14.02.2018 Alma Media Q4/2017 ja FY/2017 Kai Telanne, toimitusjohtaja Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 1
Agenda Tuloskehityksen pääkohdat Mainosmarkkinan kehitys Liiketoiminnan kehitys yksiköittäin Taloudellinen asema Strategia ja tulevaisuuden näkymät Q&A 2
Liiketoimintamme hyvä kehitys jatkui 400 350 300 250 200 150 100 50 0 94 97 77 77 79 223 219 213 260 270 2013 2014 2015 2016 2017 Q1-Q3 Q4 Liikevaihdon kehitys 2013-2017 Oikaistun liikevoiton kehitys 2013-2017 3
Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto Q4 ja 2017 Liikevaihto (MEUR) Q4 4,1-0,1 1,1-1,5 Liikevaihto (MEUR) 2017 13,8-0,7 2,8-1,5 93,6 97,1 353,2 367,3 Q4 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q4 2017 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions 2017 Oikaistu liikevoitto (MEUR) Q4 Oikaistu liikevoitto (MEUR) 2017 1,8-0,8 0,4-0,9 0,2 9,1 2,2 0,3 0,9 3,4 10,6 11,3 35,2 51,1 Q4 2016 Alma Markets Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Q4 2017 2016 Alma Markets 4 Alma Talent Alma News & Life Alma Regions Konsernitoiminnot Konsernitoiminnot 2017
Digitaalista liiketoimintaa jo yli 150 miljoonaa euroa Q4/2017:lla digitaalisen liiketoiminnan osuus oli 43,3 % konsernin liikevaihdosta. Digitaalisen liiketoiminnan osuus konsernin liikevaihdosta Digitaalisen liiketoiminnan kasvu % 18,0 % 15,7 % 12,9 % 13,1 % 44 40 49 57 24,3 % 78 84 28,1 % 32,0 % 95 35,8 % 37,8 % 104 133 42,6 % 157 35 30 25 20 15 10 5 % 10,7 13,4 10,3 13,0 9,7 10,1 18,8 29,7 30,4 29,5 23,8 18,6 15,9 19,7 15,6 MEUR 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Digitaalisen liiketoiminnan liikevaihto 0 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 1,9 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Toteuma, % Tavoitetaso, % Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 5
Kansainvälinen liiketoiminta yhä keskeisempi tekijä Alman kasvussa Liikevoitto 2017 39% 61% Suomi Ulkomaat Kv. toiminnot Liikevaihto 2012 2017, MEUR 32 37 37 45 73 83 23% 22% 33 % Henkilöstö 2017 286 262 261 245 279 282 77% 78% 2012 2013 2014 2015 2016 2017 Suomi Ulkomaat Kv. toiminnotkohdistamattomat Suomi Ulkomaat Kv. toiminnot 6 67 %
MAINONNAN MARKKINAKEHITYS SUOMESSA 7
Mainosmarkkina jäi miinukselle vuonna 2017 25% 20% 15% 10% Mediamainonnan kuukausittainen muutos 12/2016 12/2017 Lähde: Kantar TNS 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% Mediamainonta yhteensä, muutos % Sanomalehtimainonta, muutos % Verkkomainonta, muutos % 8
Talouden kasvupyrähdys näkyy työpaikka- ja asuntoilmoittelussa Q1 2017 vs 2016 Q2 2017 vs 2016 Q3 2017 vs 2016 Q4 2017 vs 2016 Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -18,0 % Vähittäisk. -9,4 % Vähittäisk. -3,9 % Ajoneuvot 3,9 % Ajoneuvot -2,0 % Ajoneuvot -6,7 % Ajoneuvot 0,9 % Elintarv. -15,3 % Elintarv. -1,2 % Elintarv. -4,7 % Elintarv. -12,2 % Huvit 3,2 % Huvit -0,8 % Huvit -3,1 % Huvit -8,1 % Asunnot -3,2 % Asunnot -4,8 % Asunnot 0,5 % Asunnot 11,3 % Matkailu -1,4 % Matkailu -3,5 % Matkailu 10,1 % Matkailu -2,5 % Työpaikat 5,8 % Työpaikat 4,0 % Työpaikat 17,5 % Työpaikat 18,7 % Tele 4,3 % Tele -7,0 % Tele -32,0 % Tele -30,7 % Muut 0,5 % Muut -4,6 % Muut 2,6 % Muut 2,4 % Yhteensä -2,6 % Yhteensä -5,0 % Yhteensä -2,2 % Yhteensä -1,1 % Lähde: Kantar TNS 9
