TALOUSKATSAUS 16

Ensimmäisen vuosineljänneksen tuloskehitys myönteistä Liikevaihto (MEUR) EBITDA (MEUR) EBIT (MEUR) 160 140 120 100 80 60 40 20 0 Liikevaihto Muutos ed. v. vast. 122 125 130 126 129 141 150 134 112 Q1 2009 2010 2011 30 % 20 % 10 % 0 % -10 % -20 % -30 % -40 % 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 30 EBITDA 36 37 26 18 31 EBITDA-% 42 37 28 Q1 2009 2010 2011 35 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 20 15 10 5 0-5 -10 7 EBIT 14 12 Q1 2009-4 2010-6 7 EBIT-% 17 11 3 2011 14 % 12 % 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % Rahavirta (MEUR) Nettovelka (MEUR) Br.investoinnit (MEUR) 30 25 20 15 10 5 0-5 -10-15 Rahavirta investointien jälkeen 18 28 22 20 Q1 2009 2010-4 13 14 24 2011-11 300 250 200 150 100 50 0 Nettovelka Velkaantumisaste 281 255 230 207 212 209 197 177 191 Q1 2009 2010 2011 120 % 100 % 80 % 60 % 40 % 20 % 0 % 35 30 25 20 15 10 5 0 3 Bruttoinvestoinnit 5 3 8 13 22 Osuus liikevaihdosta 10 18 32 Q1 2009 2010 2011 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 0 % 17

Rakennusmarkkinoiden elpyminen kasvatti liikevaihtoa 20,5 %:lla ensimmäisellä vuosineljänneksellä verrattuna edellisvuoteen Liikevaihdon muutos edellisvuosiin verrattuna 30 % 20 % 10 % 19 % 19 % 13 % 3 % 9 % 19 % 20 % 0 % -10 % -4 % -9 % -20 % -30 % -40 % -25 % -31 % -31 % -27 % Q1 2008 2009 2010 2011 18

Liikevaihto kasvoi kaikissa segmenteissä sekä euromääräisesti että paikallisvaluutoissa 45 % 40 % 35 % Liikevaihdon muutos edellisvuoteen verrattuna 41 % 40 % 41 % 30 % 25 % 20 % 15 % 10 % 5 % 20 % 15 % 8 % 8 % 4 % 25 % 15 % 15 % 11 % 3 % 7 % 3 % 25 % 23 % 22 % 19 % 19 % 0 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central EUR Vertailukelpoiset valuuttakurssit Oikaistu segmenttien välinen myynnin osalta (EUR) Konsernin liikevaihto kasvoi vuoden 2011 tammi maaliskuussa 20,5 % (15,1 % paikallisvaluutoissa). 19

Pääoman kiertonopeus jatkaa kasvuaan Sijoitettu pääoma vuosineljänneksittäin milj. euroa 800 700 654 708 707 160 % 140 % 600 500 494 562 581 578 586 565 552 544 515 524 508 509 496 508 120 % 100 % 400 80 % 300 60 % 200 40 % 100 20 % 0 0 % Q1 Q2 Q3 Q4 2007 2008 Sijoitettu pääoma Q1 Q2 Q3 Q4 2009 Q1 2010 2011 Liikevaihto / sijoitettu pääoma, rullaava 12 kk Pääoman kierto oli 107 % (90%) maaliskuun 2011 lopussa 20

Myyntikate parani edellisvuodesta, mutta oli edelleen epätyydyttävällä tasolla Myyntikate vuosineljänneksittäin 72 % 71 % 70 % 69 % 68 % 67 % 66 % 65 % 64 % 63 % 62 % 71 % 71 % 71 % 71 % 70 % 70 % 69 % 68 % 68 % 68 % 67 % 67 % 67 % 66 % 65 % 65 % Q1 Q2 Q3 Q4 FY myyntikate 2008 myyntikate 2009 myyntikate 2010 myyntikate 2011 Myyntikatteeseen vaikuttavat hintapaineet lisääntynyt kaluston kuljettaminen ja ulkoisten palveluiden käyttö 21

