AKTIAN TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 12/2017
1 TOIMINTA & STRATEGIA 2 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 3 TUOTTOJAKAUMA 4 TASE
TOIMINTA 2017 Uusi strategia ja uudet taloudelliset tavoitteet 2022 lanseerattiin pääpaino omaisuudenhoidossa ja rahoituksessa Johto uudistettiin ja toimintaa muutettiin Aktia uudisti johtoryhmäänsä asiakasfokuksen vahvistamiseksi ja liiketoiminnan suuntaamiseksi kannattavuuden kasvuun Yhteistoimintaneuvottelut käytiin syksyllä Uusi toimintamalli toteutettiin asiakasfokuksen vahvistamiseksi Uusi peruspankki otettiin käyttöön Mahdollistaa Aktian digitaalisten palvelujen tehokkaan kehittämisen Suurista muutoksista huolimatta myynti kehittyi vahvasti Muutostoimenpiteet johtivat suuriin uudelleenjärjestelykuluihin ja liikevoitto oli 49,1 (61,5) miljoonaa euroa Vertailukelpoinen liikevoitto 2017 parani 4 % 59,9 (57,5) milj. euroon 3
Milj. euroa TUOTTOJAKAUMA Yhteensä 211,3 milj. euroa Yhteensä 210,3 milj. euroa +22 % +14 % 4
HYÖDYNNÄMME MUUTOSTA TAVOITTEENA SELKEÄ MARKKINA-ASEMA Toimintaympäristön ja asiakaskäyttäytymisen muutokset Paras asiakaskokemus ensiluokkaisen henkilökohtaisen palvelun, digitaalisten asiakasrajapintojen, ainutlaatuisen palvelutarjooman ja sujuvan toimintamallin yhdistelmänä tekee Aktiasta kilpailukykyisen Haluamme kasvattaa ja turvata asiakkaidemme varallisuutta ja keskitymme varainhoitoon ja rahoitukseen Vahva kasvu valituissa segmenteissä vie Aktian menestykseen myös jatkossa
TALOUDELLISET TAVOITTEET VUOTEEN 2022 JA OSINKOPOLITIIKKA Taloudelliset tavoitteet 2022 Vertailukelpoisen liikevoiton kasvattaminen noin 80 miljoonaan euroon (2017; 59,9 milj. euroa) Vertailukelpoisen kulu/tuotto-suhteen parantaminen 0,61:een (2017; 0,71) Oman pääoman tuoton (ROE) parantaminen 9,7 prosenttiin (2017; vertailukelpoinen ROE 7,9 %) Ydinpääoman suhteen (CET 1) pitäminen 1,5 3 prosenttiyksikköä viranomaisvaateen yläpuolella (2017; 7,7%-yksikköä yli minimivaateen 10,3 %) Osinkopolitiikka 60 80 prosentin osinko tilikauden voitosta 6
1 TOIMINTA & STRATEGIA 2 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 3 TUOTTOJAKAUMA 4 TASE
LOKA-JOULUKUU 2017 (milj. euroa) 10 12/2017 10 12/2016 MUUTOS % Liiketoiminnan tuotot yhteensä 52,7 50,6 +4 % Korkokate 21,8 23,0-5 % Palkkiotuotot netto 23,7 20,1 +18 % Henkivakuutusnetto 7,4 6,1 +21 % Muut tuotot -0,3 1,4 - Liiketoiminnan kulut yhteensä -42,0-40,5 +4 % Liikevoitto 10,3 8,6 +19 % Vertailukelpoinen liikevoitto* 11,4 8,5 +34 % Osakekohtainen tulos (EPS) 0,12 0,10 +20 % Oman pääomantuotto(roe), % 5,5 4,2 +30 % 8 *Poislukien mm. uudelleenjärjestelykulut v. 2017
