Pääjohtajan katsaus Kesko Oyj:n yhtiökokous 11.4.2018 1
K-ryhmä tänään #1 Suomen suurin ja Pohjois-Euroopan 3. suurin vähittäiskauppias Vähittäismyynti lähes 13 mrd Henkilöstö 42 000 Maksetut ja tilitetyt verot 1,2 mrd Hankinnat kotimaiselta teollisuudelta noin 4,5 mrd Maailman vastuullisin kaupan alan yritys 2
Tavoitteena kannattava kasvu kolmella toimialalla Päivittäistavarakauppa Päivittäistavarakaupan kasvu Suomessa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa Rakentamisen ja talotekniikan kaupan kasvu Pohjois-Euroopassa Yksi yhtenäinen Autokauppa Autokaupan kasvu erityisesti Suomessa 3
Investoinnit ydinliiketoimintoihin 1,3 mrd, divestoinnit 1,0 mrd 03/2015 Anttilan myynti 06/2016 Onnisen osto 04/2016 Suomen Lähikaupan osto 11/2016 Venäjän päivittäistavarakaupan myynti 12/2016 AutoCarreran osto 06/2017 K-maatalouden myynti 1/2018 Venäjän rautakaupan myynti 06/2017 Asko- ja Sotkahuonekalukaupan myynti 4
Strategiamme vastaa toimintaympäristön muutoksiin Digitalisaatio Kuluttajan kasvava tieto ja valta Kestävä kehitys ja vahvat brändit Globalisaatio Kuluttajakäyttäytyminen yksilöllisempää 5
Vahva taloudellinen kehitys 6
Liikevaihto M 12 000 +17,3 % Suomi +4,9 % Muut maat 9 000-3,8 % -2,6 % -4,3 % 6 000 3 000 0 2013 2014 2015 2016 2017 7
Liikevaihto 2017 663 M -11,5 %* 909 M +1,0 %* Liikevaihto 10 676 M 5 282 M +2,4 %* Päivittäistavarakauppa Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa Erikoiskauppa Autokauppa 3 823 M +3,1 %* *) Liikevaihdon vertailukelpoinen kehitys 8
Vertailukelpoinen liikevoitto M 300 239 233 244 273 297 200 100 0 2013 2014 2015 2016 2017 9
Vertailukelpoinen liikevoitto 2017 33 M 3,6 % 16 M 2,4 % Päivittäistavarakauppa 79 M 2,1 % Vertailukelpoinen liikevoitto 297 M Rakentamisen ja talotekniikan kauppa ilman erikoiskauppaa Erikoiskauppa Autokauppa 203 M 3,9 % 10
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto % 14 12 11,7 11,9 12,2 14 % tavoite 10 9,8 9,9 8 6 4 2 0 2013 2014 2015 2016 2017 11
Vertailukelpoinen oman pääoman tuotto % 14 12 10 9,8 10,9 12 % tavoite 8 7,7 7,6 8,2 6 4 2 0 2013 2014 2015 2016 2017 12
Vahva taloudellinen asema 31.12.2017 31.12.2016 Omavaraisuusaste, % 50,4 48,6 Likvidit varat, M 398 391 Korolliset nettovelat / käyttökate, liukuva 12 kk 0,3 0,4 Liiketoiminnan rahavirta, M 302 170 13
Päivittäistavarakauppa 14
Päivittäistavarakaupan trendit Laadun ja valikoimien merkitys kasvaa Hintatietoisuus Kuluttajakäyttäytyminen yksilöllisempää Kaupungistuminen ja väestön ikääntyminen Vastuullisuus Digitalisaatio 15
Päivittäistavarakaupan strategian kulmakivet Asiakaslähtöisimmät ja inspiroivimmat ruokakaupat Kaupan alan parhaat digitaaliset ratkaisut Suomen laajin ja kattavin ruokakauppaverkosto Kauppiasyrittäjyyden kehittäminen kilpailuetuna Kespron liiketoiminnan kasvattaminen 16
Markkinaosuutemme korkeimmillaan yli 15 vuoteen % 40 38 36 K-ryhmä: 37,0 % 34 32 30 28 26 24 22 20 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Lähde: Nielsen 17
Ketjubrändien ja kauppojen uudistus edennyt hyvin Tavoitteena asiakaslähtöisimmät ja inspiroivimmat ruokakaupat Kaikkien K-ruokakauppaketjujen brändit uudistettu Uudistetuilla kaupoilla hyvä myynnin kehitys 44 kokonaisuudistusta toteutettu Lähes 80 kauppaa uudistettu Yli 700 kauppaa uudistettu 55 asemaa uudistettu 18
Suomen Lähikaupan onnistunut hankinta Kokonaisinvestointi noin 120 milj. Lähes 60 %:n markkinaosuus lähimarkkinassa 400 uutta K-Marketia, lisämyyntiä lähes 700 milj. Myynnin kasvu noin 15 %, asiakaspalaute erittäin myönteisiä Synergiahyödyt toteutumassa ennakoitua nopeammin Kaikki kaupat siirretty kauppiaille kesään 2018 mennessä 19
Data ja asiakaslähtöiset digitaaliset palvelut Datan hyödyntäminen Kaupan valikoimien rakentamisessa Tehokkuuden parantamisessa K-ruoka-mobiililla vaivattomuutta ruokaostoksiin 500 000 kirjautunutta käyttäjää Personoidut asiakaskohtaiset tarjoukset Reseptit ja ostoslistat Uutena palveluna ruoan verkkokaupan tilaukset 20