Kysynnän elpyminen lisää henkilöstötarvetta, mutta henkilöstön kokonaismäärää pysyi ennallaan Henkilöstön määrä segmenteittäin 900 800 797 835 700 646 600 500 400 566 552 540 537 514 367 407 300 200 100 145 150 0 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Henkilöstö 31.3.2010 Henkilöstö 31.3.2011 Maaliskuun 2011 lopussa henkilöstömäärä oli 3 045 (3 047) Vuoden 2010 lopussa henkilöstömäärä oli 3 048 (3 021) 22

96 84 57 74 37 41 18 21 52 48 99 114 Konsernin toimipisteiden määrä ennätyskorkealla Toimipisteiden lukumäärä segmenteittäin 450 400 359 382 350 300 250 200 150 100 50 0 Q1 2008 2009 2010 2011 Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central 23

Kiinteiden kulujen kehitys vakaata Kiinteät kulut vuosineljänneksittäin milj. euroa 80 73 70 60 29 57 52 52 57 56 56 54 63 63 50 40 22 22 19 23 22 23 22 24 27 30 20 10 44 35 30 33 33 33 33 32 38 37 0 Q3 2008 Q1 2009 2010 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut 2011 Liiketoiminnan muut kulut Investoinnit yhteiseen Ramirent-toimintamalliin ja korkeat kiinteistökulut johtuen kylmästä talvesta pitivät kiinteät kustannukset suhteellisen korkealla tasolla. 24

Q1 2011 liiketulos kasvoi 2,0 prosenttiin, mutta edelleen rasitteena matala hintataso ja alhainen käyttöaste 25 % Liiketulosprosentti vuosineljänneksittäin 20 % 18.2 % 19.6 % 18.4 % 15 % 10 % 5 % 5.9 % 10.8 % 9.0 % 5.8 % 11.8 % 7.5 % 2.0 % 0 % -5 % -10 % -2.9 % -5.0 % -15 % -11.4 % Q1 2008 2009 2010 2011 Vuoden 2011 tammi - maaliskuussa liiketulosprosentti oli 2,0 % (-5,0 %). 25

Q1 2011 liiketulosprosentti parani kaikissa segmenteissä Tanskaa lukuun ottamatta Liiketulosprosentti segmenteittäin 20 % 10 % 0 % -10 % -5,0 % 2,0 % -0,8 % 4,4 % 8,8 % 14,9 % -1,6 % 1,2 % -7,8 % -8,2 % -20 % -30 % -40 % -15,0 % -32,2 % Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Q1 2010 Q1 2011-17,7 % -21,8 % Europe Central 26

Investoinnit vuokrakalustoon ensimmäisellä vuosineljänneksellä 29,6 milj. euroa Kalustohankinnat ja -myynnit vuosineljänneksittäin milj. euroa 35 30 29,6 25 20 15 18,9 17,4 10 5 2,0 3,7 4,4 5,0 2,1 6,7 6,5 7,5 4,7 5,0 8,9 3,7 3,3 4,4 3,7 0 Q1 2009 2010 2011 Ostetut laitteet Myydyt laitteet Tammi maaliskuussa 2011 bruttoinvestoinnit olivat 31,9 (12,5) milj. euroa, josta vuokrakalustoinvestoinnit 29,6 (7,5) milj. euroa. Myydyn kaluston arvo oli 3,7 (5,0) milj. euroa. 27

Investoinnit ovat lisääntyneet kaikissa segmenteissä vastaamaan kasvavaa kysyntää Investoinnit segmenteittäin milj. euroa 35 30 32 25 20 15 13 13 10 5 0 1 4 8 4 5 4 3 4 0 1 1 Konserni Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East Europe Central Q1 2010 Q1 2011 28