Verkkomainonta Suomessa mediataloittain Q1- Q4/2017 MUUT VERKKOMEDIAT 12 % (13 %) A-LEHDET 2 % (2 %) ALMA MEDIA 31 % (31%) n.180 milj. euroa Verkkomainonta mediataloittain FY/2017 (versus Q1-Q3/2017) Lähde: Kantar TNS SANOMA 38 % (37 %) MTV MEDIA 7 % (6 %) OTAVAMEDIA 10 % (11 %) Googlen ja FB:n yhteenlaskettu mainosmyynti Suomessa vuonna 2017 oli 181,5 M eli 14,9 % kaikesta mainosmyynnistä. 10
LIIKETOIMINNAN KEHITYS SEGMENTEITTÄIN 11
Alma Markets Q4/2017: Kannattava kasvu jatkui Rekrytointiliiketoiminnan liikevaihto +26,2 % ja sen osuus segmentin liikevaihdosta oli 79,5 %. Kuluja kasvattivat panostukset myyntiin ja markkinointiin sekä verkkopalveluiden, kuten Etuoven uuden verkkopalvelun kehittäminen. 37,2 % 35,7 % 37,8 % 18,0 19,6 20,6 20,9 22,1 22,0 % 26,2 % 4,0 7,3 7,3 7,9 5,8 +46,2% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 12
Alma Talent Q4/2017: Kulut laskivat kannattavuutta Sisältöliikevaihto -2,2 % 13,3 milj. euroon. Sisältöliikevaihdon lasku johtui painetun median sisältömyynnin vähenemisestä. Mainosmyynti kasvoi 11,9 % 10,1 milj. euroon. Mainosmyyntiä kasvatti Mediuutisten hankinta 0,5 milj. euroa. Kokonaiskulujen kasvu johtui pääosin kirjavaraston arvonalentumisesta ja henkilöstökulujen kasvusta. 15,1 % 15,5 % 31,2 29,5 28,7 24,0 31,0 11,6 % 11,7 % 12,5 % 4,7 4,6 3,3 2,8 3,9-17,7% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 13
Alma News & Life Q4/2017: Digimainonta ennätystasolla Mainosmyynti kokonaisuudessaan +23,9 %. Digimainosmyynti +26,7%, myös painetun median mainosmyynti +10,3% Sisältöliikevaihto 8,1% johtuen painetun Iltalehden levikin laskusta. 12,0 11,1 13,0 11,7 13,1 15,1 % 18,8 % 14,3 % 17,2 % 1,8 8,5 % 2,4 1,7 2,2 0,9 +24,4% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 14
Alma Regions Q4/2017: Mainonnan rakennemuutos laski alueellista sanomalehtimainontaa Segmentin mainosmyynti -13,8 % vähittäiskaupan mainonnan vähenemisen johdosta. Painetun median mainosmyynti 15,1 %. Segmentin digimainosmyynti kasvoi 4,1 %. Sisältöliikevaihto -0,7 % 14,5 milj. euroon. Panostus digitilausten kasvuun on edennyt suunnitelmien mukaisesti. Painon ja jakelun ulkoisen myynnin kasvu lisäsi palveluliikevaihtoa +10,0%. 9,7 % 10,0 % 33,5 31,3 32,6 30,4 31,9 6,5 % 6,0 % 7,3 % 3,3 3,0 2,0 2,0 2,3-28,6% Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto ja oikaistu liikevoitto, MEUR 15
TALOUDELLINEN ASEMA Juha Nuutinen, talous- ja rahoitusjohtaja 16