Uuden sukupolven ruoan verkkokauppa Ruoan verkkokaupan myynti kasvoi v. 2017 noin 30 % Onnistunut pilotti kahdessa pääkaupunkiseudun K-Citymarketissa Keskiostos viisinkertainen kivijalkaan verrattuna Erittäin korkea asiakastyytyväisyys, NPS 60 Ruoan verkkokauppa koko maan kattavaksi Tarjolla K-Citymarketin laaja valikoima Kuljetukset tehokkaasti K-kuljetuksella Odotamme merkittävää kasvua lähivuosina 21
Kauppiasyrittäjyys merkittävä kilpailuetu Kiinnostus kauppijuutta kohtaan korkealla: Paljon uusia nuoria kauppiaita Kauppiasyrittäjyyden uudistaminen: Kauppiailla enemmän tilaa omille ideoille Monikauppamalli: Kyvykkäillä kauppiailla mahdollisuus useampaan kauppaan 22
Rakentamisen ja talotekniikan kauppa 23
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan trendit Rakentaminen ja remontointi teknistyy, sääntely lisääntyy Kuluttajat ulkoistavat rakentamisen ammattilaisille Uudenlaisia palveluita yritysja kuluttajaasiakkaille Korjausrakentamisen tarve kasvaa Digitaalisten palveluiden merkitys kasvaa 24
Rakentamisen ja talotekniikan kaupan strategian kulmakivet Kannattava kasvu valituissa maissa ja asiakassegmenteissä Uudistettu asiakaslähtöinen organisaatio Parhaat digitaaliset palvelut yritys- ja kuluttaja-asiakkaille Synergiapotentiaalin hyödyntäminen 25
Pohjois-Euroopan johtava rakentamisen ja talotekniikan toimija Teknisen alan ammattilaiset Rakennusalan ammattilaiset Kuluttajat Noin 70 %* Noin 30 %* *) Osuus myynnistä 26
Hyvä arvonluontipotentiaali tuleville vuosille Liikevoitto-% 16 14 12 10 8 6 Parhaat eurooppalaiset toimijat 6-8 % Parhaat pohjoisamerikkalaiset toimijat 12-14 % 4 2 K-ryhmä 3-4 % 0 27
Onninen kehittynyt vahvasti Yritysosto vahvistanut merkittävästi Keskon asemaa yritysasiakaskaupassa +4,5 %* +10 milj. * Liikevaihto 1 571 milj. Vertailukelpoinen liikevoitto 32,7 milj. Merkittävä potentiaali kannattavuuden edelleen parantamisessa *) Vertailukelpoisesti 28
Autokauppa 29
Autokaupan muutokseen vaikuttavat trendit Autojen yhteiskäyttö ja lyhytaikainen leasing Sähköautojen määrä kasvaa Päästöjen ja auton käytön rajoitukset Helppokäyttöiset monikanavaiset palvelut Itseajavat autot 30
Autokaupan strategian kulmakivet Liiketoiminnan kasvattaminen yhteistyössä Volkswagenkonsernin kanssa Päämiesriippumattoman palveluliiketoiminnan kasvattaminen Monikanavaisen asiakaskokemuksen kehittäminen 31
Vahva tuloskehitys vuonna 2017 18,6 %:n markkinaosuus, Suomen selvästi suurin uusien autojen maahantuoja Liikevoitto 33,1 milj. euroa, kasvua yli 12 % SEAT-liiketoimintojen osto Espoossa, Vantaalla ja Turussa Caara.fi-palvelualustan kehitys Vaihtoautojen verkkokauppa Yksityis- ja yritysleasing 32
Erinomainen kehitys Porsche-liiketoiminnassa Rekisteröinnit kasvoivat 38 % Liikevaihto 55,3 milj., kasvua 14 % Kannattavuus parani, liikevoitto 5,5 % Hyvä kehitys jatkunut myös alkuvuonna 2018 33
Vahva uudistuminen jatkuu 34
Jatkamme uudistumista Perinteiset yritykset Hitaus Hierarkinen organisaatio Fokus nykyhetkessä Varmistelu Tulevaisuuden yritykset Nopeus Matala organisaatio Fokus tulevaisuudessa Kasvu Jatkuva muutos Vastuullisuus 35
Keskeinen tavoite osakasarvon kasvattaminen Fokusoituminen ja yksi yhtenäinen K Kasvustrategian toteuttaminen Rakentamisen ja talotekniikan kaupan tuloksen kasvattaminen 55,00 50,00 45,00 40,00 35,00 30,00 25,00 4/2014 5/2014 6/2014 7/2014 8/2014 9/2014 10/2014 11/2014 12/2014 1/2015 2/2015 3/2015 4/2015 5/2015 6/2015 7/2015 8/2015 9/2015 10/2015 11/2015 12/2015 1/2016 2/2016 3/2016 4/2016 5/2016 6/2016 7/2016 8/2016 9/2016 10/2016 11/2016 12/2016 1/2017 2/2017 3/2017 4/2017 5/2017 6/2017 7/2017 8/2017 9/2017 10/2017 11/2017 12/2017 1/2018 2/2018 3/2018 4/2018 Kesko B 36
Osinkoehdotus 2,20 3 Vertailukelpoinen tulos/ osake Osinko (2017 hallituksen ehdotus yhtiökokoukselle) 2,50 2 1,68 1,65 1,70 1,50 1,40 2,01 2,00 2,28 2,20 1 0 2013 2014 2015 2016 2017 37
Kesko on maailman vastuullisin kaupan alan yritys 38