Käyttöpääoma 5 % liikevaihdosta milj. euroa 120 80 40 0-40 -80-120 86 88 90 80 83 90 99 97 95 16 15 15 15 15 14 14 16 16-66 -68-70 -67-69 Q1 2009 Vaihto-omaisuus Ostovelat ja muut velat Käyttöpääoma vuosineljänneksittäin 2010-86 -86-89 -82 2011 Myynti- ja muut saamiset 10 % 8 % 6 % 4 % 2 % 0 % -2 % -4 % -6 % -8 % -10 % Käyttöpääoma / liikevaihto 12 kk rullaava 29

Lisääntyneiden investointien ja yritysostojen seurauksena rahavirta investointien jälkeen -10,7 milj. euroa MEUR 90 70 Rahavirta / nettovelan muutos 50 30 56 82 67 10 25 18 28 22 20 5 13 14 24 14-10 -30-55 -30-11 -59-22 -26-25 -23 4--4-2 -12-21 -11-50 -70 Q1 2008 2009 2010 2011 Rahavirta investointien jälkeen Nettovelan muutos Tammi-maaliskuussa 2011 omia osakkeita hankittiin 3,3 miljoonalla eurolla 30

Vahva taloudellinen asema velkaantumisaste 60 % Nettovelka ja velkaantumisaste milj. euroa 400 113 % 106 % 108 % 120 % 350 300 250 200 96 % 81 % 84 % 69 % 70 % 99 % 86 % 74 % 68 %68 % 71 % 64 % 60 % 56 % 100 % 80 % 60 % 150 100 50 40 % 20 % 0 2004 2005 2006 2007 Q1 2008 2009 Nettovelka 2010 velkaantumisaste 2011 0 % Omavaraisuusaste nousi 47,5 prosenttiin (46,4 %). Nettovelan määrä oli 190,6 milj. euroa (211,7 milj.). Maaliskuun lopussa 2011 Ramirentillä oli käyttämättömiä sitovia luottolimiittejä 177,2 milj. euroa. 31

Ramirent on entistä vahvempi ja valmiina hyödyntämään avautuvia mahdollisuuksia markkina-alueillaan Laaja valikoima koneita ja dynaamisia palveluita 3 000 asialleen omistautunutta ongelmanratkaisijaa Laaja toimipisteverkosto lähellä asiakasta Vankka taloudellinen asema Synergiahyöty koko organisaation yhteisestä Ramirenttoimintamallista Entistä yhtenäisempi yritys ja brändi 32

LISÄTIETOJA www.ramirent.com Magnus Rosén, toimitusjohtaja +358 20 750 2845 magnus.rosen@ramirent.com Jonas Söderkvist, talousjohtaja +358 20 750 3248 jonas.soderkvist@ramirent.com Franciska Janzon, viestintäjohtaja ja sijoittajasuhteet +358 20 750 2859 franciska.janzon@ramirent.com 34

YRITYSESITTELY 35

Ramirent lyhyesti Johtava konevuokraamo Pohjoismaissa sekä Keski- ja Itä- Euroopassa, liikevaihto 531 miljoonaa euroa (2010) 382 vuokrauspistettä 13 maassa ja 200 000 vuokralaitetta 3 048 työntekijää ja 100 000 asiakasta Perustettu vuonna 1955, pääkonttori Suomessa Listattu NASDAQ OMX Helsingissä vuodesta 1998 36

Yli 50 vuoden kokemus rakennusalan toimittajana Teräsnaulakauppa Rakennusmies (Rami) perustetaan Vuokraustoiminta aloitetaan Ensimmäinen hanke Suomen ulkopuolella, JV Moskovassa Avainhenkilöt ja pääomasijoittajat ostavat liiketoiminnan Liettuaan Puolaan Ostaa norjalaisen Bautasin Ostaa ruotsalaisen Altiman Greenfieldaloitus Tšekissä 1955 1983 1988 1994 1995 1996 1997 1998 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2008 Partek ostaa ja nimeksi A-rakennusmies Virosta kolmas toimintamaa, laajennus Tallinnaan Latviaan Helsingin pörssiin Uudeksi nimeksi Ramirent Oyj Greenfieldaloitus Unkarissa Ukrainaan Slovakiaan 37