Vuonna 2017 saavutimme pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteemme 30% Digitaalisen liiketoiminnan kasvu (%) 20% Sijoitetun pääoman tuotto ROI (%) 100% Osinkosuhde (%) 25% 18% 20% 16% 14% 80% 15% 12% 10% 60% 10% 8% 6% 40% 5% 4% 20% 0% 8% 12% 10% 28% 17% 2013 2014 2015 2016 2017 2% 0% 10% 10% 7% 10% 18% 2013 2014 2015 2016 2017 0% 50% 63% 92% 78% 62% 2013 2014 2015 2016 2017 Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso Toteuma Tavoitetaso 17
MEUR MEUR Liikevaihdon ja käyttökatteen kehitys Liikevaihdon orgaaninen kasvu 3,1 % Q4/2017 ja 3,7 % FY/2017. 295 295 292 290 292 306 325 338 353 357 359 364 367 34,9 34,4 34,9 35,5 37,4 42,0 46,2 48,9 53,3 59,9 62,7 66,9 67,4 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liikevaihto, rullaava, ed. 12 kk, MEUR Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Oikaistu käyttökate, rullaava, ed. 12 kk, MEUR 18
EUR Tulos/osake Q4:lla osakekohtainen tulos 0,04 euroa (0,06 euroa). Oikaistuja eriä -5,4 milj. euroa (Q4/2016: -4,3 milj. euroa). Hallituksen osinkoehdotus 0,24 (0,16) euroa/osakkeelta. 0,14 0,12 0,10. 0,08 0,06 0,04 0,02 0,00 0,13 0,12 0,09 0,07 0,07 0,06 0,06 0,05 0,04 0,04 0,03 0,00 0,01 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Tulos/osake, EUR 19
MEUR MEUR Liiketoiminnan rahavirta ja investoinnit Liiketoiminnan rahavirta Q4/2017 oli 8,5 (10,4) milj. euroa, lasku oli seurausta korkeammista maksetuista veroista ja käyttöpääoman tasosta Investointien rahavirta Q4/2017 oli -14,7 (0,9) milj. euroa sisältäen mm. Tampereen Patamäenkadun kiinteistön lunastamisen. Rahavirta ennen rahoitusta Q4/2017 oli -6,2 (11,3) milj. euroa. 50 40 Liiketoiminnan rahavirta, MEUR Investointien rahavirta, MEUR 0,9 1,0 1,4 30 20 10 0 22,6 10,7 6,2 8,2 10,4 9,9 8,5 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Liiketoiminnan nettorahavirta Liiketoiminnan nettorahavirta, liukuva 12 kk -16,2 Q4 16 Q4 17 Investointien rahavirta Luovutustulot käyttöomaisuudesta 20
MEUR Korolliset velat nousivat investointien seurauksena Joulukuun lopussa nettovelkaantuneisuusaste oli 25,4 % ja nettovelka 40,2 milj. euroa. Korollisia velkoja oli joulukuun lopussa 61,0 milj. euroa, josta pitkäaikaisia velkoja 56,0 milj. euroa. Omavaraisuusaste edelleen parantunut. Nettovelat, MEUR ja gearing, % Q4/2014 Q4/2017 71,1 76,2 Omavaraisuusaste, Q4/2014 Q4/2017 68,5 % 59,4 % 57,1 49,6 41,4 % 37,4 % 44,1 33,5 40,2 42,6 % 42,5 % 45,7 % 46,2 % 48,7 % 50,7 % 50,9 % 31,0 % 21,7 % 25,4 % Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Q1 16 Q2 16 Q3 16 Q4 16 Q1 17 Q2 17 Q3 17 Q4 17 21
STRATEGIA JA TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT Kai Telanne, toimitusjohtaja 22
STRATEGISET KEHITYSALUEET Sisällöt Markkinointiratkaisut Palveluliiketoiminta Voimavarat ja tapa toimia Kestävää kasvua digitalisaation mahdollisuuksia hyödyntäen. 23