LIIKETULOS 10-12/2017 Liiketoiminnan tuotot yhteensä olivat 52,7 (50,6) milj. euroa. Palkkiotuottojen netto nousi 18 % 23,7 (20,1) milj. euroon rahastojen ja varainhoidon vahvan myynnin myötä Korkokate laski 21,8 (23,0) milj. euroon Otto- ja antolainauksen korkokate hyötyi suuresta kysynnästä ja oli 17,3 (14,8) Likviditeettisalkun ja korkosuojausten tuotto väheni ja oli 6,4 (9,3) miljoonaa euroa. Kulut kasvoivat 4 % 42,0 (40,5) milj. euroon Kasvu tulee lähinnä muista kuluista, 13,0 (10,7) milj. euroa, ja se johtuu neuvontapalvelujen korkeammista kustannuksista sekä korttitoiminnan muutoksen kertaluonteisista kustannuksista. Poistot kasvoivat 3,0 (1,9) milj. euroon. Henkilöstökulut olivat 17,9 (19,7) milj. euroa IT-kulut olivat 8,0 (8,1) milj. euroon Kulut, vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät pois lukien, olivat 41,8 (39,5) milj. euroa. Liikevoitto oli 10,3 (8,6) milj. euroa. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 11,4 (8,5) milj. euroa. 9
TAMMI-JOULUKUU 2017 (milj. euroa) 1 12/2017 1 12/2016 MUUTOS % Liiketoiminnan tuotot yhteensä 210,3 211,3-1 % Korkokate 89,6 95,6-6 % Palkkiotuotot netto 91,4 79,7 +15 % Henkivakuutusnetto 26,6 24,7 +8 % Muut tuotot 2,6 11,4-77 % Liiketoiminnan kulut yhteensä -160,7-148,4 +8 % Liikevoitto 49,1 61,5-20 % Vertailukelpoinen liikevoitto* 59,9 57,5 +4 % Osakekohtainen tulos (EPS) 0,59 0,74-20 % Oman pääomantuotto(roe), % 6,5 % 8,0 % -19 % 10 *Poislukien mm. uudelleenjärjestelykulut v. 2017
LIIKETULOS 1-12/2017 Liiketoiminnan tuotot yhteensä olivat 210,3 (211,3) milj. euroa. Palkkiotuottojen netto nousi 15 % 91,4 (79,7) milj. euroon rahastojen ja varainhoidon vahvan myynnin myötä Korkokate laski odotetusti 89,6 (95,6) milj. euroon Otto- ja antolainauksen korkokate hyötyi suuresta kysynnästä ja oli 69,1 (60,8) milj. euroa Likviditeettisalkun ja korkosuojausten tuotto heikkeni ja oli 28,9 (39,1) milj. euroa Kulut kasvoivat 8 % 160,7 (148,4) milj. euroon Muutos johtui suurelta osin uudelleenjärjestelykustannuksista 11,1 (1,4) milj. euroa IT-kulut nousivat 30,5 (28,4) milj. euroon Liikevoitto oli 49,1 (61,5) milj. euroa Vertailukelpoinen liikevoitto oli 59,9 (57,5) milj. euroa 11
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN TUOTOT 1-12/2017 250 200-1 % 105,4 106,6 211,3 210,3 210,0 150-6 % +15 % 100 95,6 89,6 91,4 79,7 50 0 Korkokate Palkkiotuotot netto +8 % 24,7 26,6 Henkivakuutus netto - 11,4 2,60,3 Muut tuotot Konserni yhteensä 12 1-12/2017 1-12/2016 Pl. kertaluonteiset tuotot 1-12/2017
Milj. euroa LIIKETOIMINNAN KULUT 1-12/2017 200 +8 % 150 105,4 148,4 160,7 150,0 13 100 50 0 72,379,1 1-12/2017 1-12/2016 +9 % 69,9 + 7 % 28,430,5 +16 % 8,29,5 +5 % 39,641,7 40,3 Henkilöstö IT-kulut Poistot Muut liikekulut Konserni yhteensä Pl. kertaluonteiset kulut 1-12/2017
NÄKYMÄT VUODEKSI 2018 Alhaisena jatkuva korkotilanne ja aikaisemmin purettujen korkosuojaukset (2012) vähentyneet tuotot tulevat vaikuttamaan negatiivisesti korkokatteeseen vuonna 2018. Palkkiotuottojen odotetaan kasvavan vuonna 2018. Lisäksi vuonna 2017 toteutettujen kustannussäästöjen odotetaan vaikuttavan positiivisesti kannattavuuteen. Luottojen arvonalentumisten odotetaan pysyvän matalalla tasolla vuonna 2018. Vuoden 2018 vertailukelpoisen liikevoiton odotetaan olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuoden 2017 vertailukelpoinen liikevoitto. 14