Ramirentin strategiset valinnat Visiomme Haluamme olla Euroopan johtava ja edistyksellisin konevuokrausalan yritys sekä menestyvän liiketoiminnan ja asiakaspalvelun. Toiminta-ajatuksemme Yksinkertaistamme liiketoimintoja toimittamalla dynaamisia vuokrausratkaisuja. 38

Euroopan kolmanneksi ja maailman yhdenneksitoista suurin konevuokrausyritys Euroopan suurimmat vuokrausyritykset Loxam Cramo* Ramirent Algeco Speedy Hire Liebherr- GAM Mediaco Harsco Kiloutou liikevaihto 2009 (milj. euroa) 0 200 400 600 800 1000 Maailman suurimmat vuokrausyritykset liikevaihto 2009 (milj. euroa) United Rentals Aggreko Ashtead Group RSC Equipment Rental Algeco Scotsman Hertz Equipment Loxam Coates Hire Ltd Cramo* Nishio Rent All Co Ramirent 0 200 400 600 800 1000 *Cramo + Theisen PF Lähde: IRN, kesäkuu 2010 39

Pohjoismaat suurin markkina-alueemme ja rakennussektori suurin asiakasryhmämme Liikevaihto/segmentti tammi - maaliskuussa 2011 Europe East 7 % Europe Central 11 % Suomi 22 % Liikevaihto/asiakassektori 2010 Teollisuus 14 % Julkinen sektori 5 % Kotitaloudet 5 % Rakentaminen 76% Tanska 6 % Norja 24 % Ruotsi 30 % 40

Johtava markkina-asema kaikissa segmenteissä Europe Central 835 Europe East 407 Tanska 150 henkilöstö Total 3,045 Norja 514 Suomi 566 Ruotsi 552 Norja 41 toimipistettä (4 franchisea), markkinaasema 1. Tanska 21 toimipistettä, markkinaasema 1 Tšekki 21 toimipistettä, (7 franchisea) markkinaasema ~3. Ruotsi 74 toimipistettä (10 franchisea), markkinaasema 2. Puola 2 40 toimipistettä, markkinaasema 1. Unkari 2 16 toimipistettä, markkina-asema 1. Suomi 84 toimipistettä (25 franchisea), markkina-asema 1. Baltia 39 toimipistettä, markkinaasema 2. Slovakia 37 toimipistettä (17 franchisea), markkinaasema 1. Venäjä 1 4 toimipistettä, 10 vuokrausjälleenmyyjää, markkinaasema 1. Ukraina 5 toimipistettä, markkinaasema ~4. 1) Pietari + Moskova 2) Ei sis. muotti- ja turvakaidetoimialaa 41

Ramirent toimii kuudella maantieteellisellä segmentillä Monipuolinen asiakaskunta Vuokraustoimipisteverkosto Suomi Ruotsi Norja Tanska Europe East 1) Europe Central 2) Kalustonhallinta Hankinta Talous IT 1) Europe East segmentti käsittää Venäjän, Baltian ja Ukrainan. 2) Europe Central segmentti käsittää Puolan, Unkarin, Tšekin ja Slovakian. 42

Vuokravalikoima jaettu kahdeksaan eri tuoteryhmään NOSTIMET SUURET RAKENNUSKONEET TORNINOSTURIT JA HISSIT TELINEET TILAT JA KONTIT MUOTIT JA TURVAKAITEET PIENKONEET SÄHKÖ JA LÄMMITYS 43