Sisältömarkkinointi Markkinointiratkaisut Sisältömarkkinointi yksi nopeimmin kasvavista markkinoinnin osa-alueista. Almassa siihen kuuluvat muun muassa medioiden sisään rakennettavat asiakkaan sisältökokonaisuudet ja mainostajan artikkelit. Natiivi-ratkaisujen rinnalle ovat tulleet videot ja SoMe-kanavat. Alma myös kouluttanut asiakkaitaan sisältömarkkinointiin ja laajentanut kaupallisten sisältöjen avustajaverkostoaan. 24
ecom vauhdittamaan digitilauksia Sisällöt Alma on perustanut yhteisen ecom-ryhmän kehittämään digitilausten myyntiä sekä kasvattamaan ja jakamaan osaamista digitaalisten sisältöjen verkkokaupasta. ecom-ryhmän avulla digitaalisen asiakaspolun vaiheita johdetaan aktiivisesti lukijauskollisuuden ja tilausalttiuden kehittämiseksi. Mahdollistaa myös aiempaa helpommin Almatasoisten kampanjoiden ja -toimenpiteiden toteuttamisen. 25
Matkapörssi uudistui Palveluliiketoiminta Matkapörssi-palvelun uusi verkkokauppa avattiin marraskuussa. Nettimatkatoimiston varausjärjestelmä mahdollistaa matkapakettien, lentojen ja hotellien ostamisen helposti verkosta käsin päätelaitteesta riippumatta. Myös lisäpalveluiden, kuten kuljetusten, istumapaikkojen ja matkavakuutusten, ostaminen voidaan tehdä varauksen yhteydessä. 26
Uusia rekrytoinnin mobiilipalveluja Palveluliiketoiminta LMC on laajentanut tuoteportfoliotaan mm. sosiaalista mediaa hyödyntäviin mobiilipalveluihin, kuten kollegoiden suositteluun ja työpaikkailmoitusten helppoon jakamiseen sosiaalisessa mediassa keskittyvään palveluun. Katsauskaudella LMC toi markkinoille vastaavan suosittelupalvelun työnantajista, Atmoskopin. Palvelussa työntekijät voivat jakaa arvioitaan työnantajista ja yritysten yrityskulttuurista. 27
BKT-ennusteet Alman toimintamaissa 2015 2019E 2015 2016 2017 2018 2019 5% 3% 1% 4,4 % 4,2 % 3,2 % 3,5 % 3,2 % 2,8 % 2,7 % 2,0 % 1,4 % 1,6 % 4,5 % 4,3 % 3,8 % 2,9 % 3,0 % 2,3 % 2,6 % 2,9 % 2,4 % 1,8 % 3,8 % 3,8 % 4,0 % 3,3 % 3,3 % -1% Viro Latvia Liettua Tsekki Slovakia 2015 2016 2017 2018 2019 5% 3% 1% 4,1 % 3,3 % 3,2 % 3,3 % 2,7 % 2,7 % 2,2 % 2,4 % 1,4 % 0,3 % 3,9 % 4,2 % 3,8 % 3,4 % 3,7 % 3,6 % 3,1 % 3,1 % 2,7 % 2,0 % -1% Ruotsi Suomi Puola Unkari Lähde: European Economic Forecast, European Comission Syksy 11/17. 28
Alma Median toimintaympäristö ja näkymät vuodelle 2018 Toimintaympäristö vuodelle 2018 Suomen kansantalouden arvioidaan kasvavan vahvasti vuonna 2018. Alma Medialle tärkeiden itäisen Keski-Euroopan maiden, kuten Tšekin ja Slovakian kansantalouksien arvioidaan kasvavan 3 4 %. Median rakennemuutos jatkuu vuonna 2018; mainonta ja sisältömyynti verkossa kasvaa, ja painetun median kysyntä laskee. Näkymät vuodelle 2018 Alma Media arvioi vuoden 2018 liikevaihdon pysyvän edellisvuoden 2017 tasolla ja oikaistun liikevoiton kasvavan vuoden 2017 tasosta. Vuoden 2017 liikevaihto oli 367,3 milj. euroa ja oikaistu liikevoitto 51,1 milj. euroa. 29
KIITOS! KYSYMYKSIÄ? Seuraavat tapahtumat sijoittajakalenterissa Tilinpäätös, toimintakertomus, ja Corporate Governance Statement 21.2.2018. Vuosikatsaus viikolla 11 Yhtiökokous 14.3.2018 Q1/2018: 25.4.2018 30