Milj. euroa SEGMENTTIEN OSUUS LIIKEVOITOSTA 1-12/2017 80-20 % +4 % 60 40 20 44,3-25 % 33,5 +30 % 28,1 21,5 - -19 % 61,5 49,1 59,9 57,5 0 0,7 0,6-5,1-20 Pankki toiminta Varainhoito & Henkivakuutus -13,0 Muut Eliminoinnit Konserni yhteensä Konsernin pl. vertailuun vaikuttavat erät 15 1-12/2017 1-12/2016
VOITONJAKO Parantuneesta vertailukelpoisesta liikevoitosta johtuen hallitus ehdottaa 0,57 (2016; 0,60, josta 0,08 euroa johtui kertaluonteisista tuotoista) euron osinkoa osakkeelta kaudelta 1.1.-31.12.2017. Täsmäytyspäiväksi ehdotetaan 12.4.2018 ja maksupäiväksi 27.4.2018. 16
1 TOIMINTA & STRATEGIA 2 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 3 TUOTTOJAKAUMA 4 TASE
MARKKINAKEHITYS Korkokatteen kehitys Hallinnoitavat varat (AuM) Korkokate (vasen akseli) Euribor 3kk (oikea akseli) milj. % Aum (vasen akseli) Hex25 (oikea akseli) milj. % milj. Index 140 0,8 9 000 4500 120 100 80 60 117 113 103 97 96 89,6 0,6 0,4 0,2 8 000 7 000 6 000 5 000 4 000 4 978 5 192 5 525 5 788 6 523 7 962 4000 3500 3000 2500 2000 40 0 3 000 1500 20-0,2 2 000 1 000 1000 500 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017-0,4 0 2012 2013 2014 2015 2016 2017 0 18 18
Milj. euroa LUOTTOKANTA VS. HALLINNOITAVAT VARAT 10000 +22 % 8000 6000 4000 6 802 6 416 5 192 5 525 7 962 6 523 5 788 5 856 5 717 5 839 +2 % AuM Luottokanta 2000 0 2013 2014 2015 2016 2017 19
Milj. euroa KORKOKATE (NELJÄNNESVUOSITTAIN) 30 25 20 15 5,8 9,4 5,3 5,3 4,2 9,1 8,4 8,1 3,1 7,8 2,5 1,8 7,8 7,7 0,4 8,9 0,8 9,0 8,9 8,8 8,7 8,1 7,4 7,1 6,6 10 5 10,2 11,5 12,4 13,0 14,6 14,1 14,3 14,4 14,8 15,3 15,8 14,8 17,1 17,9 16,9 17,3 0-0,2-0,6-0,6-1,8-2,4-2,5-2,0-5 1-3/14 4-6/14 7-9/14 10-12/ 14 1-3/15 4-6/15 7-9/15 10-12/ 15 1-3/16 4-6/16 7-9/16 10-12/ 16 1-3/17 4-6/17 7-9/17 10-12/ 17 Otto- ja antolainaus Suojaustoimenpiteet, korkoriskin hallinta Muut 20
Milj. euroa KORKOKATE (VUOSITASOLLA) 140 Otto- ja antolainaus Suojaustoimenpiteet, korkoriskin hallinta Muut 90 112,6 27,5 102,8 97,3 95,6 20,5 7,7 35,4 32,3-6 % (y-o-y) 89,6 29,2 44,0 35,0 40 41,2 47,2 57,4 60,8 69,1 21-10 -0,6-8,7 2013 2014 2015 2016 2017
Milj. euroa AKTIAN RAHASTOJEN HALLINNOITAVAT VARAT JA NETTOMYYNTI 6 000 5 000 4 000 3 000 2 000 Nettomyynti Markkina-arvojen muutos AUM (T-1) 1 000 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2015 2016 2017 22-1 000
Milj euroa PALKKIOTUOTOT NETTO +15 % (y-o-y) 100 91,4 80 70,7 74,9 80,0 79,7 14 15 15 8 Maksut Kiinteistövälitys 60 40 15 7 4 9 16 6 4 9 7 7 4 4 10 10 4 11 Vakuutukset Lainat Säästäminen 51 20 33 37 42 41 Muut 0 3 3 3 2 3 2013 2014 2015 2016 2017 23
1 TOIMINTA & STRATEGIA 2 TULOSKATSAUS & NÄKYMÄT 3 TUOTTOJAKAUMA 4 TASE 24
25 TASE
VAKAVARAISUUS Aktian ydinpääoman suhde (CET1 %) hyvällä tasolla Aktian ydinpääoma laski Uusi peruspankki lisäsi aineettomia hyödykkeitä Osingonmaksu Yritysluottojen kasvun myötä riskipainotetut sitoumukset nousivat yhteensä 83 miljoonaa euroa Ydinpääoman suhde, % 19,5 22,2 18,0 Muutos CET1% CET1 % 31.12.2016 19,5 % Aineettomien hyödykkeiden nousu ja osingonmaksu -0,7 %-yksikköä Riskipainotetut sitoumukset + 83 milj. euroa -0,8 %-yksikköä CET1 % 31.12.2017 18,0 % Aktia 2016 Suomalaiset pankit keskimäärin 2016* Aktia 2017 26 *Lähde: Finanssivalvonta 8.6.2017