Laaja valikoima koneita ja dynaamisia palveluja Asiakkaan liiketoimintaa selkeyttävä vaikutus kasvaa Vuokrausratkaisut Ramirent tarjoaa laajan valikoiman asiakkaiden tarpeisiin perustuvia, lisäarvoa tuottavia vuokrausratkaisuja kokonaistoimituksena, jossa lähestymistapana on ongelmanratkaisu ja Let s solve it -asenne. Vuokrauspalvelut suunnittelu Ramirentin osaaminen kuljetus asennus kunnossapito tarkastukset vakuutukset koneenkäyttäjät tankkaus toimitilajohtaminen tekninen tuki työmaalogistiikan koordinointi dokumentaatio viranomaisia varten Laitteiden vuokraus nostimet tilat ja kontit suuret rakennuskoneet pienkoneet torninosturit ja hissit telineet sähkö ja lämmitys muotit ja turvakaiteet (SAFE) 44

Dynaamisia vuokrausratkaisuja erilaisille asiakkaille Tuoteryhmät nostimet ja henkilö- ja tavarahissit torninosturit suuret rakennuskoneet tilat ja kontit muotit ja turvakaiteet pienkoneet telineet sähkö ja lämmitys Toimipisteverkosto Dynaamiset vuokrausratkaisut Asiakkaat rakennusliikkeet teollisuus julkinen sektori kotitaloudet 45

Pitkän aikavälin kasvua ohjaavat tekijät ennallaan Kasvava toimiala kasvua edistävät rakentaminen, teollinen toiminta ja vuokrauspenetraatioaste Euroopan markkinat 20,2 mrd. euroa (pl. konekäsittelijä) alan 50 suurinta yritystä kattavat 38 % markkinoista Keski- ja Itä-Euroopan rakennusmarkkinat Pohjoismaita ja Länsi-Eurooppaa alemmalla tasolla Vuokrauspenetraation kasvu Huom! Suomen tiedot yhtiön arvio Konsolidointimahdollisuuksia Euroopassa Rakennuspotentiaalia KIE-maissa 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0 % Ramirent Algeco Scotsman Liebherr-Mietpartner Mediaco Lifting Kiloutou Cramo Speedy Hire GAM Harsco Infrastructur Others EU k.arvo FI DK SE UK asukkaita (miljoonaa) rakentamistuotanto (mrd. euroa) 46

Taloudelliset tavoitteet Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) >18 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Osakekohtaisen tuloksen tuotto> 15 % vuotuinen tuotto yli suhdanteen Velkaantumisaste 120 % tilikauden lopussa Osingonjako> 40 % nettotuloksesta 47

Liikevoiton (EBIT) ja sijoitetun pääoman tuoton (ROI) kehitys pitkällä aikavälillä EBIT ja ROI 35 % 30 % 25 % 20 % 23% 18% 15 % 10 % 5 % 0 % 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 EBIT-marginaali EBIT-marginaali (keskiarvo) ROI ROI (keskiarvo) 48

LIITE 49

Konsernin tuloslaskelma (Tuhatta euroa) 1-3/2011 1-3/2010 1-12/2010 Liikevaihto 134 351 111 525 531 284 Liiketoiminnan muut tuotot 342 299 1 616 Materiaalit ja palvelut -43 815-38 690-177 118 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -36 629-33 493-136 214 Poistot -24 933-23 115-97 716 Liiketoiminnan muut kulut -26 635-22 117-92 122 Liiketulos (EBIT) 2 681-5 591 29 731 Rahoitustuotot 2 116 6 101 13 780 Rahoituskulut -4 954-6 528-22 658 Tulos ennen veroja (EBT) -157-6 019 20 853 Tuloverot 50 707-6 212 KATSAUSKAUDEN TULOS -108-5 312 14 640 Katsauskauden tuloksen jakautuminen: Emoyhtiön osakkeenomistajille -108-5 312 14 640 Määräysvallattomille omistajille - - - YHTEENSÄ -108-5 312 14 640 Tulos/osake (EPS), laimentamaton ja laimennettu, 0,00-0,05 0,13 50

Tase varat (Tuhatta euroa) 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010 PITKÄAIKAISET VARAT Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 432 136 453 074 427 248 Liikearvo 94 030 93 398 93 211 Muut aineettomat hyödykkeet 10 565 7 047 10 348 Myytävissä olevat sijoitukset 422 53 422 Laskennalliset verosaamiset 14 347 9 593 13 325 PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 551 500 563 164 544 555 LYHYTAIKAISET VARAT Vaihto-omaisuus 16 493 14 714 15 856 Myynti- ja muut saamiset 94 804 82 801 96 616 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verosaamiset 2 371 3 427 2 902 Rahat ja pankkisaamiset 911 2 758 1 352 LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 114 580 103 701 116 727 Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat - 370 - VARAT YHTEENSÄ 666 080 667 234 661 282 51

Tase oma pääoma ja velat (Tuhatta euroa) 31.3.2011 31.3.2010 31.12.2010 OMA PÄÄOMA Osakepääoma 25 000 25 000 25 000 Arvonmuutosrahasto -1 258-3 207-2 472 Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 113 329 113 329 113 329 Kertyneet voittovarat 179 374 174 143 181 783 Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin varoihin liittyvät suoraan omaan pääomaan kirjatut erät - 62 - EMOYHTIÖN OSAKKEENOMISTAJILLE KUULUVA OMA PÄÄOMA 316 445 309 327 317 640 Määräysvallattomien omistajien osuus - - - OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 316 445 309 327 317 640 PITKÄAIKAISET VELAT Laskennalliset verovelat 59 880 53 178 60 413 Eläkevelvoitteet 7 106 10 380 6 866 Varaukset 2 205 3 557 2 347 Korolliset velat 131 408 197 728 137 384 Muut pitkäaikaiset velat 2 602-2 200 PITKÄAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 203 200 264 844 209 209 LYHYTAIKAISET VELAT Ostovelat ja muut velat 82 362 68 587 89 480 Varaukset 1 415 6 956 1 762 Tilikauden verotettavaan tulokseen perustuvat verovelat 2 595 828 2 658 Korolliset velat 60 063 16 692 40 533 LYHYTAIKAISET VELAT YHTEENSÄ 146 435 93 063 134 433 VELAT YHTEENSÄ 349 635 357 907 343 642 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 666 080 667 234 661 282 52

Tunnusluvut Miljoonaa euroa 1-3/2011 1-3/2010 Muutos 1-12/2010 Liikevaihto Käyttökate (EBITDA) käyttökate (EBITDA) Liiketulos (EBIT) 134,4 111,5 20,5 % 531,3 27,6 17,5 57,6 % 127,4 20,6 % 15,7 % 24,0 % 2,7-5,6 147,9 % 29,7 Liiketulosprosentti (EBIT) 2,0 % -5,0 % 5,6 % Pääoman tuotto (ROI) 9,3 % 5,8 % 8,6 % Sijoitettu pääoma kauden lopussa Nettovelka Nettovelkaantumisaste Omavaraisuusaste Henkilöstö kauden lopussa Bruttoinvestoinnit 507,9 523,7-3,0 % 495,6 190,6 211,7-10,0 % 176,6 60,2 % 68,4 % 55,6 % 47,5 % 46.4 % 48,0 % 3 045 3 047-0,1 % 3 048 31,9 12,5 155,1 % 62,0 Bruttoinvestoinnit liikevaihdosta 23,7 % 11,2 % 11,7 % Rahavirta investointien jälkeen -10,7-4,0-165,3 % 48,0 Tulot/osake (EPS), (laimennettu), 0,00-0,05 98,0 % 0,13 Osinko/osake, 0,25 53

Lyhennetty rahavirtalaskelma Miljoonaa euroa 1-3/11 1-3/10 Muutos 1-12/10 Liiketoiminnan rahavirta 27,3 9,8 178,2 % 104,2 Investointien rahavirta -38,1-13,9-174,5 % -56,2 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot/ takaisinmaksut 18,7-7,4 352,8 % 0,6 Pitkäaikaisten lainojen nostot/takaisinmaksut -5,2 12,4-141,6 % -29,8 Omien osakkeiden hankinta -3,3 - - -2,9 Maksetut osingot - - - -16,3 Rahoituksen nettorahavirta 10,3 5,0 105,7 % -48,5 Rahavarojen nettomuutos -0,4 1,0-145,0 % -0,5 Rahavarat katsauskauden alussa 1,4 1,8-24,9 % 1,8 Rahavarojen muuntoero - - 0,1 Rahavarojen nettomuutos -0,4 1,0-146,0 % -0,5 Rahavarat katsauskauden lopussa 0,9 2,8-67,0 % 1,4 54

Segmenttitiedot Liikevaihto, miljoonaa euroa 1-3/11 1-3/10 Muutos 1-12/10 Suomi, liikevaihto (ulkoinen) 29,2 27,9 4,4 % 135,2 - Segmenttien välinen liikevaihto 1,1 0,2 551,1 % 1,8 Ruotsi, liikevaihto (ulkoinen) 41,0 29,3 40,0 % 144,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,3 0,1 201,4 % 0,7 Norja, liikevaihto (ulkoinen) 32,4 28,3 14,7 % 113,7 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,1 192,8 % 0,7 Tanska, liikevaihto (ulkoinen) 8,2 7,7 6,9 % 32,9 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,2 0,5-57,1 % 2,7 Itä-Eurooppa, liikevaihto (ulkoinen) 9,3 6,6 40,6 % 39,5 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,9-89,3 % 3,2 Keski-Eurooppa, liikevaihto (ulkoinen) 14,3 11,8 21,5 % 65,4 - Segmenttien välinen liikevaihto 0,1 0,3-75,6 % 1,2 Segmenttien välisen liikevaihdon eliminointi -1,9-2,0 3,3 % -10,2 Liikevaihto yhteensä 134,4 111,5 20,5 % 531,3 55

Liiketulos segmenteittäin Liiketulos (miljoonaa euroa) 1-3/11 1-3/10 Muutos 1-12/10 Suomi 1,3-0,2 705,1 % 13,7 Osuus liikevaihdosta, % 4,4 % -0,8 % 10,0 % Ruotsi 6,1 2,6 139,0 % 23,3 Osuus liikevaihdosta, % 14,9 % 8,8 % 16,1 % Norja 0,4-0,4 184,9 % 2,3 Osuus liikevaihdosta, % 1,2 % -1,6 % 2,0 % Tanska -1,3-0,6-97,5 % -2,2 % Osuus liikevaihdosta, % -15,0 % -7,8 % -6,2 % Itä-Eurooppa -1,7-2,4 31,1 % -3,5 Osuus liikevaihdosta, % -17,7 % -32,2 % -8,3 % Keski-Eurooppa -1,2-2,6 55,4 % 0,8 Osuus liikevaihdosta, % -8,2 % -21,8 % 1,2 % Toimintasegmenteille kohdistamattomat erät -1,1-1,8 38,9 % -4,7 Konsernin liiketulos 2,7-5,6 147,9 % 29,7 Osuus liikevaihdosta, % 2,0 % -5,0 % 5,6% 56

Suurimmat osakkeenomistajat Osakemäärä Osuus osakkeista; % 1. Nordstjernan AB 31 882 078 29,33 2. Julius Tallberg Oy Ab 11 962 229 11,01 3. Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma 7 831 299 7,20 4. Keskinäinen eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen 5 537 214 5,09 5. Keskinäinen vakuutusyhtiö Tapiola 2 320 000 2,13 6. Odin Norden 1 824 328 1,68 7. Odin Finland 1 417 968 1,30 8. Veritas Eläkevakuutus 1 235 668 1,14 9. Odin Europa Smb 1 082 355 1,00 10. Nordea Nordenfonden 933 105 0,86 * 31.3.2011 tilanteen mukaan 57